2023 年度国内小麦市场形势展望

焦善伟

（河南省粮食交易物流市场有限公司，河南 郑州 450000）

2023 年以来，国内小麦市场持续下行，阶段性小幅反弹不改变麦价整体回落态势。特别是3 月以来，最低收购价小麦、各级储备轮换小麦持续投放，贸易企业及基层持粮主体销售意愿强烈，市场流通粮源供应充裕；但下游需求持续疲软，面粉企业开机率偏低、收购补库心态谨慎，小麦市场供需宽松，价格承压持续走低，且短期跌幅增大。其中，主产区普通小麦主流价格先后跌破3 200、3 000、2 800 元/t 整数关口，5 月下旬已跌为2 640~2 760 元/t，较2022 年末累计下跌500 元/t 以上。

5 月中下旬，主产区大部分冬小麦进入灌浆期，西南、湖北省等地小麦已经收割上市，相比2022 年同期各收购主体谨慎观望心态浓厚。其中，湖北省新麦（烘干）价格多在2 500~2 560 元/t，因性价比不高，不具备跨区流通优势，外地采购量有限。部分面粉加工企业已经开秤收购新麦，其中五得利、金沙河等企业报价2 580~2 640 元/t。同时，陈麦市场价格止跌企稳、局部略有反弹，受加工企业接新前的补库需求带动，加之饲料企业采购增多，陈麦购销活动有所增加，其中储备轮换竞价交易成交较前期有所好转。整体看，国内小麦市场供强需弱的格局并未改变，市场购销将从新陈交替逐渐转向以新麦为主，期间多元主体博弈态势将表现明显，预计小麦收购进度将较平缓，价格总体将以稳为主运行，持续性、较大幅度的涨跌行情或难再现。

1 预计2023 年夏粮集中收购期市场将保持平稳态势

5 月中下旬开始，主产区小麦将由南到北陆续上市，随着生产形势的确定，市场购销格局及价格走势也将逐渐明朗。综合5 月中旬调研及各地反馈情况看，初步预计2023 年夏粮收购市场将呈现以下特征。

新麦价格将低开稳走，总体价格重心同比将明显下降，但整体将高于托市底价运行。综合调研情况，因新麦品质、区域供需等不同，各市场主体普遍预计2023 年新麦开秤上市价格在2 500~2 600 元/t，后期在入市收购心态谨慎、购销博弈态势较强，以及高产量、高成本、弱需求相互交织等影响下，预计新麦收购价格总体将以稳为主运行，涨跌幅度同比将收窄，启动托市收购的可能性不大。

购销主体心态将偏谨慎，集中收购周期将拉长。从生产环节看，因2023 年以来小麦价格累计跌幅较大，与2022 年同期存在较大落差，种植户尤其是种粮大户、合作社等具有一定仓储条件的，预计售粮心态或将从2022 年的惜售待涨，转变为稳健积极。据调研了解，随着俄乌局势、疫情形势等的缓解，农民存粮心态发生转变，部分农户表示2023 年将不再存粮或少量存粮，新麦收割后直接出售的意愿增强。从贸易环节看，2023 年贸易企业、粮食经纪人入市心态将更加谨慎，特别是第三方资金租仓收购的部分企业，2022 年亏损压力较大，预计2023 年新麦购销策略将采取快进快出为主，建中长期库存的现象将明显少于2022 年。从加工环节看，面粉加工企业受下游需求持续低迷、开机率低、经营亏损压力较大等影响，加之流通市场陈麦粮源充足（各级储备轮换进度偏低，市场陈麦存量多于往年同期）、主产区冬小麦生产形势较好等，入市收购新麦的节奏、数量或将放缓；同时，尽管新麦饲用替代优势显现，饲料企业入市收购新麦的热情高于2022 年，也高于面粉企业，在下游需求回暖乏力、进口谷物成本较低等影响下，大量采购新麦建库存的意愿也不强，预计也将以随采随用策略为主。

新麦价格区域价差将进一步缩小，流动性不足特征仍将表现明显。新麦丰收预期较强，叠加多元主体入市收购心态谨慎，预计2023 年主产区新小麦跨区域流通量仍较少，区域差价、时间差价将缩小。

2 预计2023 年国内小麦生产形势总体较好

2023 年，全国冬小麦面积继续保持在0.22 亿hm2以上，较2022 年有所增加。其中，黄淮海和华北主产区约0.178 亿hm2，西北产区约233.33 万hm2，长江中下游产区约121.13 万hm2，西南麦区约100.00 万hm2［1］。自2022 年秋冬以来，主产区冬小麦播种基础普遍较好、墒情适宜，尽管局部受冷空气活动频繁、气温偏低等影响导致小麦发育进程放缓，但影响较有限，总体上小麦苗情长势较好。

据农情调度，截至5 月中下旬，西南地区小麦收割已接近尾声，长江中下游麦区陆续进入收获期，北方冬小麦正在灌浆，面积恢复增加、长势总体较好，丰收有基础。据气象预计，江汉北部、江淮大部及河南省南部冬小麦成熟收获期集中在5 月下旬；河南省中北部、山东省大部、陕西省关中南部冬小麦将于6月上旬成熟；新疆维吾尔自治区南疆中南部、陕西省关中北部及华北大部冬小麦将于6 月中旬成熟。若5月底6 月初前后，主产区大部不发生干热风、烂场雨及病虫害等，预计2023 年我国小麦产量或与2022 年基本持平。后期主产区小麦品质情况将成为影响2023 年新麦购销格局和价格走势的关键因素。根据中央气象台5 月19 日发布的气象预报，预计2023 年夏收期间大部分时段天气条件总体较好，利于小麦收获晾晒，但5 月下旬江汉及西南部分地区预计有较强降雨将使得夏收作业短暂受阻，6 月陕西省、山西省等地气温偏高需关注干热风对小麦产量形成的不利影响［2］。国家粮油信息中心初步预计，2023 年我国小麦产量约1.385 亿t，同比增加0.6%。

3 预计2023 年小麦消费稳定增长，饲用替代需求好于2022 年

2023 年以来，尽管疫情形势好转，餐饮、旅游等行业逐渐复苏，但面粉消费仍表现疲软，整体情况不及预期，特别是春节后，面粉市场走货缓慢、经销商备货心态保守，加工企业开机率不断下滑，多根据订单谨慎采购，部分企业阶段性停产现象同比增加，经营亏损压力较大。近期随着气温升高，面粉消费进入季节性淡季，需求更清淡，价格跟随小麦原粮不断下调。监测显示，截至5 月下旬，河南省郑州市面粉出厂价为3 050 元/t，较2022 年末下跌500 元/t；河北省石家庄市面粉出厂价为3 020 元/t，下跌520 元/t；山东省济南市面粉出厂价为3 040 元/t，下跌500 元/t。从年度来看，随着居民生活水平和城镇化率的持续提高，主食消费更加多样化，人均传统主食消费呈下降趋势，加之我国人口规模下降、老龄化加剧，预计小麦口粮消费将有所下降。据国家粮油信息中心预测，2023—2024 年度我国小麦口粮消费约9 340 万t，同比下降0.4%。

另外，随着国内小麦价格持续回落并跌至2 700元/t，与玉米比价格倒挂，饲料企业采购小麦量逐步增加。继4 月份长江中下游地区饲料养殖业开始批量使用小麦替代饲用玉米以来，华北地区替代比例也逐渐增加，截至5 月中旬已接近50%，饲料企业采购玉米意愿随之下降。后期新麦上市后，因性价比优势较明显，饲料企业入市收购心态将较积极，并带动2023 年度小麦饲用数量将高于2022 年。考虑到玉米、进口谷物、定向销售稻谷等饲料粮供给充裕，预计2023 年国内小麦饲用消费增长规模有限。

4 预计2023 年小麦市场调控方向仍将以稳为主

2022 年以来，受疫情延宕、经济下行、极端天气、地缘冲突等因素影响，国际粮食价格频繁大幅波动。为稳定口粮生产，夯实粮食安全根基，国家有关部门综合考虑粮食生产成本、市场供求、国内外价格和产业发展等因素，适当提高了小麦最低收购价格。其中，2023 年小麦最低收购价为2 340 元/t（国标三等，等级差价40 元/t），比2022 年提高40 元/t，且已连续3 a 提高，充分体现了党中央国务院对保护粮食生产的高度重视，有利于保障农民的种粮利益，坚定农民种粮信心，促进粮食特别是口粮生产供应稳定和市场平稳运行［3］。对比来看，截至目前小麦市场价格多在2 640~2 760 元/t，明显高于小麦最低收购价格，加之后期新麦收购价格预计将总体保持平稳态势，主产区启动托市收购的可能性不大，市场化收购仍将占据主导。

从政策性小麦销售看，2023 年1 月11 日最低收购价小麦竞价销售重启，投放量每7 d 仅14 万t，主要为河南省小麦，占比在35%~63%。尽管最低收购价小麦销售底价上调60 元/t 至2 410 元/t（国标三等），但相比市场价格优势较明显，具有参与资格的面粉企业竞价积极，其中1—2 月均保持高溢价、全成交态势。但随着市场价格持续走低，政策性小麦拍卖虽仍维持全部成交，但成交价呈持续下跌态势。据统计，至4 月中旬国家暂停投放最低收购价小麦为止，这期间国家政策性小麦累计投放168.94 万t，累计成交162.84 万t，总成交率为96.4%，对比2022 年同期的累计投放量739.82 万t、累计成交量725.47 万t 明显减少；成交均价从1 月11 日的2 929 元/t 降至4 月6 日的2 689 元/t，期间最高跌幅达300 元/t。考虑到市场流通粮源充裕，国家通过对政策性小麦投放数量、节奏进行调整，有效发挥了稳定市场供应和价格预期的作用。

5 预计后期国内玉米市场将震荡偏强运行，对小麦价格将形成支撑

2023 年以来，受饲料养殖及深加工用粮需求偏弱、企业持续亏损，加之玉米及替代品供应充足等影响，国内玉米市场呈现稳中趋弱走势。监测显示，截至5 月20 日，河南省焦作市加工企业玉米挂牌收购价为2 840 元/t，较2022 年末下跌120 元/t；山东省寿光市玉米挂牌收购价为2 60 元/t，下跌120 元/t；吉林省松原市玉米挂牌收购价为2 630 元/t，下跌20 元/t。由于近年来小麦和玉米在饲用领域存在较强替代关系，后期玉米价格走势也将对小麦市场形成联动效应。初步分析，预计在2023 年产玉米上市前，国内玉米现货价格将呈震荡偏强走势，但上涨空间有限。主要影响因素：一是随着产区农民手中2022 年余粮进一步减少，市场上玉米流通粮源主供应渠道转向贸易库存，市场供应趋紧叠加成本增加，将对后期玉米价格形成支撑。二是随着国内经济稳步复苏，饲料和工业消费将稳中有增，特别是夏季到来，淀粉及淀粉糖需求回暖，将带动企业开机率低位抬升。据农业农村部市场预警专家委员会最新发布的5 月份供需报告，预计2023—2024 年度国内玉米消费量约2.93 亿t，同比增加0.9%，其中饲用消费量约1.89 亿t，同比增加0.53%；工业消费量约8 238 万t，同比增1.7%［4］。三是2023 年以来，进口谷物在国内饲料配方中的比例因性价比下降而减少，进口数量下降、成本同比提高，加之定向销售稻谷拍卖延期，替代品供应能力同比下降。据海关总署数据，2023 年1—4 月，我国累计进口玉米852 万t，同比减少8.4%；平均进口价格约2 480 元/t，同比上涨20.8%。再加上累计进口大麦269 万t、高粱99 万t，2023 年前4 个月累计进口粗粮1 220 万t，同比减少20%。

6 预计国际市场小麦供需转好，我国小麦进口仍将保持高位

据美国农业部发布最新供需数据，预计2023—2024 年度全球小麦产量将达到创纪录的7.898 亿t，同比增加150 万t，主要是阿根廷、加拿大、中国、欧盟及印度等国家产量增幅较大；全球小麦消费量预计为7.917 亿t，同比减少300 万t，主要是因为美国、巴西等国家玉米预期增产，使得全球饲料谷物供应量增加，小麦饲用替代竞争力减弱、用量下降；预计期末库存2.643 亿t，同比减少190 万t，其中我国小麦期末库存量占全球总量的1/2 以上。同时，联合国粮农组织也预测，2023 年世界小麦产量将达到7.85 亿t，为有记录以来的第二高产年［5］，主要是因为欧盟主要国家气象条件利好，美国、印度等国家小麦面积增加等，提高了小麦产量。随着世界小麦供需形势预期转好，加之黑海粮食倡议延长，国际小麦价格震荡走低。监测显示，截至5 月22 日，美国软红冬麦近月主力合约FOB 报价244.34 美元/t，较2022 年末下跌99.02美元/t。尽管国内生产形势较好、小麦价格明显下降，预计2023 年小麦进口或有所下降。但在进口性价比优势较明显支撑下，预计2023 年我国小麦进口量仍将保持高位。据海关总署数据，2023 年1—4 月我国累计进口小麦603 万t，同比增加60.9%；平均进口价格为2 634 元/t，同比上涨288 元/t。