企业财务分析面临的难点及对策思考

王庆华

摘要：随着我国企业在“加快构建新发展格局，着力推动高质量发展”的经济形势背景下，企业财务分析活动作为现代化企业提高综合实力和竞争力的重要一环，能够为企业拓宽效益提升新空间、助力决策层和执行层带动产业升级和创新、促进和优化企业結构调整发挥重要作用，从而为国家经济发展和社会进步作出重要贡献。当前企业财务分析活动虽然对企业财务数据的梳理和财务数据分析方法较过去有了一些改进，但如何能够聚焦企业转型变革和管理创新，让财务分析活动推动企业的全面管理更系统、更科学、更有效，是财务管理者亟待解决的问题。本文针对财务分析活动对推动企业高质量发展的价值进行了剖析，描述了当前企业财务分析工作普遍存在的现状，针对提升财务分析报告质量面临的瓶颈和难点进行了归纳，提出了优化调整的对策和建议，从理论知识到实战经验为企业提供针对性、实用性的提升思路和策略，全面聚焦企业硬实力、软实力提升，为企业提质增效和创新发展献智献策，以促进企业财务统筹管理能力与财务价值创造水平的不断提高。

关键词：财务分析活动；财务管理流程化；优化对策和建议

近年来，企业在追求高质量发展过程中面临着内外部环境不断变化、经济业务日趋复杂多变的境况，如何科学有效地为经营管理者的决策提供指导和参考依据，成为企业财务分析活动不断提升的重要方向。通过对企业目前的财务状况和经营成果进行数据披露，充分体现企业经营效益水平，展示盈利能力和现金流状况，能够让管理层和经营层熟知企业“家底”；良好的财务分析能够有效地反映企业资产质量的优劣，以及企业资产管理的长短板，促使企业管理层优化管理措施，改进管理手段；好的财务分析报告能够融合业务与财务状况，规避可能发生的财务风险、发挥财务监督职能，控制企业偏离战略发展目标，为企业战略规划落地、健康可持续发展发挥重要作用。

一、企业财务分析活动现状

目前企业财务分析基于财务报表为信息来源，对企业过去和现在有关的经营活动、筹资活动、投资活动、分配活动的盈利能力（营收利润率、净资产收益率、总资产利润率等）、营运能力（总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等）、偿债能力（流动比率、现金比率、资产负债率等）和增长能力（营收增长率、总资产增长率、资本积累率等）进行分析与评价。在分析方法方面，主要采用比较分析法、比率分析法、因素分析法，趋势分析等方法。

当前企业财务分析较大篇幅针对账面和报表财务数据进行陈述，对账面的资产负债规模及其结构、收入利润成本费用及现金流等大小及其结构进行阐述，同时对上述内容通过与历史数据进行比较，计算出增减绝对值与相对比率，展示企业现阶段较历史时期的变化状态。企业也会将现有财务数据与预算财务数据进行比较，展示现阶段各项财务指标的年度预算进度完成情况，体现企业年度预算执行状况。

整体财务分析内容中财务语言专业性较强，虽然现在企业的非财务管理团队也在尝试学习培训各类财务知识，但是大量数据叠加专业语言、会计政策的变更、税务政策的变化等影响因素，制约了非财务专业背景管理者对分析报告的理解和运用。

二、当前企业财务分析面临的瓶颈和难点

（一）基于业务领域的财经视野不够全面、分析范围较狭窄

企业经济活动环环相扣，业务活动与财务活动存在高度相关性，尽管企业发展阶段各不相同，市场环境、金融法律、企业管理运营、商品及产品特点等都会对企业财务成果产生巨大的影响，但由于缺乏业财融合意识和能力，财务分析人员没有深入主动思考财务分析如何与企业经营过程中面临的复杂内外部环境相结合，同时企业的历史财务管理也没有这方面的要求和经验，只关注于财务自身专业范围内就数据说数据、就结果说结果，财务分析内容范围狭窄、财经视野不够全面，无法跳出“只见树木不见森林”的局限，导致业务管理活动和财务管理活动双方经常走在各自平行的轨道，企业经营管理层、业务部门对财务分析内容无法产生敏感度和认同感，无法从财务分析中找到自身需要的养分，致使财务分析失去其应有的价值和作用。

（二）基于公司价值管理的预期引导不清晰、措施建议不充分

企业经营管理层在追求企业价值最大化过程中，需要向投资人、债权人、客户展示良好的企业形象和稳固的企业实力，而基于公司价值管理的预期引导则显得尤为重要，这种预期管理既体现在对企业外部的各类合作方，又体现在借助财务分析对企业决策层的预期引导。而目前在企业财务分析中只针对财务报表分析，注重对财务指标的定量分析，缺少对定性化财务信息和非财务信息的全面分析。财务管理活动从核算端“前移”到事前的预测、事中决策、参与全流程价值管理不充分，有的企业财务分析管理体系倾向于短期财务绩效，由此可能会造成管理层为了追求短期效益而忽视企业长期价值的创造。同时围绕提升企业经营质量和价值管理，从而推动各种政策的落地、保障企业的经济效益的措施和建议等内容相对较匮乏，财务分析内容较单薄、维度较低，无法完整地发挥服务和引导企业稳健发展的职能。

（三）基于财务分析的制度化管理体系不完善、流程不健全

企业一般是安排从事财务报表工作的专责开展财务分析工作，因该角色可以观察到企业整体的财务数据、有一定工作经验和职业判断。财务分析随着当期报表出具后开始着手撰写，往往报表编制过程中时间非常紧张，各期末“传递至财务的未完流程”与“期末结账有时间节点要求”叠加在一起，而报表报送也有时间节点要求，此时工作强度非常大，企业管理者在次月月初也非常需要财务分析人员及时提供上一期财报反映的企业财务状况、根据财务分析内容确认和调整下一期间的管理策略，因此时间紧任务重。如果财务分析人员在分析过程中需要对业务板块、内外部因素对财务数据的影响进行分析，就要投入更多的时间和精力，因此“仓促完成流于形式”的现象非常普遍。这种现象的产生根源还是基于财务分析的制度化管理体系不完善、流程不健全，为了完成任务，对自身要求只停留在“到了时间就做完”的阶段，没有去思考如何将这项工作进行“制度化、体系化”管理，让财务分析人员既能够有充分的时间、又能够充分的思考，去研究财务数据对企业经营管理的影响、以及接下来应该采取的策略和建议，发挥主观能动性从专业的角度为企业管理者提供有质量的分析报告。

三、针对财务分析中面临的瓶颈和难点改进对策和思路

（一）拓宽企业财务分析团队的财经视野，充实非财会内容的知识体系

现代企业的财务分析人员，既需要扎实的财务专业知识，又需要懂得企业经营的战略和业务，与管理者共同洞悉国家大政方针，聚焦企业活动、市场变化、行业政策等，因此需要从全局角度把握问题核心，解决问题则依赖于专业能力，全局观和专业性是相辅相成的关系。

一是财务团队需不断拓展知识边界并加以实践，有助于开拓视野、提升层次和分析维度，深化分析引导作用。财务人员由于工作性质的原因不能仅限于在办公室内“闭门造车”，也要有组织地多走出去看看，接触不同行业不同领域开展交流调研学习。财务人员通过了解国家地域、行业板块、市场环境政策等非财会内容知识体系，将其融入到对企业财务数据的分析中去，使财务分析数据能够深刻解读企业当前的财务能力和经营对标状况。二是财务人员通过参与企业重大项目、参与不同业务种类的项目来提升对业务的认识。财务岗位的专业化分工只能够夯实局部专业能力，而深度参与企业重大项目、参与不同业务种类的项目可以锻炼财务人员跳出既有框架、有效处理业务数据的能力。从项目前期立项、项目承接，到项目过程管理、项目收口等全生命周期，在解决问题和实施过程中往往信息纷繁复杂，不同的经济现象对企业财务成果会产生截然不同的影响，换位思考业务对财务数据的需求，财务能够站在项目管理的角度对业务进行提炼，有效的反映业务核心问题。三是跳出财务角色维度，站在企业不同参与者的视角分析处理财务数据。企业除了有內部管理者还有外部投资人、债权债务人、客户等，对方的经济状况、经济能力、风险好恶风格、信用水平等都会对企业财务状况产生一定的影响。因此也需要财务团队还要多与外部角色沟通交流，拓宽接触面，适时掌握对方信息、提升财经视野，就不容易被错综复杂的数据所牵制，而是形成整体思路，出具高质量的分析报告。

（二）围绕价值管理提出建议和方案，进行预期引导实现企业战略目标

企业价值是股东价值、社会价值、顾客价值、员工价值等的集合，涉及成长性、盈利能力、现金流、风控能力等方方面面，财务管理聚焦企业价值最大化的战略目标，合理配置企业财务资源进行价值型财务管理。财务分析作为价值型财务管理中重要一环，其内容的预期引导对企业管理者具有重大影响，这就要求财务分析在客观全面的专业数据基础上，能够制定出对企业有建设性的发展策略和方案，同时提出使之落地的建议和措施，引导管理者聚焦企业价值最大化实现战略发展目标，这样才能体现出财务分析的价值。

一是应大力开发并借助企业信息化管理平台、财务共享等信息化系统，做到业务、经营、财务数据的充分透视，这样财务分析人员才能高效做好数据的有效整合，发现并提取有价值的财务数据，找出企业管理的长短板，充分披露公司业务、经营、财务状况。大数据时代早已到来，企业的科学化管理模式也在不断被更新迭代，信息化管理提升已经成为企业生存的关键因素，数据的缺失和不规范性会传导错误的企业价值信息，而一套完整规范稳健的信息化管理系统为基于企业价值管理的财务分析工作提供了有效的保障。二是要培养财务分析人员能够在财务分析报告中体现有建议有措施的能力。定期的财务分析不仅仅是数据的罗列，也不仅仅是对数据得出孰优孰劣的结论，体现财务分析水平的是通过对数据的提炼，围绕提升企业经营质量和价值管理，能为企业提供有价值的管理建议和措施，能够保障企业的经济效益的同时推动各种政策的落地，这需要对财务分析者有长期且系统的培养和训练。三是围绕企业短中长期战略发展目标、加强财务分析对企业决策层的预期引导。财务分析既能够反映过去决策管理层行为对现在经营状况的影响，也能结合现有形势推演下一时期的发展趋势，预期引导需要充分了解企业内外部的各项管理需求，一方面可以积极参与企业非财务主体的管理活动，另一方面还要参与定期滚动修编企业中长期预算和中长期战略规划，将宏观政策与微观管理要求相结合，为经营管理层提供有建设性的意见。好的预期管理能够在追求企业价值最大化过程中，向投资人、监管机构、债权人、客户展示良好的企业形象和稳固的企业实力。

（三）建立起完善的财务分析制度，形成系统化、流程化的财务分析体系

在着力推动企业高质量发展的背景下，企业财务管理架构已形成“战略财务、业务财务、共享财务”几大核心层面，财务分析无疑属于战略财务的关键环节，完善的财务分析体系既包括对财务分析团队的搭建和培养，又包括制度流程的系统化建设和管理。

在培养财务分析团队方面，首先是对财务分析岗位的准入制度进行高标准的规定，要求财务分析人员除了具备专业的财务知识水平、取得相关的专业证书，还要有多岗位、多业务品种的经历锻炼才能上岗工作。其次，财务分析团队应具备较强的文字写作能力和沟通能力以及基于本专业的创新能力，除了具备全面的财务语言表达外，还能结合本企业的生存环境、法律环境、经营状况提炼出与财务分析主体契合的观点建议和财务管理策略。同时财务分析团队应具备理论与实践方面的创新能力，与业务创新、管理创新共同发展相互促进，形成高水平财务管理梯队。

财务分析流程制度的系统化建设和管理包括建章立制、专业协同、科学筹划、考核激励等方面。一是将财务分析的范围种类、专业分工、考核激励等内容以实施细则、操作手册等制度形式确定下来，使该工作具备规范性、严肃性和刚性。二是鉴于财务报表与财务分析报告时间的紧迫性，为保证财务分析的质量，应分步骤合理规划时间安排，同时做好专业分工和协同，包括财务人员之间、财务人员与业务人员之间、财务分析者与审阅者的协同等。三是科学合理筹划、优化财务分析内容。全面展示数据的同时要突出重点，层层递进，能够精准反映企业经营优劣状况、评估企业盈利能力与风险，结合企业所处行业的经济特征分析企业竞争策略，站在全局角度分析和解决问题，创新理论和实践手段，围绕企业短中长期战略发展目标提出切实可行的建议。同时要能够定期及时复盘，与企业相关管理者共同对未解决的问题、未完成的计划持续跟进。四是将考核激励作为推动财务分析工作的有力抓手，从时效、内容、质量、完善、创新等方面定期评估，为保证财务分析质量而实施相应的激励措施，让“创造价值”的财务管理活动得到其应有的价值

体现。

四、结束语

综上所述，一份高质量的财务分析不但可以完整地把握企业经济的整体发展趋势，还能够有效为经营层决策提供参考，可以合理地规避风险、提升企业的竞争力，为实现企业可持续增长目标起到积极的推动作用。面对此项挑战，企业需要拓宽财务分析团队的财经视野，充实非财会内容的知识体系；财务分析围绕价值管理为企业制定发展策略和方案、提出建议和措施，进行预期引导实现企业战略目标；企业需要建立起完善的财务分析制度，形成系统化、流程化的财务分析体系。这才是财务分析真正的价值体现。

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