企业财务分析存在的问题及对策研究

任艳红

（厦门SM商业城有限公司，福建 厦门 361009）

财务数据是每个企业经济业务运行的成果呈现，它既能反映一家企业的资产状况、经营成果以及现金流量状况，又能从趋势上反映出一家企业的运营轨迹，从而进一步对企业的发展态势有一个初步的轨迹预测，还能通过行业横向比较，发现企业存在的问题以及可能通过努力实现的新增长点。财务数据运用的好坏，直接影响着这家企业的生命历程及生命质量。财务分析就是利用科学有效的财务指标，运用信息化技术手段对财务数据进行加工整理与提炼，结合企业业务需求给出指导性意见，并从财务角度对企业经营活动给出诊断，从而提出改进措施意见，进一步为企业的持续发展添砖加瓦。企业管理层需要从思想上重视财务分析，加强财务团队建设，行动上支持财务分析，重视财务设施投入，为财务数据的搜集与提炼提供必要的软硬件设施支持，重视财务意见，同时提升业务团队的财务思维能力，培养财务人员成为复合型人才，将财务强大的逻辑判断与对数据的敏锐能力运用到日常的经营活动中。

一、企业财务分析的重要性

（一）财务分析是对企业财务状况及经营活动的有效体检

财务分析是利用一系列科学指标，对财务信息的有效加工，不是数字的简单罗列，也不是玩弄分子分母的游戏。财务分析报告不是财务管理部门简简单单的工作任务，而是结合所有信息进行综合分析，为管理层的英明决策提供有力依据。财务人员需要运用信息化手段对企业一定期间内的资产状况、经营成果和现金流量状况进行整体诊断，通过对所掌握的业务信息进行加工整理与提炼，并通过归因分析，找到导致业绩下降、资金链断裂、出现亏损甚至资不抵债的真正原因，针对这些原因提出有助于提高企业经营业绩的有效方法，帮助管理者做出正确的经营决策，有针对性地给出解决方案。

（二）财务分析可以帮助企业预判与规避未来经营中可能遇到的经营风险

一份合格的、高质量的财务分析，可以客观地给到管理者一些决策依据，通过一系列有逻辑性的数据呈现，分析企业收入来源中哪些是薄弱环节需要进一步提升市场占用率、分析成本结构中哪些可变成本或固定成本还有节约或控制的空间、通过对企业现有的回款效率及资金投放进程的分析进一步判断企业是否可以扩展业务甚至投资建设新的项目等等。通过财务数据呈现，指标细化与分析，发现企业经营中存在的资金风险、合同风险、市场风险、流程风险以及法律风险，通过事前的预算管理规划企业发展目标，进而帮助管理层提前预判企业的发展方向，对未来可能遇到的经营风险事前做出预判并给出应对方案选择，采取有效防范措施从而提高企业经济效益。

（三）财务分析能给为管理者做出正确决策提供数据依据

企业经营决策需要考虑方方面面的问题，有主观的，有客观的，如何从纷繁复杂的信息中找到决定问题的关键所在，需要对这些信息进行加工整理梳理与提炼，凡是企业行为都跟财务有关，凡是财务管理都需要有定期或不定期的财务分析提供技术和更为客观的数据支持。财务分析是企业财务管理体系中最为重要的一个组成部分，提高企业财务分析能力，有助于提高企业的财务管理水平与企业的经营管理水平，重视财务分析的作用，才能让财务分析在企业经营管理中发挥其该有的指导作用，通过客观分析企业经营现状和财务状况，为管理层制定合理有效的战略决策提供参考依据，结合业务数据让财务分析更有针对性与指导性，从而实现企业投资效益最大化、公司价值最大化。

二、企业财务分析存在的主要问题

（一）财务数据颗粒度不够

财务数据来源于经济业务，受财务核算工具的局限性、财务数据传递路径的非高效性、财务人员对数据深层次意义理解的不确定性以及财务分析方法的单一性等方面影响，财务获得的业务数据颗粒度不够、时效性不够，不能够对数据指标实时进行深挖与细化，无法精准找到改善企业经济状况的根本性动因，进而让业务部门或管理者如盲人一般行走在机动车道，只能凭借自己的执业经验判断行走的方向是否正确，周边是否存在风险，这是非常危险的。

（二）片面认为财务分析的数据来源于财务核算

大部分财务人员进行财务分析还仅停留在对三大报表各财务指标的分析，而且自认为自己专业度已经够高，照搬这些指标的定义及公式，做出的财务分析PPT美观但却不实用，对业务部门没有指导性作用，因为从三大报表获得的财务指标是对企业过去某一期间资产状况、经营成果和现金流量的反映，是一个静态数据，该数据的核算也容易受财务人员核算能力及对业务的把握能力限制，导致其不能更准确完整地反映企业经济业绩，从而造成财务分析片面、过时、不实用。

（三）财务分析结果与业务脱节

现代企业要想做到持续发展，掌握充分完整有效的大数据必不可少，通过对数据的分析进而对市场和行业做出精准的研判，财务人员需要从财务专业的角度协助业务人员及管理层对经营数据进行抽丝剥茧，如果财务人员对业务不了解，容易造成财务数据核算片面与偏离；如果对业务全过程不了解，容易抓不住分析重点，给出的分析结论可能以偏概全，主次混淆，缺乏深入的了解，更容易误导业务团队，给出错误的方向指引，这是不合适的。

（四）财务分析人的业务高度不够

目前大部分企业的财务人员仍停留在财务报销、财务凭证核算及财务报表编制层面，做出的财务分析也存在纸上谈兵不实用的现象，对财务数据的来龙去脉没有深入理解，没有在事前介入业务，没有法律基本知识储备，对业务合同没能给出指导意见。随着信息时代的到来，财务人员更需要掌握一定的数理分析知识，通过运用软件技术为企业搭建信息共享平台，实现财务、业务数据共享，将财务人员从基础的财务核算解放出来，结合业务了解，站在更高的角度，运用财务专业分析指标与对数据的敏感度，借助现代技术手段，给到业务部门更有效的指导意见，既不会以偏概全，也不会造成指导意见无法落地。

三、完善企业财务分析的对策建议

（一）信息化建设，细化数据颗粒度

大智移云物区等各种新技术名词不再停留在纸面，正在以前所未有的速度扑面而来，财务分析对数据互通、共享及数据细分的需求更加迫切，搭建有效的信息系统、借助互联网实现数据快速流转汇集与共享，实时反映企业经济状况，通过事前建立一整套有效数据分析模板，简单导入相关财务与业务数据继而实时动态地呈现各类财务指标，进而对企业经营情况给出及时有效的分析，结合市场环境、行业发展态势给到管理者一些专业有效的财务意见。

比如，某企业成本核算粗糙，科目设置简单，业务信息与财务信息之间缺乏链接，业务数据基本掌握在业务人员自己手中，且该数据的完整性受到业务人员水平的限制，导致财务分析虽有骨架，却少了血肉，财务核算简单粗糙致使某类经济业务都集中在某个科目核算，核算的摘要不清晰、表述不准确，导致在后续进行财务分析时，只能通过初步判断得出与该项成本有关的财务指标增长或下降的结论，至于是因为什么原因造成的增长或下降，却无从知晓，通过进行信息化建设，打破业务与财务壁垒，将业务审批流程植入财务系统，改进财务核算系统架构，增设财务核算科目并增加必要的辅助核算项目，将细化的业务数据通过既定系统路径从业务终端进入财务系统，进而对经济业务进行细致化、多维度核算，通过财务逻辑对数据进行有效分类、实现财务分析基础数据的高效整合，减少中间数据流转的时间，实现财务分析动态化管理，提高了财务分析的准确性、及时性与完整性。

（二）财务分析范围不仅包含财务报表，还应包括业务数据

财务人员不能孤立地局限于三大报表的指标性分析，还应结合业务数据多维度、多层次分类汇总与加工处理，利用财务分析手段，系统性地分析企业内外部数据信息，包括企业自身的财务报表、企业自有的业务信息、同行业企业的财务信息、市场环境的有关信息等，在战略高度上深挖上下游的定价策略与市场细分逻辑，及时调整经营策略，从而赢得市场或与上下游企业实现共赢。

比如某综合性商业地产，以出租不动产为主业，向承租人收取租金，租金以销售额一定比例进行收取，租金收入的高低除了受出租率的影响、提成率的影响外，还受承租人销售收入的影响，财务人员需要对商铺的所有信息进行搜集与加工整理，对商铺销售收入进行趋势分析、同业态横向分析、同楼层横向分析，以及对商场客流进行分析，对会员活动进行分析，对商场促销活动、销售淡旺季等因素进行分析，进而找到租金增长或下降的真实原因，并为未来的商铺出租业态选择、品牌选择、定价选择等提供数据支撑，既要保证商场实现租金收入，又要实现承租人持续销售增长，进而达到双赢的效果。

（三）深入了解业务是做出优质财务分析的出路

财务人员需要走出办公室，多与业务部门沟通了解业务部门的思路与遇到的问题，通过事前参与经济业务讨论，更加清晰了解经济实质，对涉及数据模拟与测算的事项从财务专业角度给到可参考性建议。

随着新经济时代的到来，企业竞争日趋复杂化与白热化，掌握全面、精准的财务数据、企业经营数据以及市场信息对企业的业务发展至关重要，利用财务专业指标给出精准分析，剖析业务痛点，通过全面的数据分析，给出的结论才更有说服力，优化财务分析方法，通过纵向、横向以及交叉比较，让财务分析更有针对性，进而被业务部门及管理者采纳，切忌闭门造车，主观臆断。

财务人员通过对企业历史数据的分析与研判，对企业的发展趋势及业务特点，给出数据模拟，针对业务部门提出的财务支持方面的需求，做到事前测算，参与数据模拟，对项目投资与否给出财务分析，通过对项目回收期、投资回报率及现金净流量等指标的测算，给到业务部门指导性意见，从而得出更为科学、准确的业务判断。

在新经济时代，多家实体经济受到重创，比如，据某机构不完全统计，2022上半年，实体零售多个业态中有近2500家线下门店均宣布关闭，其中不乏沃尔玛、宜家、盒马、大润发等知名品牌。上半年关闭的门店，从业态来看，商超67家，百货18家，餐饮118家，美妆600多家，服饰1500家。

在这种经济环境下，商铺投资与品牌进驻变得更为谨慎，一些国际品牌或自带引流的知名品牌为了进一步降低自身经营风险，转嫁经营成本，纷纷向商业综合体提出进驻商场的前置条件是商场方给予租金折扣或免租，甚至提出装修补偿，那么财务人员就需要根据品牌方提出商务条件进行测算，包括装修补偿金额大小与未来能够得到的租金高低、租赁期限长短等因素进行财务测算与分析，结合商业综合体整体项目的投资回收期进行分析，进而向管理者提出同意与否的意见，或者同意到什么程度或者提出更合理化的建议，如何组合商务条件对企业才是最优化方案，当然，结合业务意见，最终可能会舍弃一些暂时性经济利益，但长远来看，对商场的整体经济效益是最大化的，那么经过团队综合讨论后，接受品牌方的诉求。

（四）站在管理者的高度来整合财务资源

财务人员需要提升财务团队的整体素质，建立用人标准，定期组织财务人员学习有关财务专业知识、法律法规、税收政策及财务管理知识，组织财务人员走进业务，了解业务流程，培养与储备复合型人才，改掉过去社会对财务人员的账房先生印象，财务人员不仅要会给公司管账，节约成本，还要能为公司创造更大的经济价值。建立人才激励机制，运用现代化信息平台建立财务数据库、业务数据库、市场数据库等，打通各系统之间的壁垒，增加信息共享互通，综合运用财务分析指标，透过数据看到业务实质，为企业的经营决策提供技术支持，发挥财务管理监督职能，客观公正地提出财务意见，给出合理准确的指导性意见。

作为财务人员，不仅要懂得透过财务数据，分析业务实质，还要会为企业经营活动提供资金保障，资金是企业正常运转的血液，财务人员需要做到根据企业收入收取、成本费用支付的周期合理安排资金预期，确保企业资金效用最大化，比如，提高应收账款的周转率、周期化成本费用支付时间、合理规划银行理财产品、银行承兑汇票、银行担保函、合理利用银行贷款杠杆等金融工具，提高企业资金有效性，为企业业务发展保驾护航。

四、结束语

在当前新经济时代背景下，企业内外部环境已经发生了巨大的变化，市场环境日趋复杂和多变，市场机会稍纵即逝，如何针对企业所处市场领域快速做出反应，并精准出击将显得愈发重要，企业如果想要更快适应市场，更准找到市场抓手，必须重视企业财务分析，加强财务分析，改进财务管理模式，提高财务人员的专业性与综合管理能力，培养复合型人才，加强财务人员的素质培养、思想建设以及专业性提升，进而做出更加科学全面的财务分析，为企业带来更有经济效用的财务分析结论，为所有者及经营者提供更有价值的决策依据，从而实现企业价值最大化。