2024年商用车市场发展趋势

郭德卿 贾术艳

摘要：2023年，我国商用车市场呈现积极恢复的发展态势，各车型总体表现平稳，新能源和清洁能源车辆需求快速增长。2024年商用车市场在外部经济发展大环境下，将在政策引导和技术升级下迎来持续变革。为此，基于中汽数据流通数据，并结合经济及政策作用下的市场表现，2024年商用车发展趋势和对各特定车型的影响进行分析和综合判断。

关键词：商用车；量化分析；产业政策；新能源

中图分类号：U461  收稿日期：2024-01-30

DOI：10.19999/j.cnki.1004-0226.2024.02.005

1 商用车市场外部经济发展环境

从全球经济视角来看，各国服务业的复苏已经大致完成，但由于紧缩的货币政策，一些国家的信贷环境给房地产市场、投资和经济活动带来压力，美欧企业破产数量增加，目前仍处历史低位。在此背景，2024年预期各国经济延续分化格局。发达经济体中，美国投资与经济活动前景体现韧性，但欧元区经济预测下调；许多新兴市场经济体韧性强于预期。2024年，消费与投资是经济恢复的主要支撑。稳增长政策持续发力、居民就业以及收入以及企业盈利等内生因素持续修复，驱动实体消费以及投资需求逐步转暖。综合来看，2024年经济增速预期5.0%左右（图1），基数正常化后同比增速比去年小幅下滑，但相比2019年均复合增速呈平稳回升趋势，经济延续修复格局。

从关联产业来看，2024年经济延续内生性修复格局，增速恢复缓慢，政策引导叠加就业收入修复等因素作用下，关联产业GDP增速预期为7.5%，高于2023年6.5%左右水平，支撑市场需求逐步回暖。其中，工业是主要支柱产业，批发零售业的支撑作用进一步增强，建筑地产由于不同领域有涨有跌整体需求小幅微增。

从物流运输需求类别来看，工业品运输占物流运输占比较高，工业生产的景气度与物流运输呈现高关联性，且工业品运输对车辆需求的转化具备一定刚性［1］。从近期我国多部委发布的2023、2024年工业发展规划及一系列促进措施来看，2024年工业增加值增速预期4.0%，高于2023年的3.5%，用于工业品运输领域车辆需求预期进一步回升。2024年，消费延续修复趋势，随着居民收入以及就业的逐步转暖，实物消费将持续正增长，对消费物流起到正向的积极促进作用。同时，物流企业盈利情况逐步修复，驱动企业增换购意愿回升，拉动用车需求。

2024年，房地产投资或将逐步企稳，但在高待售库存压力下，房屋建设施工需求预期延续收缩趋势。基建方面，逆周期调节政策驱动下基建投资预期维持较高增速，且传统基建仍将是基建投资重要支柱。地产下滑但基建增长，综合测算，2024年工程建筑需求预期比上年微增，2024年工程建筑类车辆需求有一定增长空间。

2 商用车市场概况

进入“十四五”，市场运力补充逐渐饱和，新增需求渐缓［2］。在市场和政策引导下，排放结构、能源结构、运力结构等结构转型趋势更加突出，市场进入结构优化和深度调整阶段，其中政策管理转型，由合规转向环保，引导车辆低碳化、电动化发展，车辆电动化技术快速发展。2023年，商用车整体市场销量294.0万辆，同比增长7.5%。图2所示为2017-2023年我国商用车市场销量情况。

3 商用车细分维度销量分析

3.1 商用车分车型的市场概况

2023年重卡市场需求触底反弹，销量实现恢复性增长；2024年经济环境持续修复，促消费、稳增长政策进一步拉动市场回暖，老旧车更新替换有望进一步加快，全年重卡国内终端销量预计达到75.0万辆。对于重卡市场来说，经济基本面持续修复，工业生产、消费、投资等进一步回暖；国四及以下老旧车淘汰更新需求持续释放；环保政策引导叠加电池原材料价格下行，重卡电动化进程持续推进；油气价差预期稳定，刺激油车换气车需求持续增长。以上利好因素都逐步促进重卡市场进一步恢复，但同时仍存在不确定因素，如：国际地缘政治事件频发造成的油气价格波动、出口风险，房地产市场持续低迷，地产链恢复缓慢，疫情造成的购买力下降等，仍需时日恢复。

2023年疫情恢复常态化管理，社会消费品零售总额持续复苏、快递物流运输需求增强，虽然经济逐步恢复，但基础尚不牢固，叠加房地产行业低迷，2023年全年轻卡销量虽然增长，但涨幅不大，微卡销量萎缩；2024年在经济基本面进一步好转、环保政策升级利好、新能源汽车下乡、促消费政策等因素作用下，轻微卡市场呈现温和复苏态势。此外，轻微卡车型中的皮卡市场不容忽视。2024年，地产市场收缩仍使皮卡市场增长承压，但经济恢复加快、皮卡进城推进、新能源产品持续推出、皮卡用户接受度提升等多重利好推动皮卡市场持续回升，其中高端化、乘用化细分市场将持续呈现积极发展趋势，带动销量增长。预计2024年皮卡销量达到35.4万辆，同比增长4.9%。

对于客车市场，大中客市场作为存量市场，市场需求主要以老旧车淘汰为主，疫情之后公路客车与旅游客车需求的持续释放是近两年增量的主要支撑，但承压经济大环境，企业效益不及预期，团体市场企业自购类需求减少，校车缺少盈利模式和政策扶持。2024年市场预计仍徘徊在7万辆左右水平。对于轻客市场，新能源微客产品大型化，一方面带动微客市场消费升级，需求流向轻客市場，另一方面，为窄体轻客市场在营老旧车带来置换需求。但需要关注市场上对产品安全的监管趋严，对客货混装严查，自备车需求降低，同时民生物流增速放缓，城市物流运力趋于平稳。图3所示为分车型新能源渗透率的变化情况。

3.2 商用车产业政策带动下的市场概况

商用车受到宏观调控的影响较大，政策实施给市场销量带来较大波动。2024年影响商用车市场的因素和主要政策包括国四老旧车淘汰、重点行业及区域碳达峰目标拉动、公共领域电动化试点政策、汽车下乡政策等。随着商用车市场政策效应减弱，政策给销量带来的年内波动逐步减缓，前期政策透支对市场的干扰也逐步降低，市场逐渐回归常态化的发展规律。

区域性加快引导国四老旧车淘汰，置换需求进一步增加。基于促消费、环保治理以及地方政策引导，2024年国四以下老旧车淘汰进程有望进一步加快，整体货车淘汰规模预计达到196.5万辆，较2023年增加18.2万辆。同时，政策拉动的更新需求预计较自然更新需求增加15万辆左右。

新技术规范持续推动轻卡不合规车辆单车运力释放，拉动新增需求。当前新车市场合规蓝牌轻卡已成为主流，但保有量市场仍存在较多来源于“十吨王”盛行阶段的不合规车型需淘汰，基于80%的用户留存率及市场平均损失运力测算，2024年将拉动约8.6万辆轻卡销量，较2022、2023年拉动效果趋弱。

重点行业及区域碳达峰目标拉动下，2024年新能源替代率进一步提升。2024年作为新能源商用车相关政策和规划目标实现的重要过渡时期，商用车新能源化发展将进一步提速，重卡、轻卡、微卡以及轻客市场在重点场景电动化发展下，新能源渗透率持续提升，但随着新能源基数提高，发展增速略有放缓。随着充换电、加氢等补能基础设施逐步完善以及新能源商用车技术逐步成熟，叠加整车成本下降，新能源商用车可覆盖场景继续拓展，应用规模持续提升。详细来看，新能源市场发展的利好因素包含以下几方面：

a.充换电、加氢等补能基础设施逐步完善，扩大新能源商用车场景覆盖范围。

b.企业推出正向开发纯电动平台，降低电耗。

c.动力电池与氢燃料电池电堆成本下降，利好新能源商用车价格降低。

同时，新能源市场发展存在部分不利因素，如电池回收、梯次利用尚未成型，车辆残值低；以换电为主的封闭场景需求增长趋势减缓。

公共领域电动化试点政策实施后，2023-2025年新能源商用车销量或年均增长9万～10万辆。试点示范政策是从需求端直接引导新能源车辆推广及应用的有效举措。基于城市绿色货运配送示范、燃料电池示范和公共领域车辆全面电动化试点等政策实施进程测算，2025年前试点示范目标考核节点前，将新能源商用车年均销量增长9万～10万辆。

汽车下乡政策推动下，新能源轻客车辆需求有望增长，图4所示为农村地区轻客需求规模的情况。汽车下乡政策作为近几年持续性汽车促消费政策之一，2024年有望进一步取得政策落地成效，促进农村市场购车潜力尤其是新能源轻微型车购车潜力进一步释放。前期出台的充换电基础设施保障政策、专项产品开发鼓励政策等将进一步解决农村用户购车疑虑，提高购买新能源车辆的积极性。

4 结语

2024年内外需面临风险，经济增长存在一定的不确定性，海外经济衰退、内需恢复不及预期，其中，海外通胀风险居高不下，全球经济衰退可能性持续提升；而国内不确定性主要來自房地产市场，企业资金链断裂、信用违约以及居民需求低迷等多重压力下，房地产以及地产链条消费或拖累内需恢复不及预期。2024年，商用车市场仍处于修复回升期，在新增需求回暖、更新需求增加支撑下，商用车市场销量平稳增长，销量预计达到314万辆，同比增长超9%，各车型销量均呈现回暖增长态势。从结构来看，卡车支撑作用增强，客车贡献率下滑。随着工业生产、居民消费、工程建设等相关产业修复回暖，货运需求进一步复苏，尤其是重卡、轻卡市场恢复性增长，拉动卡车贡献率提升；客运市场在报复性旅游、出行等需求减缓情况下，客车贡献率或有所下滑。

参考文献：

[1]黄翔.物流业拉动商用车市场回暖业内料明年景气度有望延续[N].证券时报，2023-11-25（A03）.

[2]韩忠楠.车企业绩分化商用车市场触底回暖[N].证券时报，2023-10-31（A04）.

作者简介：

郭德卿，男，1982年生，工程师，研究方向为汽车市场数据挖掘与分析。