远兴能源、麦加芯彩、中航光电

远兴能源000683

公司是稀有的天然碱标的，且成本/绿色竞争优势强，未来纯碱/小苏打产能持续扩张。近期纯碱供需阶段性趋于平衡：下游浮法玻璃景气度受公建项目及地产政策有所提振，对纯碱需求改善；光伏玻璃、乘用车玻璃、碳酸锂对纯碱消费持续增长。公司目前拥有纯碱产能580+100万吨，小苏打、尿素在产产能分别150、154万吨/年，位居全国纯碱产能第二/小苏打产能第一，尿素产能全国前十五，毛利率水平较高于同行，业务维稳运行。公司天然碱矿资源储备丰富，成本及技术优势突出，未来还将继续推进控股子公司银根矿业阿拉善塔木素天然碱项目建设。

国信证券

中航光电002179

2023年，公司实现营业收入200.74亿元，同比+26.75%，归母净利润33.39亿元，同比+22.86%，扣非归母净利润32.45亿元，同比+23.73%。2024年Q1，公司实现营业收入为40.13亿元，同比-24.87%，主要受防务领域订货节奏放缓影响；归母净利润为7.51亿元，同比-24.41%；扣非净利润7.36亿元，同比-24.80%。一季度防务领域处于装备集中交付后期，订货节奏有所放缓，但随着新研项目陆续开始订货，防务领域预计将进入新一轮采购订货周期。公司民用高端制造业务聚焦数据中心、石油装备、光伏储能等战略新兴产业实现高速增长，叠加新能源汽车主流车企覆盖率持续提升，国际化布局持续加快，长期看公司业绩有望保持稳定增长。

天风证券

麦加芯彩603062

公司为国内工业涂料龙头，2023年公司风电涂料营收占比45%，集装箱涂料占比51%。由于下游海运费拉升、旧箱淘汰、下游集装箱船订单集中交付等因素，预计下游集装箱产量24年增速接近翻倍，25-27年均维持高位。公司目前集装箱涂料价格处于相对低位，有望修复并贡献较大业绩弹性。同时公司积极拓展船舶涂料蓝海市场，国产替代空间巨大。风电涂料业务稳步增长，并拓展塔筒涂料新业务。公司募投7万吨扩产项目持续推进，扩充产能并巩固华南地区区位优势，未来公司产能将由9万吨/年提升至14万吨/年，打开新的成长空间。

中信建投

中远海特600428

公司为全球一流的特种船队运营商，主要拓展纸浆物流、工程项目物流、汽车物流三个关键产业链。2023年公司承运的前四大货种分别为机械设备、纸浆产品、精选矿、沥青，分别占总货运量的41%/32%/5%/3%。

进入2024年，中远海特多用途船市场受益于集运行业景气上行，同时中长期汽车出口发运量持续高速增长，公司业绩有望实现逐季提升。1）红海危机及集运景气维持高位仍对MPP市场运价有较强支撑；2）看好汽车出口物流巨大的市场增量空间；3）年度现金分红比例提升至50%，股东回报增强；4）未来公司加强治理水平，同时强调成本费用管控。

招商证券

龙净环保600388

公司公告拟向控股股东紫金矿业及其子公司销售“纯电动矿卡”、“纯电车充换电站（含建设及运营）”等绿色新能源矿山装备，拟为此新增日常关联交易金额不超过3.7亿元，布局矿山整体系统解决方案迈出第一步。根据紫金2023年ESG报告，紫金旗下各矿山企业均在引入或准备引入纯电动矿用卡车、纯电自卸车、新能源重卡等运输工具取代现有柴油运输车，至2023年年底已有多家企业已完成规模化替代（共有292辆各类型电动车辆），紫金矿卡电动化进程加速推进，作为紫金旗下矿山整体系统解决方案提供商，龙净将显著受益。

国泰君安

硅宝科技300019

公司拟以现金方式收购江苏嘉好100%股权。其中，直接收购江苏嘉好39.0859%股权，通过收购太仓实业100%股权间接收购江苏嘉好60.9141%股权。整体收购价格为人民币4.84亿元（税前）。公司与交易对方签署了《盈利承诺及补偿协议》。太仓实业在盈利承诺期内三年累计实际净利润未达到11745万元时，由补偿义务人根据约定的补偿方式向公司进行现金补偿。承诺净利润：太仓实业2024、2025、2026年的净利润应分别不低于4200、4350、4500万元，三年累计承诺净利润之和不低于13050万元。本次收购有利于进一步完善公司产业布局，拓展公司业务领域，丰富公司产品品类，增加公司在热熔压敏胶领域研发、生产、销售等方面的核心竞争力。

海通证券

博众精工688097

博众精工为国内智能化生产解决方案领域行业龙头企业，主要经营自动化设备（线）、治具类产品和核心零部件三条产品线。近年“机器换人”产业趋势明显，工业自动化市场正快速增长，2023年国内市场有望达2822亿元。公司有望受益于下游消费电子、新能源等行业发展，半导体业务有望成为公司第二成长曲线。

消费电子：2010年公司即与苹果公司达成合作，未来有望受益于下游景气度回升与爆款产品机遇。新能源：公司在换电领域与蔚来深度绑定，未来新能源业务有望持续高增。半导体：公司现已完成一台AOI半导体检测设备样机并出货至联合科技进行测试，未来半导体设备业务有望成为公司新业绩增长点。

开源证券

滨江集团002244

近期杭州新房及二手房市场成交情况边际改善明显。据克而瑞数据，24年5月，公司实现全口径销售额77亿元，同比减少60.3%；24年1-5月，公司实现销售额433亿元，同比减少46.0%，其中于杭州实现销售额约200亿元，稳居杭州本地销售额排行榜第一名。公司深耕杭州，可售货值充足，预期杭州市场回暖将助力公司销售稳步回升。截至23年末，公司有息负债规模415亿元，同比下降120亿元，现金短债比为2.4倍，可有效覆盖短期债务，平均融资成本为4.2%，具备较强信用优势。24年1-5月，公司已公开竞得7宗土地，全部位于杭州市，积极补充优质土储，为未来可持续发展打下良好基础。

光大证券