利差收窄趋势下农商银行面临的经营困境研究——以吉林省为例

货币政策研究课题组

（中国人民银行吉林省分行，吉林长春 130051；中国人民银行通化市分行，吉林通化 134000）

一、引言

农村商业银行（简称农商行）是我国农村金融体系的重要组成部分，其经营模式对于推动农村经济发展、促进农业现代化、改善农村金融服务等方面具有重要意义。近年来，随着金融市场的不断变化和改革的深入推进，农商行的经营模式也面临着诸多挑战和机遇。传统的农商行经营模式以“服务三农”为核心，通过吸收存款、发放贷款等方式，为农村经济提供金融服务。但这种模式下，农商行的业务服务范围相对较窄，而且传统经营模式下农商行的资产规模普遍较小，抵御风险能力较弱。随着经济全球化和金融改革的深入推进，农商行的经营模式开始向多元化、综合化方向转变，包括拓展业务领域、提高服务质量、优化组织架构等，本文在利差收窄趋势背景下探究吉林省农商行未来的经营模式突破方向，为省内农商行的发展提供新的思路和方向。

二、文献综述

国内对于商业银行利差的研究起步较晚，张彦（2006）认为非利差收入、运营开支等因素，是影响利差趋势的主要原因。历志刚（2007）提出在利率市场化改革背景下，中小型银行应根据自身特色，采取差异化发展战略，通过专业的风险管控能力降低资金需求和运营成本。张吉光（2011）认为与城商行和大型银行比，农村商业银行转型具有特殊性，应向特色银行、精品银行转变。程卓君（2018）认为农商行单纯依靠存贷款规模获取利差收入已经难以为继，应当注重调整存贷款定价、促进零售发展、推动中间业务等；胥倩（2021）认为在利率市场化推行20年之际，应合理确定贷款利率定价，确保收益和风险相匹配，在价格领导定价法的基础上综合采用成本定价法和客户盈利定价法，进而提升市场竞争地位。

三、吉林省农村商业银行利率定价现状

（一）让利实体经济支持力度持续加大

2019年以来，吉林省各农村商业银行企业贷款利率水平总体上呈下降趋势，2023年1-5月，吉林省各家农村商业银行企业贷款加权平均利率同比下降43个基点，较2019年8月LPR改革前下降80个基点，创吉林省各农村商业银行贷款利率历史新低水平，但仍分别高于全省企业贷款加权平均利率和地方法人金融机构贷款加权平均利率246个基点和78个基点。①数据来源：利率报备监测分析系统

（二）存款利率市场化调整机制不断完善

一是连续下调存款挂牌利率水平。吉林省各农商行分别于2022年9月、2023年3月、2023年5月主动降低存款挂牌利率水平。2023年6月，吉林省农村商业银行2年、3年、5年期定期存款加权平均利率分别为2.65%、3.25%、3.35%。二是建立存款定价协调机制。2023年2月，吉林省农村信用社联合社与吉林银行签署战略合作协议，双方共建存款定价协调机制，共同遵守吉林省市场利率定价自律机制规定，避免出现不正当竞争行为。三是推动存款期限结构向短期化倾斜。吉林省农村商业银行主动降低长期存款利率，缩窄长短存款期限“价差”，逐步将长期存款向中短期存款转化。2023年1-6月，吉林省各农村商业银行一年期及以下定期存款发生额同比增长30%，占比51%；2年期定期存款发生额同比增长48%，占比6%；三年期定期存款发生额同比增长88%，占比38%；五年期定期存款发生额同比减少9.4%，占比5%。②数据来源：利率报备监测分析系统

（三）自主管理及定价能力有新的突破

为更好地适应利率市场化发展，吉林省各农村商业银行积极建立并完善利率定价管理机制和内部资金转移定价方法。如长春农村商业银行从2014年起，逐步开始构建FTP系统、贷款定价系统、流动性风险管理系统、利率风险系统、成本分摊系统、盈利分析系统，为精细化、差异化的科学定价提供了全面的数据支持。

四、当前吉林省农村商业银行的经营困境

（一）内源性资本补充能力不足

随着利率市场化进程的推进，省内农商行净息差持续收窄，农商行盈利能力呈下降趋势，且省内农商行内源性资本补充渠道单一，基本依靠留存收益，补充能力有限。2022年，吉林省农商行通过净利润补充的资本占同期资本补充金额的56%，但2023年二季度，多数农商行净利润增长压力加大，农商行资产规模进一步扩张受到了限制。

（二）优质客户流失问题比较严重

吉林省长期以来依赖汽车、化工等传统重工业支撑，产业结构单一。特别是近年来，产业链受疫情影响较大，传统行业产能过剩且新兴产业发展缓慢，导致金融机构竞争愈加激烈，与此同时，深化小微金融服务考核指标压力增加，全国性银行客户下沉速度加快，抢走了农商行很多优质客户，对其发展产生了重大影响。2023年1-6月，全国性银行普惠小微企业贷款加权平均利率同比下降33个基点，低于吉林省地方法人金融机构193个基点，省内农商行面临的放贷压力越来越大。③数据来源：利率报备监测分析系统

（三）客户老龄化影响存款结构调整

吉林省各农商行负债来源单一，主要集中在个人存款，2023年1-6月，农商行个人存款余额占整体负债比例高达69.4%，其中，个人定期存款占各项负债比例超过56.7%。各家农商行储户年龄结构偏高，50岁以上储户占比约52%，储户储蓄意愿较强，尤其偏好3年期和5年期高利率存款产品，农商行希望通过管控高成本、长期限定期存款续作规模，进而合理调整期限结构、降低存款成本的想法所受阻力较大。④数据来源：调查统计

（四）利率定价管理较为粗放

在贷款定价方面，农商行贷款定价多根据以往经验，缺乏科学依据和核算方法，受主观影响较大。在存款定价方面，农商行惯性思维较强，往往先处于观望状态，常等待大型银行公布存款挂牌利率，或者对比相同规模、同一地域的其他金融机构利率水平后，再参考确定自身利率水平，市场反应滞后。在系统建设方面，70%以上农商行由于历史数据积累不足，难以形成全面系统的客户历史资料，缺乏科学化、系统化定价的数据基础，普遍缺少完整的由内至外的产品估值与利率定价体系，加之整体规模较小，业务品种单一，缺乏利率定价专业管理人才，自身信息系统研发和管理能力较弱，目前吉林省尚有16家农商行等待省联社统一建设利率定价系统。⑤数据来源：调查统计

五、有关建议

（一）不断拓宽利润来源

农村商业银行主要业务收入还是以传统存贷款利息收入为主，中间业务只局限在理财业务收入、代发工资，代收采暖费、代售贵金属等业务上，非利息净收入仅占总营收的7%左右⑥数据来源：调查统计，发展较为局限。因此，非利息收入来源是省内各农商行未来可以拓展的主要方面，应不断拓宽业务收入来源，丰富业务种类，打造多元化利润中心，增加金融服务附加值，构建大零售、轻资本的盈利结构，提高中间业务收入占比，增强盈利能力。

（二）全面加强自身建设

近年来，吉林省中小银行机构快速发展，因此，在资本补充途径相对有限的情况下，农商行应优化自身公司治理结构和经营绩效制度，进而改善各项指标，提高信用评级，获得投资者认可，从根本上解决资本补充难题。另一方面，应建立资本节约型发展模式，加强信贷管控，提高优质资产率和经营盈利能力，通过扩大盈余公积、未分配利润、多计提贷款损失准备等传统方式提高资本补充能力，在让利与盈利之间寻找平衡点。

（三）优化资产负债结构

一方面，要加快战略转型。提升网点绩效水平，整合低效率网点，加强客户体验的关键环节管理、业务分流及岗位联动等基础性服务能力，为零售化业务经营做好基础保障。同时，充分发挥地缘优势、扎根地方，注重“支农支小”、“服务两民”价值诉求，创新信贷产品种类，加强品牌建设，推广特色化服务，提升金融服务深度、广度及精度，突出差异化竞争优势。另一方面，要加强个人短期存款业务竞争能力。强化低成本资金来源考核，设立低成本资金考核项，引导员工开展低成本资金营销，以平衡流动性和效益性为出发点，科学匡算存款规模，稳妥有序压降高利率存款。注重加强理财金卡、聚合支付、社保卡的推广应用，提升客户场景体验，增强客户粘性，拓宽低成本资金来源。

（四）强化风险管理能力

近年来，农信社改革步伐进一步加快，农信社体制机制深层次问题也逐步暴露，如何防范化解金融风险，稳妥处置不良贷款，加强内部治理是农商行亟待解决的问题，农商行要做好风险衡量测试，将风险与收益兼顾。要转变风控机制。实现风险规避到风险管控的转变，结合自身情况实行全额资金计价，开展FTP管理，构建与自身经营特色相符合的FTP曲线，将存款自律约定上限、LPR、MLF、存款挂牌利率等作为FTP价格水平及曲线形态的重要参考，合理确定不同期限FTP利差。加强数据集成。构建包括资金成本信息、历史客户信息、产品信息、成本分摊信息、风险信息等数据的系统数据库，为加强风险管理做好配套数据支持。