商业银行研究现状及热点——基于CiteSpace的文献计量分析

黄永兴,沈紫君

(安徽工业大学 商学院,安徽 马鞍山 243000)

一、引言

党的二十大报告中提出,我们要坚持推动高质量发展,推动经济发展实现质和量的突破。习近平总书记指出,实体经济是我国经济发展、在国际经济竞争中赢得主动的根基。为实体经济服务既是金融的天职又是金融的宗旨。作为金融体系的支柱性产业,商业银行的可持续发展是实现经济高质量发展的重要保障。故商业银行应主动展现金融主体担当,不断增强服务实体经济的能力,实现自身的可持续发展。

近年来,随着经济现代化不断推进,商业银行作为金融市场不可或缺的一部分,一直是国内学者研究的重点。我国关于商业银行的研究起步较晚,但是近年来研究发展迅速。根据中国知网数据库统计数据,截至2022年10月,中国知网数据库“学术期刊”中以“商业银行”为主题搜索得到的研究文献已达到22.46万,其中“核心期刊”的相关文献达到5.65万。可见,作为金融学领域的重要研究内容,商业银行领域的研究一直处于蓬勃发展的时期。

2008年美国次贷危机之后,2010年《巴塞尔协议Ⅲ》正式颁布,由此引发了国际金融监管准则的调整和重组。随后2011年5月3日中国银监会颁布了《中国银行业实施新监管标准指导意见》,从资本要求、杠杆率、拨备率和流动性要求四个方面构建了中国银行业新监管标准,推动银行业的稳健发展。《巴塞尔协议Ⅲ》与“中国版巴塞尔协议Ⅲ”对中国银行业的发展方向具有极强的导向作用。商业银行应健全资产负债管理体系、加强金融风险管理,更好地服务实体经济[1,2]。

为更好地促进商业银行的可持续发展,为我国实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务以及更安全、更有保障的金融环境,商业银行应以自身高质量发展来促进我国经济的高质量发展。系统地梳理、分析我国商业银行学术研究成果有助于今后学界的进一步深入探讨,并为商业银行改革发展提供思路。为此,本文借助CiteSpace软件,基于中国知网数据库,以“商业银行”为主题,就2010—2022年相关文献进行研究,通过关键词共现以及关键词聚类展开相关论述,运用文献计量方法厘清《巴塞尔协议Ⅲ》背景下商业银行相关研究的演进脉络,提炼研究热点,为国内商业银行学术研究提供参考。

二、数据来源及研究方法

由于核心期刊以及CSSCI期刊质量较高,基本汇集了研究领域中的核心与前沿成果,所以本文仅以中国知网数据库中的北大核心和CSSCI数据库期刊作为数据源。在检索过程中选择主题为“商业银行+银行”,时间范围设置为2010年至2022年。文献检索的时间为2022年11月18日。由于文献综述、会议记录、时事评论等文献对本文研究参考性较小,所以手动进行剔除,最终获得文献9344篇,以此作为本研究的文献样本。

将上述检索得到的中文文献以中国知网中的“Refwork”格式导出,以“download_*.txt”命名后导入CiteSpace 5.8.R3进行格式转化、除重、分析。时间分区(time slicing):2010—2022年;时间节点(years per slice):1年;主题词来源(term source):默认全选;节点类型中作者、机构、关键词:阈值(top N per slice)=50,并对关键词采用 pathfinder、pruning sliced networks图谱修剪算法进行修剪,使图谱更加清晰。

三、文献统计结果的描述性分析

(一)文献数量特征分析

图1为9344篇商业银行领域研究文献的时间分布图。从图1可以看出,2010—2014年,关于商业银行的研究文献数量稳定在每年1000篇左右。2010年《巴塞尔协议Ⅲ》正式出台,对商业银行的经营模式和未来发展战略产生了深远影响。2015年开始,关于商业银行的研究文献数量虽有波动但整体呈现减少趋势。

(二)核心作者分析

单一指标的评测结果可能存在偏颇,综合指数法可以很好地避免这种误差。本部分拟通过构建综合指数的方法就核心作者展开分析。

核心作者是推动研究领域发展的重要力量,为了更好地了解商业银行领域的主要研究力量,本文利用作者发文篇数和被引频次来测定作者的贡献水平。通过发文量数据,可以确定该领域影响力较强、持续活跃度较高的作者;被引频次代表作者的发文质量,与作者的学术影响力呈正相关。本文借鉴普赖斯定律来确定核心候选人的最低发文量和最低被引量,只要符合以上之一要求的作者即可为核心作者候选人进入测评样本[3]。

基于检索所得的文献样本,商业银行领域以第一作者或独立作者发文最多的为25篇,依据普赖斯定律的计算公式确定核心作者候选人的最低累计发文量为:

(1)

公式(1)中MP表示核心作者候选人最低累计发文量,NPmax表示最高产作者发文量。

取整选择发表5篇及5篇以上论文的作者为商业银行领域研究的核心作者候选人。文献样本中以第一作者或独立作者发文被引频次累计最高为2273次,借鉴普赖斯定律确定核心作者候选人的发文累积最低被引频次为:

(2)

公式(2)中MC表示核心作者候选人发文累计最低频次,NCmax表示发文最高被引频次。

取整选取发文累计最低被引36次及36次以上的作者作为核心作者候选人。对满足以上两个条件之一的作者进行统计、查重,最终得到核心作者候选人总计378人。发文指标:核心作者候选人的发文指数。378位核心作者候选人共计发文1678篇,平均每位作者发文4.439篇。被引指标:核心作者候选人文献被引指数。378位核心作者候选人发文被引频次总计75440次,平均被引频次为199.577。

由于对核心作者评测时应同时考虑发文的数量和质量,因此对发文量和被引量两个指标赋予同等权重。这样最终所构建的有关核心作者候选人的综合指数为:

(3)

运用公式(3),对2010—2022年中国知网商业银行领域研究文献378位核心作者候选人的综合学术水平进行测评,其中综合水平大于等于100的核心作者总计109位,具体如表1所示。

表1 综合指数法测定的2010—2022年商业银行研究核心作者

在2010—2022年间,共109位作者综合指数排名靠前,这些核心作者为商业银行领域研究发展贡献了重要力量。其中,陆岷峰、祝继高、顾海峰、巴曙松、陈一洪等人发文量和被引频次均处于较高水平。从研究内容看,陆岷峰近年来的研究主要集中在互联网金融的发展对于商业银行影响方面,认为在数字经济飞速发展的冲击下,商业银行实现转型发展必须做好数字信贷风险管理[4],加快实现机构的扁平化改革的步伐以应对互联网金融对商业银行的冲击[5];祝继高研究发现股权结构对于城市商业银行绩效有显著影响,监管部门应进一步加大对影子银行风险的监督和防范工作[6-7];顾海峰研究发现经济政策的不确定性会加大银行被动承担风险的概率,价格型和数量型货币政策对于商业银行风险承担的调控效果有显著差异[8-9];巴曙松认为宏观审慎监管应更多关注微观金融机构,充分发挥宏观审慎监管优势[10];陈一洪认为目前我国城市商业银行的市场占有率、资产规模等与国有银行、大型股份制银行相比仍有不小的差距,城商行应不断提升普惠金融供给能力,在资源配置方面向零售业务倾斜,稳扎稳打提升业务能力[11-13]。

四、基于关键词的研究热点和研究趋势分析

(一)基于关键词共现的研究热点分析

共现图谱通过关键词节点大小以及字体大小来表示关键词重要性。节点越大,表示关键词频次越高,关键词在一段时间内被反复提及;关键词字体越大,表示中介中心度越高,该节点在网络中可能起到重要连接作用。节点间的连线表示相互关联,连线的粗细表示联系紧密程度。

本文运用关键词聚类绘制出关键词共现图谱,具体如图2所示。图谱内共有节点706个,连线1959条,说明文献样本中的706个关键词之间有1959条共现关系。

图2 2010—2022年国内商业银行研究文献关键词共现图谱

表2为2010—2022年商业银行领域相关研究文献关键词频次和中介中心度排名前五的统计结果。可以看出,“货币政策”“影子银行”“风险管理”“信用风险”出现频次多,“绿色信贷”“金融监管”的中心性强。“风险管理”与“内部审计”“内部控制”“信息披露”等关键词联系紧密; “货币政策”与“影子银行”“金融监管”“杠杆率”等联系较为紧密;“绿色信贷”与“绿色金融”“财务业绩”“绿色发展”“赤道原则”等相关。对频次较高的关键词所对应的文献进行查阅归纳发现,关于商业银行的研究主要集中在商业银行的风险承担能力、风险管理、盈利能力、信贷结构等方面,并且与金融创新、货币政策、绿色信贷等话题相结合。

表2 2010—2022年商业银行文献关键词频次和中介中心度排名前五的统计

这个结论与我国的经济与金融发展的实际是比较吻合的。

第一,风险管理。随着金融市场的飞速发展,金融业规模的不断扩大,如何维持金融市场的稳定和安全成为亟需研究的重要问题。风险管理能力不断提高是商业银行可持续发展的必然要求。2016年银监会发布《银行业金融机构全面风险管理指引》强调银行业金融机构应健全全面风险管理体系,提升全面风险管理水平。陈勇琴[14]提出金融风险的存在意味着资本的运动存在风险。路妍和孙方舟[15]研究发现随着资产证券化规模的不断扩大,商业银行的风险管理能力显著提高。陆岷峰、周军煜[16]认为中小银行存在股权结构不合理、内部外部管理失效等现象,各类隐形风险不断显化。

第二,货币政策。多年来,我国始终以稳健的货币政策来对国民经济实施调控。中央银行通过调节货币供应量来调节市场利率,并且通过市场利率来影响民间的资本投资,影响总需求。商业银行正是货币政策执行的重要载体。多位学者在研究中发现,货币政策收紧时,拥有高杠杆的银行风险承受能力会显著降低[17-18]。2016年之后“货币政策”的研究主要与“数字经济”相结合。随着数字经济这一未来经济模式的发展,数字货币应运而生。2019年9月我国在全国多地开展了数字人民币的启动试点测试。国内学者普遍认为数字货币的发行将会对货币结构造成冲击,对商业银行信贷业务造成冲击[19]。2022年3月,我国的政府工作报告又明确提出,要促进数字经济发展;2022年10月,党的二十大报告也提出,加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合。

第三,绿色信贷。21世纪是经济绿色发展的时代。2016年颁布的《关于构建绿色金融体系的指导意见》中再次提出坚持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,构建健全的绿色金融体系。目前应对全球气候变化已经成为各国共同面临的挑战,在碳达峰和碳中和的双碳目标下,中国应有效地发展绿色金融,加速绿色金融体系布局。人民银行统计数据显示,2022年末我国本外币绿色信贷余额22.03万亿元,同比增长38.5%。相关研究发现,绿色信贷业务会显著降低商业银行的风险承受能力,并且通过直接作用和间接作用两方面对乡村产业发展起推动作用[20-21]。但也有学者研究指出目前我国碳排放权质押贷款的运作存在缺乏法规指导、没有精准的碳定价支撑、未充分分散运作风险,以及监管亟待加强等不足之处[22]。

(二)基于关键词聚类的研究主题方向分析

为深入探索商业银行领域的研究主题及其内在联系,本文以log-likelihood ratio对样本文献进行关键词聚类分析并绘制聚类图谱,具体如图3所示。实际共形成了10个聚类群。Q值0.4895(>0.3),说明聚类是有效的,平均轮廓值0.7559,表明结果具有一定的可信度。聚类#0-#9的轮廓值均在0.67-0.82之间,认为同质性较好。聚类#0-#9如表3所示。表3为2010—2022年国内商业银行研究文献聚类#0-#9的分析表。

表3 2010—2022年国内商业银行研究文献聚类#0-#9分析表

图3 2010—2022年国内商业银行研究文献关键词聚类可视化图

结合表3和图3分析可知,在相似大小下,聚类群#1的一致性更高。分析聚类的平均引用年份发现,组成聚类群的文献多集中在2012—2016年。对聚类#0到#9进行具体分析:聚类#0主要包括货币政策对商业银行、影子银行发展的影响;聚类#1文献主要研究对象为上市银行的经营现状;聚类#2和#8主要包括影响金融风险的因素研究;聚类#3主要研究随着利率市场化改革不断推进,净息差随之减小,商业银行需积极开展中介业务提高盈利能力;聚类#4主要研究对象为城市商业银行等资产规模相对较小的商业银行的经营风险;聚类#5主要包括对商业银行经营绩效的研究;聚类#6主要是赤道原则下,绿色金融政策对银行经营绩效和风险的作用研究;聚类#7主要关于村镇银行等农村金融机构的发展研究;聚类#9主要是金融科技发展对商业银行的影响以及银行信贷风险的研究。

(三)基于关键词聚类的研究热点演进分析

1.时间线图分析

Timeline view图谱可以反映出聚类群的研究热度变化和主题变化。商业银行研究热点变化时间线图如图4所示。

图4 2010—2022年国内商业银行研究文献Timeline可视化图

对时间线图进行分析可得:聚类#1、#2、#5、#6、#7、#8和#9的研究热度持续至今,聚类#0、#3和#4的研究热度有所下降。2010—2015年的研究主要聚焦于金融监管、风险控制、影子银行和监管套利等方面;2016—2022年的研究重点为绿色金融、金融科技、数字金融等方面。商业银行的研究并非孤立的,而是在之前的研究基础上结合时代热点不断发展。由于CiteSpace软件无法提供文献具体细节,所以结合文献阅读,可见商业银行研究呈现以下演进脉络。

2016年以前商业银行研究重点主要集中在金融监管、金融风险等方面。2011年《中国银行业实施新监管标准指导意见》要求各银行业金融机构结合自身经营管理特点加强风险管理能力。2012年《商业银行资本管理办法(试行)》完善了银行资本监管体系,扩大了资本风险覆盖范围。金融体系的稳定与安全对经济全局的发展至关重要,所以针对如何防范化解金融风险的研究一直是热点。张晓朴[23]认为系统性风险监管是金融监管最基本和重要的使命。陶玲和朱迎[24]从内部和外部两个方面分析系统性金融风险产生的原因并且构建了系统性金融风险的综合测量体系。

2016年起绿色金融发展对商业银行影响相关文献逐渐增多。2015年,中共十八届五中全会首次提出并将“绿色发展”作为关系我国发展全局的重要理念。2021年《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》中提出要通过建立健全绿色低碳循环发展的经济体系实现碳达峰、碳中和目标,推动经济绿色健康发展。2022年党的二十大报告再次提出“绿水青山就是金山银山”的理念。绿色金融相关研究更多地和生态文明建设、环境风险相结合。从长远发展来看,开展绿色业务有利于商业银行经营风险的降低和长期绩效的提升[25-26]。

2020年商业银行迎来了数字化大变革,研究热点开始逐渐向数字经济、数字金融相关方面转移,并且研究主题更趋于多样化,研究层次更具有深层性。中国互联网协会发布的《中国互联网发展报告(2021)》中显示,2020年我国数字经济市场规模已达39.2万亿元,数字经济在GDP中的比重提升至38.6%,数字经济总量已跃居世界第二。2021年,为规范数字经济发展,《数据安全法》开始实行。2022年《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》中再次提出加快数字经济建设,全面推进银行业数字化转型。张庆君和陈思[27]研究发现商业银行数字化转型有利于提高商业银行治理水平,杨景陆和粟勤[28]认为中小型银行应积极做好风险监控工作,积极应对数字金融带来的冲击和挑战。

2.关键词突现分析

关键词突现是指关键词在一定时间内被提及频次大量增加,关键词突现图谱可以定量表示研究热点的热度以及变迁,突现强度越大表示一定时间内受到的关注越多。得到关键词突现前10如表4所示。2010—2012年热点关键词为操作风险,2014—2017年为影子银行,2016—2022年研究热点为金融科技、风险承担、数字金融、绿色金融、绿色信贷、中介效应、普惠金融以及货币政策。

表4 2010—2022年国内商业银行研究文献关键词突现排名前十的统计

近年来,人工智能等前沿科技的广泛应用以及GPU、TPU等硬件技术的重大突破使得科技深刻地改变了金融业态,并且开始逐渐成为未来金融发展的制高点。2017年,中国人民银行成立金融科技委员会,旨在强化金融科技的监管手段,统筹协调金融科技发展工作。2019年颁布的《金融科技发展规划(2019—2021年)》中提出到2021年,建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”。2022年颁布的《金融科技发展规划(2022—2025年)》中提出“力争到2025年实现整体水平与核心竞争力跨越式提升”的前景目标。为此,金融科技对传统商业银行的冲击近年来受到广泛关注。金融科技的发展推动着互联网金融迅速发展,抢占传统商业银行的市场份额,打破了商业银行传统稳定的经营模式。研究发现,金融科技通过改变银行负债端结构影响银行行为[29],金融科技发展对银行风险的作用受到银行规模的影响[30]。李建军等人[31]认为金融科技的发展降低了银行的流动性风险,为商业银行更好地提供金融服务提供了便利。

2022年10月,党的二十大报告提出:“深化金融体制改革,建设现代中央银行制度,加强和完善现代金融监管,强化金融稳定保障体系,依法将各类金融活动全部纳入监管,守住不发生系统性风险底线。”在我国金融体系中,银行部门在间接融资方面发挥着主导作用,因此,研究银行业系统性金融风险的影响因素和组成部分具有重要的现实意义。杨子晖和李东承[32]发现中国银行业传染性风险的占比逐年提升;股份制商业银行是系统性金融风险的主要诱发者。高杠杆不仅会诱发金融流动性风险、偿付性风险,还会可能导致金融市场失衡、实体经济崩溃[33]。如今在经济下行和资产贬值的压力下,“去杠杆”的难度进一步提升,要面对这一挑战,就要处理好稳增长和防风险之间的关系。裘翔和周强龙[34]发现影子银行体系显著削弱货币政策的有效性。同时,商业银行倾向于通过影子银行应对存款竞争,增加了银行的系统性风险[35]。

2020年,数字经济给传统金融领域带来了巨大的机遇与挑战。从表4可以看出,数字金融的热点研究趋于热门且具有延续性。随着大数据、云计算、区块链、物联网等新兴技术在银行业的广泛应用,传统商业银行面临着数字化转型。余明桂等人[36]从劳动力需求的关系出发,发现数字化转型对于银行劳动力的需求起破坏作用,但同时推动了银行人力资本的升级。封思贤和郭仁静[37]发现数字金融发展提高了银行成本效率,同时也降低了利润效率。数字化浪潮对不同规模商业银行影响有显著差异,商业银行应该结合自身现状实行差异化数字转型。

五、研究结论与建议

(一)结论

本文通过使用文献计量学方法对中国知网数据库中以商业银行为主题的9344篇文献样本进行梳理,从核心作者研究方向以及文献关键词聚类分析两个方面,对商业银行研究领域的热点、研究趋势进行分析,得到的结论如下。

1.在文献数量和核心作者方面,目前国内以商业银行为主题的研究文献总体数量呈下滑趋势,每年产出数量受到政府政策调整影响。对核心作者研究方向分析发现,学者们近年来主要关注系统性金融风险、经济政策不确定性、数字金融发展等对商业银行的影响等方向。

2.在研究热点方面,货币政策对商业银行风险承担能力的影响、金融科技、绿色金融发展对商业银行盈利能力、经营结构等影响是被持续关注的热点问题。“货币政策”的研究主要与“金融风险”“影子银行”相结合;“绿色信贷”主要与“绿色金融”“赤道原则”“碳中和”相关;“金融科技”相关的研究更加细化,从对商业银行风险的影响机制、劳动力需求等不同方面展开研究。

3.在研究趋势方面,2016年以前,研究更多集中在银行的金融风险、金融稳定、影子银行等方面;2016年以后,绿色金融成为商业银行领域研究的重要切入点;2020年以后,商业银行面临数字化转型,研究更多集中在数字金融、物联网、数字经济等研究方向。

(二)建议

党的二十大报告提出,高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。商业银行的后续研究应该立足当前研究成果,结合目前国家政策和当前形势,从不同方面完善商业银行研究。根据研究热点演进脉络,结合二十大报告提出的思想,本文认为未来商业银行研究方向可能为乡村振兴、绿色金融、服务实体经济。

1.关于商业银行支持乡村振兴的研究。2021年中共中央、国务院发布了《关于实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的意见》,提出进一步巩固脱贫攻坚成果、推动乡村全面振兴。2022年党的二十大报告中指出:“健全农村金融服务体系。”随着经济高质量发展的不断推进,乡村振兴离不开金融的支持。2023年发布的《关于金融支持全面推进乡村振兴 加快建设农业强国的指导意见》中指出,要建立多层次、广覆盖、可持续的现代农村金融服务体系。基于此,商业银行研究未来应重点关注金融支持乡村振兴相关方面。

2.关于商业银行推动绿色金融发展的研究。2021年中国人民银行确立了“三大功能”“五大支柱”的绿色金融发展政策思路。《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》中要求各商业银行以严格信贷管理支持环境保护,加强对企业环境违法行为的经济监管。当前,我国金融机构对绿色金融的支持力度有待加强。绿色信贷份额的提高是商业银行主动承担社会与环境责任的表现,有助于最大程度地降低银行的信用风险。今后,商业银行应积极开展绿色信贷业务,提高信贷资源配置效率,不断推进“碳中和”目标实现。

3.关于金融服务实体经济的研究。商业银行一直是金融服务实体经济的主力军。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出,要提高金融服务实体经济的能力,加快构建金融有效支持实体经济的机制体制。健全现代金融体系,一方面要深化国有商业银行改革,完善农村与城市银行治理结构;另一方面要完善现代金融监管体系,健全风险监管框架。