企业财务报表分析存在的问题与对策研究

郑小毅

（广东蒙泰高新纤维股份有限公司，广东 揭阳 515500）

企业财务报表分析指利用一系列方法如比率分析，比较分析，趋势分析，因素分析等，对企业资产负债表，利润表，现金流量表等报表所记载的数据进行综合分析比较，从而为企业决策者在判断企业发展方向，做出战略决策时提供正确的依据。可帮助企业巩固自身经营优势，发挥长处，也可帮助企业发现经营过程中存在的问题，降低生产成本，控制经营风险。财务报表分析已经成为现代化企业战略发展中一项必不可少的工具。

一、企业财务报表分析的重要性

（一）财务报表分析有助于发掘企业经营优势及规避经营风险

企业财务报表分析是指以企业财务报表及相关资料为依据，通过运用一定的计算，程序，方法，对企业进行综合比较，分析与评价。通常企业财务报表包括资产负债表，损益表，财务状况变动表，现金流量表等。通过报表分析，可以将企业的财务状况，经营状况完整，准确，真实，全面地呈现出来。从中发挥企业自身经营的优势，与此同时规避可能出现的风险，帮助企业管理层制定符合自身发展的战略目标，以及改善内部管理流程中不足的环节。

通过财务报表分析可以发掘企业生产经营中的优势，如应收账款周转及存货周转速度是否较同行快，现金流周转压力是否比同行低，毛利率是否比同行高等，从而可以通过制定相对积极的战略方式，如降价促销等方式来主动获取更多市场份额而仍然保持与同行持平的利润水平。通过财务分析也可以规避可能出现的风险点，如通过将每个月的财务数据与同期进行比较，与行业数据进行比较，通过计算各财务指标可得出企业的财务状况及盈利水平是否出现下滑的情况。

（二）财务报表分析为使用者等提供依据

财务报表分析通过对财务数据进行计算比较，得出企业盈利能力、偿债能力、周转能力等指标，可为包括股东、债权人、供应商、客户等报告使用者提供依据。报告使用者通过指标可判断出企业是否健康，是否具有核心竞争力，进而决定是否投资企业或与企业展开业务合作关系。不同的报告使用者有不同的需求，其看重的财务指标侧重点不同，比如股东主要考虑盈利能力及投资回报周期；债权人主要考虑偿债能力；供应商主要考虑是否会产生坏账；客户主要考虑能否及时供货。因此一份完整的财务报表分析报告应能满足不同的使用者的需求。

二、企业财务报表分析存在的主要问题

（一）财务分析没有针对企业自身实际情况进行处理

财务分析无疑是现代企业用来了解自身经营情况，财务状况及盈利水平的一个重要程序，逐步被广大企业管理层所接受跟使用。然而一个普遍存在的问题也不可忽视，即企业财务人员在进行财务分析时采用千篇一律的方法进行分析，没有针对企业自身实际情况进行处理。市场上各自行业有各自的特点，白酒企业的库存是越久越值钱，而面包企业的库存则是越短越好。即便同一行业，也因企业自身规模，产品特征，管理能力，生产产能而出现差异。街边小卖部可能库存周转能力比永辉超市高得多，但并不能以此来下结论说其比永辉超市经营能力更好。大多数财务分析人员在未了解自身业务流程，所处行业特点前就开始进行一系列的计算，对比分析，最后得出的结论并不能为管理层提供实质性的帮助，甚至会出现误导管理层的情况。

（二）会计数据来源存在滞后性及局限性

当今市场经济高速发展，市场瞬息万变，需要企业决策者时刻保持警惕，以便随时做出战略转变。而提供决策基础的会计数据往往存在滞后性，来源于以往的企业经营状况的总结。如我国大部分上市公司年报集中于4月底发布，意味着此时的财务数据已经滞后4个月左右，若市场及行业已经发生重大变化，则该财务报表已经无法真实、准确、及时地反映企业当前的财务状况及经营状况，进而无法得出恰当的决策。首先，大部分企业不愿意在财务系统的软硬件方面进行投资，导致财务部门结账效率低下，影响了报表时间。

其次，财务报表中的数据一般不考虑货币价值，没有对通货膨胀进行考虑，因此用历史经营状况产生的数据来决策当前的企业发展方向，存在一定的偏差，也容易使决策者无法准确判断当前形势。

（三）分析时忽略非财务指标的重要性

目前主流的财务分析方法仍然是采用传统的财务数据进行计算，比对，分析，通过发现指标异常来判断企业经营是否出现风险，进而提出方案来解决问题。随着大环境的变化，该传统方法也出现了局限性。部分企业在进行财务分析时，着重于财务指标的分析对比，而忽略了非财务指标的重要性。非财务指标指没有在财务报表中直接体现，但却能体现企业实力的重要指标。非财务指标往往没有直接的财务数据可计算得出。一般最常见的非财务指标有顾客满意度，员工忠诚度，市场占有率，产品和服务质量等。

（四）会计人员分析能力存在不足

目前，大多数企业财务人员仍然处于非常基础的会计核算上，将大量精力花费在核对凭证，处理报销，日常记账上，无精力无时间对财务报表进行系统性分析。主要原因是：其一，大部分企业特别是中小微企业控制人对财务系统重视不够，认为财务的工作就是记好每一笔账即可，因此无动力也无预算对财务人员进行培训。这些企业的财务部基本上是出纳财务两个人的标配组合，财务知识偏低，无法胜任更高要求的财务分析工作。其二，财务人员本身没有意识增强财务技能。大部分财务人员依然处于传统的记账模式，认为财务与业务互不干涉。但是现代化企业快速发展，单纯的记账已经无法体现出公司经营状况。只有将财务跟业务相结合，依托业务流程来设计财务流程，才能使财务数据更好地还原业务情况，做出来的财务分析才能为经营者提供更好的决策。

三、完善企业财务报表分析的对策建议

（一）要根据企业所在行业及自身情况进行针对性财务分析

目前常见的财务分析方法主要有比较分析法、趋势分析法、因素分析法及比率分析法等。这几种分析法有其各自的侧重点跟功能，可以从多方面对财务数据进行分析从而得出结论，从而受到众多财务分析人员的喜爱。但是这么多企业不可能千篇一律，即便是同行业的企业，也因规模，产品，成本控制能力等不同而不同。因此在使用这些分析方法的时候需要先结合自身企业的情况，筛选出最适合的方法，以及采用最贴切的财务数据进行计算分析。

财务分析要结合企业所在行业特点及自身情况进行量身定做。首先，需要从行业特点分析。不同行业分析出来的同一指标可能天壤之别。例如生鲜行业因为需要保持产品新鲜，其存货周转率必然要比建材行业要高。房地产行业的负债率要远高于传统制造业。因此对于指标的计算结果不能生硬照搬，分析需结合行业特点。其次，同一行业内的两家公司，之前势均力敌，规模一致，但是这几年两家公司的发展开始大相径庭，究其原因，是其中一家公司的大部分客户所处地区经常受大环境影响，物流受限，导致库存上升，营利双降。进行财务分析时不能单单从账面利润来判断这家公司的经营能力是否出现状况。因为这家公司的客户依然存在，产能也没有发生变化，核心员工也没有流失，只是由于外界因素导致物流受限。一旦大环境装转好，这家公司依然可以恢复以往盈利状况。

要更好地结合企业自身情况进行财务分析，主要做到以下几点：一是对公司内外部环境，自身优劣势进行详细完整的摸底，使用SWOT矩阵模型可以提供很好的帮助。只有深入地了解公司的实际情况，才能采用合适的分析方法进行分析计算，进而得出有效的结论。二是采用同行业公司进行比较时，尽量选取和标的公司最相近的行业，甚至考虑产品，客户群，规模大小等因素。将差异较大以及偶然发生的因素剔除掉，能使分析结果更客观可靠。三是如果可比公司数据较难取得或无法直接取得时，考虑采用权威行业报告的数据进行分析。四是采用非财务数据与财务数据相结合进行分析，关注客户满意度，市场占有率，退货率等非财务数据能使分析结果更加精准有效。

（二）提高会计报表的及时性及准确性

要确保决策者能够制定正确的企业战略方针，则要确保财务数据的及时性及准确性。如果财务数据出现滞后性或者虚假、错误等问题时，则会导致整个分析结果出现偏差甚至相反的效果。而要保证财务数据的及时性和准确性，需从以下几点入手：一是财务是一项相对死板的工作，必须依靠企业会计准则进行会计确认、计量和入账，会计估计跟会计变更等，不能随意发挥或想象。因此企业财务部门需制定科学高效的财务管理制度以及工作流程，做到人尽其职，岗位互斥，互相监督的管理机制。如通过制度来要求财务部门每月几号前提交财务报表，也通过岗位划分将具体工作细分到每位责任人及复核人，由具体负责的人员对其工作准确性及时效性负责。制定科学的财务管理制度让财务工作有法可依，有规可循，是最基础也是最重要的一项工作。

二是借助先进的财务工具可提高分析效率，避免错误。随着技术的发展，目前市面上可选择的软硬件工具较多，大众软件如金蝶，用友等都具备较为全面的系统。使用系统可以减少手工做账，计算，降低财务分析结果错误的概率。通过设定既定的参数及公式，再系统自动抓取目标财务数据即可快速准确地分析出财务指标，变动趋势。采用财务工具还可避免人为修改及人为干预，避免因财务人员有意或无意地对财务数据进行修改，导致财务数据失真。财务工具还能制定预警机制，当财务数据出现异常或呈现疲软下滑的业绩趋势时，系统即可立即给出报警并分析具体原因。在快速发展的经济中，利用财务数据分析结果快速做出响应将是企业的一大核心竞争力。

（三）结合财务数据，加大非财务指标的分析力度

目前的市场环境下，单独分析财务数据已经无法满足企业进行全面的财务分析。在结合财务数据分析的前提下，加入非财务指标已然成为一种趋势，也是许多企业当前正努力实现的一种分析方法。随着越来越多企业的重视，非财务指标也在财务分析报告逐渐占据重要地位。非财务指标中，最常见的便是客户满意度，产品和服务质量，员工满意度，市场占有率等。非财务指标的难点在于没有直接的数据进行量化分析。不同于财务指标，可以从财务报表中直接取数进行计算，非财务指标并不直接呈现在报表中，只能通过其他方式进行取数评价，部分只能进行定性分析。因此这也是非财务指标一直不受重用最重要的原因，但是企业可以制定规则，将定性转化为定量来获得同样的效果。

例如客户满意度及产品和服务质量，虽然看似是两个主观的指标，但是如果企业可加入企业回款速度，企业回购频率，客户定期回访评价等方式来进行综合评分计算，以此来将其转化为定量的标准，便有利于企业管理层进行评价。再者员工满意度，可通过员工流动率，员工在职年限，员工意见箱，日常活动参与积极程度等各方面来进行评分，也是可以达到相同的目的。因此，通过将看似主观的各项非财务指标转化成客观的定量标准，便可以达到与财务指标相同的效果，可以进行趋势分析，同向比较，为企业决策层制定战略方针提供有力的数据支撑。

（四）采用对应措施提高财会人员的分析能力

财会人员是企业财务报表分析的核心人员，其专业水平高低直接影响分析结果的准确性及可信度，进而影响决策者决策方向是否正确。因此企业需动用一切资源，针对财会人员专业水平低进行一连串措施进行改革及培训。

具体措施主要体现在：一是企业管理层必须改变重业务，轻财务的陈旧观念，摈弃“财务只需要记好账”的落后思想。引入业务能力强的财会人才，打造一支高素质的综合人才队伍，搭建科学的财务架构，建立良好的财务分工制度。利用现代化财务系统可提高财务人员的日常工作效率，减少出错率。二是由于财会政策包括优惠政策，税收政策，会计准则等法规法则更新较快，财会人员一不留心就会出现错误，给企业带来重大的损失。因此企业管理层需要提供良好的学习平台供财会人员进行持续培训，包括线上及线下，内部及外部的财会方面的培训，以保证财会人员能紧贴政策变化，为公司创造价值。三是企业需打造财务-业务相融合的管理制度，让业务部门人员熟悉财务要求，从源头避免财务风险，比如洽谈合同时注意对方开出的发票是否可抵扣，抵扣的税率多少等方面，来综合考量谈判的价格。让财务部门熟悉业务流程，让财会人员了解日常生产经营中，哪些地方为内控着重点，哪些数据需要记录进ERP，哪些业务需要分开核算成本，使得企业财务数据更加清晰明细，能多方面为决策者提供决策依据。

四、结束语

总之，财务分析是现代企业经营中必不可少的一项工作，通过将财务数据及非财务指标，利用软硬件工具，形成直观易懂地分析结果，可以为企业决策层提供有力的依据，帮助决策层了解公司的优势及劣势，进而制定相关的经营战略计划，发挥企业的优势特点，规避经营中的风险，使企业更好地发展。