中小企业融资要注意互联网金融的双重影响

文/张燕 刘梦 青岛城市学院

当前我国中小企业普遍存在渠道少、成本高等融资问题，互联网金融的发展使融资难问题得到一定程度的缓解，但依然存在较多问题，阻碍了中小企业融资能力的提升。

鉴于此，立足于互联网发展背景，分析互联网金融给中小企业融资带来的影响，对中小企业的融资问题提出优化措施，从而缓解我国中小企业融资难的问题，具有一定的现实意义。

中小企业融资中存在的问题

传统融资模式下中小企业融资主要存在以下问题：第一，融资渠道窄，融资方式单一。目前我国中小企业的融资渠道主要有银行信贷和公司债券两种。在信用信息不对称的情况下，银行通常仅对中小企业发放一年的短期信贷，若要取得长期贷款，须由第三方提供信贷担保或以固定资产作抵押。公司债券的安全性与融资者的信用等级呈正相关关系，与大型企业相比，中小企业的信用等级偏低，投资吸引力弱。因此，融资途径狭窄且渠道单一。第二，融资成本高，融资压力大。首先，由于中小企业的发展规模和产能有限，银行的放贷规模往往较小但放款次数很多，放款越多越容易出现一笔又一笔的贷款，加大了银行的管理和维护成本，因此会加大中小企业的融资压力。其次，为提高中小企业的信贷额度和融资效率，企业会选择与担保公司合作，但担保公司考虑到中小企业融资风险较高会收取较高的保证金，这样也会加大中小企业的融资成本；最后，如果不能从银行等金融机构筹集到充足的资金，企业就会选择更高利率的贷款，比如小额信贷，从而使融资成本更高。第三，信用缺失，征信系统不完善。一些中小企业缺乏发展战略远见，视信用如粪土，给自身声誉和社会形象带来了负面效应，会影响银行发放贷款的热情。

互联网金融对中小企业融资的影响

互联网金融对中小企业融资中的积极影响可从以下维度来观察：

提供了崭新的融资平台。融资有直接融资和间接融资两种方式，直接融资指的是企业在证券市场上进行的一种融资方式。间接融资是指企业通过金融机构进行的融资。互联网金融的出现，拓宽了中小企业的融资渠道，有效解决了融资瓶颈的问题。电商平台、众筹模式以及大数据的运用，为中小企业的融资开辟了新的思路。

降低了资金供需双方的交易成本。借助大数据、云计算等技术，中小企业能快速准确地找到合适的融资方式，降低融资成本。另外，在传统的银行贷款流程中，企业要填很多的纸质申请表，银行审查时需花费大量的人力，若是网上融资，可在APP上填写相关资料，通过网络终端取代实物业务，采用大拇指键盘取代柜台业务，节省了传统的服务费和人工费。

有效解决信息不对称问题。信息不对称也是中小企业融资难的主要原因之一，解决信息不对称有助于降低中小企业的融资困难。信息不对称的主要原因是：首先，由于中小企业对担保公司、银行等机构的规则不了解，在选择融资渠道时需花费大量的时间和金钱去搜集融资信息，而且获得的信息可能不真实、不准确，导致做出错误决策。其次，由于大多数中小企业的信息披露不充分，银行很难评估其信贷风险，为降低逾期贷款比率，银行可能会拒绝中小企业的贷款申请。互联网平台的发展，可以有效解决信息不对称问题。一方面，中小企业可以利用互联网技术获取信贷机构的充分信息。另一方面，互联网金融公司也可在网上获取贷款申请人的信息，充分了解贷款申请人的经济表现和财务状况。

互联网金融对中小企业融资中消极影响主要体现在以下方面：

法律法规亟待完善。近几年，我国陆续出台了一些互联网金融方面的政策，对借款人的权利、义务、法律行为等进行了明确的限制，但是在信息披露、登记、信贷额度、社会监管等方面，仍然没有进行有效的限制。另外，由于互联网金融进入门槛不高，在拓宽中小企业融资渠道的同时，也带来了安全风险。因此需要政府出台有力的政策，对借贷资金进行有效的引导，对违法违规行为进行处罚，以保障网络金融市场的健康稳定发展。

风险防范能力弱。在利用互联网进行融资时，由于双方的贷款申请和审批都是通过网络进行的，流程比较简单，因此一些融资平台为达到增加交易量的目的，对贷款者的偿贷历史、信用状况、财务信息真实性等的审查过于敷衍。因此，新型融资模式下资金信用风险仍然存在。由于不同的融资平台之间未实现信贷信息共享，信用水平低的贷款人依然能够通过不同的融资平台同时取得贷款，大部分的融资平台存在风险防范能力弱的问题。

网络安全风险高。当前，我国的互联网技术发展还比较落后，关键技术如操作系统、核心芯片等还处在发展的瓶颈期，这会带来融资风险。互联网金融依靠大数据、云计算等技术对资金交易双方的信息进行整合，并将其输入到网络安全中心。如果这些信息被窃取，一方面可能会造成真实的数据被篡改，从而使数据的可信度降低；另一方面，这些信息很有可能会被泄露，对资金交易双方的信息安全构成巨大的威胁。因此，如果不加快发展互联网技术，就难以防控互联网金融带来的信息安全方面的风险。

改善中小企业融资的建议

健全法律法规，强化政府监管。只有健全的法制体系，才可以为互联网金融的发展提供公平、有序、稳定的市场环境。首先，政府要制定相应的政策，健全有关的法律法规，促进互联网金融的健康发展，为我国的中小企业融资问题提供强有力的支撑。例如：可以通过税收减免和更宽松的政策来扶持互联网金融行业，同时要督促有关部门贯彻执行政策。其次，要加强互联网金融市场的监管职能，提升互联网金融平台的准入门槛，构建相应的退出机制。另外，可以根据互联网金融的发展规律，制订出科学、合理的网络金融监管政策，建立健全监管和奖惩制度，对为社会作出贡献的企业给予政策扶持，对违法融资平台进行惩罚，引导互联网金融行业自律。

完善信用体系，加强风险防控。通过建立健全企业融资信用评估系统，加强对中小企业的风险管理，可以为中小企业提供有效的金融服务。首先，要把中小企业、互联网金融企业纳入信用体系，实现信用信息共享，还要鼓励金融机构跨平台合作，提升风险防控能力。其次，要借助计算机技术，进行信贷分级，实现全国范围内的信用评级共享，并针对不同等级的中小企业提供不同的信贷额度和方案。最后，可以建立第三方征信机构，充分发挥其自身数据方面的优势，实现信息的集成与共享，并通过对融资项目的类型进行分析，实现对融资项目信用等级的个性化评估。

加大资金投入，提升网络技术。网络信息技术的发展在金融领域起到了至关重要的作用，与世界上的先进国家相比，我国的网络技术水平不高，因此缩小差距、提升网络技术是当务之急。互联网金融平台要在技术上加大投资力度，从建立网站到后期的运营，要确保互联网金融平台得到健康稳定的发展。因此要做到以下几点：首先，要加大网络信息技术在融资平台中的应用范围和深度，让交易双方在网络中的信息和资产得到保护。其次，要在网络技术上投入更多的资金，培养更多的技术精英，从而对整个网络系统进行有效的保护，尽可能减少黑客攻击。

重视网络安全，提高防御思想。互联网金融背景下，资金的发放和收回、融资信息以及其他交易信息、运营信息、财务信息的披露等，都通过网络进行。如果这些信息被泄露出去，将会严重影响到企业的生存和发展。中小企业要增强安全防范意识，要定期向有关人员进行安全教育，使其充分了解网络安全的重要性，熟练掌握网络安全管理的技巧，避免因疏忽导致信息外泄。也可以考虑聘请有关网络安全技术专家，和公司的员工分享网络安全维护方面的实战经验，为网络信息的安全和完整性提供保障。