国企发展储能产业的比较优势与风险挑战

郭文秀 谢黎凯 周兴林

[摘 要]当前，在“双碳”目标预期和新能源配储政策的双重推动下，储能已成为充满潜力的赛道和站上风口的产业。国有企业如何参与储能产业？本文通过对发展储能产业的比较优势和风险挑战进行深入系统的研究，提出了自己的看法。

[关键词]国有企业；储能产业；比较优势；风险挑战

一、储能现状

（一）产业政策

2017年，国家发展改革委等五部门联合发布了第一个全面发展储能政策文件《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》，为我国储能产业发展指明了方向，大规模储能技术应用也由此展开。

此后，多个地方政府相继出台了鼓励支持新能源储能项目的政策文件。

据不完全统计，2021年以来，国家及各地已密集出台与储能相关的政策制度多达300多个。其中，湖南、湖北、山东、山西等地政府还在政策中明确将储能作为新能源项目并网的必要条件之一，规定了新能源项目配储的最低比例。

（二）产业分类

1.按应用场景分

储能产业按应用场景主要可分发电侧储能、电网侧储能和用户侧储能。

发电侧储能也叫电源侧储能，主要针对风、光等新能源发电系统，通过储能对间歇性、波动性的可再生能源发电进行时移平滑控制，满足并网需求，提升可再生能源利用率。电网侧储能主要针对特高压等大功率及长距离输电场景，通过储能实现电负荷的削峰填谷以及频率的灵活快速调节，缓解电网阻塞，延缓输配电设备扩容升级，减少低效电网投资，提高电网利用效率。用户侧储能主要针对工商业和家庭，通过储能削峰填谷，既解决电力供需长期错配的问题，也有效降低了用电成本。

2.按技术路线分

储能产业按技术路线主要可分为机械储能、化学储能和电磁储能等。

机械储能是指通过机械做功的方式储能。根据主流应用场景可细分为抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能等，主要应用于小时级以上的工作场景。

化学储能是指通过化学反应的方式储能。根据主流应用产品可细分为铅酸电池储能、锂离子电池储能、钠离子电池储能、全钒液流电池储能、制氢储能等，主要应用于分钟至小时级的工作场景。

电磁储能是指通过电磁感应的方式储能。根据储能介质可细分为超级电容储能、超导储能等，主要应用于秒级的工作场景。电磁储能尚处于技术试验阶段，未大规模应用。

目前，相对技术成熟、应用广泛、占比较大的储能方式主要是抽水蓄能和锂离子电池储能。

（三）发展现状

近年来，国家以及各省区相继出台了鼓励配制储能的政策，发展与储能相关的新能源政策红利明显，储能俨然成为当前充满潜力的赛道和站在风口的产业，企业竞相布局。除了传统能源企业、电池企业延展业务布局外，环保公司、科技公司、食品公司、教育公司乃至房地产公司也跨界进入储能领域。

据统计，2022年储能电池及材料领域的投融资事件多达120余起，投融资规模高达千亿元，有约20余家上市公司对储能产业进行跨界投资。

2023年新年伊始，以显示屏为主业的上市公司艾比森发布公告称，进军储能产业；被南方电网重组的文山电力直接更名为南网储能，成为南方电网旗下唯一的抽水蓄能和电网侧独立储能运营平台；比亚迪在深圳参股成立了深电能储能科技公司……这都为蓬勃发展的储能产业再添一把火。

二、比较优势

面对储能产业未来万亿级的大市场以及热火朝天的发展态势，国企要不要参与、能不能参与是许多国企经营决策者近期思考和讨论较多的议题之一。笔者认为，相比民企，国企发展储能产业更具有比较优势。

（一）产业链优势

储能作为能源产业链的一个延链、补链、强链产业，与能源的生产、运营和使用等上下游企业关联度很高。作为民生保供主体，国内各地能源的生产、运营主体如发电企业、供电企业均以国企为主。同时，国内化学储能产品汽车电池的最大使用对象为汽车生产企业，而国有车企占据了较大的市场份额。

因此，以国有能源的生产、运营和使用企业为链主，通过延链、补链、强链发展储能产业将比民企有着更多的先发优势。

（二）协同优势

作为新兴产业和大额投资产业，储能产业的投资决策和建设流程繁杂，立项、报备、设计、建设到设备安装、调试运营等各个环节，都需要协调众多政府部门和供应商单位。

作为储能产业的供应商资源，从咨询服务到设备供应，同一国资监管机构或不同国资监管机构下的相关国有企业都可以按照市场化、法治化原则参与，进一步提高协同效率，发挥出协同优势。

（三）资金优势

根据公开数据显示，抽水蓄能每吉瓦造价约60亿元人民币。2022年8月，国内储能时长2小时的新型储能项目，工程总承包平均报价为每瓦2.29元，折算每吉瓦造价约为45.86亿元。另外，“十四五”期间，我国可核准抽水蓄能装机规模约270吉瓦，总投资约1.6万亿元。

从上述数据来看，储能产业市场巨大。国有企业作为普遍认同的监管严格、经营规范、业绩稳定、信用良好的市场经营主体，除了自身具有充足的资金储备和稳定的现金流外，还因信用评级高在资本市场有着较强的融资能力和较低的融资成本。因此，国有企业在发展储能产业方面资金优势明显。

三、风险挑战

储能产业作为新兴产业，在技术路线选择、商业应用与推广、产业格局等方面仍存在很多不确定性。虽然国有企业在发展储能产业方面有较多优势，但也存在一些风险挑战。

（一）决策风险

监管严格、制度完善等特点在给国有企业带来稳定经营的同时，也在一定程度上存在决策流程长、决策环节多、缺乏灵活性等问题。

储能产业尤其是新型能源的储能产业是一个新兴产业，政策、标准和技术在不断出台、形成和完善中。国企在发展储能产业中，冗长且缺乏灵活性的决策极易形成决策滞后，错失市场先机。

（二）市场风险

2017年《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》出台后，已经有众多市场主体布局储能产业。

以抽水蓄能为例，国家能源局2021年8月发布的《抽水蓄能中长期发展规划（2021- 2035年）》提出，到2025年，国内抽水蓄能累计装机量要达到62吉瓦以上。然而，公开数据显示，至2022年7月，已获批但尚未开工的抽水蓄能项目已经达102个，总装机量126.9吉瓦，远超国家能源局规划的到2025年的装机量。

储能产业这种投资快速增长的势头，在导致投资机会逐渐减少的同时，也带来市场快速饱和与投资过热、过剩的风险。市场风险不但民企要面对，国企也要提防。

（三）技术及高成本风险

尽管我国在抽水蓄能、锂离子电池储能、压缩空气储能等技术方面已达到世界领先水平，但钠离子电池储能、飞轮储能等其他新型储能技术尚处于应用示范阶段或大规模应用起步阶段，仍需要有较长的技术创新、技术完善和提质降本增效的过程。国有企业发展储能产业同样面临可能存在的技术风险和因技术不成熟而派生出的高成本风险。

四、发展建议

当前，尽管面临一系列风险和挑战，但是在政策助推和经济高质量发展的大背景下，储能产业发展方兴未艾，仍然是一个值得国企重点关注的行业。对国企布局和发展储能产业建议如下：

（一）选择合适的产业发展方向

国有企业作为链主单位或协同链主单位，建议选择可发展延链、补链、强链的储能產业。如国有发电企业可发展抽水蓄能等储能产业，国有铁路（含高铁和地铁）运营单位可发展飞轮储能产业，国有公交运营单位、新能源汽车生产企业可发展电池储能产业或飞轮储能产业等。

（二）发挥优势，规避风险

国有企业发展储能产业应充分发挥相对优势，加大前期论证和技术研发，在符合监管要求、确保投资安全的基础上，适度增加决策的灵活性和时效性，积极推进业务，并尽最大可能防范投资风险。

（三）做好顶层设计

为充分发挥产业链优势，缩短后期协同的流程和时间，建议同一国资监管机构下与能源相关的企业可通过共同投资的方式新设运营主体发展储能产业。

编辑/车玉龙 统筹/晨光