公允价值对商业银行会计计量的影响

□文/何周洋

（中原银行股份有限公司开封分行 河南·开封）

［提要］ 会计准则引入公允价值对商业银行会计核算产生重大影响，可以提高会计信息的及时性和可靠性。本文首先阐述公允价值计量属性及其他几种计量属性的定义及其关系；其次分析公允价值计量给商业银行带来的益处和形成的挑战；最后为使商业银行在实务中更好地运用公允价值计量提出一些建议。

一、公允价值概述

（一）公允价值的定义。公允价值是建立在双方信息对等情况下进行的公平交易，买卖双方在公平自愿的前提下进行实质性交易，双方能够合理确定或大致确定的标的物的价值。公允价值本身蕴含了交易双方可持续经营的会计假设且不存在任何一方处于谈判弱势地位。确切地说，公允价值可以称为资产的未来现金流量现值，但是并不能说所有计量现值的属性都能被称为公允价值。市场中资产或者负债的价值衡量可以使用公允价值计量属性，但是市场的价格处于不断变化中，对市场价格的确定存在一定的难度，有时并不能可靠地确定，则按当时的市场利率折现计算所有的未来现金流量总额可以确定公允价值。

（二）其他计量属性与公允价值计量属性之间的联系

1、历史成本与公允价值。历史成本也可称为资产的实际成本，按历史成本进行会计计量时是根据交易或事项发生时的货币购买力来确认的。历史成本计量最明显的特征就是对过去发生的交易或事项的计量，历史成本重视交易或事项在当时发生时的历史真实性。历史成本的计量方式有如下优点：一是可以进行验证，已经发生的交易或事项的原始凭证可以作为验证的依据；二是历史成本计量简单易懂，对过去发生的交易或事项历史成本只进行一次计量，入账以后即使市场环境发生改变也不会再重新计量；三是相对可靠，历史成本信息能够如实反映交易和事项的有效程度。

历史成本计量也存在一些不足，因为历史成本是以前发生的历史信息，与现在的情况相关性不是很大；且历史成本无法根据市场的变化而变化，与市场现实情况缺乏关联性，特别是在持续通货膨胀、供需关系发生大幅变化、科技环境发生大幅变化的情况下，按历史成本产生的会计信息就很难真实有效地反映企业真正的财务状况和经营成果。因为价格发生强烈变动时，收入和成本费用的配比相关度缺乏统一，存货的成本以及非货币性资产和负债缺乏可比较性。

历史成本是交易或事项发生时的公允价值，按时间顺序来说，公允价值可以分成两个部分：一是面向过去；二是面向现在和未来的。广义的公允价值包括这两者。其主要区别是公允价值不仅要做初始计量，之后还要做后续计量，而对历史成本来说只做初始计量就可以了。

2、重置成本与公允价值。重置成本是站在现在这个时间点的成本，是在当期市场条件下，企业再次获得其所拥有的相同的资产或者是某项资产与原资产功能相当时某项资产所付的现金或者是现金等价物。两者的区别在于，重置成本是从企业主体角度所需要作出的投入价值出发，而非公允价值所体现的市场角度下的当前市场定价。对于自制资产的企业而言，因为公允价值往往涵括卖方可获利润，会使该类企业重置成本相比公允价值变低；对于从市场上重新购入的资产而言，两种计量方式下的结果可能相等。

3、可变现净值与公允价值。可变现净值与公允价值的区别是，可变现净值可以理解为将来能够卖出的价格。假设不考虑货币的时间价值，可变现净值表示的是一项资产正常运营时预计能给企业带来的现金净流入。如果一项资产还需继续加工，在计算可变现净值时需要预计出产品会带来的现金流入总额，再减去该资产的加工成本以及销售费用，净额就是该项资产的可变现净值；而公允价值则等于该资产自身的市场交易价值。对于公允价值来说，其是按市场评定作为基础，必须综合考虑货币时间价值，而可变现净值则不需要。

二、公允价值计量对商业银行的影响

（一）公允价值计量给商业银行带来的益处。商业银行应用公允价值的计量方式，可以解决衍生金融工具计量和相关衍生品交易活动信息披露相关问题。实际上有关衍生金融工具的交易或者事项可能没有实际发生，交易双方主要是以签合约的方式进行交易，没有实际的实物形态和货币形态。并且对于大多数的衍生金融工具来说，在交易发生时或在获得时有可能不发生或者是只发生少量的现金支出，这时如果使用历史成本，衍生金融工具的价值则可能等于零或小于其真实的价值，对于衍生金融工具来说如果继续使用历史成本，其价值可能会无法得到恰当的计量。这时，运用公允价值计量就能够很好地作出最合理判断。理论上讲，公允价值等于目前时刻所能预见的未来现金流量按一定的折现率计算得到的现值，跟其他计量方式相比具有较好的可比性，并且衍生金融工具在交易时公允价值展示了公平合理的交易平台，相比来说历史成本计量时的消息比较滞后，不具有较强的可比性。

公允价值计量模式可以提升商业银行关于放贷业务发生时管理层对于信息决策的效率。历史成本是关于过去的信息，反映交易发生时的情况，有时无法反映当前资产的真实价值。公允价值主要着重于现在时点和未发生时点，表现的是即时的经济发生状况，并能够快速地发现经济状况的即时改变情况，可以更加准确地反映资产将来会给企业带来的经济价值。当商业银行需要对企业开展有关贷款活动时，需要对企业的运营状况及偿债能力做出正确的评估，最终做出准确的决策。

（二）公允价值计量给商业银行带来的挑战。与历史成本相比，公允价值可以提高银行信息披露的质量。但是，公允价值具有的一些特征使得其不能很好地满足会计信息使用者对会计信息可靠性的要求。在运用公允价值时存在以下缺点：

1、公允价值计量可能会导致银行资源不合理配置。对银行来说，由于资产价格升高或者是资产的信用级别提升导致的未实现收益会提高银行的利润和融资能力，对银行进一步扩大规模打下基础。但是，如果商业银行列出的信用条件太过于松弛或者是衍生品交易的比例占了较大比例，就会导致产生金融泡沫。2008年美国次贷危机与此有着极大关系，当然也和资产周期有关。发放银行贷款随经济状况的实际情况变化，也就是说随着资产价格的增长，银行的贷款规模增大，随着资产价格的下跌，银行贷款坏账出现大幅增加。因此，一定程度上来讲，银行贷款资金的发放有一定的周期性。

如果商业银行实施公允价值计量模式，会导致银行在确认收益或者损失时提前知晓，这样就更加放大了发放贷款的周期性，使周期性更加强烈。这种情况可能会导致银行在经济增长时，即使一个项目不能够带来利润也可能会得到贷款，但是在经济萎靡时，就算前景很可观的项目在申请贷款时也可能会得到银行的拒绝，导致银行贷款的非合理配置。

2、公允价值的确定有难度。公允价值的确定有难度，特别是金融市场。金融产品价格变动幅度较大，瞬时性是最明显的特征。以股票市场为例，在牛市时，即使价格已经不能再高了，市场还会认为价格继续上升；在熊市时，即使价格已经很低，市场还是会认为继续走低。一个时间段内，股价能涨十几倍，同样也能缩水到十几分之一。在这个股价上升和下降的期间，企业的经营变化不会像股价变动这样明显。对于金融衍生品来说，变动就更为剧烈，商业银行使用公允价值计量时，会对其可靠性和及时有重大影响。

3、公允价值信息不易获取。会计人员在获取公允价值信息时受标的物市场活跃度的影响很大。对于按月、按天乃至一天多次交易的商品，目前市场上即时的交易价格就是其公允价值，但对于有些市场上较少形成交易或者交易次数较少、周期较长且其交易价格波动较大的商品，会计人员在获取其公允价值时，其市场参考争议较大。普遍意义上，公允价值的制定只是为了衡量一个商品的价值尺度，并没有真正经手交易，其衡量的价值尺度也并不是真正的交易价格。我们追求公允价值衡量的目的在于用一种基于市场既成的同种或者类似商品的价格，通过对比衡量或直接引用以对标的物形成一种具有公信的假想价格，市场的流动性可能会导致衡量时点及其他因素考虑不周全进而导致真实的交易价格对此有一定偏差，这种流动性和假想性可能会引起价格接受者的利益分配和税收的争议。在一定程度上，公允价值价格还得依赖于制定价格所处环境，以一家公司同时发行A 股和B 股为例，两种股票的价格是变化的，之间的价差也是处在不断变化中，我们很难明确证明哪种价格更为公允，在此情形下，商业银行自身必须形成对具体环境下公允价值信息获取的决策形成支撑的判断。

4、在经济波动较大时，公允价值计量可能导致银行运营状况恶化。投资者对于所持有的金融资产具有高度的价格敏感性，这种敏感性会导致金融资产的价格波动后果加剧，一旦某项资产出现某种引起投资者敏感的波动时，不利信息会以惊人的速度传递，金融产品的价格会在很短时间内下降，而这种下降的态势又会进一步打击剩余投资者的信心，其结果是，市场上的绝大部分持有者选择抛售。商业银行等金融机构将会因为公允价值在金融危机加剧的情形下处于非常不利的地位，一方面由于资产缩水很大程度上会导致金融机构监管资本额度增加，而这种监管资本额度的增加会使得金融机构迫切需要资本补充来解决。在金融危机下，从外部获取资本补充的可能性是很小的，这就导致金融机构也不得不选择出售其所拥有的处于非活跃市场上的次贷产品或者其他资产来增加流动性，这很可能会对市场引起恐慌，导致市场价格再次下跌，最终的结果是这些资产的内在价值很可能高于其市场估值；另一方面金融机构可能会对其大量持有的金融产品确认巨额亏损，并且会不断增加资产减记损失。金融机构对持有的金融产品减记损失，会导致资产减少严重，形成恶性循环。

5、对银行监管人员和会计人员的影响。商业银行的业务范围涉及的面较广，对于银行会计人员来说，其会计、资产评估等知识需要达到一个更高的水平，这样对于他们来说，遇到问题就可以有更为精准的判断。但是，职业判断是否合理，大部分时候与管理层的价值取向有关联，这可能成为管理层操纵利润的手段。

三、完善商业银行运用公允价值计量的建议

（一）制定并颁布专门的操作指南。银行监管部门应该增强和会计准则制定人员的交流和配合，使公允价值更加详细和可操作。比方说计量模型要统一，选择折现率的时候应怎样选取和计算，对未来现金流量的估计和计算等，都需确保公允价值计量实施起来更加可靠可行。并且银行应完善相应的内控来确保公允价值能够得到可靠的计量，使银行在使用该计量模式时更加谨慎，建立健全“责任追究制”，对于那些使用公允价值改动美化报表，以及调整利润表的行为要严厉打击。

（二）建立健全市场信息平台。想要更好地运用公允价值，就需要一个主体稳定但又充满变化的活跃市场。因而，我们应不断地完善市场经济体系建设，使资本市场体系更为完整，这样就可以在获得公允价值时降低成本。从理论上讲，市场价格不会完全与公允价值相等，但是得到公允价值最简单直接的方式就是市场价值。因此，我们要努力提升社会主义市场经济的运行质量，提升要素市场配置的水平，使得生产资料市场更加完善，建立健全资本市场和商品市场，这样才有可能更好地确定商品的成本和市场价格，进而得到更加准确的公允价值的信息。

（三）建立公允价值审计制度，完善信息披露。一方面要加大会计师事务所对公允价值相关计量的审计力度，使相关专业技术标准得以提高；另一方面针对商业银行制定相应的衍生金融产品公允价值审计指引，尽早探索并建立公允价值审计的详细规定，明确会计师事务所相关人员的义务和责任，保证公允价值记录可靠、有效。商业银行可以建立以及完善公司相关的信用风险管理的数据库，使商业银行能够不断地更新数据，让我国商业银行评定企业风险时更加规范、及时、可靠。

（四）提高会计人员专业水平。我们国家的商业银行可以大力发展会计高端人员，使会计环境更加规范。不断加强会计人员基础理论知识的学习，专业的会计知识更要得到不断的提升，要不断提高会计知识水平，并通过不断的实践扎实自己的会计知识，并从实践中得出经验。会计相关教育人士应继续做好会计教育工作，做到不断更新自己的相关专业知识，丰富自己的实践能力。