基建投资项目实施风险及管控措施简析

摘 要：基础设施投资作为经济发展的关键驱动力，承载着推进社会进步和提升民众生活水平的重要职责。随着全球经济一体化的加深以及城镇化速度的加快，基建项目越来越多地成为各国政府和私营部门合作的焦点。这些项目不仅要满足日益增长的物质和技术需求，还需在环境保护和资源合理利用方面表现出高度的责任感。

关键词：基建投资项目；实施风险；管控措施

引言

基建投资项目作为推动区域经济增长的重要力量，其规模和复杂性不断增加。基建投资项目涉及广泛的社会要素和技术要素，从交通基础设施到公共设施建设，都影响着地区的发展和居民的生活质量。随着环保意识的提高和技术的进步，基建项目的管理和执行也面临更高的要求和挑战。

一、项目实施风险管理的必要性

基建投资项目因其涉及资金量大、周期长、影响广，风险管理显得尤为重要。在项目实施阶段，有效的风险管理能确保项目顺利进行，避免或减少潜在的经济损失和时间延误[1]。项目的成功执行对社会和经济发展具有深远影响，因此加强风险管控不仅关系到投资回报，还影响到社会资源的合理配置和区域经济的健康发展。风险管理的核心在于识别和评估项目实施中遇到的各种不确定因素，包括但不限于财务风险、技术风险、市场风险及法律政策风险。通过系统的风险评估，项目管理团队能提前预见到潜在问题，并制定相应的应对策略。例如通过对市场需求的细致分析，避免项目因需求估计不准确而导致的资金浪费。项目风险管理还包括对供应链的严格控制。在基建项目中，供应链中的任何环节出现问题都会导致项目延期。因此，项目团队需建立稳定可靠的供应商关系，并实施严格的质量控制。

二、基建投资项目实施风险分析

（一）政策风险

政策风险在基建投资项目实施中占据着举足轻重的地位，特别是在国内环境下。政策的不稳定性或变更对项目的财务预算、进度及最终收益产生深远的影响。例如，近年来中国加大对环保的立法和监管力度，环保政策的收紧影响到建设项目的成本和实施方式[2]。如《中华人民共和国环境保护法》的修订加大了对污染的处罚，使基建项目必须在设计和施工阶段考虑更为严格的环保措施，否则将面临罚款、项目暂停或取消的风险。另外，土地征用的政策变动，如征地补偿标准的提升，增加了项目的前期成本。政府对土地使用的限制和要求随政策导向和发展需求调整，基建投资项目需要灵活应对变化，在确保合规的同时尽量减少额外成本。基建项目还需关注政府的整体经济政策，如宏观调控政策、金融政策等。政策的微调或重大转变都会对资本市场产生影响，影响项目融资的成本和可行性。

（二）税务风险

税率的变动、税法的修订以及税收政策的不确定性都对项目的总体成本和经济效益产生显著影响。税务风险不仅关乎税负的大小，还涉及税收政策解读的准确性和遵从性，对项目财务管理的挑战极大[3]。如增值税率的变化、新的税收优惠政策的出台，以及地方政府对特定项目的税收激励措施，都影响基建项目的资金布局和回报率。此外，由于基建项目常常涉及多个税收管辖区，不同地区有不同的税收政策和实施标准。地区间的税收差异需特别关注，避免因地区税收法规的不一致而引发的税务问题。

（三）资金风险

由于基建投资项目通常资金需求巨大且持续时间长，因此资金的稳定性、可持续性和效率性对项目的成功实施很重要。资金风险主要包括资金短缺、资金成本变动以及资金使用效率低下等方面。资金短缺问题因多种因素引起，如项目预算不足、资金筹措难度大或者资金流断裂等。基建项目在启动及执行初期就需要大量资金进行土地购置、材料采购和人力资源配置，如果在项目早期就出现资金不足，会导致整个项目的停滞或延迟。基建项目周期长，资金的长期占用影响投资者的流动性，加大了资金筹措的难度。资金成本主要受宏观经济政策、市场利率和信贷政策的影响。在基建项目中，由于项目规模大、涉及方多、执行周期长，资金管理的复杂性较高，资金使用不当或管理不善会导致资金浪费或滞用，降低了资金的使用效率。资金风险还包括因项目延期或取消而造成的经济损失。在项目实施过程中，由于技术问题、市场需求变化或环境法规调整等原因导致项目推迟甚至中止，已经投入的资金无法回收，从而造成严重的经济损失。

（四）质量安全与环保风险

质量安全与环保风险关联到项目的合规性、可持续性以及公众的接受度，影响项目的长期运营和声誉。质量风险涉及项目是否能达到既定的建设和性能标准。基建项目的复杂性及其对细节的依赖要求极高的工程质量，质量不达标不仅会导致重大安全事故，还会因返工修复而产生额外成本。例如在基础设施建设中，材料或施工不符合规定标准会降低建筑的耐用性，甚至威胁人身安全。安全风险关系到施工过程中的人员安全与健康，在高风险的建筑环境中，施工安全事故频发导致人员伤亡和法律诉讼，严重时会导致项目暂停或终止。施工现场的安全管理不力，影响工程进度，还会对建筑企业的信誉造成长远的负面影响。环保风险则涉及项目在实施过程中对环境的影响。随着人们环保意识的提升和相关法规的严格，基建项目必须考虑其对自然环境的破坏，包括土地、水源、空气质量和生物多样性的影响。

三、风险管控措施

（一）增强风险防范意识

在项目的每一个阶段，风险防范意识的提高需要来自顶层设计的支持和推动。项目领导必须确保将风险管理融入项目文化中，从项目策划开始就引入风险评估和管理策略。从上至下的推动方式能确保每个参与者都明白风险管理的重要性，并在日常工作中自觉实践。项目团队提升风险防范意识还需要定期的教育和培训。通过组织系统的风险管理培训，加强团队成员对于风险识别、风险评估和风险应对措施的了解。培训内容应覆盖各种类型的风险，如财务风险、法律风险、技术风险、环保风险等，并根据项目进展和外部环境的变化进行更新。同时，项目团队增强风险防范意识还包括建立有效的信息沟通机制。在项目实施过程中，确保信息的透明和畅通是预防和管理风险的关键。有效的沟通能帮助团队成员及时了解项目进展，相互交流遇到的问题和挑战，及时调整策略以应对风险。项目团队还要鼓励团队成员主动上报潜在的风险和问题，从基层到高层的反馈机制能帮助项目管理层更全面地把握项目实施的真实情况，及时发现并处理潜在的风险点。

（二）制定科学投资策略

在基建投资项目中，制定科学的投资策略并充分研判潜在的投资环境要求投资者和项目管理者具备高度的市场洞察力和策略规划能力，能在复杂多变的经济环境中作出明智的决策。科学的投资策略都是基于对项目可行性的深入分析，包括对项目所在地的经济状况、行业发展趋势、技术进步、政策环境及法律法规的全面考察。同时，制定投资策略还要对资金的来源和使用进行精确的规划，包括选择合适的融资方式、评估融资成本以及制定资金使用的时间表和优先级。对于一些大型基建项目，需多方面的资金合作，包括政府资金、私人投资以及国际金融机构的支持。在这一过程中，明确每一个资金来源的风险和回报是制定有效策略的重要部分。充分研判还要求项目管理者在项目执行过程中持续关注市场和政策动态。市场的波动或政策的变化会对项目的成本、进度和最终收益产生影响。通过建立一个动态的监控系统，项目团队能及时调整策略，以应对外部环境的变化。在进行深入研判时，还需考虑到项目的长期影响，包括社会、经济和环境方面的持续效应，因为基建项目具有长期性和公共性，其影响会延伸到几十年甚至更长时间。

（三）强化对合同条款的研读

合同是定义项目范围并明确各方责任、权利和义务的基本文件。合同的研读不仅是在合同签订前的必要准备，更是整个项目执行过程中的持续活动。项目团队需确保所有成员都对合同内容有深刻的理解，包括但不限于合同的范围、关键里程碑的交付日期、质量要求、付款条件、违约责任以及终止条件等。特别是在合同中通常包含的复杂的技术和法律术语，需团队中具备相关专业知识的成员进行详细解读，确保每一条款都被正确解释和执行。基建项目常涉及多个合作方，包括供应商、承包商、顾问等，每一个合作关系都涉及不同的合同文件。项目管理者不仅要研读主合同，还要仔细分析与项目相关的所有子合同和协议，保证所有合同条款的一致性和相互支持。在合同的研读过程中，也需对合同条款的适用性进行评估。随着项目实施的进展，初期的合同条款因环境变化、政策调整或项目实际情况的变更要进行相应的调整。在这种情况下yY/NzQUmTSxdenej3nFDZA2T73wWIKMZbO7Mr5rnrpo=，及时的合同修订和更新是必要的，不仅要有法律和技术的专业知识，更需项目团队与合同相关各方的良好沟通和协调。合同的研读还应包括对潜在纠纷解决机制的充分理解。合同中通常会包括争议解决的条款，如仲裁和诉讼的选择，对在项目实施中快速有效解决争议至关重要。了解条款可以帮助项目团队在面临潜在争议时，能更加自信和有策略地进行应对。

（四）做好全生命周期税务策划

税务策划是一个涵盖项目全生命周期的关键活动，在确保税务合规的同时提高项目的经济效益。做好全生命周期的税务策划，需要项目团队在项目策划初期就开始介入，贯穿至项目的设计、实施、运营乃至最终的退出阶段。项目初期的税务策划涉及项目设立的结构设计，项目团队要选择适当的企业形式和注册地点。在遵守当地税法的前提下，利用不同地区之间的税收优惠政策，例如高新技术企业的税收减免、特定经济区内的税收优惠等，还需要评估项目资金的来源及其税务影响，包括但不限于债务与股权融资的税收成本比较。在项目设计与实施阶段，税务策划需关注项目成本的资本化问题。项目运营阶段的税务策划更多地关注于运营收入和相关成本的税务处理。项目退出阶段的税务策划则涉及如何处理项目资产的处置、转让所得的税务问题。

（五）牢固树立资金成本意识

在基建投资项目中，牢固树立资金成本意识是确保项目财务健康和提高投资回报率的关键。资金成本意识不仅涉及对资金直接成本的管理，如利息支出，也包括对资金使用效率的全面考量，确保每一笔投入都能产生最大的价值。项目资金的成本从多个维度影响着项目的总体经济效益，对于依赖外部融资的项目来说，贷款利率直接决定资金的成本。市场利率的波动导致贷款成本显著增加，压缩项目的利润空间。在筹集资金时，选择合适的融资时机和融资方式，如债券发行、银行贷款或通过公私合作模式吸引投资，都是减少资金成本的有效策略。资金的使用效率也是资金成本意识的重要组成部分。项目管理团队需确保资金按照预定的时间表和预算进行使用，避免无效或冗余的资金支出，包括对项目进度的严格控制和对资金流的精确监控，防止资金滞留或提前支付导致的财务成本增加。在长期基建项目中，还需考虑通货膨胀对资金成本的潜在影响。随着时间的推移，通货膨胀会降低资金的购买力，增加未来的实际成本。固定利率的贷款比浮动利率更有利于锁定资金成本，减少未来不确定性的影响。

（六）构建质量安全环保风险举措

质量风险的管理从项目设计阶段就应被纳入考量范围。确保设计满足所有相关标准和规范是基础，还要选择合格可靠的材料供应商和施工承包商。项目团队通过实施严格的质量控制程序和定期审查，在施工过程中能及时发现问题并进行修正，避免质量问题延伸带来更大的安全隐患和成本。安全风险的管理则需一个全面的安全管理系统，包括但不限于员工安全培训、现场安全规程的制定与执行、定期的安全演习以及事故应急响应计划。监控施工现场的安全状况，确保所有安全设施和设备处于良好状态。

环保方面的风险管理需考虑项目对自然环境的影响。从项目规划开始，进行环境影响评估是必需的步骤。项目团队应采取有效的环境保护措施，如污染防治技术的应用、废物的合规处理和生态修复措施的实施。确保项目遵守所有环保法规，不仅能避免因环境问题引起的法律诉讼和负面公关，还能增强项目的社会责任感，提升企业形象。质量、安全和环保风险的综合管理，要团队内部建立有效的沟通和协调机制。通过跨部门合作，确保每个部门都了解其在风险管理中的职责和角色。

结语

在基建投资项目的风险管理中，细致而全面的策略是确保项目顺利实施和达成预期目标的关键。通过一系列风险管理举措，可以有效地降低项目中的潜在风险，增强项目的可持续性与竞争力。综合性的风险管理措施不仅有助于提高项目的经济效益，还能促进项目在合规性和社会责任方面的表现，为投资者、参与者及社会带来更大的价值。

参考文献：

[1]蔡春美.基建投资项目实施风险及管控措施简析[J].活力，2023，41（24）：52-54.

[2]饶师昭.基建投资项目运营期履约管理及风险管控[J].施工企业管理，2023（06）：38-40.

[3]谭志娟.重大项目计划投资增长高于以往 基建投资增速或将继续改善[N].中国经营报，2021-09-27（A02）.