新形势下财务战略在建筑企业竞争中的应用研究

张彩云 山东兖州建设总公司

引言

建筑业作为重要的经济支柱之一，随着经济全球化的加速和市场开放程度的不断提高，也面临着日益激烈的竞争。为了在竞争中保持竞争优势，建筑企业需要采取多种手段提高自身的实力和竞争力。财务战略作为企业实现竞争优势的重要工具之一，对于建筑企业而言显得尤为重要。

一、财务战略在建筑企业竞争中的重要性和影响

随着全球经济一体化的加深和建筑业竞争的日益激烈，越来越多的建筑企业开始拓展国际市场，以寻求更广阔的发展空间和更高的盈利率。然而，建筑企业的竞争不仅需要有强大的技术、管理和市场营销能力，还需要合理的财务战略支持，以应对来自市场、政策和风险等多方面的挑战。

财务战略在建筑企业竞争中扮演着重要的角色。这种战略是企业管理层制定的一种综合性战略，旨在有效规划和利用企业资本和资源，促进企业的可持续发展。以下将探讨财务战略在建筑企业竞争中的重要性和作用。

首先，财务战略促进企业资本运营的优化。建筑企业在竞争中需要不断优化资本结构和运作效率，以提高资本利润率和投资回报率。财务战略能够帮助企业制定合理的资本运营策略，包括债务和股权融资的平衡、资本支出的控制、现金流的管理等，从而有效利用资本和资源，提高企业的经济效益。

其次，财务战略优化投资决策和投资组合。建筑企业在竞争中需要进行跨国投资和资产配置，需要优化投资决策和投资组合，降低风险，提高回报。财务战略通过对投资项目的评估、风险控制、资产负债管理等方面的支持，为企业的投资决策提供科学依据和决策支持。例如，企业通过财务分析和风险评估来判断投资项目的盈利能力和风险程度，从而选择最优的投资组合。

最后，财务战略能够优化融资结构和融资渠道。在竞争中，建筑企业需要不断筹集资金以支持其业务发展。财务战略通过对融资需求的预测、融资结构的设计、融资渠道的拓展等方面的支持，为企业的融资决策提供科学依据和决策支持。例如，企业通过发行债券、股票和短期贷款等多种融资方式来满足不同的融资需求，同时也可以通过拓展融资渠道来降低融资成本和风险。

二、财务战略在建筑企业竞争中的应用案例

（一）建筑企业资本运营战略的实践案例

某建筑股份有限公司是国内一家知名的建筑企业，在竞争中，该企业通过资本运营战略的实施，取得了良好的成效。在资本结构优化方面，该企业通过调整资本结构，合理配置资产和负债，控制财务风险，实现了资本的稳定增长和企业的良性循环。在资本管理制度和风险管理机制方面，该企业建立了完善的资本管理制度和风险管理机制，提高了资本的安全性和稳定性，降低了企业的财务风险。

某集团有限公司是中国建筑业的龙头企业之一，在竞争中，该企业通过资本运营战略的实施，取得了显著的成效。在资本结构优化方面，该企业通过调整资本结构，实现了资本的合理化配置和优化，降低了企业的融资成本和财务风险。在资本管理制度和风险管理机制方面，该企业建立了完善的资本管理制度和风险管理机制，提高了资本的安全性和稳定性，保障了企业的可持续发展。

（二）建筑企业投资战略的实践案例

1.拓展海外市场

建筑企业在竞争中，通过投资开拓新兴市场，可以增加海外业务份额，提高企业影响力。例如，某建筑集团公司在海外市场的投资包括开展设计咨询、施工、运营等全产业链服务。该公司在非洲、南美洲、亚洲等多个国家和地区投资兴建了一系列重大基础设施项目，如南非Johannesburg 最大的公路交通项目、智利的Línea 3 地铁等。

2.资产重组

资产重组是指企业通过一系列的股权交易、兼并收购、资产置换等方式，调整自身的业务结构和资产配置，以实现投资战略的转型和升级。对于建筑企业来说，资产重组可以帮助其快速扩大规模、提高效率和降低成本，从而更好地适应市场变化和提高竞争力。

以某建筑材料集团有限公司为例，其通过收购意大利防水材料厂商，成功拓展了自身的业务领域和国际市场，提升了自身在防水材料领域的竞争力和品牌知名度。此外，资产重组还可以帮助企业获取先进的技术和管理经验，从而提升自身的研发能力和管理水平，更好地适应市场和顾客需求。

当然，资产重组也存在一定的风险和挑战。例如，需要充分考虑合规性和法律风险，避免出现违法违规等问题。同时，资产重组也需要充分考虑各方利益，确保各方共赢和长期稳定的合作关系。

总之，资产重组对于建筑企业来说是一种重要的战略选择，可以帮助企业快速提高自身的竞争力和市场影响力，更好地适应市场和顾客需求，实现长期稳定发展。

3.投资科技创新

建筑企业在竞争中，通过加大科技创新投资，实现技术提升和产业升级。例如，某建筑科技集团有限公司通过投资研发中心、建立科技创新基地等方式，加快了科技成果转化和推广。同时，该公司加强与高校、科研机构等合作，提高自身的科研能力和创新能力。

（三）建筑企业融资战略的实践案例

1.债务融资

建筑企业在海外市场投资的过程中，通常需要进行大量的资本支出，这时候债务融资就成了一个重要的融资方式。例如，某建筑集团有限公司在国际市场的债务融资额超过了250 亿美元，这些资金用于支持其在全球范围内的投资和项目开发。

2.股权融资

除了债务融资，建筑企业还可以通过股权融资来获得资金支持。例如，某股份有限公司在香港和上海的股票市场上成功发行了约90 亿港元和160 亿人民币的股票，用于支持公司的海外投资和项目开发。

3.混合融资

某建筑工程总公司在海外投资时采用了混合融资的方式，同时发行债券和股票来融资。这种方式可以帮助企业分散融资风险，降低融资成本。

三、建筑企业在竞争中面临的财务战略方面的挑战

（一）资金规模和融资成本的挑战

首先，在竞争中，建筑企业面临着许多财务战略方面的挑战。其中一个重要的挑战是资金规模和融资成本的问题。建筑企业需要大量的资金来支持其竞争战略，例如投资海外市场、开拓新业务和加强研发等。然而，由于国际竞争的激烈程度和不确定性，建筑企业的融资成本可能会比较高，这可能会对企业的财务状况产生负面影响。

其次，建筑企业在竞争中还需要面对融资渠道的挑战。在国际市场上，建筑企业可能需要依靠跨国银行、私募股权基金、国际债券市场等多种融资渠道来筹集资金。然而，这些融资渠道的可靠性和可获得性都会受到一系列因素的影响，例如宏观经济环境、市场规模和政策法规等。因此，建筑企业需要寻找多样化的融资渠道，并加强对宏观经济环境和市场规模的分析和预测。

（二）货币汇率和外汇风险的挑战

汇率波动和外汇风险是建筑企业竞争中不可避免的挑战。

首先，由于建筑项目通常需要在本地货币中支付大量的成本，因此汇率的波动可能会导致企业在项目完成后获得的收益大幅减少。此外，建筑企业通常需要向跨国公司出售其服务，从而承担外汇风险。如果跨国公司要求在本地货币中支付，而汇率发生剧烈波动，建筑企业可能会面临严重的财务损失，从而对其盈利能力产生重大影响，尤其是对于那些在多个国家开展业务的建筑企业。

其次，竞争需要建筑企业面对多种货币的交易和风险，其中汇率风险可能会对企业的财务状况产生不利影响。由于汇率变动具有不可预测性和不确定性，建筑企业需要加强对汇率风险的管理和控制，例如通过使用外汇期货、外汇掉期和货币互换等金融工具来对冲风险。此外，政治和经济因素也可能会导致货币汇率的剧烈波动，从而加剧了建筑企业在竞争中面临的风险。

（三）税收政策和财务报告的挑战

建筑企业竞争中面临的另一个财务战略方面的挑战是税收政策和财务报告。这个挑战涉及跨国税务法规和会计准则的不同，以及不同国家之间税收政策的变化。

首先，建筑企业在不同国家经营时，需要遵守该国的税收法规和会计准则。由于不同国家的法规和准则存在差异，建筑企业需要花费时间和精力来适应不同的规定，以确保财务报告的准确性和合规性。例如，一些国家可能会采用不同的会计准则和税务规则，这可能导致企业需要重新编制其财务报告和税务申报表，增加了企业的成本和复杂性。

其次，税收政策的变化也可能对建筑企业造成影响。各国政府可能会在不同的时间和情况下修改其税收政策，例如增加税率、修改税收抵免政策等，这将直接影响企业的财务状况和业务策略。如果建筑企业没有及时了解和适应新的税收政策，可能会面临更高的税负和降低竞争力的风险。

最后，建筑企业还需要面对各国财务报告要求和标准。在跨国经营过程中，建筑企业需要遵守不同国家和地区的财务报告要求和标准。例如，美国和欧盟等地区的公司需要遵守国际财务报告准则（IFRS），而中国等国家则采用本国的会计准则。这将增加企业编制财务报告的难度和成本，并可能影响企业的资本市场融资能力。

四、财务战略在建筑企业竞争中的应对策略

（一）优化资本结构

建筑企业需要根据自身的情况，制定合理的资本结构，实现资金利用的最大化和成本的最小化。具体而言，优化资本结构主要包括以下几方面内容。

首先，建筑企业应根据自身的经营情况和资本需求，合理选择融资方式，包括股权融资和债务融资。股权融资包括发行股票、增资扩股等方式，可以增加企业的股东权益，提高企业的资本规模和信誉度。而债务融资则包括银行贷款、发行债券等方式，可以降低企业的融资成本，提高资金利用效率。

其次，建筑企业应加强与金融机构的合作，充分利用金融市场的优势。金融机构可以提供各种金融服务，包括贷款、保险、担保等。通过与金融机构的合作，企业自身就能够获得更多的资金支持和风险保障。

再次，建筑企业应加强内部财务管理，提高企业自身盈利能力。内部管理包括财务管理、成本控制、项目管理等方面，降低融资成本。

最后，建筑企业应加强合作伙伴的管理和合作。合作伙伴包括供应商、客户、合作企业等，通过良好的合作，实现资源共享、风险分担和利益共赢，提高企业的资本效率和盈利能力。

（二）加强外汇风险管理

在面对竞争时，建筑企业需要加强外汇风险管理来降低财务风险。建筑企业在过程中，可能面临的外汇风险包括汇率波动风险、交易结算风险和经济政治风险。

首先，建筑企业可以采取避免外汇风险的策略。避免外汇风险的策略包括选择本币结算、降低对进口和出口的依赖、减少跨境交易频率、选择稳定汇率国家投资等。这些策略可以有效降低企业面对外汇波动的风险。

其次，建筑企业可以采取对冲外汇风险的策略。对冲外汇风险的策略包括使用外汇期权、外汇远期合约、货币互换等金融工具，通过锁定汇率的方式降低外汇风险。此外，企业还可以采取“自然对冲”的策略，即通过经营活动中的进口和出口来平衡外汇风险。

最后，建筑企业可以加强外汇风险管理体系建设。该体系应包括外汇风险识别、外汇风险评估、外汇风险管理策略、外汇风险监控和内部控制等方面，从而确保企业能够及时有效地发现并应对外汇风险。

（三）提高财务透明度和财务报告的质量

在建筑企业竞争中，财务透明度和财务报告的质量对于企业的发展至关重要。建筑企业需要通过提高财务透明度和财务报告的质量来增强投资者和债权人的信心，从而获得更多的融资支持，并在市场上树立良好的声誉和形象。

首先，建筑企业需要建立健全的内部控制机制，确保财务报告的准确性和可靠性。内部控制包括会计准则、财务制度、会计政策、财务管理、内部审计等方面。建筑企业需要建立完善的财务制度和管理流程，确保财务报告的真实性和完整性。

其次，建筑企业需要加强对财务报告的审计和核查工作，确保财务报告的质量。建筑企业应选择具有资质和信誉的会计师事务所进行审计，严格遵守审计规范和标准，保证审计结果的真实性和客观性。

再次，建筑企业需要加强与投资者和债权人的沟通和交流，及时公开财务报告和财务信息，提高财务透明度。建筑企业应该定期召开股东大会和债券持有人会议，向投资者和债权人介绍企业的经营情况和财务状况，回答他们的问题和关注点。

最后，建筑企业需要积极应对监管和法律的要求，遵守相关法律法规和会计准则，保证财务报告的合规性和规范性。建筑企业需要加强对国内外财务法规和会计准则的学习和研究，确保自身的财务报告符合国家法律法规和国际会计准则的要求。

结语

随着全球化进程的不断加速，建筑企业在竞争中面临的挑战和机遇不断增多。财务战略作为企业实现竞争的重要手段之一，应得到足够的重视和应用。在未来，建筑企业需要进一步提高财务战略的实施能力和水平，不断优化财务管理体系，才能在激烈的竞争中立于不败之地，实现长期稳定的发展。