我国企业内部控制与公司治理的可视化研究——基于CiteSpace 知识图谱分析

赵姗姗，黄红豆

（云南工商学院经济与管理学院，昆明 650000）

1 引言

COSO 认为公司治理是内部控制环境要素中的核心内容，这是研究内部控制与公司治理关系的环境论。随着经济社会的发展，公司治理的外延不断拓展，如公司治理分为了内部治理和外部治理，在股东会、董事会、监事会、经理层的基础上又加入了证券市场、金融市场、产品市场等外部要素，这些变化导致该领域的学者针对环境论产生了争议，于是学者们从经济学、管理学、会计学、控制系统学等不同的角度研究内部控制与公司治理，产生了针对内部控制与公司治理关系研究的系统论、嵌合论和分离论等。随着学者们对内部控制和公司治理的关注不断增加，对相关文献进行梳理和计量以及该领域的研究现状、热点和前沿进行梳理都十分必要。

2 研究设计

2.1 文献来源与处理

本研究的数据来源于中国知网（CNKI）的全文数据库，为确保本研究的原始数据具有全面性和可靠性，对文献的来源进行了具体的规定：在中国知网的检索条件中选择学术期刊，然后利用高级检索，设定主题为内部控制和公司治理，时间范围控制在2002 年到2021 年，期刊来源选择CSSCI。根据设定的条件，本研究得到了初筛的结果，针对初筛的结果继续进行文献的深入分析和处理，将初筛文献逐篇分析，重点解读每篇的摘要和关键词，剔除重复的文献，并剔除会议通知等非研究型文献，最终确定852 篇研究型文献进行后续分析。

2.2 分析方法与工具

文献计量法是在情报传递过程中发展起来的计量方法，能够对巨量的特定领域的文献群进行时间、作者、出版方、作者单位、关键词等方面的可视化分析，精准探析特定领域在特定时间段内的研究热点和研究发展趋势，采用量化的方法对文献的时间脉络、研究热点、前沿等方面进行研究，能够克服传统文献分析存在的研究样本、论证力度不足等问题。本文主要利用CiteSpace 软件对所收集的文献进行科学计量和可视化分析。CiteSpace 是由美国德雷塞尔大学陈超美博士与WISE 实验室联合开发的科学文献分析工具。本文利用该软件进行内部控制、公司治理、内部控制和公司治理3 个方面的研究，通过共引分析和寻径网络算法等对3 个领域的文献数据样本进行可视化处理，这不仅能够展示内部控制和公司治理领域中具有开创性和标志性的文献以及对该领域的发展起关键作用的文献，并且能够通过内部控制与公司治理整体研究领域中相互关联的主题以及相互关联的方式展示其研究的演进和发展。

3 研究现状

3.1 发文量

年度发文数量是衡量内部控制与公司治理研究热度与发展趋势的重要指标。图1 显示，从2002 年至2021 年的20年间，论文发表数量呈现波动上升的趋势。年发文量最高的年份是2021 年，发文量为66 篇，最低年份是2002 年，发文量为15 篇，波动性较大的时间段为2018-2020 年。从2007年起，每年的发文量保持在40 篇以上，但是2018 年和2019年的发文量均降到40 篇以下，2019 年成为自2007 年起发文量最低的年份。总体而言，关于内部控制和公司治理的研究热度稳中有升，但是在2018 年和2019 年出现了较大的回落，2020 年上升较快。从年度发文量来看，将内部控制与公司治理同时作为主题进行研究依然是学者们热衷研究的方向。

图1 研究文献年代分布图

3.2 作者分布

本文将节点类型（Node Types）设定为作者（Author），时间值设定为2002-2021 年，时间间隔为1 年。通过运行CiteSpace，本文得到总样本为852 篇、文献涉及作者数为515人、连线数为167 的内部控制与公司治理研究的作者知识图谱（见图2），各作者之间的连线率为32.43%，说明该研究领域的作者有一定的合作，且多数为两人之间的小规模合作，其他作者均属于独立研究。同时，通过CiteSpace 统计得出515 位作者中，发文量超过3 篇的有10 位，发文量3 篇的有13 位，发文量两篇的有52 位，表1 列出了发文量大于等于3篇的23 位作者名单。从作者共现图谱的分析中可以看出，研究学者及机构大多来自各大经济类商业院校，作者之间有一定的合作，但绝大部分属于独立研究。

表1 核心作者和发文数量

图2 作者共现图谱

3.3 机构分布

本文将Node Types 设定为作者Institution，时间跨度为2002-2021，时间切片为1 年，运行CiteSpace，得到了总样本为852 篇文献、涉及研究机构数为391 个、连线数为166 的内部控制与公司治理研究的机构知识图谱（见图3），各研究机构之间的连线率为42.46%，说明该研究领域的研究机构合作较多。隶属于东北财经大学的内部控制研究中心、研究生院、内部控制与风险管理研究中心、会计学院、津桥商学院、工商管理学院、财务与会计研究中心等共计发文47 篇，所以东北财经大学的发文量排名第一，按照此原理统计发文量前10 名的研究机构，结果如表2 所示。

表2 核心研究机构和发文数量

图3 研究机构共现图谱

图3 显示，各机构之间的连线比较明显，连线率超过40%。具体而言，排名前10 的核心研究机构均有合作研究机构，分为不同研究机构之间的合作和同一研究机构内部的合作。例如，东北财经大学与中国人民大学、南京审计大学、中国社会科学院金融研究所、中山大学、安徽财经大学、北京外国语大学等均有不同研究机构之间的合作，且东北财经大学会计学院与东北财经大学内部控制研究中心、东北财经大学内部控制与风险管理研究中心等也有同一研究机构内部的合作。

正因为在内部控制与公司治理研究领域中，各个研究机构之间的合作分布比较集中，形成了信息技术、产权性质、信息环境、R&D 投入、政府内部控制等研究方向的聚类，说明学术团队对于该领域有一定的研究深度，合作意识较好，能够共享研究成果。

4 研究热点主题

对研究热点主题的分析，主要是针对关键词进行聚类分析，因为关键词是一篇文献的作者对所研究的内容的高度提炼，能够展示文献作者的研究关注点，也能够展示一篇文献的价值及一篇文献研究的趋势。具体而言，分析文献的关键词可以得到在一段时期内，数量较多、具有内在联系的文献共同探讨的研究内容和方向，从而形成通过关键词分析得到的研究热点主题。本研究将Node Types 设定为关键词Keywords，时间设置是从2002 年到2021 年，时间切片为1 年，运行CiteSpace，得到了总样本为852 篇文献、涉及关键词数为558 个、连线数为1 060 的内部控制与公司治理的关键词知识图谱，排名前10的关键词分别为内部控制、公司治理、内部审计、风险管理、信息披露、上市公司、审计质量、代理成本、盈余管理、国有企业。本研究通过CiteSpace 软件进行关键词的聚类分析从而生成关键词聚类知识图谱（见图4），这些聚类折射出我国企业内部控制与公司治理研究领域的热点问题现状，其中前五大聚类包括内部控制、公司治理、内部审计、审计质量、信息披露。

图4 关键词聚类分析

结合图4 和图5，本文将聚类排名前5 的类别分为4 个大类：

图5 突显词分析

第一，内部控制聚类。在内部控制聚类中，与之相应的主要关键词有中小投资者保护、治理功能、定价功能、会计信息质量、公司治理、投资效率、正式制度、公允价值、企业价值等。学者们对于内部控制的研究集中在五大要素、内部控制的影响因素、内部控制与公司治理的关系、内部控制评价、报告和审计的协同，也涉及信息技术在内部控制中的应用研究，近年来从董事会权力、盈余管理、内部控制缺陷和管理层控制等角度研究内部控制的文献有所增加。

第二，公司治理聚类。在公司治理聚类中，与之相应的主要关键词有内部控制、内部审计、会计控制、管理控制、风险管理、战略管理、作业控制、风险控制、关系框架。学者们对于公司治理的研究集中在股权结构对公司治理效果的影响、基于上市公司开展公司治理方面的实证研究、公司治理对内部控制的影响因素、不同性质的企业在公司治理方面的区别、内部治理分立问题，近年来关于公司治理与公司绩效的相关性、公司治理对投资效率影响的文献有所增加。

第三，内部审计和质量聚类。在内部审计和质量聚类中，与之相应的主要关键词有公司治理、治理效果、公司管理、内部控制、企业集团等。学者们对于内部审计和质量的研究集中在内部审计如何促进内部控制完善、内部审计质量与内部控制活动的相互作用、内部审计如何优化公司治理从而提升企业获利能力、内部审计对公司治理及内部控制的辐射作用等方面。

第四，信息披露聚类。在信息披露聚类中，与之相应的主要关键词有股权激励、交易成本、上市公司、内部控制标准、公司内部控制、外部治理等。在该聚类中，学者们围绕信息披露能够降低治理成本、信息披露与内部控制的关系、内部控制环境与信息披露之间的关系、公司治理与披露缺陷之间的关系、通过优化治理结构和完善薪资制度等方面来保证信息披露的高质量、如何通过提升内部控制与公司治理的交互效应从而提升信息披露的质量等内容开展研究。

5 研究前沿演进

本文中关于研究前沿演进方面的研究，主要是通过提炼最新的内部控制、公司治理、内部控制和公司治理3 方面的研究演变，预测本研究领域的进一步发展趋势，关注3 方面研究前沿中的研究重点，并识别本研究领域需要进一步探索的问题。在此思路的基础上，结合CiteSpace 软件进行研究前沿的分析，能够展示内部控制、公司治理、内部控制与公司治理3 方面中正在兴起的最新理论和涌现的最新主题，如审计收费、企业创新等，在突现文献分析和突现词分析的基础上进行综合分析和判断，以此界定是否为本研究领域内最新的理论和最新的主题。运行CiteSpace 软件，可以得到具有高突现值的前20 个节点突现词，详见图5。结合高突现值的相关文献开展进一步分析，探测内部控制与公司治理所关注的前沿问题及其演进趋势。

5.1 研究演进

根据图5 的结果，可以将内部控制与公司治理的研究分为3 个阶段：

第一个阶段（2002-2006 年）是由内部控制出发，将公司治理作为内部控制五大要素之一的控制环境，以此作为核心内容进行研究。在这个阶段，学者们研究的重点是内部控制的概念及框架，而公司治理作为控制环境的核心内容，主要是通过公司治理的研究来优化内部控制环境，从而提升内部控制的效率。

第二个阶段（2007-2013 年）是将内部控制与公司治理独立作为研究内容。学者们逐渐认识到内部控制和公司治理的产生来源均是委托代理关系，公司治理除了内部治理涉及的股东会、董事会、监事会、经理层，还涉及外部治理的证券市场、产品竞争等内容，而公司治理外部环境的不断扩大，导致内部控制外延的不断拓展。结合关键词的聚类分析，可以将这个阶段的研究热点继续划分为审计委员会与内部控制、董事会与内部控制、管理层与内部控制、党组织参与公司治理与内部控制和其他。其中，审计委员会与内部控制中，独立性、异质性、有效性、内部审计、审计质量、缺陷是出现频率最高的关键词；董事会与内部控制中，组织结构、行为模式、激励政策、背景素质、有效性、缺陷是出现频率最高的关键词；管理层与内部控制中，分权、权力、稳定性、激励政策、腐败、质量、中介效应是出现频率最高的关键词；党组织参与公司治理与内部控制中，产权性质、有效性、质量、中介效应是出现频率最高的关键词；其他热点中，指数、概念、上市公司、计算机技术是出现频率最高的关键词。在这个阶段，研究的热点集中在细化公司治理，并不断研究其与内部控制的关系和影响因素，并且随着信息技术的发展，学者们在不断深入研究新技术对公司治理和内部控制的影响。

第三个阶段（2014 年至今）是由公司治理出发，将公司治理看作企业内外部制度的结合，而内部控制是实现内外部制度的具体手段，内部控制在公司治理中起到了基础性的作用，对于公司治理更多地关注外部环境的变化是否会影响外部治理的有效性等方面。结合关键词的聚类分析可知，这个阶段的研究热点是在内部控制和公司治理基础上加入第三主题，具体而言可以划分为内部审计融入公司治理与内部控制研究、投融资融入公司治理与内部控制研究、企业创新融入公司治理与内部控制研究、公司绩效融入公司治理与内部控制研究、信息披露融入公司治理与内部控制研究、其他主题融入公司治理与内部控制研究6 类。其中，将内部审计融入公司治理与内部控制研究主要以审计质量、审计委员会、中介效应作为关键词；投融资融入公司治理与内部控制研究主要以风险化解、投融资效率、非效率投资、融资约束、中介效应作为关键词；企业创新融入公司治理与内部控制研究主要以内控调节作用、影响因素、高管薪酬、管理层异质性、高管权力作为关键词；公司绩效融入公司治理与内部控制研究主要以公司治理调节作用、治理改进、内控缺陷、盈余管理、中介效应作为关键词；信息披露融入公司治理与内部控制研究主要以治理特征、影响因素、嵌合作用、内控缺陷、社会责任作为关键词；其他主题融入公司治理与内部控制研究主要以商业银行、媒体关注、国企混改作为关键词。

5.2 研究前沿

根据内部控制、公司治理、内部控制与公司治理3 方面研究的演进可以看出，每个阶段的侧重点不一样，结合图5进行内部控制与公司治理领域的研究前沿分析，可以将该领域研究前沿分为内部控制、公司治理与信息披露、企业绩效、企业创新3 个方面的内容。

第一是内部控制、公司治理与信息披露。内部控制能够在公司治理和会计信息披露的质量之间产生正向的调节作用，所以内部控制与公司治理这两个管理方向之间的良性互动能够促进会计信息披露质量的提升，对会计信息披露的整个过程产生积极正面的影响。学者们关心的是如何通过建设效果良好的内部控制体系和合理的公司治理机制，有效地监督和激励内部人，以此降低内部人对会计信息披露行为进行操纵的动机和机会；内部控制和公司治理是如何对高质量的会计信息产生影响的，内部控制与公司治理的嵌合关系与高质量的会计信息有什么关系等前沿问题。

第二是内部控制、公司治理与企业绩效。在内部控制、公司治理、二者关系3 方面的研究中，大量文献表明内部控制与公司治理是影响企业绩效的重要因素之一。合理的内部控制和公司治理以及二者之间的共同方面能够提升企业的绩效，也能够促进社会经济的可持续发展，而在社会经济领域中，高质量发展、绿色发展、可持续发展依然是学者们热衷的研究领域，所以从企业微观管理的角度，关于内部控制、公司治理与企业绩效的研究正在成为学者们所关注的前沿主题。例如，如何正确认识内部控制、公司治理与企业绩效的关系，分析控制要素、治理结构的不足，建立合理有效的内部控制手段和公司治理机制以提升企业经营效益和经营者业绩等。

第三是内部控制、公司治理与企业创新。当前，中国特色社会主义进入了新时代，必须把技术创新摆在国家发展全局的核心位置，国家、社会、行业的新发展也为企业微观管理层面带来了新的挑战和机遇。我国企业的内部控制和公司治理，面临着各产业、各行业新技术的改革带来的新问题，所以我国企业目前阶段的重要任务是制定合理的现代公司内部控制机制和公司治理机制，帮助企业在变化的外部环境中识别风险、降低风险。变化的环境要求不断完善和创新企业的内部控制机制和公司治理结构，以适应产业行业的发展和经济社会的变化。同时，学者们更加关心内部控制、公司治理对技术创新的影响，是否会影响到技术创新的决策和投入，技术创新为企业带来的绩效改变是否能够增强内部控制的有效性、公司治理的创新性等研究前沿问题。

6 结论

本研究通过选择近20 年的CSSCI 来源期刊中共852 篇文献，运用CiteSpace 软件对主题为内部控制和公司治理的文献进行年度发文量、研究作者、研究机构、关键词共现、关键词聚类、关键词突显等方面的可视化分析，梳理内部控制与公司治理领域的研究现状、研究热点和研究前沿，研究发现：

第一，从发文时间来看，将内部控制与公司治理同时作为主题的研究开始于2002 年，在20 年的发展过程中，关于内部控制和公司治理的研究热度稳中有升，但是在2018 年和2019 年出现了较大回落，自2020 年开始上升较快。从年度发文量来看，将内部控制与公司治理同时作为主题进行研究依然是学者们热衷研究的方向。

第二，从发文作者和发文机构来看，关于内部控制和公司治理领域的研究，学者及机构大多来自各大经济类商业院校，为该领域的研究提供了基础。作者之间有一定的合作，但绝大部分属于独立研究。同时，作者发文量超过两篇的只占5%左右，这对于该领域的深入研究是不利的。机构之间的合作强于作者之间的合作，部分经济类商学院成立了内部控制研究中心或者公司治理研究中心，能够更好地推动机构之间的合作。

第三，从研究发展演进来看，本文选择的2002-2021 年近20 年的研究期间可以分为3 个阶段，第一个阶段是2002-2006 年，本阶段研究重点以内部控制为主，公司治理为内控环境的内容；第二个阶段是2007-2013 年，本阶段内部控制和公司治理均可作为独立研究主题；第三个阶段是2014 年至今，本阶段以公司治理研究为主，内部控制作为公司治理的基础。

第四，从研究热点主题和研究前沿来看，目前内部控制和公司治理领域的研究热点主要围绕内部控制、公司治理、内部审计和信息披露，学者们从这4 个主题出发将内部控制与公司治理结合在一起。未来本领域的研究前沿将是内部控制、公司治理与信息披露，内部控制、公司治理与公司绩效，内部控制、公司治理与企业创新。