行业公司

网络安全：未来增速可期

中国信通院披露的数据显示，2016年—2022 年中国网络安全行业规模的年均复合增长率为14.2%。IDC 公司的统计数值较为保守，但年复合增长率较高，2016年-2022 年年均复合增长率为27.7%。中国网络安全市场增速持续领跑全球，行业增速快，且天花板高。据IDC 公司发布的《全球网络安全支出指南》，2021 年全球网络安全IT（互联网技术）总投资规模为1689 亿美元，并有望在2026 年增至2876亿美元，5 年复合增速为11.3%。今年来，二级市场机构调研最多的网络安全个股有：信安世纪、奇安信-U、紫光国微等。

风电：高景气度有望持续

在陆上风电抓紧建设力争高增，海上风电存量项目陆续取得推进，进入新一轮增长周期的背景下，行业地位和规模效应对于工程属性强的重装备行业尤为重要，一线企业持续受益。长城证券重点推荐独具区位优势和码头资源并有望受益于当地海风规划的塔筒和海缆企业：海力风电、天能重工、东方电缆等；市占率持续提升的零部件和主机企业：金雷股份、三一重能、运达股份等；此外海外需求空间较大，关注出海布局较好和已取得出海突破成绩的企业，金盘科技、振江股份等。

碳化硅：2024 年有望迎接大规模放量

近期，随着多款搭载800V 平台的车型发布，以及头部材料厂商扩产计划超预期，碳化硅产业链迎来频繁催化。需求端新能源车+光伏上量与供给端良率突破或于2024年迎来共振，碳化硅有望迎接大规模放量；国内厂商产能规划亦积极，提升了设备国产化需求，中金公司建议关注价值量占比较高的衬底+外延设备。考虑到国产设备将率先应用于国内市场与设备前置投资，测算明年国内衬底+外延设备空间将增至90亿元。若后续技术趋于成熟、考虑设备出口，市场空间或还将更为广阔。

川投能源：拟逾82亿投建屏山电站项目

川投能源（600674）公告称，为进一步提升公司在清洁能源领域的核心竞争力和影响力，公司决定投资82.63 亿元（项目匡算总投资），并设立项目公司负责投资开发宜宾屏山抽水蓄能电站。拟设立的项目公司为四川川投屏山抽水蓄能有限公司（暂定名），股权比例方面，川投能源持股96%—98%、葛洲坝集团等持股2%—4%，该公司注册资本金为2 亿元。屏山抽水蓄能电站项目位于四川宜宾市屏山县书楼镇西村，初拟装机120 万千瓦，距高比3.2，预计总工期77 个月。公司拟采用现金+银行贷款方式出资，根据项目推进进度逐步到位。

大全能源：拟投150 亿扩产硅基新材料

大全能源（688303）公告称，公司近日与石河子市人民政府、石河子经济技术开发区管委会及新疆天富能源股份公司签订协议，在新疆石河子市投资建设“大全能源硅基新材料产业园项目”，本项目计划固定资产投资150 亿元，投建10 万吨多晶硅和30 万吨工业硅，220万支圆硅芯。公司称，本项目的投资建设有利于进一步优化公司主营业务结构，实现公司产品结构的多元化，提升公司综合竞争优势和盈利能力。

福能股份：91 亿投建加速能源结构调整

福能股份（600483）公告称，近日公司控股子公司福建省花山抽水蓄能有限公司收到福建省发改委批复，为促进能源结构调整，构建新型电力系统，缓解福建电网调峰困难，提高电网运行经济性与安全可靠性，依据相关规定，同意建设福建华安抽水蓄能电站项目。项目建设地点为福建省漳州市华安县新圩镇，建设规模为，电站总装机容量140万千瓦，安装4 台单机容量为35 万千瓦的可逆式水泵水轮發电机机组。项目总投资约91.29 亿元。建设抽水蓄能项目是福能股份产业转型的具体措施，近年来，公司密集进行产业转型布局。