大宗商品贸易财务风险管理研究

摘要：大宗商品贸易发展与全球经济息息相关，大宗商品贸易活动的交易规模庞大，对各国经济和市场产生深远影响。随着全球经济的不断变化，不确定性的增加，大宗商品贸易也面临着许多财务风险，对于参与大宗商品贸易的企业来说，有效管理财务风险至关重要。文章分析了大宗商品特点及大宗商品贸易财务风险原因，针对大宗商品贸易财务风险管理的重要性，总结了具体的管理措施。

关键词：大宗商品；贸易；财务风险

中图分类号：F740.45文献标识码：A文章编号：1005-6432（2024）09-0000-00

大宗商品是指在国际市场上按大宗交易的方式进行买卖的商品，包括原油、黄金、铜、大豆等，价格波动大，供求关系复杂。大宗商品贸易存在着各种财务风险，可能导致交易方面临巨大的损失，甚至可能威胁到其经营的持续性和稳定性，有必要加强对财务管理风险的防治，提高风险管理水平。

1大宗商品特点

大宗商品是指以大宗交易形式在国际市场上进行买卖的商品，通常是原材料或初级产品。商品的交易量巨大，并且对全球经济和市场产生重大影响。大宗商品的种类繁多，包括能源类（如石油、天然气、煤炭）、金属类（如黄金、银、铜、铝）、农产品类（如大豆、小麦、玉米、棉花）等。大宗商品的价格波动性较高，受到供求关系、经济周期、地缘政治因素、天气等多种因素的影响，在全球范围内进行，涵盖多个国家和地区之间的买卖，因此受到国际市场变化和国际贸易政策的影响，价格信息相对透明，可以通过期货市场、交易所、市场报价等渠道获取。大宗商品的需求和供应相对刚性，即使价格波动较大，需求和供应的变化相对缓慢，这也是价格波动较大的重要原因。大宗商品交易对于经济体和企业具有重要意义，作为基础工业品和生产要素，大宗商品的价格变动会直接影响到生产成本和企业盈利能力，大宗商品的价格波动也会对宏观经济产生影响，如通货膨胀、货币政策、国际贸易平衡等方面。对于参与大宗商品贸易的各方来说，了解大宗商品的特点和市场情况，进行有效的财务风险管理和投资决策，具有重要的意义。对价格波动、供需关系、国际市场变化等因素的及时分析和评估，助制定合理的风险管理策略和投资决策。

2大宗商品贸易财务风险原因

2.1价格波动大，增加了经营风险

大宗商品市场的价格波动性较高，受到供求关系、经济周期、地缘政治因素、天气等多种因素的影响。价格波动性给企业带来了经营风险。当大宗商品价格剧烈波动时，企业可能面临市场价格下跌、采购成本上升、库存价值减少等问题，对企业的盈利能力和财务状况产生不利影响。

2.2人民币汇率波动，财务稳定性受到影响

大宗商品贸易通常涉及跨境交易，因此受到汇率波动的影响，特别是对于以人民币结算的企业来说，人民币汇率的波动会对财务稳定性造成影响，若人民币贬值，企业在结算外币债务或进口大宗商品时将面临资金压力和成本上升的风险。若人民币升值，企业在出口大宗商品时则面临竞争力下降的问题，汇率波动给企业的资产负债管理带来了困难，增加了财务风险的不确定性。

2.3周期大宗商品引发通货膨胀风险

周期性大宗商品，如能源和农产品，具有一定的通货膨胀属性，当大宗商品价格上涨时，其生产成本和销售价格上升，可能引发通货膨胀的风险。企业在此情况下面临着原材料成本上升、劳动力成本增加等问题，对财务风险管理提出了挑战，通货膨胀增加了货币贬值风险，对企业的资金流动性和偿债能力产生不利影响。

3大宗商品贸易财务风险管理的重要性

3.1财务风险管理有助于企业早期识别和发现风险

大宗商品市场存在价格波动、汇率风险和通货膨胀等财务风险，例如，钢材、建材类大宗商品市场的运行中，面临价格差异等因素带来的影响时，具体的大宗商品市场财务风险因素见图1，实施财务风险管理可以帮助企业及时识别和发现这些风险，建立财务风险预警体系，企业可以监测市场变化、关注价格波动和汇率波动等指标，并及时采取相应的风险管理措施，企业在面临财务风险时，迅速作出反应，减轻了风险对企业经营的不利影响。

3.2财务风险管理促使企业建立风险控制系统

大宗商品贸易财务风险管理的重要性在于促使企业建立完善的财务风险控制系统，企业可以将财务异常信息划分为不同的等级，根据风险程度制定相应的管理措施。例如，对于价格波动引发的财务风险，企业可以建立合理的价格风险管理策略，如期货套保或制定灵活的采购和销售合同。企业采取内部控制措施，加强风险审计，提高了财务风险管理的效果。

3.3财务风险管理防范了资金链断裂的风险

大宗商品贸易往往需要大量的资金投入，在采购、生产、储存和运输等环节，均存在资金投入大的现象，因此，财务风险管理对于资金密集型企业尤为重要。合理的资金管理和资金监管下，企业可以防范资金链断裂的风险，保障正常的生产经营活动，提高了企业的市场竞争力，应对市场波动和竞争压力，增强了企业的稳定性和可持续发展能力。

4大宗商品贸易财务风险管理原则

4.1系统性原则

大宗商品贸易财务风险管理应该从系统的角度进行规划和实施，这意味着企业应该建立完善的财务风险管理体系，在风险识别、评估、预警和防治等环节，建立风险预警机制，及时获取市场信息并分析其对财务状况的影响，在风险出现前采取相应的措施，防范和化解风险。

4.2动态性原则

大宗商品贸易财务风险具有动态性，来源和表现形式多样，财务风险管理应具备针对性和灵活性，及时识别和应对不同形式的风险。企业要对大宗商品市场进行全面的分析和了解，明确可能导致财务风险的因素和形式，以便制定相应的应对策略。企业还要从动态角度，持续监测市场变化，及时调整和优化风险管理措施，以防止财务风险的蔓延。

5大宗商品贸易财务风险管理策略

5.1强化财务风险预警意识，建立起财务风险预警体系

强化财务风险预警意识是指企业要意识到财务风险的存在，并主动寻找风险预警的方法和手段，建立起财务风险预警体系，分析财务数据，防范风险隐患，完备风险控制程序，保障企业的稳健发展。建立科学、有效的财务风险指标体系，及时捕捉到财务风险的变化和趋势，以财务健康指标、资金流动性指标、债务风险指标等为主，根据企业所处的行业和特点进行量化设置。企业要设定合理的预警数值，当指标达到或超过预警数值时，高度重视风险防治，采取相应的措施，预警指标的设定中，要结合企业自身情况和风险承受能力。

考虑市场行情和行业变化等因素，提高预警水平。企业应制定相应的风险防范和应对策略，在财务风险预警的基础上，防范风险，应对风险，强化应急预案的功能，在财务调整、资金管理、市场营销策略等方面制定策略和防范，减轻财务风险对企业经营的不利影响。完备风险控制程序，建立起科学规范的财务风险控制程序，包括风险评估、风险监测、风险报告等程序环节，制定明确的工作流程和责任分工，确保风险控制工作有效、及时。

5.2关注大宗商品的价格波动，采取套期保值的处理措施

套期保值是指企业在买卖大宗商品时，通过参与期货市场或签订灵活的采购和销售合同，对未来的价格波动进行预测，采取相应的措施，将价格波动的风险降到最低程度。企业要通过期货市场进行价格对冲，即买入或卖出相应数量的期货合约，以抵消商品价格波动所带来的风险，与供应商和客户签订灵活的采购和销售合同，有效地应对大宗商品价格波动的风险。

灵活调整合同中的交货时间和收货时间，以适应市场价格波动的变化，如果市场价格上涨，企业可以提前收货，如果市场价格下跌，企业可以推迟交货。合同中的价格可以根据市场价格波动进行调整，保证企业的利润不会因为价格波动而受到影响，合同中可以约定价格随市场价格上涨或下跌而调整。合同中的采购和销售数量可以根据市场需求和供应情况进行灵活调整，满足市场需求，避免库存积压。

5.3加强市场调查研究，降低盲目投资行为带来的风险

市场调查研究在大宗商品贸易中可以帮助企业全面了解市场供需情况、竞争格局、政策变化以及其他相关因素，为财务风险管理提供基础和依据，是实施大宗商品贸易财务风险管理的前提。市场调查研究中，应以降低大宗商品贸易中盲目投资行为带来的风险为目的，深入了解市场供需情况、竞争格局、政策变化和行业趋势，制定合理的财务风险管理策略，减少投资决策的盲目性，降低财务风险的发生概率，提高企业的经营稳定性，强化企业竞争力。准确评估市场供需情况，获取到市场上大宗商品的供应量、需求量以及价格趋势等关键信息，把握市场行情，预测市场变化，并及时调整企业的贸易策略和风险管理措施，避免因市场供需失衡而导致的财务风险。

了解竞争格局和竞争对手的动态，对竞争对手进行分析和比较，在调研中，获取到关于竞争对手的市场份额、产品定位、营销策略等方面的信息，制定企业的财务风险管理策略，寻找差异化竞争优势，避免盲目投资和跟风行为，降低财务风险的发生概率。了解政策变化和行业趋势，政策变化对大宗商品贸易具有重要影响，因此，企业要及时了解政策的调整和变化，降低财务风险，在市场调查研究中获取行业报告、专家意见，加强市场分析，把握行业的发展方向和未来趋势，为财务风险管理提供科学依据[1]。

5.4提高债权管理水平，评估客户的信用等级

在大宗商品贸易中，提高债权管理水平，有效降低企业的经营风险和财务风险，要评估客户的信用等级，制定催收策略，建立合作关系，降低坏账风险，确保交易的安全性和稳定性，提升企业的财务健康和盈利能力。在具体的实践中，建立客户信用评估体系，评估客户的财务状况、支付能力、历史记录等信用状况信息，以此作为依据，对客户进行分类和评级，帮助企业辨别高风险客户和低风险客户，有针对性地制定相应的风险管理措施。

制定信用等级体系，根据客户评估的结果，将客户划分为不同的信用等级，如优质客户、一般客户和高风险客户等，不同的信用等级对应不同的信用额度和交易条件，以此实现企业与客户之间的交易风险可控目标。制定催收策略，对于存在逾期付款或欠款的客户，企业应制定明确的催收流程和措施，采取适当的方式与客户进行沟通和催收，以尽快收回欠款并减少损失，电话催收、信函通知、法律途径等多种手段下，提高催收管理效率，结合不同客户的情况，选择合适的催收方式。建立与金融机构的合作关系，提高债权管理水平，与金融机构合作，企业可以获得更多的金融支持和服务，包括信用担保、融资贷款等，提高企业的资金回笼能力，降低经营风险。

5.5落实全过程货权管理，防范货权风险

大宗商品贸易中，落实全过程货权管理的策略，要加强验货、验收、存储和运输等环节的管理，提高货权交接过程中的验货水平，有效防范货权风险的发生，确保交易的安全性。企业应加强对货物验货环节的管理，在货物交接过程中，进行严格的验货操作，保证所收货物的数量、质量和规格与合同约定一致，强化验货过程精确性，减少因货物质量问题引起的财务风险，避免交付次品或不合格货物给客户。强调对货权交接的验收，在货权转移的过程中，进行仔细的验收操作，确保交接的货物符合预期，并及时记录相关信息，对于可能存在的问题或纠纷，及时与相关方进行沟通，解决问题，避免因货权纠纷引发的财务风险。结合先进的信息技术，构建物流和仓储管理系统，实时记录物流轨迹，对仓储适时动态库存进行动态更新和存储，实现阳光采购，确保交易和期货的真实性，提高系统运行稳定性。

企业还应注重货物的存储和运输过程中的管理，确保货物在存储期间得到妥善保管，避免货物遭到损坏或丢失，在货物运输过程中，合理安排运输方式和运输保险，减少货物损失的风险，与物流供应商建立良好的合作关系，及时交付货物，防范财务风险。在全过程货权管理的落实中，提高企业验货水平，有效防范货权风险的发生，确保货物质量和数量的准确性，降低因货物问题引起的财务纠纷和争议，对于潜在的风险和问题，采取措施加以解决，保护自身的利益和声誉[2]。

5.6重点落实现金流管理，防范资金问题

保证企业财务稳定，要采取大宗商品贸易现金流管理策略，建立有效的现金流预测机制，合理安排资金使用和回笼，加强与金融机构的合作，运用风险管理工具，防范资金短缺和资金链断裂问题的发生，保持企业财务稳定和正常运营。企业应建立有效的现金流预测机制，分析和评估大宗商品贸易的现金流动态，预测企业未来的现金流情况，提前发现潜在的资金短缺问题，及时采取措施避免资金紧张局面的发生。

安排资金的使用和回笼，在大宗商品贸易中，涉及到采购、销售、运输、存储等环节的资金流动，制定详细的资金计划，合理安排资金的支出和回收时机，以维护资金的有效利用和流动性的稳定，注意控制资金回笼的周期，以避免资金链断裂问题的发生。加强与金融机构的合作和沟通，获得充足的融资支持和流动资金，与金融机构建立稳固的合作关系，使企业可以获得融资条件和优惠政策，有效应对资金压力。企业要采取有效的风险管理工具，如适当的保险和衍生品合约，以降低资金风险和价格波动带来的不确定性，在一定程度上规避资金短缺和资金链断裂的风险[3]。

5.7体现财务杠杆作用，拓宽融资渠道

加强对财务风险的防治，大宗商品贸易活动中，要体现财务杠杆作用，拓宽融资渠道，利用金融工具，为企业提供资金支持，降低融资成本，并有效应对财务风险，促进业务发展。充分利用财务杠杆作用，是指通过借入资金来扩大企业经营规模和利润的能力，在大宗商品贸易中，企业可以通过借款、融资租赁等方式获取额外资金，以增加投资和业务扩展，借助财务杠杆作，获得更多的资金支持，提高盈利能力，同时企业也承担相应的财务风险。

积极拓宽融资渠道，除了传统的银行贷款，企业可以探索其他融资渠道，如发行债券、股权融资、项目融资，降低企业依赖单一融资来源的风险，并为企业提供更多选择和灵活性。合理利用金融工具进行融资，借助衍生品、期货、保理等形式融资渠道，对冲风险，强调价格锁定和资金流动的功能。企业要立足于实际的运行情况，根据具体需求，选择适合的金融工具，以降低价格波动和汇率风险对财务状况的影响，提高融资效率。注意合理控制融资规模和成本，在进行融资决策时，综合考虑企业的资金需求、财务状况、市场条件等因素，以确保融资规模与企业实际情况相适应，注重对融资成本的研究，选择合适的融资方式和机构，以降低融资成本和财务风险[4]。

5.8加强财务会计管理制度建设，防范人为风险

加强大宗商品贸易财务会计管理制度建设，防范人为因素带来的财务管理风险，要制定规章制度，加强执行监督和内部控制，强调财务管理工作的规范性和合规性，有效降低财务管理风险的发生几率。在制度体系的建设中，确立明确的规章制度和操作流程，以规范财务管理的各项工作，制定财务会计制度、会计核算准则和财务管理办法，明确各级财务管理岗位的职责和权限，确保财务管理工作的一致性。

财务会计管理制度的建设应针对大宗商品贸易的特点进行设计，考虑到大宗商品价格波动、市场风险和交易特点等因素，制度中应包含对交易、结算、资金管理、成本核算、风险控制等方面的规定，保证财务管理工作符合法律法规和企业内部要求。企业应加强对财务会计制度的执行和监督，促进各项规章制度得到有效贯彻，包括制定明确的执行程序和监督机制，落实相应的内部控制措施，加强内部审计和监督检查，发现和纠正财务管理过程中的问题和风险，实现财务管理工作的规范化、标准化和透明化，防范财务造假、内部控制失效等问题，为企业提供了有效的制度依据和工具，以更好地分析、监控和管理财务风险[5]。

5.9引进信息化技术，实现数据共享

引进信息化技术，提高大宗商品贸易财务管理水平，要在财务数据的共享和分析中，加强信息化建设，采取实时数据管理的方式，建立风险模型，落实动态监控控制，准确地识别和治理财务风险，提高财务管理的效能和水平。企业可以引进信息化技术，建立财务管理信息系统，实现财务数据的集中管理和共享，用电子化数据的录入、存储和处理的方式，提高财务管理的效率和准确性，在财务数据的共享和分析中，帮助企业准确、及时的识别财务风险，并进行有效的风险治理。

借助信息化技术，展开对大宗商品贸易的全流程数据管理和监控，建立与交易平台、供应商和客户等相关方的数据接口，获取和交换实时数据，利用数据分析工具和算法来识别潜在的财务风险，如价格波动、市场供需变化等，及时作出相应的决策和调整。信息化技术的支持下，推进风险模型的建立和应用，企业应利用大数据分析和人工智能技术，构建财务风险模型，预测和评估不同风险因素对财务状况的影响，提前做好风险管理准备，提供企业风险防范策略的可行性。加强对财务风险的监控和控制，建立实时的财务指标监测系统，通过预警和异常报警机制，及时发现财务风险的异常情况，支持财务风险数据的可视化呈现，使管理层能够更直观地了解和分析财务风险的状况[6]。

6结论

综上所述，有效管理大宗商品贸易的财务风险，对企业可持续发展有着积极的作用，降低交易的不确定性和波动性，减少损失。企业应该重视大宗商品贸易的财务风险管理原则和策略的创新，结合大宗商品贸易行业未来的发展趋势，以及当前财务管理中存在的风险隐患，要加强对财务风险管理的高度重视，建设专业性的财务人才队伍，以应对不断变化的市场环境，确保自身的可持续发展。

参考文献：

[1]唐海燕.浅谈大宗商品贸易财务风险管理[J].纳税，2020（5）：65-66.

[2]邢凯蕙.大宗商品进出口贸易企业财务风险管理研究[J].经营者，2020，34（9）：157-158.

[3]董晋.大宗商品进出口贸易企业财务风险管理研究[J].财讯，2020（36）：1-3.

[4]刘珊珊.GM公司业财融合实践及优化对策研究[D].济南：山东大学，2020.

[5]陈修源.大宗商品融资风险管理研究--以中国银行上海分行为例[D].上海：上海财经大学，2020.

[6]黄龙.大宗商品贸易融资方式及财务风险防范研究[J].商情，2020（28）：82.

[作者简介]郭黎明（1987—），男，山西太原人，汉族，硕士研究生，中级会计师，毕业于太原科技大学会计学专业以及毕业于太原科技大学工商管理学专业，研究方向：建材供应链经营管理。