对话上海技术交易所总裁颜明峰

赵唯佳

技术要素市场已经成为与土地、劳动力、资本、数据并列的“五大要素市场”之一。有市场，就必然产生交易，但无形的技术怎么交易？如何对技术进行确权、确价？

日前，南都记者专访上海技术交易所总裁颜明峰，在他看来，如果市场的信息不对称，就不容易形成共识，就会形成既不敢买、也不敢卖的困局，“我们交易所这样的中心化平台需要做的就是打破信息不对称，降低技术转化的社会运行成本。”

上海技术交易所由科技部和上海市人民政府于1993年共同组建，是首家国家级常设技术市场，国家级技术转移示范机构。2020年10月28日，上海技术交易所正式开市，成为了长三角地区唯一获证监会批复的技术类交易场所。在上海技术交易所成立逾30年的经验里，蕴藏着监管合规与市场效率的平衡之道。

技术交易中确权的重要性

“我觉得要做好一个无形要素市场，首先要强调确权，需要一个好的确权体系来支撑起技术的特征。”颜明峰同意科斯的产权理论，同样认为只有权属清晰，交易成本才会降低。

当技术依附于载体时，可能存在技术本质和载体的偏差，因此需要确定权力边界，即确权。“在技术交易中，确定技术是什么、是谁的非常重要。一方面，很多技术的持有人、发明人、受益人不完全一致，比如学校中某个技术的发明人是教授，但产权是学校的。另一方面，技术中还有商业秘密、企业专利等情形。”

颜明峰称，理解技术交易，关键在于技术依附的载体。如果依附于知识产权，技术交易便体现为知识产权相关交易；如果依附于工艺和设备，技术交易可能体现为工艺和设备的引进；如果表现为股权，还可能是基于技术并购的相关交易。

交易所要设计出既合规、又有效的产品

在颜明峰看来，交易所的核心竞争力在于产品设计。而产品设计的两端，连着合规和效率，好的产品需要在合规和效率之间平衡。

专利开放许可本质上也是一种产品设计。卖方明确某个专利的许可使用费、在国家知识产权局备案好后，买方可以根据备案的价格和条款，签订协议以使用这一专利。这样可以降低交易的谈判成本，让更多人使用这一技术。“这是国家知识产权局的产品设计，上海技术交易所作为国家知识产权运营（上海）交易服务平台，也在推动相关工作。”颜明峰表示。

在产品设计中，卖方和买方可以是一对一、一对多、多对一的关系，包括独家授权许可、普通许可，以及多个技术集成卖出的情况。交易的产品设计，还要综合考虑卖方、买方的资产以及技术标的特性、主体特性。考虑到不同垂直领域的技术，上海技术交易所设计了生物医药专板、绿色技术交易专板等不同的专板，通过专板降低整体的交易成本。

用分层、分级等方式建立共识

技术市场的信息天然不对称。从经济学角度来说，这是一个柠檬市场，柠檬的好坏、价值都不确定。颜明峰提到，要破解“不敢買、不敢卖”的困局，就要做分层、建分级、立标准，以提升互信。

颜明峰表示，如今在科技创新体系中，关键在于降低技术转化的社会运行成本，这需要形成共识。“在房地产交易市场，有通行的交易数据作为支撑。但在技术交易市场，目前整体交易数据还不透明，我们正从司法案例库、专利交易数据库中抽象出底层的技术估值体系。”

目前中国有中国技术交易所、上海技术交易所、深圳证券交易所三大国家知识产权和科技成果产权交易机构，但颜明峰坦言，三者彼此之间仍未互联互通，还需考虑如何连接，“连、通、统都是我们仍在推进的工作。”

从科技部发布的《“十四五”技术要素市场专项规划》中可以看到时间表，文件提出，到2025年，中国技术交易所、上海技术交易所、深圳证券交易所三个国家知识产权和科技成果产权交易机构要基本建成。

颜明峰强调，确权可以让资金往科创资产流动时得到保护，确价像指挥棒，可以引导哪些资产的价值更容易被发现，而各个交易所间的互联互通、与国家知识产权运营平台统一规则体系则直接决定科创市场的流动性和变现能力。因此，目前上海技术交易所的底层逻辑是确权、确价、互联。