基于内部控制视阈下的水电企业财务风险管理探究

马翰

随着电力市场的改革，2023年水电行业已全面进入电力市场参与市场化交易，水电企业自行参与市场竞争，竞争核心实为价格竞争。在此形势下，水电企业通过科学合理的财务风险管理，降本增效、提高市场占有份额以及促进企业稳健经营，而内部控制在这一过程中扮演着关键角色。本文从内部控制视角切入，探讨了水电企业在财务风险管理方面的难点问题，并提出了一系列加强水电企业财务风险管理的内控优化策略，以期为水电企业的可持续、高质量发展提供借鉴。

内部控制是企业财务管理中至关重要的一环，它直接关系到企业的经济稳健性和财务风险管理的有效性。水电企业作为重要的基础设施提供者，承担着满足社会对电力和水资源需求的重要责任。然而，随着市场环境和经济环境的不断变化，水电企业也面临着日益严重的财务风险，因此亟须通过有效的内部控制机制来确保水电企业的财务稳定和可持续性。所以，研究水电企业财务风险管理中有效的内部控制策略，具有显著的现实意义。

一、内部控制

内部控制是一个组织内部的体系和程序，旨在确保企业运作的有效性、财务报告的可靠性以及遵守合规性要求。它包括一系列的政策、程序、监控和评估，以帮助管理层管理和监督企业的各项活动，减少潜在风险，防止错误和不当行为的发生，促进经济效率和财务透明度的提升。内部控制的目标包括确保资源的合理使用、资产的保护、财务信息的准确性、法规合规性以及业务目标的达成。因此，内部控制对于水电企业的健康发展和财务风险管理至关重要。

二、水电企业财务风险的类型

财务风险是指企业在筹资、投资、营运资金管理和收益分配等财务活动中，受到各种不确定因素的影响，可能导致企业的财务收益与预期收益发生偏差，从而引发潜在损失。水电企业与其他企业一样，在运营中面临着各种客观存在的、不可避免的风险，这不仅包括自然灾害等不可抗力因素，同时还涉及市场环境的变化、政策法规的调整以及企业内部管理等多个方面。这些风险既可能在财务层面上表现出来，同时还可能对企业的整体运营和未来发展产生深远的影响。具体表现如下：

第一，筹资风险。由于水电企业属于资本密集型行业，资本金投入大，投资期限长，因此需要长期的、持续稳定的资金支持。然而，融资渠道相对有限，采用银行贷款等传统融资渠道方式在水电企业资本结构中占据了重要地位，这种情况导致企业面临着高额偿债压力问题。当水电站发电初期，项目贷款宽限期截止，加之金融环境、自然环境（来水量）、发电机组磨合等情况，企业没有足够的现金流还本付息及维持日常经营开支，而此时，无法通过银行继续获得新增长期的项目贷款支持，企业则可能采取“短贷长用”高风险方式维持运营，导致财务风险增加。因此，水电企业在融资过程中需要谨慎评估各种融资方式的利弊，合理安排债务结构，以降低筹资风险对水电企业的冲击。

第二，投资风险。水电企业的核心资产是固定资产，如水库、大坝、发电设备等，其建设周期长、投资巨大，高效管理和维护这些资产具有一定的挑战性。同时，一些水电企业对投资决策的风险评估和经济效益预测可能不够准确，容易导致投资决策失误，这些失误可能会给水电企业带来巨大的经济损失，甚至会影响企业的长期发展。因此，水电企业应当高度重视投资过程中的财务风险问题，采取科学的方法进行风险评估和预测，以确保投资决策的准确性和科学性。

第三，营运资金管理风险。水电企业的盈利受到国家政策变化的影响，特别是在电力市场改革的情况下，水电企业可能面临激烈的竞争和价格压力。如果不能有效地管理营运资金，企业就可能出现现金流短缺、债务违约等问题，进而影响企业的正常运营和经济效益。因此，水电企业应当重视营运资金管理，采取有效的措施来降低风险并提高资金使用效率。

第四，能源政策风险。作为公共事业，水电企业需要严格遵循国家及地方政府的能源政策。然而，能源政策的变化往往具有不确定性，可能对水电企业的经营活动产生重大影响。因此，企业需要密切关注政策动向，并及时调整经营策略以应对可能的财务风险。

三、水电企业财务风险管理的难点

作为清洁能源产业代表之一，水电企业具备一些独有的特征。这些特征包括项目资金需求巨大、建设周期长、对生产技术要求高和复杂的工艺流程。值得注意的是，水电项目通常具有点多、面广、分散的特点，导致其在财务管理方面面临一系列挑战，包括资金流动规模大、频率高、涉及多个环节且变动频繁等，众多水电项目从立项阶段就涉及资金筹措、运用、支付和收入等多方面活动。因此，水电企业财务管理变得复杂和繁重，也使得其财务管理人员需要同时处理多项重要和复杂的工作，面临着各种问题相互叠加的挑战。

四、水电企业内部控制在财务风险管理中的重要性

水电企业内部控制在财务风险管理中具有极其重要的作用，其能够确保财务信息和经营活动的准确性、合规性和可持续性，有利于水电企业降低潜在风险，提高决策质量，并维护企业财务的稳健性。

第一，确保各项规章制度有效落实。如果企业各项规章制度难以有效落实，各部门联系不足、缺乏责任意识，那么在一定程度上就可能导致出现较大的财务风险。有效的内部控制，可以明确岗位责任，构建相互监督和制约的工作机制，从而确保规章制度的全面落实。

第二，有效识别、评估并应对财务风险。内部控制能够帮助水电企业识别不同类型的财务风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。通过建立风险识别程序和监控机制，定期评估，确定主要财务风险，并制定相应的应对策略，如建立财务风险管理政策和程序，使用金融工具来对冲风险，制定信用政策来管理风险等，以减轻和化解财务风险。

第三，提升财务信息质量。内部控制可以提升财务信息的可靠性及客观性，高质量的财务信息可以为管理层决策提供有效依据，助力企业高质量发展。

五、加强水电企业财务风险管理内控优化策略

（一）完善内控建设，强化风险管控

第一，水电企业必须重视并加强制度、流程、系统等内部管控建设，实施财务共享与内控一体化策略，以实现精细化的内部管理，提升企业的运营效率和风险控制能力。在寻求迅速获取资源的过程中，应警惕前期开发投资及并购环节可能伴随的投资风险，始终坚持合规经营原则。企业需强化风险防范意识，严格控制资金安全风险，合理规划融资规模和时间安排，使资金需求得到科学匹配，将资产负债率维持在合理水平，并逐步降低担保额度。

第二，水电企业应参照同类企业上市标准的内控管理，提升自身的风险管控能力。这包括建立完善的内部管理制度和流程，提高内部管理水平和风险防范意识；实施内部审计和监督机制，及时发现和解决潜在风险；加强内部控制的信息化建设，提高内部管控效率和准确性。通过以上措施的实施，水电企业可以确保财务报告的准确性、合规性和透明度，保障企业的稳健发展。

（二）发挥全面预算引领作用，推动战略目标的实现

在现代企业的发展中，追求更科学化的管理已成为必然趋势。全面预算管理被认为是最有效的手段之一，其可以提高企业管理质量和效率。因此，水电企业在不断改进财务管理模式时，必须重点实施全面预算管理，这是提升财务管理质量的必要手段，也是促进水电企业可持续发展的重要保障。

第一，水电企业要建立纵横贯通的全面预算管理体系，覆盖全部预算单元，实现跨部门协同、多方联动的预算管理，以及财务预算与业务、投资、薪酬等预算的有机结合。

第二，水电企业要依托财务共享中心平台，建立以投资、融资、建设、管理、运营五大业务场景贯穿年度资金计划的全面预算，实现业财有机融合。分解落实责任目标，做好成本规划，并进行执行分析与管控，针对偏差制定有效的应对措施，以助力企业实现战略目标。

（三）拓宽融资渠道，提升资金保障能力

水电企业在我国清洁能源行业备受支持，并在可持续发展方面扮演关键角色，同时享受国家的优惠贷款政策，这吸引了多家银行与其合作。虽然当前大多数水电企业的负债率尚未触及危险水平，但在竞争激烈的市场环境下，水电企业仍然不能掉以轻心，要实时监测可能的风险，以确保企业筹资环境的安全。

第一，水电企业应追求多元化的筹资途径，避免依赖单一的借款方式。这有助于减轻对某一财务渠道的依赖性，从而降低财务风险。

第二，水电企业应注重资产和负债的合理匹配，以便在需要时能够合理安排所需的资金，从而降低负债水平风险，确保企业在竞争激烈的市场中保持财务稳健。

第三，水电企业要做好重大项目前期及项目贷款落实，统筹各地差异化，力争最优放款条件；合理匹配项目资本金，积极争取政策性开发金融工具等红利政策的资本金支持。

（四）推进财务信息化建设，实现财务数智化转型

水电企业应广泛应用信息化和数智化技术，以建立高效、安全、可靠的财务内部管理信息化系统，并构建相应的财务风险预警体系，从而为企业的稳健发展提供有力保障。

第一，建立完善“共享中心+内控”的制度体系建设。搭建水电企业财务共享中心内控体系，采用信息化、数智化手段提高自动控制水平，实现财务内控标准化、流程化、智能化。

第二，加强财务共享中心的建设。优化现有的共享流程，充分实现标准化管控，对新成立的法人企业做好财务共享宣贯培训工作。同时详细调研、规划新业态，确定新业态的共享内容、流程等，将新业态及时纳入共享平台。

第三，持续开展财务共享平台与业务系统集成建设。参与企业数智化建设整体规划，深入推进财务共享平台与各项业务系统的对接集成，实现各维度业务系统与财务系统间数据的有效共享，形成ERP模块化集成的新型管理体系。

第四，构建财务风险预警系统，以实时监测和预警潜在的财务风险。该系统应基于企业实际的财务数据和指标，设立科学、合理的风险评估模型和阈值，对企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力等方面进行全面分析和评估。当出现异常波动或潜在风险时，系统应及时发出预警信号，以便企业采取相应的应对措施，规避或降低财务风险。

（五）规范税务管理，落实财税优惠

水电企业应加强对税收优惠政策的深入研究，及时安排相关税务优惠政策的实施。同时，应继续推动符合条件的所属单位享受增值税留抵退税的优惠政策，充实企业现金流。此外，企业需增强对税务风险的防控意识，加强税务风险管理和自查自纠。具体而言，应针对“千户集团税收风险管理”工作，依法纳税自查自纠，定期开展税务风险监督检查，梳理涉及的税务风险点，制定有效的整改措施，以弥补税务管理漏洞并防范税务风险的发生。

（六）加强会计核算与监督，提升财务信息质量

水电企业必须重视财务报表管理工作，加强对财务月报、预算报表、决算报表的监管，加大财务报表的审核力度，并按时、按质地完成报表的编制、审核及上报工作，以确保信息的准确性、完整性和及时性。同时，水电企业需要加强财务管理的分析功能，利用财务共享平台，对关键绩效指标进行多维度比对分析，实现财务报表数据可视化。此外，水电企业还需完善会计信息审核及监督机制，形成会计信息质量检查长效机制。

（七）加强财务队伍建设，提升财务人员综合能力

水电企业应统筹财务人员管理，持续强化财务梯队建设，打造专业化财务队伍。抓好“业务财务”和“管理财务”能力建设，夯实基础财务工作的实际操作能力。通过业务培训、参加职称考试等方式提升财务人员专业知识水平。加强“业财融合”，提高财务人员管理会计应用水平。同时，制定合理的晋升机制和薪酬奖励体系，不断完善人才选拔培养考核机制，打造财务人才高地，以确保财务风险得到有效管理。

结语：

随着电力市场的持续改革，水电企业在财务风险管理方面面临的挑战不断增加。在此背景下，水电企业必须充分认识到内部控制在财务管理中至关重要的作用，并持续强化财务内部控制建设。只有这样，水电企业才能更有效地预防财务风险，这也是打造水电企业健康的财务管理环境、提升企业可持续发展能力的重要保障。

（作者单位：新疆新华水电投资股份有限公司）