企业投融资财务风险管控措施

王庆波 山东艾科达生物科技有限公司

引言

投融资指的是企业在面临扩大内需投资新兴行业的过程中，为了实现更高市场经济增长而采取的一种方式。资金是企业一切经营活动的基础，这就要求企业要重视财务管理工作，以确保能够采用最佳财务决策，避免投融资过程中产生财务风险，提升企业经济效益。

一、企业财务风险相关概述

（一）定义

企业投融资产生的财务风险，大多与企业日常经营管理中引起的财务管理问题相关，财务风险可通过多种方式直接影响企业多方面的经济利益。一般来说，企业的财务管理手段主要包括筹集、偿还以及管理等与资金相关的环节，这些环节各项工作的开展往往包含了一定风险，降低企业的获利能力，继而对企业后续的生存和发展产生不利影响。企业财务风险在一定程度上直接反映出了企业各业务活动开展过程中存在的财产安全隐患，企业工作人员需要加强对财务风险的重视。

（二）特点

第一，客观性。企业在投融资财务风险管控的过程中，需要明确自身所面对的财务情况，避免企业业务项目活动的开展受到财务风险影响，这就需要企业加强对财务风险的管控，并加强企业财务风险客观性的认识，确保能够通过一定的财务风险管控措施，最大程度降低企业日常经营管理中产生的财务风险，进而将财务风险及经济收益维持在一个可控的范围内。

第二，不确定性。企业在生产运营过程中，会面临诸多风险，这就表明企业在财务风险管控工作中面临的随机性和不确定性比较强，企业相关部门工作人员需要采取科学合理的评估方式，对相关风险进行分析探讨，从根本上控制好企业生产运营过程中产生的投融资财务风险。

第三，收益性与损失性。一般来说，企业在实际运营过程中风险及收益是相互依存、相互制约的，较高的收入通常会给企业带来较高的风险。因此，企业工作人员需要找到一个能够平衡风险和收益的关键点，确保企业能够有效控制投融资财务风险，从一定程度上降低企业的经济损失，并增强企业的盈利能力。

二、导致企业投融资财务风险产生的因素

（一）自身因素

第一，企业自身规模扩展与内部管理。中小型企业由于规模较小，资金和人力资源相对有限，对市场风险和信贷风险的承受力较弱。另外，由于企业内部控制制度和体系不完善，也增加了企业投融资工作中的财务风险和信贷风险。第二，企业经营管理不稳定。许多中小型企业在面对市场原材料、经济政策、人力资源等因素影响时，由于自身应对风险的能力较差，容易受到影响，从而增加中小企业在投融资过程中出现经营风险的概率。第三，企业债务资本结构不合理。一些中小企业的债务资本结构存在债务比例过高或过低的问题，这会对企业后期的发展产生不利影响。如果企业存在债务比例过高问题，就会导致企业在后续发展中出现无法偿还债务的情况，如果企业债务比例过低，则可能无法满足企业实际资金需求，也不利于企业的后续运营发展。

（二）外部因素

第一，金融机构是影响企业融资的重要因素。很多中小企业在实际运营发展过程中产生的财务融资风险，大多数是由金融机构造成的。根据对大多数企业的调查显示，很多银行机构大多倾向于大企业这类投融资客户，这就使得银行机构对大企业投融资客户的发放贷款审核条件比较少，但对于中小型企业投融资客户的发放贷款审核限制就比较多。这种差别化对待使得中小型企业在实际发展过程中，只能选择一些小规模金融机构或者第三方网贷企业进行贷款。需要注意的是，虽然中小型企业能够通过小规模金融机构或者第三方网贷企业获得一定贷款，但其所获得的贷款并不能满足企业日常运营发展过程中的大额资金需求。第二，担保机构也是影响企业融资的重要因素。要想确保中小企业在实际发展过程中获取大额融资，就需要积极寻找担保机构进行担保，从而使企业在扩大自身规模的过程中，获取大额的银行贷款。担保机构的发展情况将直接影响着中小型企业的发展规模及速度，一旦担保机构出现破产或者违约问题，企业就需要及时偿还贷款，避免企业出现无法继续贷款以及资金链断裂等一系列问题。第三，除了金融机构和担保机构，当地政府部门的政策也直接影响着中小型企业投融资工作的开展。虽然我国现阶段各区域政府部门加大了对中小型企业的扶持力度，并减少了对中小型企业在实际发展过程中产生的税负及贷款融资限制，但在实际经营发展过程中仍然存在很多的不确定性。

三、企业投融资财务风险管控存在的问题

（一）缺乏完善的财务资金内控管理体系和财务内控体系

企业在进行投融资工作过程中，完善的财务资金内部控制管理系统和财务资金系统，对企业内部建设及外部发展来说具有非常重要的作用，但由于企业财务管理人员缺乏对内部控制建设的认知，导致企业缺乏完善的财务资金内控管理体系和财务内控体系，再加上企业财务人员对审批项目进行审核检查的过程中，没有规范的资金申请环节，就会造成企业在日常经营管理过程中，部分业务的开展趋于缓慢。还有一些企业虽然进行了较为标准的资金申请环节，但在申请获得批准时，申请内容已经过时，企业仍会失去在市场中的主导地位。除此之外，不完善的财务资金内控管理体系和财务内控体系，也将导致企业无法根据具体的资金申请流程，明确定义要批准的领导者级别，使得部分适用于投融资活动的规章制度得不到执行。

（二）缺乏良好的财务监控机制

企业投融资工作进行过程中往往伴随着一定风险，企业只有正确规避投融资工作产生的财务风险，才能够在激烈的市场竞争中获得一席之地。良好的财务内部管控机制对企业发展至关重要，这就需要企业组建财务风险内部管控组织，并建立强大的财务内部控制系统，确保财务内部控制系统不仅仅应用在监控财务管理人员日常工作中，还需要应用到监控整个企业市场投资中，确保企业投融资项目能够得到更好的控制，只有这样，企业才能够根据控制结果判断市场动向，并决定企业各项投资是否需要停止或者追加。然而，由于我国现阶段部分企业缺乏良好的财务监控机制，使得企业无法有效面对市场经济发展过程中产生的变化，这就使得企业会做出不谨慎的投资行为，最终造成企业蒙受经济损失或出现破产行为。例如：对于我国现阶段各行业发展过程中涉及的新能源概念，国家出台了一系列政策给予新能源发展支持，而一些汽车制造行业将新能源融入到自身发展中时，并未对市场需求和专业技术进行深入分析研究，更没有做好新能源的开发准备，使得很多汽车制造巨头在新能源汽车领域的投资建设存在极大困难，不能有效拓展市场，再加上很多汽车制造商在实际生产新能源汽车的过程中，由于没有对市场需求进行调查研究，直接造成企业制造商即使采取了低价销售或者是优惠政策，也不能稳定提升自身销售量，导致汽车库存大量闲置，直接造成新能源企业能源的大量浪费，汽车制造商在新能源领域的投资建设就无法得到对应收入。由此可见，如果企业在投融资过程中没有做好调研工作且缺乏良好的财务监控机制，就会直接造成企业陷入进退两难的境地。

（三）缺乏财务风险意识

财务风险管控是企业投融资工作开展的关键，这就需要财务人员充分提升自身的综合素质，财务人员具备较高的财务风险识别意识是企业开展投融资工作的必要条件。然而，由于企业工作人员自身学历水平和工作经验存在差异，财务人员的综合素质有待提升，企业也就无法对各类资源进行科学合理的分配。再加上很多企业财务人员没有充分了解并掌握投融资风险，这就使得企业无法在新兴产业发展过程中紧抓机遇，不能对投融资工作中产生的财务风险进行有效评估，阻碍了投融资企业的长远稳定发展。

四、企业投融资财务风险管控措施

（一）建立完善的财务资金内控管理体系和财务内控体系

完善的内部控制系统及内部控制体系是企业进行投融资财务风险管控的重要工具，这就需要企业领导和管理层综合考虑实际发展情况，并对各业务项目活动工作要求进行修改，全面规范业务项目活动开展的工作步骤，逐渐完善内部控制制度，进而加强内部控制制度的实施，确保财务资金内控管理体系具备更强的有效性，在明确控制目标的同时，逐渐优化并完善内部控制环境，从根本上完善企业的财务资金内部控制管理系统。可以说，完善的内部控制制度和体系是一个企业正常稳定运行的保障，而企业实际运营管理更离不开管理制度的有效制约，再加上法律法规制度和道德建设制度的双重约束，只有这样企业才能够建立起一套完善的内部控制管理系统。同样，企业投融资财务资金管理也需要建立一个完整的内部控制体系，这就需要财务人员严格根据对应流程，对各业务项目进行严格审查，确保企业能够在规定时间内完成业务项目审批。除此之外，企业还可以根据业务项目的深度、难度、执行力度、具体规模等一系列因素来分配资金，如果企业无法在内部为投融资活动提供资金，就不能够确保投融资活动响应现阶段市场经济体制的变革，从根本上增加企业进行投融资的竞争优势。在这样的背景下，企业才能够通过完善的财务资金内控管理体系和财务内控体系，为企业工作人员工作的开展提供参考依据，同时提升财务管理人员的话语权，为财务管理人员各项工作的开展提供保障，确保企业领导、管理层及工作人员都能够严格按照相关制度执行。

（二）建立健全财务内部监控机构

健全的财务内部监控机构能够确保企业更好地了解并掌握市场动向，并有效降低企业的投资风险。所以，企业为了在激烈的市场竞争中获得更好的生存和发展，就需要做好内部财务控制，并采取科学合理的财务管理方式，适应现阶段国内市场需求及变化，不断筹集发展资金，并将其应用于现阶段更具发展潜力的行业中，通过对其发展规模的扩充，增强自身在市场经济中的竞争力，从而达到获取更高收入的目的。可以说，高投资、高回报也会给企业带来高风险，这就需要企业在进行投融资的过程中，需要建立健全财务管理控制体系，促使企业领导和管理层能够及时了解并掌控市场经济发展对投资产业的影响，对于一些无利可图的行业需要及时停止投资，最大程度减少企业经营发展中的经济损失。需要注意的是，对于一些在投融资过程中，无法在短时间内及时获取经济利益的项目，投融资项目负责人应及时向领导汇报这部分项目投资融资情况，并对该项目进行转让或放弃，最大程度填充企业的债务缺口。

（三）提高企业财务人员的财务风险意识

财务人员作为企业财务内部建设的关键，其专业水平及综合素质决定着财务内部建设是否能够成功， 一名优秀的财务人员不仅要具备专业的财务管理水平和较强的执行能力，还应具备良好的财务风险控制意识和信息建设能力。所以，企业需要通过以下两个方面对财务人员的综合素质进行有效评估：

第一，企业在进行投融资活动前，需要建立系统的职业培训体系，开展专业的培训教学活动，确保财务人员能够拥有较强的投融资财务风险防范意识，同时，要加强财务风险内部管理控制建设，促使财务人员提升自身的工作能力，能够严格执行对应的评估体系。

第二，企业要想提升自身的内部控制综合执行能力，可以通过组织相关的素质培训和宣传教育，加强财务内部控制的建设，提升企业工作人员的财务风险管控意识，也就是说，企业建立完善的财务内部管控体系是开展投融资活动的坚实基础。因此，企业需要加强对内部财务管控体系的建设，全面提升财务人员的财务风险防范意识，最大程度降低投融资风险，从而达到提升经济市场竞争能力和降低市场经济损失的目的。

（四）加强企业其他工作人员财务风险意识

现阶段，我国企业在实际发展过程中，不论是财务人员还是其他工作人员，都需要树立财务风险防范意识，可以说，财务风险控制及防范不仅是财务人员的工作内容，还需要全体工作人员积极参与进来，企业通过开展财务风险防范宣传及专业的培训教育活动，能够有效提升企业工作人员的财务风险意识及风险预防意识，促使企业积极应对各类的风险。同时，企业还需要通过内部审计，全面提升企业财务风险管理和控制水平，确保内部审计工作能够在评估企业风险管理工作过程中充分发挥自身作用，加强投融资财务风险管理工作的有效性。

结语

综上所述，投融资财务风险管控需要从日常经营管理着手，确保工作人员能够有针对性地规划投融资财务风险管控，建立完善的财务资金内控管理体系和财务内控体系，提高企业财务人员及其他工作人员的财务风险意识，坚持创新，寻求能够积极扩充企业投融资活动的渠道，确保企业能够适应经济市场发展中的投融资变化，全面提升企业的综合竞争能力，从根本上推动我国市场经济的发展。