德勤和华融遭财政部处罚

孙庭阳

中国华融（2799.HK）2021年公布前一年的年报，为何延迟了约6个月？那份爆出千亿亏损的年报出炉，经历了怎样的曲折？

今年3月17日，财政部公布对德勤和华融的行政处罚。处罚称，2021年起，财政部检查了华融会计信息质量及其审计机构德勤华永会计师事务所（以下简称“德勤”）执业质量。华融2014至2019年度不同程度存在内部控制和风险控制失效、会计信息严重失真等问题。德勤存在严重审计缺陷，包括没有穿透审计底层资产真实状况，对重大投资事项忽略审批合规性，没有能准确评估预期信用损失模型参数的合理性等事项。

财政部的处罚中，包括对华融和7家附属公司合计罚款80万元，没收德勤北京分所违法所得并处罚款总额2.12亿元等。

华融4年信用减值损失1570亿元

对于财政部的处罚，德勤同日发布声明称，尊重和接受财政部的处罚决定。华融同日公告，诚恳接受财政部处罚决定。

对于华融的会计报表，德勤称，没有从华融收到准备对相关财务报表进行重述的任何信息。相关审计报告不需要更正。华融公告说，公司已经進行全面审视评估财政部检查发现的问题，并在2020年度财务报告中相应确认信用减值损失和公允价值变动损失。审计师对公司2020年12月31日合并财务状况发表了无保留意见。

《中国经济周刊》记者就此事联系德勤，德勤相关人员称，以公司声明为准。

《中国经济周刊》记者就此事联系华融，华融工作人员称，以公司公告为准。

财政部的处罚称，从2021年起开始检查华融的会计信息质量。

2021年4月末之前，华融应公布2020年财务报告。但是在当年4月1日，华融称因相关交易尚待确定，德勤需要更多数据和时间以完成2020年度业绩的审核程序，延迟公布年报。延迟了约6个月后，在2021年9月29日，华融才公布2020年年报。

财政部的处罚称，德勤没有能准确评估预期信用损失模型参数的合理性等事项。

华融2020年年报显示，公司当年信用减值损失977亿元，其他资产减值损失101亿元，两项损失合计1078亿元，当年公司净亏损1029亿元。

信用减值，是指企业应收款项或金融资产的期末价值低于期初价值，会计为减少的价值提取坏账准备。

在华融2012年至2017年年报中，都没有出现信用减值损失科目。2018年、2019年公司信用减值损失分别是173亿元、250亿元。继2020年巨额信用减值损失977亿元后，2021年又有171亿元信用减值损失。2018年至2021年，公司4年内信用减值损失合计1571亿元。

巨额的信用减值损失，使得华融净利润大幅缩水至巨额亏损。2015年、2016年和2017年，公司净利润分别为145亿元、196亿元和220亿元。在开始有信用减值损失的第一年，即2018年，公司净利润陡降93%到16亿元，2019年和2020年净利润分别是14亿元、亏损1029亿元。2021年仍未缓过劲，净利润只有4亿元。

德勤对华融2015年至2019年的年报，审计意见的都是“标准无保留意见”。

德勤对华融2020年的财务状况出具的审计意见是“无保留意见”，对资产负债表、利润表和现金流量表，审计意见是“无法表示意见”。德勤审计报告称，无法对华融2020 年度确认的相关损益是否有部分应计入以前年度合并损益表等进行合理判断。

被审计机构发表“无保留意见”和“无法表示意见”的会计报表，可信度都低于“标准无保留意见”。

华融净亏损371亿元，

中国信达同期盈利1308亿元

华融是国内四大金融资产管理公司之一，另外3家公司是中国信达、中国东方和中国长城。这四大公司起步于1999年，当时在亚洲金融危机背景下，国有商业银行的不良资产剧增，为完成不良资产处置，财政部注资成立了这4家公司。在逐步完成不良资产处置后，四大公司为配合四大银行进行股份制改革和上市，对各公司不良资产进行二次剥离，并在随后的几年中，业务逐渐覆盖至证券、基金、信托等领域，各公司商业化发展迅速。中国信达（1359.HK）2013年12月在香港上市，华融2015年10月在香港上市。

2012年至2015年，华融的资产负债率一直在87%左右，2016年猛增至89.37%，2017年更是冲上90%以上，达90.23%，2018年至2021年，一直维持在90%以上，2020年一度达到96%以上。

同样是四大资产管理公司之一，在香港上市公司的中国信达，从2012年至2021年，资产负债率最高时为88.06%，从未达到89%。

华融和中国信达净利润曾一度接近，2018年后，华融开始落后。2014年和2015年，华融净利润分别是107亿元和145 亿元，中国信达是119亿元和140 亿元。2018年和2019年，华融两年净利润共30亿元，中国信达共盈利251亿元。中国信达2018年至2021年也有信用减值损失，合计356亿元，只是华融同期的23%。

数据来源：Wind 编辑制表：《中国经济周刊》 采制中心

从2012年到2022年上半年，华融净利润合计亏损371亿元，经营了近11年竟有如此大的窟窿。同样的时间，中国信达合计盈利1308亿元。

华融2020年亏损上千亿元，公司在2020年报中说：“由于原党委书记、董事长赖小民激进经营、无序扩张导致公司严重偏离主责主业，2020年，公司全面审视评估经营资产风险，确认信用减值损失和公允价值变动损失，对经营业绩造成了重大影响，这是公司发展史上永远要汲取的惨痛教训。”

资料显示，赖小民自2012年9月到2018年4月，任华融党委书记、董事长。

2018年4月，赖小民因涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查；当年10月，被“双开”。被双开的原因包括违背中央金融工作方针政策，盲目扩张、无序经营导致华融严重偏离主责主业，利用职务上的便利或职权、地位形成的便利条件，为他人谋取利益并收受巨额财物涉嫌受贿犯罪；利用职务上的便利，非法占有公共财物涉嫌贪污犯罪。

2021年1月5日一审宣判，赖小民受贿财物折合共计17.88亿余元，贪污2513万余元，决定对其执行死刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。二审后，维持原判。

今年3月19日，华融预告2022年净亏损276亿元左右。影响全年业绩表现的主要因素包括，受资本市场波动影响，优化调整业务布局；宏观经济形势及房地产行业下行，信用减值损失计提增加。公司还称，2022年在有关部门、股东单位和投资者的大力支持下，公司化险转型取得显著成效。2022年下半年较上半年实现减亏101亿元左右，形成了整体向好趋势。

责编：杨琳 yanglin@ceweekly.cn

美编：孙珍兰