供应链金融模式对中小企业融资可持续发展的影响研究

赵中明

山东铁象能源管理有限公司

引言

在全球经济的持续演变和发展过程中，中小企业作为经济增长的重要引擎，扮演着至关重要的角色。然而，尽管其在创新、就业和社会稳定方面有很大的贡献，却常常面临融资难题，这成为制约其可持续发展的主要瓶颈之一。融资问题的根源在于传统融资渠道对中小企业的不适应，这在一定程度上阻碍了中小企业的生产、运营和扩张。在这样的背景下，供应链金融作为一种新兴的融资模式，逐渐受到广泛关注。供应链金融模式不仅为中小企业提供了创新的融资方式，而且为企业间的合作与协调创造了新的机会。

一、供应链金融模式的定义

供应链金融模式是一种基于供应链关系和交易活动的金融创新模式，通过整合供应链各参与主体之间的财务信息和交易数据，以及应用金融工具和技术手段，实现对供应链上游和下游企业的融资需求满足。这一模式强调利用供应链的协同效应和信息共享，以降低融资成本、提高融资速度、增强融资灵活性，并促进供应链内各环节之间的合作与优化资源配置。供应链金融模式在一定程度上填补了传统融资方式在中小企业融资领域的不足，为企业的可持续发展提供了新的融资途径。

二、中小企业融资现状

（一）融资渠道不多样化

目前，中小企业主要依赖传统的融资渠道，如银行贷款和自有资金，而缺乏多元化的融资选择。这种融资渠道的单一性使中小企业在寻求资金支持时陷入困境。银行贷款往往需要抵押物或担保，对中小企业来说，缺乏足够的抵押物和担保条件导致了融资难度的增加。而自有资金的有限性则限制了企业的扩张和创新。此外，中小企业的规模较小，很难获得公开市场融资的机会，这也限制了它们融资渠道的多样性。

融资渠道不多样化不仅使中小企业融资变得更加困难，还增加了融资成本。由于信息不对称和信用风险的存在，中小企业在寻求融资时往往需要支付相对较高的利息和费用，这可能加大了企业的财务负担。同时，长期以来对传统融资渠道的依赖也限制了中小企业对更灵活、创新的融资方式的尝试，使其在面对市场波动和竞争压力时缺乏应对的灵活性。

（二）融资成本较高

由于缺乏足够的抵押物和担保条件，中小企业往往难以获得传统金融机构的低成本融资支持。银行和其他金融机构为了应对中小企业的信用风险，可能会设置较高的利率和费用，以弥补潜在的风险。这进一步加大了中小企业的经营成本，减少了它们用于创新和发展的资金。

融资成本的高昂不仅影响了中小企业的盈利能力，还可能使它们在市场竞争中处于劣势地位。相比之下，大型企业由于规模效应和较好的信用状况，能够更容易获得低成本融资，从而在市场上享有竞争优势，这种不平等的融资条件加剧了中小企业的融资困难和成本压力，限制了它们的业务拓展和创新能力。

（三）融资难度大

融资难度的根本原因之一是中小企业缺乏足够的资产抵押和担保条件。由于规模相对较小，很多中小企业难以提供符合金融机构要求的抵押物，这导致了融资渠道的紧缩。传统金融机构在面对中小企业的信用风险时也更为谨慎，这进一步增加了中小企业获取融资的难度。

此外，融资审批流程的复杂性也加大了中小企业的融资难度。相对于大型企业，中小企业在融资申请材料准备、审查和核准过程中常常缺乏足够的人力和资源，导致融资周期较长，无法迅速获得所需资金。这限制了中小企业对市场变化的迅速应对能力，可能使其错失一些商机[1]。

（四）融资周期较长

融资周期的长短直接影响了中小企业的经营活动。由于融资审批流程的繁琐和复杂，加之中小企业常常缺乏充足的人力和资源来完成所需的融资申请材料，导致融资的时间成本较高。而一旦融资获批，资金到账的速度也会受到影响，进一步延长了融资周期。这使得中小企业在等待资金到位的过程中，难以及时满足经营需求，从而可能错失市场机会，影响业务的稳定和发展。

融资周期的延长也增加了中小企业的财务风险。在融资过程中，企业可能需要在等待资金到账的同时，支付其他费用或债务，进一步加大了财务压力。此外，融资周期长的问题也导致企业的资金流动性较差，难以进行长期规划和战略布局。

三、供应链金融模式对中小企业可持续发展的影响

（一）降低融资成本的效应

传统融资渠道往往对中小企业来说融资成本较高，而供应链金融模式通过基于供应链合作的机制，能够有效降低融资成本，为中小企业提供更为经济有效的融资途径。

在传统融资中，中小企业常常需要支付较高的利息、抵押物或担保费用，以弥补金融机构因信用风险而提高的融资成本。然而，供应链金融模式通过充分利用供应链各参与方之间的信息共享和协同优势，降低了金融机构对中小企业的信用风险的疑虑，从而能够提供更加优惠的融资条件。通过供应链金融模式，金融机构可以更精准地评估企业的信用状况，降低了不必要的成本，并传递这种成本优势给中小企业。

降低融资成本的效应有助于中小企业在融资过程中减轻负担，释放更多的资金用于创新、扩张和提升核心竞争力。此外，降低融资成本还能增强中小企业的盈利能力，提高经营的稳定性，为其在市场上争取更多的竞争优势。通过供应链金融模式带来的融资成本优势，中小企业能够更加灵活地应对市场的变化和挑战，从而实现可持续的发展路径。

（二）缩短融资周期的作用

供应链金融模式作为一种创新的融资方式，对中小企业的可持续发展产生了积极影响，尤其在缩短融资周期方面发挥着重要作用。传统融资流程常常较为繁琐，导致中小企业在等待融资审批和资金到账的过程中面临长时间的延迟。而供应链金融模式通过在供应链中建立协同机制，有效减少了融资周期，为中小企业提供了更为迅速的资金支持。

传统融资审批过程可能需要中小企业花费大量时间来准备繁复的申请材料，等待金融机构的审查和决策，从而导致融资周期的延长。然而，供应链金融模式充分利用了供应链中的信息共享和协同效应，使得金融机构能够更快速地评估中小企业的信用状况，从而加速了融资的审批过程。此外，供应链金融模式还能够实现更快速的资金清算和结算，使得资金能够更快地到达中小企业的账户，从而有效缩短了融资周期。

缩短融资周期的作用不仅在于提高中小企业的资金周转效率，还有助于它们更迅速地响应市场需求和机会。中小企业能够在更短的时间内获得所需资金，以支持新项目的启动、订单的履行以及市场的开拓。这种迅速的资金支持有助于增强中小企业的竞争力，使其能够更灵活地适应市场变化。

（三）提高融资便利性与灵活性

传统融资过程往往繁琐复杂，中小企业在寻求资金支持时面临较高的门槛。然而，供应链金融模式通过引入供应链伙伴的协同合作和金融工具的创新，为中小企业提供了更便捷和灵活的融资选择。

传统融资渠道常常要求中小企业提供大量繁杂的资料和担保，这使得融资过程复杂耗时。而供应链金融模式充分利用供应链各参与方之间的紧密合作，共享信息和资源，为金融机构提供更为准确的信用信息，这样的合作使得中小企业能够更容易地获取融资，减少了融资流程的繁琐程度，提高了融资的便利性。

此外，供应链金融模式还赋予中小企业更大的融资灵活性。传统融资往往需要固定的还款方式和期限，限制了企业在经营过程中的灵活性。而供应链金融模式可以根据企业的实际情况，设计更具弹性的融资方案，如订单融资、应收账款融资等，使中小企业能够更好地满足短期资金需求，适应市场变化。

（四）促进中小企业可持续发展

传统的融资方式往往在满足中小企业融资需求、推动其创新和扩张方面存在局限，而供应链金融模式通过整合供应链各环节的金融资源和合作机制，为中小企业提供了更多的发展机会与支持。首先，供应链金融模式通过降低融资成本、缩短融资周期以及提高融资便利性，有效地解决了中小企业融资难题。中小企业在获得融资时更容易、更快速，这为其创新投入和市场开拓提供了更稳固的基础。这种融资支持有助于中小企业积极参与市场竞争，不断推动其发展。其次，供应链金融模式通过促进供应链各参与方的协同合作，提高了整体供应链的效率与协调能力。中小企业作为供应链的一环，能够更好地与其他环节互动，实现资源的优化配置和价值的共享。这有助于提升中小企业的生产效率、产品质量和客户满意度，从而增强其市场竞争力。

四、供应链金融模式促进中小企业融资可持续发展的对策

（一）政策支持与监管创新

政府应当积极制定支持性政策，以鼓励中小企业采用供应链金融模式，降低其融资成本、提升融资灵活性，并加速其创新和成长。首先，政府可以通过减少融资相关的税收负担，为中小企业提供更多的融资利好。建立税收优惠政策，例如对供应链金融交易给予一定的减免，将有助于减轻企业的融资负担，激发其积极性和创新活力。

其次，政府还可以推动监管创新，以适应供应链金融模式的发展。建立适当的监管框架，以确保供应链金融交易的合规性和风险可控性。同时，鼓励金融监管机构与科技公司合作，采用现代化监管技术，如区块链和数据分析，提升对供应链金融的监管效能。

（二）金融机构创新服务

金融机构应当积极创新融资产品和服务，以满足中小企业的多样化融资需求，从而推动其在供应链金融模式下实现更加稳健的可持续发展。金融机构可以设计更加个性化的融资方案，充分考虑中小企业的特点和需求。例如，通过订单融资、应收账款融资等方式，为企业提供更灵活的融资途径，以支持其生产和销售活动。或者，金融机构可以整合供应链信息，借助大数据和人工智能等技术，更精准地评估企业的信用状况，这有助于降低融资风险，为中小企业提供更有竞争力的融资条件。此外，金融机构可以在融资审批流程方面实现优化，简化申请流程，缩短审批周期，从而提高融资的效率。这有助于中小企业更快速地获得所需资金，应对市场变化和机会。

（三）提升信息共享与透明度

在促进中小企业融资可持续发展过程中，提升信息共享与透明度是关键的对策之一，尤其在供应链金融模式的应用中，应建立供应链各参与方之间的紧密合作和信息共享机制。中小企业、供应商、分销商等不同环节的合作伙伴应当共同分享关于订单、交付、付款等方面的信息。这种信息共享可以帮助金融机构更准确地评估企业的信用风险，从而提供更具竞争力的融资条件。

同时，采用先进的信息技术手段，如区块链和大数据分析，确保信息的安全性和透明度。区块链技术可以实现信息的不可篡改和去中心化存储，保障信息的可信度。大数据分析可以帮助金融机构更好地理解供应链中的交易模式和风险特点，提供更精准的融资支持。

另外，建立统一的供应链金融平台，为各参与方提供便捷的信息共享渠道。这样的平台可以让中小企业及时上传订单、交付和付款等信息，金融机构也可以更迅速地获取相关数据，加速融资决策和资金到账过程。

（四）金融科技应用

通过金融科技的创新应用，中小企业可以实现更高效、更便捷的融资过程，并为其可持续发展提供有力支持。首先，区块链技术的应用能够建立去中心化的信任网络，确保供应链中各方交易信息的安全性和透明度。通过将交易记录永久保存在区块链上，可以减少信息篡改的风险，提高金融机构对中小企业信用的评估准确度，从而降低融资成本。其次，人工智能和大数据分析的运用可以加强对中小企业的风险评估和信用分析。金融机构可以基于大量的数据，快速识别企业的经营状况和风险特征，更有针对性地提供融资支持。这种精准的评估有助于中小企业获得更合适的融资条件，推动其发展[2]。

结论

在供应链金融模式的引领下，中小企业融资可持续发展迎来新机遇。该模式降低了融资成本、缩短了融资周期、提高了融资便利性与灵活性，有助于中小企业更快速、高效地获取资金。同时，促进信息共享与透明度、应用金融科技也显著提升了其融资环境，这些积极影响为中小企业提升竞争力、推动创新与可持续发展提供了坚实基础。