中小企业财务风险管控问题研究

严学瑛

（重庆狼卜品牌营销策划股份有限公司，重庆 400000）

1 引言

在全球经济一体化的背景下，市场不确定性增加，我国企业面临的内外部环境复杂多变，对企业的正常生产经营带来了挑战，企业经营管理中面临着各类风险。对于中小企业来说，企业规模较小、管理水平较低，财务风险的管控及应对能力与大型企业集团相比差距较大，对于未提前防范的财务风险引发的风险事件，中小企业可能缺乏应对处理的实力从而引发生存危机，因此，财务风险管控对于中小企业的稳定发展至关重要，当前中小企业的财务风险管控体系大多存在漏洞有待进一步完善。

2 中小企业财务风险管控概述

2.1 中小企业财务风险管控的内涵

财务风险是指企业在生产经营活动中，内外部无法预料或不可控因素影响通过最终作用于企业的财务活动，将企业生产经营活动中的全部风险以货币化的形式表现出来，反映出企业实际收益偏离预期收益的结果。财务风险管控就是为了降低组织经营活动财务风险而采取的各项有效措施，以降低企业财务风险发生率和其破坏性为出发点，以各种活动产生的各项财务及非财务数据、结构或半结构化数据为基础、结合行业和企业自身实际情况、兼顾专家经验而制定出严格执行的各项措施和策略。

我国中小企业以家族企业偏多，规模较小，自身实力较弱，组织架构不健全，缺乏高水平管理人才，企业内部财务管理比较薄弱，同时企业资本结构不合理，内部控制存在缺陷，各类财务风险贯穿于中小企业经营管理的过程中威胁着企业的健康稳定发展，财务风险管控对于中小企业有着重要的意义，相较于大型企业集团来说，中小企业财务风险的管控较为薄弱。

2.2 中小企业财务风险管控的意义

第一，有利于优化企业内部控制。完善的风险管理体系通过有效的财务预警机制与风险排查制度能够及时发现与堵塞企业管理环节中的漏洞，财务风险的防范需要依靠内部控制制度完成，因此财务风险管理的过程也是内部控制优化的过程与阶段，层层压实责任，提高中小企业的内部控制水平。第二，有利于企业持续经营。中小企业有效的财务风险管理能够将财务风险因素对企业经营管理的影响程度控制在可控范围内，落实有效的财务风险管理方案，全面强化管理监督，全面把控重要经营环节，确保企业经营管理各环节稳定开展，增强企业的发展性与可持续性，巩固中小企业的管理成果，避免企业遭受财务风险因素的冲击，为中小企业持续稳定经营奠定坚实的基础。第三，有利于提高企业管理效率。中小企业的财务风险因素众多，散步在企业内外，财务风险识别控制的过程需要对分散在部门间的资源进行整合、对业务流程进行全面梳理优化，需要中小企业内部的有机协调与全力配合，因此财务风险管理体系的完善能够提高中小企业经营管理的工作效率与工作质量。第四，有利于提高企业市场竞争力。中小企业所处市场环境发生着深刻迅速的改变，部分企业财务风险较大，严重影响企业在市场中参与竞争，财务风险水平管控较好的中小企业能够切实提高企业财务整体管控能力，形成企业自身的竞争优势，在参与市场竞争实现企业自身可持续发展的过程中，财务风险管控是必经之路，可以提高企业的市场竞争力。

3 中小企业财务风险管控存在的问题

3.1 财务风险管控环境有待完善

多数中小企业内部的财务管控不到位的原因是缺乏完善的风险管控环境，体现在：中小企业内部整体缺乏财务风险管控意识，管理层尚未认识到财务风险管控的重要性，财务风险管控缺乏相应的组织架构保障及企业制度保障，财务部门与业务部门之间缺乏有效的沟通交流，存在信息孤岛的现象，财务风险管控措施及方案等在此种环境下无法施展。另外，中小企业的财务人员一般来说专业能力较弱，缺乏高水平的财务管理人才，财务团队专业水平落后，财务风险管控体系的完善缺乏有力的牵头者与执行者。

3.2 缺乏财务风险预警机制

大多数中小企业尚未全面构建财务风险预警机制，部分初步探索构建预警机制的多依赖于财务人员的人工跟踪与分析，未结合信息化技术形成财务风险预警系统，从财务风险预警的组织机构、预警体系、预警评价等方面看来中小企业尚不成熟，尚未建立起顺畅的财务风险评价及预警流程，中小企业的财务风险预警能力较大型企业集团来说差距较大，有待持续地对标与完善。

3.3 财务风险管控措施有待完善

中小企业的财务风险主要包括筹资风险、投资风险、营运风险、收益分配风险，大多数中小企业在各类财务活动中或多或少都面临着财务风险。部分企业的筹资渠道较为狭窄，存在筹资规模不合理、筹资成本过高等现象，资本结构不合理面临着筹资风险；部分中小企业的投资决策仅仅依靠管理层的主观意见，投资对象投资金额的选择未经过有效的经济型测算及分析，企业投资较为盲目存在较高的投资风险；部分中小企业营运过程中的坏账发生比例较高，企业内部缺乏有效的授信管理制度及合理的应收账款催收政策，同时还存在不良资产的问题，缺乏有效的资产管理跟踪制度，企业营运过程中存在潜在的财务风险；中小企业还存在利润分配随意、分红过多的情况，减少企业的留存收益，不合理的分红将影响企业应对突发财务风险的能力，不利于中小企业的持续稳定发展。

4 中小企业财务风险管控优化对策

4.1 完善财务风险管控环境

第一，增强财务风险管控意识。中小企业管理层应正确认识财务风险管控对于企业发展的重要意义，重视财务风险管控体系的构建与完善，为财务风险管控配置更多企业资源，带动企业内部共同增强财务风险管控意识，构建财务风险预警及防范的企业文化，使得企业员工在工作中对于潜在的风险具有清醒的认知与警觉，积极配合相关部门开展的财务风险防范体系的完善与相关的培训教育，形成企业合力，为财务风险管理措施的有效落地奠定基础。第二，完善财务风险管理制度。中小企业财务风险可能存在于企业内部整条价值链中，涉及业务活动的多个方面，风险管理的内容较广，中小企业应根据风险管理要求积极建立并完善财务风险管理制度，明确不同部门及岗位在财务风险管理过程中的职责及义务，合理划分权责界限，保障财务风险管理制度对风险管理工作的有效指导。第三，建立有效的信息沟通渠道。中小企业财务风险管理需要多部门通力合作，企业应运用信息化技术建立起企业内部沟通交流的渠道，提高财务部门与业务部门沟通的便捷性，降低企业内部信息的不对称，有利于降低因信息不对称带来的管理风险，同时在财务风险预警后进行风险应对时有助于不同部门间的全力协作。第四，完善监督检查体系。财务风险管控体系的有效实施需要完备的监督检查体系做保障，中小企业应建立独立的组织承担内部审计及监督的职能，通过对内审机构赋予一定权利或者由主要领导分管等形式提高内审机构的独立性，为其展开监督检查奠定基础，中小企业应对企业内各项管理活动进行财务风险专项检查评价，检验财务风险管控体系的有效性，通过监督检查结果的广泛运用来反推财务风险管控体系的完善。第五，强化财务团队管理。中小企业财务风险管理水平落后的原因之一是财务管理团队的专业性不高，中小企业应完善财务组织架构及财务岗位的设置，建立专业的财务风险管理队伍，在社会上积极吸收高水平复合型人才，强化财务团队的专业培训，建立合理的绩效激励机制，全面提高财务团队的专业能力及综合素质，在财务团队内部形成良好的工作学习氛围，为财务风险体系的建立、完善、推行奠定坚实的人才基础。第六，完善绩效评价体系。合理的绩效评价体系是中小企业财务风险管控优化有效推行的保障，企业应重视流程优化、体系优化后对绩效评价体系进行适应性的优化与调整，在制定绩效考核指标时加入风险管控相关的指标，借助绩效考核反推财务风险管控的进展，将定期考核转变为全过程考核发挥绩效考核的导向和标尺作用，扩大考核结果的应用范围，调动全员参与的积极性。

4.2 构建财务风险预警机制

中小企业应积极构建财务风险预警机制，促使企业有效掌握财务风险的变动情况及趋势，偏离安全值后自动预警，有利于中小企业及时作出财务风险应对决策。

第一，设立财务风险预警组织机构。财务风险预警是财务风险管理的关键环节，中小企业针对财务风险预警工作做好组织机构保障，可考虑设立专门的财务风险预警组织机构，规模较小的企业可由财务管理部兼顾该项职能，根据企业实际组织机构情况抽调高层、专职财务人员、内审人员及技术骨干组成，在工作过程中聘请必要的外部管理咨询专家，由财务风险预警组织机构统一安排财务风险预警相关工作，包括财务风险预警相关的流程制度、财务预警系统与模型的搭建、财务风险的预警及后续跟踪，企业应做好预警职责的划分以及警情发生后的应对流程。第二，建设财务风险预警系统。中小企业应参考大型企业财务风险预警系统架构结合自身的业务特点与管理需求建设自身的财务风险预警系统，运用信息化技术实现财务现状输入、财务风险识别、财务风险预警的流程，中小企业应打通内部各类财务信息输入风险预警系统的通道，构建财务风险评估与分析机制，同时完善财务风险报警及处理的流程，确定不同等级、不同区域财务风险发生的责任及应对部门，保证财务风险预警后能及时地应对。第三，完善财务预警指标体系。中小企业应选择合适的风险预警指标全面灵活地反映企业财务风险变动情况，可考虑从偿债能力、运营能力、盈利能力、成长能力方面选择具体的风险预警指标，选定后中小企业应结合行业特点及财务现状确定预警指标的标准值及临界值，同时确定各预警指标在总体风险评价体系中的权重，形成一套科学完善的财务风险预警指标体系。

4.3 完善财务风险管控措施

第一，筹资风险控制。科学的筹资决策能够帮助中小企业有效控制筹资风险，中小企业应广泛拓展融资渠道，合理利用债务筹资，根据企业当前的经营规模、经营风险、销售稳定性、资产变现能力等确定合适的筹资规模，切忌盲目扩大增大筹资规模，中小企业应考虑根据流动资产变现能力的预测来确定短期、中期、长期负债的比例，通过比较不同筹资方案的风险与收益，选择可使企业财务杠杆利益、财务风险、企业价值、筹资成本等之间实现最佳平衡的资本结构，利用最低的筹资成本获取最大的收益，同时能够有效将筹资风险控制在安全范围内。第二，投资风险控制。中小企业在规模扩张的过程中须进行一系列投资活动，投资活动中隐藏着较大的风险，企业应保障投资活动风险控制的有效性，完善有效的投资风险管理流程，明确投资项目的经济性测算过程及投资决策审批流程，对于投资项目的经济性测算时要大批收集多方资料，充分考虑各项支出及风险，对投资项目的未来做出较为客观的预测及分析，权衡风险及收益判断投资项目的可行性，确定适当的投资项目或投资组合，确保投资资金的高效率回收，避免盲目决策带来的投资风险。第三，营运风险控制。中小企业的营运风险主要集中在坏账与不良资产上，企业应相应完善风险管控措施。一是加强应收账款管理，中小企业应完善授信管理制度，根据客户的资产规模、财务状况、经营发展趋势等确定客户信用等级，并根据信用等级确定不同等级客户对应的授信额度，动态更新客户的信用等级及授信情况，加大应收账款的催收力度，提高应收账款的回收率，根据不同客户采取灵活的催收政策，适当给予先进折扣激励，全面降低中小企业发生坏账的风险；二是加强不良资产管理，中小企业由于财务管理薄弱等存在呆滞货款等不良资产，企业应建立严格合理的资产管理机制，完善不良资产的认定及问责相关的管理制度，建立统一的台账及档案，尽可能降低风险维护中小企业的利益。第四，收益分配风险控制。中小企业应建立健全的股东分红方案，根据企业经营现状确定合理的留存收益满足企业的经营管理及风险应对，公正合理地向股东进行收益分配，杜绝超能力分红与派现，中小企业还应优化股权结构，尽可能形成股权制衡机制。

5 结语

行业竞争日益激烈的背景下，我国中小企业经营发展面临着重大的挑战，如何提高财务风险管控能力是扩大企业综合竞争力的因素之一，中小企业应加快完善财务风险管控体系，全面分析当前财务风险管理中的问题与不足，通过增强财务风险管控意识、完善财务风险管理制度、建立有效的信息沟通渠道、完善监督检查体系、强化财务团队管理来完善财务风险管控环境，通过设立财务风险预警组织机构、建设财务风险预警系统、完善财务预警指标体系来构建财务风险预警机制，从筹资风险、投资风险、营运风险、收益分配风险等不同分类角度出发制定相应的财务风险管控措施，多方发力解决中小企业财务风险管控的问题，全面提高财务风险管控及应对能力，为中小企业的高质量可持续发展奠定良好的基础。