2025：炼化向深行

文 ‖ 杨 挺

石油材料化、减油增化、以化为主的深度炼化一体化，成为石化行业发展的主基调。

●向深度炼化一体化进军，是炼化企业面临的挑战。 供图/视觉中国

中国石油和化学工业联合会数据显示，2022 年，我国石油和化工行业实现营业收入16.56万亿元，利润总额1.13万亿元。根据国家统计局数据，2023 年上半年，石化全行业实现营业收入7.6万亿元，同比下降4.4%；实现利润总额4310.9 亿元，同比下降41.3%。我国石化产业在炼油、乙烯、甲醇、PTA 等领域，稳居多项世界规模第一。

到2025 年，预计全国原油一次加工能力达到9.8 亿吨/年，炼厂平均规模进一步提升；我国乙烯当量需求或达7000万吨，届时缺口约1200 万吨；国内PX仍处于扩能高峰期，从严重依赖进口达到自给自足；高速增长的新能源产业给化工材料带来全新发展机遇；石油材料化、减油增化和以化为主的深度炼化一体化成为石化行业主要发展方向。

炼油：2025年炼能9.8亿吨/年

2022 年，我国原油一次加工能力9.2亿吨/年，全年加工量6.76 亿吨，炼能利用率73.5%。国内炼油企业仍以中国石化和中国石油两家为主，加上中国海油、中国中化、中国兵器、延长石油、民企和外资等多元化主体，共计拥有千万吨级炼厂34 家。

预计到2025 年，全国原油一次加工能力达到9.8 亿吨/年，炼厂平均规模进一步提升。预计我国成品油消费量在2027~2028 年达到峰值，炼厂转型增产化工原料成为中国炼油企业必然的发展趋势。

在“双控”和“双碳”背景下，能源清洁替代、能源消费电能替代、车辆节能和燃油替代加速发展。原油加工过程成品油产率将逐年下降，减油增化趋势明显。

2023~2025 年，我国新增炼能将主要集中在镇海炼化、裕龙炼化、大榭炼化、华锦炼化、古雷炼化等项目上。其中，镇海炼化新增炼油能力1100 万吨/年，预计2024 年投产；裕龙炼化新增炼油能力2000 万吨/年，预计2024 年投产；大榭炼化新增炼油能力600 万吨/年，预计2024 年投产；华锦炼化新增炼油能力1500 万吨/年，预计2025 年投产；古雷炼化新增炼油能力1600 万吨/年，预计2025 年投产。

预计到2025 年，我国炼油经营主体产能分布上，中国石化的产能达到3.31 亿吨/年，占比34%；中国石油的产能达到2.32 亿吨/年，占比24%；中国海油等其他央企的产能达到1.27 亿吨/年，占比13%；独立炼厂产能达到2.9 亿吨/年，占比29%。

乙烯：2025年缺口1200万吨

我国的乙烯工业目前已形成“三分天下”的生产格局。其中，中国石化乙烯总产能1503 万吨/年（含合资），全国占比32%；中国石油、中国海油等其他央企乙烯总产能1415 万吨/年，全国占比30%；其他经营主体乙烯产能合计1832 万吨/年，全国占比38%。

数据显示，截至2022 年底，国内共有66 家乙烯生产企业，总产能4751 万吨/年，比2017 年翻一番，占世界总产能的21.4%。其中，产能60 万吨/年以上的企业共35 家，产能100 万吨/年以上的企业共17 家。

2022 年我国乙烯产量约3905 万吨；当量消费量约6037 万吨，2017~2022 年乙烯当量消费量年均增长率约6.5%。

预计2025 年，全国乙烯总产能约6600 万吨/年，按88%的开工率计算，产量为5800 万吨。按年均增长5.2%预计，2025 年我国乙烯当量需求约7000 万吨，届时缺口约1200 万吨；中国石化的乙烯产能达到2033 万吨/年、占比30.8%；中国石油等央企乙烯产能合计达到2215万吨/年、占比33.6%；其他企业产能合计占比35.6%。

芳烃：2025年PX供需基本平衡

对二甲苯（PX）是连接炼油与化工的重要石化产品，既是芳烃品种中最为重要的产品之一，也是聚酯产业的龙头原料。约99%的PX 用于生产聚对苯二甲酸（PTA），进而生产聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）。

当前，国内PX 仍处于扩能高峰期。2022 年我国PX 产能增至2015 年的近3倍，自给率快速提升，已从严重依赖进口转向自给自足。过去的一年中，受俄乌冲突、芳烃调油、疫情频发等事件干扰，PX 产业链整体需求呈现弱势。

预计2023 年，国内PX 供应能力继续提升，进口货源所占份额将继续减少，PX 利润率下降，未来回归成本定价（石脑油+加工费定价）。

根据中国化工经济技术发展中心的数据，2022 年，PX 产量2560 万吨，表观消费量3605 万吨，自给率仅71%；2025 年，PX 产量4000 万吨，表观消费量4000 万吨，将达到供需平衡。2022 年，EG产量1331万吨，表观消费量2078万吨，自给率仅64%；2025 年，EG 产量1860万吨，表观消费量2305 万吨，自给率将增长至81%。国内PTA 和PET 现在和未来将一直供大于求。

高端聚烯烃：产能将快速增长

截至2022 年底，我国通用聚乙烯树脂（不含EVA、POE）产能3176 万吨/年。其中，中国石化产能为1007万吨/年，占比31.7%；中国石油及其他央企产能合计为1307.5 万吨/年，占41.1%；其他企业占比27.1%。

2015 年以后，我国EVA 发展开始加速，2022 年产能达到215 万吨/年，自给率60%以上。我国POE 技术刚刚突破，仅有中试装置。我国mPE （茂金属聚乙烯）于2020 年突破，2022 年产量约30 万吨，自给率仅10%左右。

预计2024~2025 年，我国聚乙烯产能快速增长。2025 年，我国聚乙烯产能达到4709 万吨/年，中国石化产能占比由2022 年 的31.7% 下 降 为31.0%，中国石油及其他央企占比由41.1%下降为34.7%；其他企业占比由27.1%提升至34.3%。

2023~2025 年，我国聚乙烯年进口量仍将保持在1000 万吨左右的高水平，高端专用料、茂金属聚乙烯等品种仍在一定程度上依赖进口。预计2025 年，我国EVA 自给率将达到80%以上，市场进入充分竞争状态；POE 将实现国产化突破，自给率达到10%左右；埃克森美孚（惠州）mPE 装置投产，国内mPE 自给率也将大幅提升。

2022 年，EVA 产量168 万吨，表观消费量276 万吨，自给率60.7%；预计2025 年，EVA 产量297 万吨，表观消费量360 万吨，自给率提升至82.6%。

2022 年，POE 还没有量产，表观消费量66 万吨，自给率0；预计2025 年，POE 产量10 万吨，表观消费量90 万吨，自给率提升至11.0%。

2022 年，mPE 产量30 万吨，表观消费量240 万吨，自给率12.5%；预计2025 年，POE 产量120 万吨，表观消费量300 万吨，自给率提升至40.0%。

化工新材料：产能扩张迎全新增长点

我国的化工新材料正进入产能快速扩张期。以聚碳酸酯为例，国内技术取得突破后，2018~2022 年，聚碳酸酯产能年均增速达30%，2022 年产能达到320万吨/年。产业链一体化、规模化水平大幅提升，新建装置均为产业链一体化装置，原有装置也逐步实现原料配套。

2022 年，全国聚碳酸酯产量178 万吨，进口量139 万吨，消费量288 万吨，自给率60%以上。值得关注的是，尽管国内产能大幅增长，但国产料以板材/薄膜用中低端通用级产品为主，应用于医疗、电子电气、汽车和光学等高端、高附加值领域的聚碳酸酯仍需进口。

伴随国内企业技术水平的提高，高性能、高品质的进口产品将逐渐实现国产化替代，预计聚碳酸酯2025 年自给率达到80%。

受益于新能源的快速发展，化工新材料在新能源汽车、锂电池、风电、光伏等产业中迎来全新增长点。作为全球最大的新能源生产国，我国生产的光伏组件、风力发电机、齿轮箱等关键零部件占全球70%的市场份额，正带动不饱和树脂、环氧树脂、碳纤维、EVA、丁腈橡胶、湿电子化学品等相关化工新材料快速发展。

我国新能源汽车产销量连续八年位居世界第一，亦有效拉动磷酸铁锂、镍钴酸锂、石墨、电解液溶剂、钛酸锂、添加剂、聚乙烯/聚丙烯隔膜等材料的发展。

2022 年，我国风电基建新增装机容量为37.6GW，预计2025 年达到50GW。快速发展的风电产业将拉动相关化工材料的需求，如碳纤维、不饱和树脂、环氧树脂、特种橡胶及弹性体等。2022 年，我国光伏胶膜消耗EVA 树脂145 万吨、POE 树 脂25 万 吨，预 计2025 年 光 伏EVA 树脂、光伏POE 树脂需求量分别达150 万~200 万吨、28 万~35 万吨。

化工园区：将占行业总产值超七成

我们通过建设一批世界顶级石化基地和化工园区，可将全产业链成本压缩到极致，并形成显著的成本优势。在工业化巅峰状态下，化工园区有望实现全球最大的规模和最低的成本，最终在全产业链完成从跟随者向领导者的转变，并涌现出一批世界级化工企业和化工园区。

数据显示，截至目前，全国重点化工园区或以石油和化工为主导产业的工业园区共643 家（各省公布的化工园区593 家，部分省市尚未公布化工园区名单）。其中，国家级化工园区（包括位于国家级经济技术开发区、高新区、保税区、新区中的园中园）67 家。

2022 年，石油和化工行业营业收入16.56 万亿元，化工园区产值约为8.45 万亿元、约占行业总产值的51%。到2025年，化工园区产值将占行业总产值70%以上；化工园区产值目标为13.5 万亿。2022~2025 年，化工园区产值年均复合增长率需保持16.9%以上。

《化工园区“十四五”发展指南及2035 中长期发展展望》要求，我国化工园区“十四五”发展总体目标是由规范化发展向高质量发展跃升，打造化工园区产业发展提升、绿色化建设、智慧化建设、标准化建设和高质量发展示范的“五项重点工程”，五大世界级石化产业集群初具轮廓，重点培育70 个具有一流竞争力的化工园区，打造“5 个50”，即建成50 个园区科创中心、创建50 家“绿色化工园区”、新建50 家“智慧化工园区”、制定并颁布50 项化工园区管理与建设标准和培育50 项高质量发展示范工程。

化工园区规范化建设应坚持“六个一体化”，即原料产品项目一体化、公用工程物流一体化、环境保护生态一体化、安全消防应急一体化、智能智慧数据一体化、管理服务科创一体化。