企业财务投资风险管理策略研究

詹伯力 中国证券监督管理委员会

引言

当前，经济发展速度较快，在企业发展历程中，优化投资风险控制工作，有利于规范企业未来的发展方向。投资风险的分析至关重要，可以提前评估企业后续投资过程中的发展情况，为企业制定出适配度高的发展规划，避开一些不良风险，但是，很多企业在风险控制中具有诸多问题，所以，有必要深入分析财务投资风险内容，保证企业的生产经营工作有效进行。

一、企业财务管理工作中投资风险分析

（一）操作风险

企业实行投资业务期间，很多时候会成立专业化的团队，展开与投资有关的风险评估工作，但是，从投资决策来看，依然是由企业的管理层所掌握，这将会干扰投资业务操作，不利于后续跟进处理。在投资操作中，缺乏规范性，企业财务的某些信息不清晰，影响了财务管理工作，阻碍了风险控制。

（二）市场风险

企业实行投资业务时，投资收益很容易会受到市场风险的影响，当市场波动，就会带动金融汇率产生变化，打破了贸易投资的稳定性，促使投资成本增加，同时也会产生严重的收益风险。执行投资活动期间，无法有效评估市场环境，企业市场分析不够，导致自身的投资风险认知模糊，产生了从众现象，不利于企业的财务管理工作，在成本控制中形成负面影响。

（三）控制风险

投资活动中，如果没有设立完善的风险控制机制，在面对金融投资活动时，便不能形成系统的规划内容，资金投入活动中没有规范的风险应急处理机制，提升了投资风险概率。另外，企业进行财务管理时，若涉及的资金投入量比较大，很容易导致企业的资金链条发生断裂，让企业财务管理工作更加艰巨，风险性也在提升[1]。

（四）决策风险

结合投资市场的发展，综合分析金融投资行为，可以看出，要想提升企业的财务收入水平，需要完善投资程序，制定科学决策。在开展投资活动时，如果没有有效的决策计划作为支撑，企业投资方向会不清晰，产生盲目的投资行为，引发了投资风险。在决策风险中，如果在金融信息方面不能科学管理、统计，会阻碍财务管理的作用，投资风险依然会存在，不利于企业的战略性发展[2]。

二、财务管理中实行投资风险控制的意义

在企业财务管理内容中，投资风险管理工作是其中的关键，全面分析企业投资环节中大概率面临的风险，做到风险的量化处理，细致评估具体的风险情况，从而制定投资的有关决策。在企业中，所执行的每一项投资活动都很关键，与企业后续发展密切相关，同时关系到企业资金的实际流动方向，如果投资活动不合理，会促使企业资金出现紧张问题，若投资活动不成功，企业会发生严重的经济损失。执行规范的投资风险管理工作，企业能够减少出现风险问题，带动企业投资工作更加合理化，所以，在企业的发展道路中，风险投资管理工作具有现实指导意义。设定优良的风险控制方案，紧紧围绕着企业现实发展状况，明确确定出企业的战略安排，在面对投资项目时，需要进行全面调研，得到投资项目的风险报告，从而规划投资决策，将企业的运营风险化为最低状态，进而取得更高的利润，助力企业经济高质量发展。

三、企业财务投资风险管理的策略

（一）建设完善的风险评估系统

企业财务风险评估系统的加强完善主要从以下几方面展开，第一，提升系统工作团队综合素质。优秀的工作团队是企业财务风险管控的保障，企业加大成本投入，完善人才培养工作机制，提升风险评估系统的工作质量。例如，某企业根据当前财务风险评估工作现状，提升人才录取标准[3]。工作人员需要具备丰富的财务风险管控知识，同时，具备数字技术应用能力。企业投资需要掌握实时信息，而数字监控是当前获取信息的主要途径。工作人员数字技术应用能力是现代企业人才录取的标准。风险管控技术主管积极主动参加到人才招聘工作中，与人力资源部门进行密切配合，为企业筛选人才。第二，企业对新职员进行入职培训，在人力资源部门配合下，招聘大量的专业技术人才。培训人员组织开展培训，按照培训方案，分别对新职员进行理论知识与实践能力培养。根据人才专业进行课程分类，在培训中，培训人员考察其能力特点，为其进行职业规划。以长远角度来看，企业风险评估系统需要得到信息化与数字化更新。因此，培训人员将数字化与信息化技术设置为公共课程，促进系统人员能力提升。第三，企业开展风险评估实践训练。在技术人员带领下，要求系统内工作者完成风险评估报告。提升工作人员的软件使用能力，保证财务管理与风险投资信息的精准性，促进企业发展良性循环。

（二）制定科学合理的投资战略目标

企业财务投资风险管理方案中，制定科学合理的投资战略目标是前提。首先，企业经营者对外部投资环境作出判断，广泛收集行业发展信息，深刻把握国家政策方向。近年来，我国为鼓励中小企业发展，加大财政补贴力度，并降低税收标准，激发企业发展活力。经营者将收集的信息进行整理，为企业经营解决提供信息基础。企业各部门负责人参与经营者组织的会议，充分发表投资管理意见。企业专家表示，当前，国内对企业投资发展持支持态度。但部分技术问题对企业投资战略产生不利影响，需要企业合理规避风险，保证投资战略目标制定的科学性。例如，在该行业中，高端芯片技术主导权掌握在国外发达国家手中，将此因素考虑到投资目标设计上，降低信息流限制带来的风险[4]。其次，企业投资战略目标制定的目的在于创造收益，对投资项目利润进行仔细研究，是保证战略目标实现的关键。企业经营与决策者不断学习，转变传统思维，对投资风险进行精准识别。在完善的企业运行机制控制下，投资风险信息得到有效收集。企业决策机构在决策前，需要按照流程进行可行性研究。通过可行性研究后方可执行战略目标，提升企业经营利润。最后，企业经营者对战略目标执行采取动态监控的方式，根据市场情况作出科学正确的抉择。在企业多层组织控制下，保证企业决策与方案的科学性。

（三）设置科学合理的绩效考核形式

企业通过完善绩效考核机制来提升投资风险管理能力。首先，企业领导层结合工作现状，制定考核机制内容与方向。例如，该企业转变传统绩效考核模式，制定新标准，提高绩效考核机制的科学性与稳定性。财务投资风险管理是绩效考核的有效指标，项目投资效益增加说明企业工作管理到位，绩效考核发挥出实际作用。绩效考核内容明确规定考核标准，对学历要求与工作贡献进行规定。满足考核标准的即可享受本季度绩效奖金。这相较于传统的学历标准绩效考核更加公平，有效激发工作人员的潜力，为企业生产经营作出贡献。另外，新型绩效考核模式以员工能力与品质为导向。随着企业的不断发展，不满足学历要求的员工无法胜任风险管控工作岗位。这有利于提升企业绩效考核的科学性与公平性。其次，企业提高管理与监督水平，对绩效考核奖金与落实情况进行严格监督。员工工作类型、工作进度与工作量是绩效考核的重要指标，采用数据收集整理的方式进行调整，对每位员工工作进行定量分析。最后，由考核人员对结果信息进行处理，保证绩效考核的科学性。企业充分利用绩效考核机制提升员工工作热情，提高企业财务风险评估效率。企业经营者不断加大绩效考核机制的监督力度，例如，企业领导以季度为整体，对企业绩效奖金发放情况进行了解。发现绩效奖金发放延误的现象，立即展开调查。同时，对绩效考核过程进行抽查监督，发现问题立即追究责任人，对其进行相应处罚，保证企业内部机制稳定。

（四）有效应用大数据技术

现代企业经营发展需要先进数字技术的支撑，在大数据时代下，数字技术应用领域不断拓宽，应用效果显著增强。对此，企业充分开发利用数字技术，提升财务投资风险管理水平。首先，企业投入资金进行大数据技术引进，并建立数据库，为大数据技术提供基础。企业技术人员利用大数据收集市场与企业内部产生的信息，深度挖掘其中内涵，为企业持续发展提供保障。在大数据信息挖掘中，技术团队对信息进行检查，保证信息准确性。企业金融投资需要在数据信息支持下进行，能有效降低财务风险。在此过程中，企业内部数据分析人员需要时刻掌握市场动态信息。第一时间将变动信息传输到风险评估人员手中，企业为提高工作效率，建立大数据平台[5]。大数据平台能够共享数据库信息，减少企业内部信息传递的时间。其次，企业运用数字技术提升风险管控能力，制定完善的应急工作机制。在大数据技术应用下，信息识别与数据处理能力得到提升，为投资风险管控预留充足的补救时间。一旦出现金融风险，企业内部应急工作者立即采取补救措施，降低企业金融投资的损失。

（五）完善金融投资的决策机制

在企业内部，设立并实施授权审批机制，经过改进完善处理，提高在投资风险中的预防水平。企业需要先了解投资项目的状况，明确投资金额数量，然后交给不同的审批部门，开展严格的项目审批工作，如果投资项目具有重要地位，资金额度比较大，需要借助董事会来明确具体决策，赢得大部分股东的认可，通常情况下，股东数量要超过2/3，这样才能确立具体的投资决策。另外，企业需要深入改进资金有关的追责制度，企业经营决策人员不断学习，转变传统思维，对投资风险进行精准识别，保证责任落实到个人，围绕着投资决策人的权益，将其与企业的效益水平相关联，如果投资项目的利益受到不良影响，企业经济效益下降，决策人需要自行担负起有关责任，让决策人能认真对待项目，激发他们的责任心，避免投资过程出现更多的风险。在投资部门中，需要在特定的时间将金融投资整合，汇报到管理层，分析投资的盈利、亏损情况，分配有关专业人员跟踪数据，根据数据的分析结果去改变投资方向。对于投资操作人员，要提升自己的风险辨别能力，当风险还没有产生前，或者刚出现一点苗头，执行合理的处理举措，避免企业经济受到过多影响。

（六）加强企业与银行之间的合作

企业需要调整自身的战略目标，结合发展制度、市场需求，为自己制定一个良好的投资规划，保证资金可以得到正确分配，金融机构不同，所投资的企业也会不同，比如，对于资金强大的国家银行，往往会投资那些规模大、上市的企业，还有那些集中水平比较高的中小规模企业，而相对散落的中小规模企业，很多时候商业银行进行投资，这样有助于实现银行之间的良性竞争，同时能有效分配资金，实现规范流动的局面。企业需要完善内部的协调工作，加强企业管理，正确选择合作银行，在合作伙伴的支持下，可以打造专业性较强的运营团队，促进审核流程更加规范，规避投资中的风险问题。

（七）营造企业良好的投资环境

企业投资效果与投资环境具有直接关系，投资环境的好坏，会促使企业的财务出现不同程度的变化，所以，企业要建立适宜的环境，保证企业达成更好的投资。基于投资方案，企业在具体的建立方式中，进行编制工作前，企业需要安排具有经验、专业的市场人员，了解、分析投资环境，根据得到的数据信息，将其作为重点任务结果，在之后的风险分析中作为正确投资决策的依据。对于从事财务管理工作的人员，也需要分析、整理有关投资环境，利用市场中已经调查整理的数据，管理部门连同财务人员等，在协作模式下，分析企业在外在市场中的变化，企业内部从中探讨出方案，研究企业经济、市场向上走势的波动特征，全面收集有关资料，利用科学的数据作为投资方案编制的参考内容，为企业带来良好的投资环境。

（八）建立风险预警机制

企业开展投资活动时，会出现一些与财务有关的风险现象，通常是受到了外在情况的影响，并且风险发生时，很难利用常规的方式来控制。所以，企业要想在财务风险管理工作中进行正确投资，保证财务处于安全的状态中，需要重视内部环境，约束管理人员的行为，让有关工作人员建立正确认知。在企业中加强建设管理制度，提升管理制度的制约作用，规范企业的投资行为。比如，在企业中，为财务风险管理建立预警机制，即便是在各个生产环境下，执行采取动态监控的方式，根据市场的变化情况，作出科学正确的抉择，完善预警管理方式，为企业的实施、生产过程提供保障，减少风险问题出现。

结语

通过上述分析可知，社会竞争变得更加激烈，开展良好的投资方式，有助于带动企业生产效益稳定提升，为了规避财务投资风险，需要建立完善的风险评估系统，设置科学合理的绩效考核形式，有效应用大数据技术，完善金融投资的决策机制，加强企业与银行之间的合作，营造企业良好的投资环境，建立综合性风险预警机制，推动企业健康发展。