科技与资本的融合:构筑高效的数字科创金融生态网络

陆 岷 峰

(南京可信区块链与算法经济研究院,江苏 南京 210001)

一、引言

科技创新作为推动国家发展的重要动力,已被全球范围内广泛认可。党中央、国务院2016年通过《国家创新驱动发展战略纲要》等政策文件,确立了向创新型国家迈进的“三步走”战略目标。这一目标设定了明确的时间节点:2020年成为创新型国家、2030年进入创新型国家前列、2050年建设成为科技创新强国。党的二十大报告再次强调创新的核心地位,提出要尽快实现科技自立自强,确保科技强国目标的实现。金融作为科技创新的重要支撑力量,政府和企业之间的桥梁,其在科技兴国中的作用不容忽视。2023年10月底的中央金融工作会议将科技金融定为五大发展重点之一,显示出其对科技创新的强力支持。商业银行年报透露,2022年科技企业贷款规模和增长幅度均显著提升。如建设银行突破1.2万亿元,增长40%;交通银行科技金融客户数和新兴战略产业贷款余额均大幅增长;工商银行、农业银行和邮政储蓄银行在高新技术企业和新兴战略性产业贷款方面也表现出强劲的增长势头。这些数据充分证明金融对科技创新的重要支持作用,为科技创新型企业(以下简称科创企业)提供了坚实的金融后盾。地方政府也在积极响应国家号召,推动科技金融创新。2015年,武汉城市圈成为国内首个科技金融改革创新试验区。到2022年底,上海、南京、杭州、合肥、嘉兴等城市被选为科创金融改革试验区,这标志着长三角地区将构建协同式创新体系,提供更加精准的科创金融服务。江苏等地方政府也相继推出科创金融试点方案,进一步加强对科技企业的金融支持,通过政策引导和金融创新,降低科技企业融资成本,解决融资难问题。

在科创金融领域,金融机构不断探索与科技企业的合作模式,推动金融产品和服务的创新。例如,银行与科技企业合作开发的知识产权贷款、研发贷款、股权融资等金融产品,为科技企业提供了多元化的融资途径。此外,银行还通过建立科技金融服务平台,为科技企业提供专业化、个性化的金融服务,帮助企业更好地对接市场需求。数字经济的发展为科创金融带来了新的机遇。利用大数据、人工智能、区块链等数字技术,金融机构可以更准确地评估科技企业的信用风险,提高金融服务的效率和质量。例如,通过分析企业的研发数据、专利信息、市场表现等,金融机构能够对科技企业的发展潜力和风险进行更为科学的评估,从而提供更为精准的融资服务。同时,政府也在积极采取措施,加大对科创金融的政策支持。这些措施包括税收优惠、政府担保、风险补偿等,有效降低了金融机构服务科技企业的风险,激励金融机构更加积极地参与到科创金融服务中来。

未来,随着科技不断进步和金融创新的深入,科创金融有望成为推动科技企业快速成长的重要力量。构建数字科创金融新生态,不仅能够促进数字经济的发展,也能够为科创企业提供更加全面、高效的金融服务,从而推动整个社会的科技创新和经济高质量发展。

二、文献综述

(一)关于科技企业和科创企业的研究

现代经济发展中,科技与科创的角色愈发凸显,吸引了众多学者的关注。对科技与科创、科技企业与科创企业的研究,不断深化着我们对这些概念及其实际应用的理解,这些概念虽常被并称为科技,但在本质上存在显著差异。科学的探索性质使其在理论发展上常常突破未知,而技术的应用性质则侧重于将这些理论转化为解决具体问题的工具。科技企业的定义较为宽泛,包括了那些技术含量高、不断创新的企业,它们在市场中享有较高的认可度和核心竞争力[1]。科创企业作为科技企业的一个分支,自20世纪80年代起便成为业界的常用语。尽管最初概念模糊,但随着国家对科创企业重视程度的提升,科技主管部门逐步明确了科创企业的标准。这些标准不仅强调了企业必须与国家发展战略紧密相连,具备关键核心技术的突破能力,还要求企业在战略性新兴产业和先进信息技术产业中占有一席之地,并且要求企业在大数据、人工智能等技术与传统制造业的融合上达到一定程度。这些明确的标准为科创企业的界定提供了依据,也为商业银行等金融机构服务这一特定客户群体提供了方向。王洪志指出,早期科创企业的模糊定义给商业银行服务带来了挑战,缺乏明确的客户边界[2]。随着概念的明晰,银行能够更加精准地识别科创企业,为其提供更为专业和定制化的金融服务。高强[3]等的研究进一步阐述了科创企业在科技企业群体中的地位,他们认为科创企业虽然是科技企业的一部分,但并不涵盖科技企业的全部。科创企业在推动科技创新方面扮演着至关重要的角色,它们不仅是科技进步的前沿力量,更是国家战略发展的重要支撑。通过对科技与科创、科技企业与科创企业的研究综述,可以看出,科创企业在科技企业中占据了独特且重要的位置。它们不仅代表了科技企业的创新高地,也是国家战略发展中不可或缺的力量。未来,随着科技的不断进步和创新环境的优化,科创企业将更加繁荣,对经济社会发展的贡献也将更加显著。因此,持续关注并支持科创企业的发展,是推动科技进步和实现经济高质量发展的关键。

(二)关于科技金融与科创金融的研究

科技金融和科创金融虽然都是金融服务与科技或创新紧密结合的产物,但它们的侧重点和服务对象存在差异。科技金融主要指金融机构利用现代科技手段,如大数据、云计算、人工智能等,来提高金融服务的效率和质量,降低运营成本,增强风险管理能力。它侧重于科技手段对金融业务流程的改造和创新,涵盖了从支付结算到资产管理、从信贷服务到金融交易的各个方面。科技金融的服务对象广泛,面向所有金融消费者和市场参与者。相比之下,科创金融更侧重于支持科技创新和高新技术企业的发展。它通过提供股权投资、贷款、担保、知识产权融资等金融产品和服务,帮助初创企业和创新项目解决融资难题,推动科技成果转化和产业升级。科创金融的服务对象主要是科技型中小企业、创新创业项目和研发机构等。总之,科技金融更多地强调金融服务的科技化,而科创金融则侧重于金融服务对科技创新的支持。两者都是现代金融发展的重要方向,对推动经济结构的优化和产业升级具有重要作用。科创金融作为科技金融的一种进阶形态,其核心在于强调金融服务在不同行业和领域中的跨界融合及其对创新生态的支持作用。区别于传统科技金融的局限性,科创金融展现了更为深入和专业的服务范畴,这一区别不仅体现在内涵上,还反映在金融服务模式的创新上。李向红指出,尽管科创金融属于科技金融的广泛类别,它却具有明显的特色和差异化的实践路径[4]。在探讨科创金融发展的途径时,有学者认为,关键在于完善知识产权的交易和转让市场,确保研发人员的产权得到有效保护。这不仅稳定了科创知识产权的价值,也使得金融服务能够按照市场规则自主运作。此外,金融机构与科创行业之间应构建共识基础,包括专业知识、技术图谱和人才库,以便金融服务能够精准对接科创行业的需求,同时有效控制风险。张文娟和张正平进一步强调,这种共识的建立将使金融机构更有效地提供服务,降低科创金融的风险[5]。科创金融的本质在于将科创企业的人力资本进行金融量化。金融机构若能独立地对科创人才进行量化定价,并从传统的资本支配物中剥离,就能更有效地支持科创企业,覆盖相关风险。黄永刚提醒,如果金融机构不能实现这一转变,科创金融将难以摆脱政策金融的局限,难以真正发挥市场化的作用[6]。虽然科创金融已在多个方面进行了探索,但从现实成效来看,仍存在一定差距。这要求我们积极寻求科创金融的新发展路径,以期更好地促进科技创新和经济发展。综上所述,科创金融不仅仅是科技金融的延伸,它代表了金融服务在支持科技创新方面的深化与专业化。通过强化知识产权保护、构建金融与科创行业的共识体系,以及对人力资本进行金融量化,科创金融有望更有效地促进科技创新,推动经济发展。然而,当前科创金融的实践与期望仍有差异,需要我们不断探索和优化发展策略。

(三)关于数字技术与数字科创金融生态研究

科创金融作为一种特殊的金融服务形态,其核心任务在于对风险和成本的有效管理。然而,科创项目的高风险和高创新性质使得传统金融工具难以应对其独特的管理需求。在数字经济时代背景下,数字技术的迅猛发展,尤其是大数据和大语言模型等技术的应用,为科创金融的风险和成本管理提供了新的可能性。欧阳文杰在研究中指出,数字科创金融是数字化技术与科技创新金融服务的结合体[7]。该模式利用大数据、人工智能、区块链等尖端技术,向科技企业和创新项目提供个性化的融资解决方案。这种服务不仅优化了资源配置,降低了交易成本,还提高了金融服务的效率与安全性。数字科创金融的应用有助于缩短科技成果的转化周期,加强对科技创新活动的资金支持,从而促进科技企业的快速成长。此外,它还能帮助金融机构更有效地识别和管理创新型企业的风险,推动整个金融生态系统的健康发展[7]。数字技术的运用使得科创金融风险得到精准控制与管理,促进了科创金融产品的创新。通过实现线上化、批量化、标准化、流程化及智慧化操作,科创金融的成本大幅降低。基于科创金融的高创新性和高成长性,这一领域的金融产品有望成为商业银行产品线中竞争力最强的产品之一。因此,科创金融在风险和成本管理方面面临的传统挑战,可通过数字化转型得到有效应对。数字科创金融的发展不仅提升了金融服务的质量和效率,还为科技创新提供了更加坚实的资金支持。未来,随着数字技术的进一步深入应用,科创金融有望实现更广泛的发展和应用,为科技创新和经济发展贡献更大的力量。

在国内金融领域,数字科创金融的发展正呈现出多元化的趋势。多家银行已经开启了各具特色的探索之路。例如,嘉兴银行致力于建设科创型银行;汉口银行大力扶持专业化、新颖性、特色化、精密性企业;江苏银行、北京银行以及南京银行则积极推进投贷联动机制。这些举措都体现了金融机构在数字科创金融领域的积极探索与实践。数字科创金融的发展涉及多种金融工具和参与主体,要实现其常态化发展,必须构建一个健全的数字科创金融生态系统。裴璇和王稳华强调,生态系统是一种平衡状态,它代表了系统性思维,其中各个生态主体处于平等的循环关系中,任何环节的缺失都会对整体系统产生影响[8]。在这样的生态中,科创金融是重要的一环,它不仅为科创企业提供资金通道,还通过金融科技提升服务能力,进而增强对科创企业的金融支持,推动其高质量发展。欧阳文杰进一步指出,科创企业的成长反过来又推动了金融科技能力的提升,形成了一个以驱动科创企业发展为最终目标的数字科创金融生态圈,这样的生态圈不仅促进了科技与金融的深度融合,也为金融机构提供了新的增长点[9]。总之,数字科创金融的发展是一个系统工程,需要金融机构、科创企业、金融科技三者之间形成互动与协同。通过构建和完善数字科创金融生态,可以更好地服务于科技创新,促进经济结构的优化升级,实现可持续发展。

当前研究已经深刻认识到金融对科技创新的赋能作用,这些研究对金融机构如何支持国家科创企业的成长提供了重要指导,并在实践中促进了我国科技创新的进程。然而,现有研究在寻求促进科创金融与科创企业之间交易的解决方案时,往往关注于金融主体的供给侧和企业的需求侧,而在识别和解决存在的障碍上仍显不足,缺乏系统性的创新模式,导致科创企业融资等难题未能从根源上得到解决。为了突破这一局限,文章提出了一种全新的解决思路,即从构建数字科创金融生态圈的角度出发,而不仅仅局限于单一解决方案的寻找。在这个生态圈中,银行、科创企业、主管部门等多个主体通过数字技术的应用,以数据为核心元素建立正态合作关系。在此基础上,进一步利用数字技术发展科创金融,推动数字科创金融的成长,同时有效控制金融风险,加强金融资源的协调,如加大投贷联动、推进科创银行试点,发展科创产业金融,并提升科创金融监管的精细化水平。这种生态化的思路不仅符合专业性原则,体现了对现状的深刻理解和逻辑性分析,而且展现了创新性思维。通过构建新型的数字科创金融生态圈,能够更加全面、动态地促进科创企业与金融机构的互动,实现资源的最优配置,推动科创金融创新发展的新突破,最终实现科创企业的高质量发展。这不仅为解决科创企业融资难题提供了新的视角,也为金融机构提供了服务科创企业的新路径,有助于形成一个更加健康、可持续的金融支持体系。

三、数字科创金融的本质个性特点

科创金融既具备其他金融产品一般性的特点,又具有其个性化特点。数字科创金融是指运用数字技术,特别是大数据、云计算、人工智能等,来支持科创企业的金融服务。其个性化特点体现在高度的数据驱动以及对创新风险的敏感性和适应性等。

(一)数据驱动的决策支持

数据驱动的决策支持是数字科创金融的核心特点之一。在这一模式下,金融机构利用大数据分析、云计算、人工智能等技术手段,对海量的科技项目数据进行收集、整理和分析。通过这些技术,可以对科技项目的市场需求、技术成熟度、团队能力、竞争态势等多维度信息进行全面评估,从而为投资决策提供更为科学和客观的依据。这种数据驱动的决策支持体系不仅能够提升金融机构对科技项目潜力的判断准确性,还能够预测市场趋势,为科技企业提供个性化的金融产品和服务。例如,通过分析历史数据,金融机构可以识别出某一科技领域内的热点和增长点,进而主动出击,为该领域内的企业提供资金支持和增值服务。同时,数据驱动的模式还有助于金融机构及时调整策略,对于那些表现不佳或风险过高的项目能够快速做出反应,从而有效控制风险[10]。

(二)创新性服务模式

数字科创金融的创新性服务模式突破了传统金融服务的局限,提供了更为灵活和多样化的金融产品。例如,通过区块链技术,可以实现项目融资的去中心化,让广大投资者直接参与到科技创新项目的资助中来。这种众筹方式极大地降低了创业门槛,激发了社会各界对创新的热情。此外,创新性服务模式还表现在金融产品的个性化设计上。金融机构可以根据科技企业的成长阶段、资金需求、项目特点等因素,设计出符合其特定需求的金融产品,如股权投资、债权融资、知识产权质押贷款等。这些产品不仅为企业提供了资金,更为其提供了与成长阶段相匹配的发展策略和市场拓展支持。通过这种方式,金融机构成了科技创新的伙伴,而不仅仅是资金提供者[11]。

(三)精准化风险控制

精准化风险控制是数字科创金融的重要特点。在这一特点下,金融机构运用先进的数据分析技术,对科技项目进行精细化管理,从而实现对风险的精准识别和有效控制。通过建立科学的信用评价体系和风险评估模型,金融机构能够对不同科技项目的风险水平进行量化分析,从而为每个项目制定合理的融资额度和利率[12]。同时,精准化风险控制还体现在对项目进展的实时监测和动态管理上。金融机构可以通过实时数据追踪技术,监控项目进展情况,及时发现问题并采取措施。例如,如果一个科技项目的研发进度落后于预定计划,金融机构可以及时与企业沟通,调整融资计划,甚至提供专业建议和技术支持,帮助企业克服困难。这种动态的风险管理方式,不仅提高了资金的安全性,也为科创企业的成长提供了强有力的支持。

(四)动态监管适应性

数字科创金融的动态监管适应性体现了监管机构在新技术面前的灵活性和前瞻性。随着金融科技的迅猛发展,监管机构需要不断更新监管工具和方法,以适应市场的变化。通过引入监管科技,监管机构可以利用大数据分析、云计算等技术实现对金融市场的实时监控,及时发现异常交易行为,有效预防金融风险动态监管还意味着监管政策和监管框架的及时更新。监管机构需不断学习和适应新兴的金融产品和服务,制定相应的监管规则,确保金融市场的稳定发展。同时,监管机构也应鼓励创新,为新技术的应用和发展创造宽松的环境。例如,通过设立沙箱机制,允许金融科技企业在一个受限的范围内测试新产品,既保证了金融创新的活力,又确保了监管的有效性。

(五)开放性生态构建

开放性生态构建是数字科创金融的一大特点,它强调的是生态系统内各方参与者的协同合作和资源共享。在这个生态中,金融机构、科技企业、政府监管机构、学术研究机构以及其他相关组织通过开放的平台进行互动,共同推动科技创新和金融发展。开放性生态的构建有助于打破信息孤岛,实现信息的透明化和共享化。这种生态环境鼓励多方参与者共同探讨和解决科技创新和金融发展中遇到的问题,促进知识和技术的交流与合作。例如,金融机构可以与科研机构合作,共同开发新的金融产品;科技企业可以通过生态平台获取金融支持,加速技术的商业化过程[13]。此外,开放性生态还有助于形成良性的创新激励机制。在这样的生态中,各方参与者都能够获得自己的利益,无论是金融机构的资金回报,科技企业的成长发展,还是政府的经济繁荣,都能在这一过程中得到实现。这种开放和合作的生态环境,为科技创新提供了一个更加广阔和深入的发展空间。

四、数字科创金融:构建高效生态网络发展模式

数字科创金融的兴盛依赖于金融机构在科技创新领域的服务能力,涉及多方面因素,主要包括金融科技的应用程度、风险管理的成熟度、企业间的协同效应,以及对金融创新的监管策略。构筑一个健全的数字科创金融生态系统,需利用数字技术优化科创金融运营模式,确立清晰的发展目标,打造一个结构完善、全方位、多元化且可持续的金融生态网络。

(一)数字金融:打造协调成本、风险与收益生态

为推进科创金融的持续发展,必须遵循市场化原则,即利用数字技术将科创金融打造为有竞争力的产品。这涉及利用科技手段双管齐下,既降低风险又减少成本,从而相对提高科创金融的收益水平。以下是实现这一目标的四个策略。首先,构建基于大数据的科创金融客户风险识别与评估系统至关重要。通过对科创金融客户的深度画像,运用人工智能技术进行精准营销,并有效识别潜在风险,为科创金融的稳健发展奠定坚实的客户基础。其次,建立科创金融业务风险预警和监测系统是提高风险管理能力的关键。通过分析科创金融服务对象发展的质量关联指标,建立一个全面、系统的预警指标体系。利用大数据和人工智能等技术提高对风险变动的敏感度,实现对科创企业风险苗头的提前预警和实时响应,增强风险管理的前瞻性和主动性。再次,积极探索元宇宙等前沿技术在科创金融风险管理中的应用。由于科创金融的发展具有较大不确定性,元宇宙技术能够在虚拟世界中以零成本复制和演算科创企业的未来发展路径。通过设定不同参数,预测可能的结果,为金融机构的决策提供风险管理依据,并为科创金融管理中可能存在的问题提供解决思路。最后,提升人工智能在科创金融业务发展和风险管理中的应用至关重要。通过数字机器人等工具提高业务处理的智能化水平,减少人力成本,有效降低经营成本,实现科创金融的线上化、标准化和批量化操作,不断提升科创金融的经营效益。通过这些策略,结合金融科技的手段,积极发展数字科创金融,可以构建一个成本、风险和收入相协调的平衡生态系统,为科创金融的可持续发展奠定坚实的基础[14]。

(二)银证保合作:塑造同步支持的金融协同生态

在当今日益激烈的创新竞争中,金融机构的协同合作已成为支持科创企业发展的关键。银行、证券公司、保险公司等金融机构需构建一个同步支持的金融协同生态,以满足科创企业多元化的金融需求。首先,金融机构间的协同不仅需要在供需双方达成一致,更要在金融供给侧实现紧密的配合。这要求银行、证券、保险等机构在服务科创企业时实现同频共振,形成一个整体的服务力量。为实现这一目标,金融科技的应用显得尤为重要,它能够确保信息的对称性和实时的协调性。其次,构建一个基于区块链技术的科创企业信息综合服务平台至关重要。该平台能够实时发布关于科创企业发展的政策和规定,提供区域内科创企业的金融需求信息,并反映金融机构服务科创企业的具体情况。在统一的政策和标准下,各金融机构可以利用自身优势为科创企业提供相应的金融服务。再次,建立一个基于智能合约的行业自我约束机制是提高金融服务质量的关键。银行业等协会应发挥作用,制定统一的行业服务规范、流程和约束措施,并通过智能合约功能确保金融机构严格执行这些规定。这样的机制能够通过自动化的处罚或执行措施,提高管理的刚性和执行力。最后,通过综合服务平台应用大数据和人工智能技术,可以实现金融机构间产品供给结构的优化,并对科创企业的金融供需结构进行优化[15]。这将提升科创金融交易的成功率,并形成一个协调一致、相互支持的金融生态系统。总之,在银证保合作模式下,通过金融科技的应用,可以有效打造一个协同支持的金融生态系统,为科创企业提供更加精准、高效的金融服务。这不仅能够促进科创企业的健康发展,也将为金融机构自身带来更多的发展机遇。

(三)股投贷联动:构筑产企投循环数字金融生态

在数字时代,科创企业的蓬勃发展与金融机构的风险管理之间存在一定的张力。商业银行天生偏好低风险,而科创企业则往往伴随高风险,这一矛盾在企业发展初期尤为突出。然而,随着企业的成长,投资机构的角色逐渐凸显,它们却难以提供全周期的金融服务,这时商业银行的参与变得不可或缺。为了构建一个高效的股权投资与贷款联动机制,数字技术的应用显得至关重要。首先,信息共享是构建这一生态的基石。通过平台化管理,投资机构与商业银行可以实时获取科创企业的详尽信息,这不仅有助于精准定位合作伙伴,还能提高决策的效率和质量[16]。其次,风险评估和管理的共享非常关键。尽管投资机构和商业银行在评估角度上存在差异,但采用统一的评估方法和技术手段可以使得双方基于相同的评估结论来进行合作,从而实现风险与收益的最优匹配。再次,增强投资机构与贷款机构之间的利益黏性是促进合作的另一关键。通过数字模型制定的利益分配标准,以及人工智能等技术手段的辅助,可以有效地解决利益分配问题,确保双方在合作中的共赢。最后,对科创企业未来发展趋势的预测与分享对于长期合作至关重要。应用大数据等技术对企业的发展进行预测,将帮助投资机构和商业银行制定长远的合作策略,从而在充满不确定性的市场环境中把握先机[17]。总之,通过构建一个股权投资与贷款联动的数字金融生态,可以有效地促进科创企业的健康成长,同时也为金融机构提供了更加多元和深入的合作机会。

(四)推进数字科创产业金融,打造主导发展生态

在当今数字化时代,科创企业的蓬勃发展正引领经济新潮流。然而,这些企业在发展初期往往面临着资金链紧张的问题,亟需金融业的有力支持。传统金融服务模式在满足科创企业融资需求方面存在局限性,因此,推动数字科创产业金融的发展,打造一个能够主导科创企业成长的支持生态,成了时代发展的必然选择。首先,数字科创产业金融需要创新信贷理念,通过建立成长链金融理论,对科创企业进行适时的授信。在企业征信系统日益完善的背景下,可以采取非传统的、更为灵活的授信策略,更有力地支援科创企业的早期发展。其次,针对科创企业的特点,金融产品创新势在必行。运用数字技术提升供应链金融的质量和规模,开发与科创企业发展阶段相匹配的金融产品,如创业贷款、科技贷款、知识产权贷款、人才贷款及股权贷款等,以满足不同企业、不同发展阶段的融资需求。同时,通过科技手段提高产品与企业需求的契合度,确保风险控制的高质量执行。最后,大数据的应用在数字科创产业金融中扮演着重要角色。将科创企业的主权信用转化为数据信用,即利用现金流等数据化指标评估企业信用,实施信用贷款,从而为科创企业的融资提供更大的便利。总之,数字科创产业金融的推进是构建一个能够有效支持科创企业成长的金融生态系统的关键。它不仅要求金融业与产业的深度融合,更要求金融服务的创新与适应性[18],以确保科创企业能够在激烈的市场竞争中脱颖而出,推动整个经济体的持续健康发展。

(五)数字科创银行试点:创新金融服务生态

在科技创新驱动发展战略的引领下,科创企业成为推动经济转型升级的重要力量。然而,这些企业在成长过程中面临的金融服务需求与传统金融模式之间存在较大差异,亟须创新金融服务体系以更好地支撑其发展。2023年10月中央金融工作会议将科技金融定位为国家金融发展的战略重点,凸显了科创金融的重要地位。面对新形势,商业银行尝试通过设立专业科创支行、配备专业团队和评估机制来提升服务质量,但这些措施仍难以全面满足遍及全国各行业科创企业的多元化需求。建议在现有金融机构基础上,实行科创专营银行试点。选定1～2家具有地方特色的银行,专门从事科创金融业务,以此带动形成专业化、多元化的新型金融服务格局。这样的科创金融专业银行需具备以下特点:(1)服务对象专一性,专注于服务本地区的科创企业,建立起针对科创领域的专业服务生态,为企业提供量身定制的金融产品和服务;(2)风险评估与管理特色,建立与科创企业发展全周期相适应的风险评估与管理体系,确保金融支持的精准性和有效性;(3)管理团队的专业化,管理团队不仅具备金融专业知识,还需深入了解科技行业,以便为科创企业提供更具针对性的服务;(4)政策性质定位,科创银行作为政策性机构,其发展不应完全受制于商业逻辑,同时应建立合理的风险考评与管理机制,以防范道德风险;(5)高度数字化运营系统,利用金融科技的优势,实现科创企业服务的数字化,包括营销、风险管理和成本控制等方面,确保科创银行在金融服务生态中处于数智化水平的领先地位[19]。具备了以上特点,数字化科创银行试点将有望成为促进科创企业发展的强大动力,为科技金融发展开辟新路径,助力构建更加健康、高效的金融服务生态系统,为国家经济发展注入新的活力[20]。

(六)优化科创金融监管:平衡创新与监控生态

科创企业的活力与创新是推动经济进步的关键力量,而科创金融作为支持这些企业成长的重要工具,其自身的创新性也至关重要。然而,金融监管与创新之间存在一种复杂的关系:监管需要确保金融市场的稳定与安全,而创新往往伴随着不确定性和风险。因此,监管政策的滞后性有可能制约科创金融的发展,进而影响科创企业群体的质量提升与发展。在这一背景下,科创金融监管的创新应与科创金融的发展并驾齐驱。没有创新的监管体系,科创金融的活力和创新能力将受到限制。因此,我们必须重视并加强监管科技的发展,利用数字技术手段,精准识别和评估科创金融的风险点,实行主动监管、事前监管和制度前置,以保障金融市场的稳定性,同时不抑制科创金融的创新动力。首先,监管机构应大力发展监管科技,针对科创金融的专业性和技术性,通过数字化手段对其进行有效监管。这不仅可以提高监管效率,还能确保风险的及时发现与防范。其次,将科创金融创新纳入金融监管沙盒体系,鼓励金融机构在一个受控的环境中大胆创新。监管沙盒可以为新的金融服务和产品提供一个实验场所,让它们在推向市场前经历充分的测试,从而在风险可控的基础上促进创新的广泛应用。最后,运用科技手段评估金融服务人员的行为及其产生的后果,并在此基础上适当放宽对科创金融不良贷款的容忍度,实施尽职免责措施,以保护金融机构从事科创金融业务的积极性和主动性。总之,优化科创金融监管不仅需要监管机构的智慧和创新,还需要金融市场各方的共同努力,以实现创新与风险管理的良性平衡,推动科创企业和整个经济体的健康发展[21]。

(七)构建高效数字科创金融生态:促进创新与增长

科创金融作为一种新兴的金融服务模式,其核心在于支持科创企业的成长与发展。从国家发展战略的角度来看,科创金融不仅是金融市场创新的重要方向,也是推动国家科技进步和产业升级的关键力量。因此,构建一个健康、高效的数字科创金融生态圈,对于实现可持续的经济增长具有重要意义。首先,有效控制科创金融风险是确保该领域健康发展的基石。通过利用大数据、人工智能等科技手段,金融机构可以更准确地评估和管理风险,同时为科创企业提供更加精准和高效的金融服务。这种风险控制机制不仅保护了金融机构自身的安全,也为科创企业提供了一个稳定的资金支持环境。其次,银证保等各类金融企业的共同支持有助于发挥各自的优势,形成协同效应。不同类型的金融机构可以通过合作,提供包括股权投资、债务融资、保险保障在内的多种金融产品和服务,满足科创企业在不同发展阶段的多样化需求。投贷联动机制的实施有助于实现直接融资和间接融资的有效结合,同时平衡风险谨慎与风险偏好者的需求。这种机制可以促进资本市场与信贷市场的互动,为科创企业提供更加灵活的融资渠道[22]。专注于科创产业的金融服务,如科创银行的建立,可以通过专业化的服务提高金融服务的效率和质量,为数字科创金融发展提供样本和参考。最后,宽严适度的金融监管是确保数字科创金融健康发展的外部条件。监管机构应当在保护投资者利益和市场秩序的同时,为金融创新提供空间,通过监管沙盒等手段,允许金融机构在风险可控的环境中尝试新的业务模式和产品。总之,通过优化数字科创金融的生态圈,不仅可以增强科创企业的发展能力,还可以促进金融科技的创新与发展,进而提升金融机构的整体生产力。这样的良性循环将有助于形成一个自我强化、螺旋上升的数字科创金融生态系统,为国家经济发展注入新的活力。

五、结语

数字科创金融是推动科技创新与产业升级的战略要素,对于构建金融强国、实现社会主义现代化具有不可或缺的作用。它不仅关乎金融市场的创新发展,更是科技金融高质量增长的核心。为此,必须打造一个融合数字技术、金融服务与科创企业的健康稳定金融生态圈,确保金融科技创新与经济增长同步推进。金融机构需通过数字技术提高风险管理效率,优化科创企业融资环境。监管机构要确保生态圈健康运行,同时,国家政策支持不可或缺。税收优惠、财政补贴等措施可降低金融机构风险,激发其支持科创的积极性。综合而言,政府、金融机构、科创企业和监管机构需共同致力于生态圈建设,不断推进金融科技创新,并实施有效政策,以确保数字科创金融在促进国家科技进步和经济增长中发挥核心作用。