出口跨境电商供应链金融融资新模式

黄毅

（云南云天化联合商务有限公司，云南 昆明 650228）

2015年6月，我国明确提出，要大力发展跨境电商，就必须解决中小企业融资困难的问题。各地提出要继续推动出口跨境电商的一体化发展，为企业解决通关、物流、仓储融资等问题提供便利。出口跨境电商是一种具有国际竞争力的新型贸易方式，受国家政策扶持，已成为中国外贸、经济发展的新推动力。为此，针对出口跨境电商供应链金融融资模式进行了研究和分析。

一、出口跨境电商供应链金融模式分析

（一）通过跨境电商平台提供的供应链金融模式

目前，我国出口电商在不同企业主导的供应链环境下，可以分为四类：一是以国际贸易为基础，与银行等金融机构进行合作。二是与银行等金融组织合作，为跨国物流企业提供经济支持。三是建立在第三方支付平台上提供金融模式。四是建立在物流企业与银行等金融组织的基础上的供应链融资模式。

（二）以跨国物流公司为代表的供应链融资模式

在跨境电子商务领域，大多数的跨境物流费用都是以现金支付，所以会计周期相对较短，这就造成了跨境电商的出口压力。有些金融机构或有足够资金的跨国物流公司，通过融资来解决物流费用和财务上的需要，通常在千万美元左右。此模式的出口贸易融资服务，以跨境物流企业为主体。所以，要实现跨境电商的出口，就需要和国际物流公司建立长期、稳定的合作关系。同时，跨国物流企业还能为企业提供与物流成本有关的真实、有效的信息，从而保证信贷风险的控制。

（三）第三方电子支付提供金融资金链

在出口贸易中，部分第三方电子支付企业为出口跨境提供付款，例如蚂蚁支付、财富宝等平台，以每月付款的形式提供资金上的赞助，减轻跨国企业面临的财务压力。目前，CLEROS是一种综合性的解决方案，而第三方的跨境支付则是将物流与信息流结合起来，为跨境电商企业提供供应链金融服务。

在办理这类财务交易时，必须使用由第三方支付公司所提供的支付服务。为了控制风险，每个月的融资限额一般不会超过80%。对大型跨国外贸公司而言，由于其收款额较大，因此，事实上，支付公司的融资额度是有限的，通常在两千万元以内。

（四）海外仓储库货物押金模式

海外仓储库货物押金模式主要是为利用国外仓储业务的货物做抵押，提供诚信保证提供资金链的支持。银行或其他金融机构，在自身存货的基础上，为采购商品和支付物流成本提供了保证。

一般情况下，如银行或其他金融机构，总金额在500,000元或更高，按定期盘点，其会计期限约为90-120天。这一类型的供应链金融服务，是指金融机构与境外仓储物流公司的合作，为我国出口跨境电商的融资提供便利。申请这种金融产品时，必须具备较强的流动性和稳定性，并与国外仓储服务公司共同确认其价值，并授权其为金融机构提供自身的仓储物流信息，以进行风险管理。

二、跨境贸易中的供应链金融问题

（一）融资难度较大

跨境出口电子商务产业发展时间较短，物流、跨境支付、通关等各方面的改善都是一个漫长的过程。目前，很多金融机构对出口跨境电商的出口评价方法比较少，而且其风险评价也远不如跨国公司的实际表现。当前，我国很多外贸公司的金融产品仍处于中低档贷款的状态。融资难度大，不仅会打消很多出口跨境电商的发展积极性，还会影响出口跨境电商行业的整体发展，所以应该对融资问题给予高度的关注，并且政府要做出相应的扶持措施，进而使供应链金融问题能够从根本上得到解决。

（二）融资中的信用和信息风险比较大

出口跨境电商作为一种以虚拟、开放为特征的网上商务活动，涉及的主体，尤其是出口企业，其信用程度存在差异。因为国际电商平台的销售者分布在世界各地，所以平台基本不可能对所有的会员企业进行实地考察。所以，在融资时，银行等金融机构仅依据其所提供的信息和银行信贷情况来获取信贷信息。

与此同时，我国的出口跨境电商还面临着网络安全风险等诸多问题。例如，以盈利为目的的企业往往会提供虚假的资料，或者存在篡改、盗窃等风险，从而导致了整个供应链的不确定性。因此，供应链金融服务是多主体合作的重要组成部分，如果某一环节出现问题，将直接影响到整个供应链金融系统的健康发展。

（三）各方参与力度有限，提供资金有限

当前，我国政府对发展供应链金融业务给予了积极的支持，但是，能为出口跨境电商融资的融资平台则寥寥无几。很多跨境电商企业与银行、金融机构沟通不顺畅，无法获得金融信息。

另外，一些金融机构也能为外贸公司提供融资，但并不是所有的业务都能被纳入信贷系统。由于缺少足够的资本来抵御网络上的未知风险，一旦出现资金链断裂，就会给银行、跨境电力出口公司以及整个供应链带来沉重的损失。同时我国政府及部分金融机构由于对出口跨境电商行业的了解程度相对较小，并且没有采取积极的支持措施，因此，出口跨境电商所能筹集到的资金有限，进而阻碍了出口跨境电商相关企业扩大自身实力，影响了其全面发展。

（四）相关政策、法规不健全

当前，无论是供应链金融，还是跨境电商，都是一个新兴的行业，在政府部门看来，这是一个全新的领域。在发展的进程中，各有关部门应加强对企业内部运作的认识。然而，由于跨境电子商务、供应链、金融等领域尚处在起步阶段，许多相关部门对跨境电子商务的认识还不够透彻，相关法规和政策也尚未出台。我国目前存在着大量的监管缺失、法律法规不完善等问题，导致我国出口跨境电商在国际贸易中存在着很大的风险。

三、出口跨境电商的供应链金融发展策略

（一）为供应链金融的多样化融资模式提升风险管控

在为出口跨境电商提供资金时，无论是对其自身的质量进行评价，还是对其整体进行评价。金融机构在进行资产和货物融资的同时，也可以对网上收购、预付融资等进行研究。通过引进出口信贷保险，运用银行的专业风控手段，有效地降低贸易融资的风险，从而有效地降低风险。最终实现银行、保险公司、跨境电商平台等供应链节点企业的共赢。

利用多样化的融资模式，既能够降低各个供应链节点企业的融资风险，又能够使出口跨境电商得到全面的发展，所以需要对供应链金融发展问题给予高度的关注，并且要尽量使出口跨境电商相关企业能够对融资风险进行全面的管控和规避。出口跨境电商行业的主要发展目标是能够扩大自身实力，并且为国家创造更多的经济效益，因此加大风险规避力度以及提升风险管控效果，能够为提升出口跨境电商的经济效益奠定良好的基础。

（二）加大投资，建立跨境电商的物流信息平台

跨境电子商务的供应链管理面临着许多问题，如信息的传递、网络的安全。为此，需要构建一个完整的供应链信息平台，实现参与方之间的信贷信息共享。支持海量数据的信息平台。同时，出口跨境电商自身也要重视信用，金融机构要强化自身的资质审核和信用评估，并建立信用信息数据库。同时，加强对商品和服务的实时监测，确保交易的公平性。在国际出口贸易中，必须保证财务信息的准确性，优秀的服务平台不但保证交易的安全性，而且还树立优良的销售口碑，为我国未来的出口跨境电商发展打好基础。

在构建跨境物流信息平台时，需要利用大数据技术和云计算技术等，建立起以电子商务、物流、实时信息以及跨境仓储和金融政策为一体的综合性服务平台，并且要拓展新型的电商模式，尤其是在数据格式、应用系统以及通信协议等方面要实现数据对接，并且要对数据交换问题进行全面的研究，利用多平台协作的方式，引入更多政府引导的大数据分析系统，进而构建起智能化的跨境物流信息平台，同时，要充分发挥移动端的运用优势。

对于跨境电商来说，要明确其具体的发展情况，并且要和各国的互联网实际发展状况进行有效的链接。例如，对于美国等相对较为发达的市场，要保证互联网发展进程更加完备，同时要在从PC到移动端发展的过程中留出较大的存量空间，尤其是在新兴市场发展进程中，需要跳过PC端进入跨境电商市场，进而可以使用户可以随时随地利用移动端的物流信息平台，及时地享受跨境电商的相关物流服务，提升客户的满意程度。

要保证跨境电商物流信息平台能够获得国家公共信息平台的支持，必须在系统研发的过程中，以政府主导开发的公共平台作为其研发基础，并且要保证所有信息源头均可以追溯，要对相关信息及业务的处理流程进行全面的监控，并且制定相应的追踪原则，进而使信息的安全性和信息传输质量得到更好的保障。

在这过程中，要坚持前端开放、中间可控以及后续抽检等平台管理原则，建立完善的安全监管制度，利用公共服务平台对跨境电商信息平台进行全面的控制。同时为其提供更加便捷的服务，使跨境电商物流信息平台利用辅助功能，提升使用效率，促进跨境电商的发展。

（三）加强电子商务供应链各部门合作

在出口跨境电商交易过程中，从国内的供应商取货，到港口出国跨境物流，经过第三方跨境电子支付企业、跨境电子商务平台、出口电子商务企业，到达海外仓储，在运输到各销售企业。他们的职责和大小各不相同，但是整个供应链必须紧密协作。

为了加大电子商务供应链各部门的合作力度，首先，要保证各企业之间能够彼此影响，并且要加强对供应商的管理。对于电子商务企业来说，应该不断精简供应商的数量，并且要减少订单在相关流程运行过程中的时间，通过降低订单流程成本以及减少无关人员的工作流程，提高供应商的管理效率。

其次，要对库存流程进行全面的管理。既要缩短订单的签订时间，又要不断优化票据的运送和循环过程。如果合作部门之间可以以电子传真及信件的方式对相关数据进行网络传送，则可以提高文件的签订效率，同时要不断提高审计能力，尽量减少库存，加快库存的流转速度，避免出现缺货问题。

对于分配企业来说，也应该进行全面的管理，要通过电子信息的方式对运货公告进行全面的显示，并且要加强各项资源的使用效率，使文件中的数据更加准确有效。在确保信息畅通、防范信贷风险的同时，拥有雄厚资本的大型供应链企业，如跨国电子商务平台、第三方电子支付公司等，可以加大对其资金的扶持力度，降低其申请融资的门槛，增加资金信贷额度，从而提高供应链的整体效率，达到双赢的目的。

（四）政府加大管理力度，健全出口跨境相关法律法规

政府需加大对供应链金融服务的管理力度，并在此基础上优化风险防范功能，以保证顺畅的资金流动与信息流动。强化国际贸易的资金金融法规，推动跨境出口电商与银行、金融机构联合运作，对失信企业进行严厉打击，相关部门要严格监督，协调中小企业的借款项目，打击“虚假”企业，切实解决企业尤其是中小企业融资困难。

政府必须明确出口跨境相关法律法规的健全原则，并且要对现有的法律法规存在的问题进行全面的分析。在健全法律法规的同时，要加大对出口跨境电商企业的扶持力度，尽量保证出口跨境电商行业能够具有更快的发展速度，进而为促进我国经济的发展奠定良好的基础。

四、结束语

供应链金融是一种方便企业融资的金融服务，它能有效地提升企业的供应链和上下游的合作效率，从而提升公司的核心能力，但也要对融资的风险进行评估和控制。当前，跨境电子商务企业的供应链金融模式主要有：以跨境电子商务为基础的供应链金融服务模式；在国际贸易中，国际贸易中的贸易融资往往是以担保为主要手段，忽视了信贷。在融资过程中，存在着较高的信贷风险和不稳定的信息传递。但我国目前还面临着资金规模小、国家政策和法规不健全等问题。同时，银行和其他金融机构也应该探索多元化的供应链融资模式，以强化其风险管理。同时，银行和其他金融机构要加强与跨境电商企业的紧密协作，实现信息畅通、信息可靠、加快建设供应链信息平台、实现信用共享、供应链参与企业双赢。