抗原检测试剂盒“红得发紫”

伍月明　贝贝

随着全国多地防疫政策的调整，多地鼓励市民自备新冠抗原检测试剂盒后，该产品成为市民争相购买的对象，线上线下都出现缺货现象。

据11月30日广州市疫情防控新闻发布会消息，为全面、准确、完整贯彻落实国务院联防联控机制《第九版防控方案》和进一步优化疫情防控“二十条”措施要求，广州各区正在进一步优化科学精准划定高风险区、精准开展流行病学调查、做好密切接触者的隔离管理、科学开展核酸检测、加快疫苗接种等防控措施。

在核酸检测方面，根据相关要求，对风险岗位、重点人员开展核酸检测，不得扩大核酸检测范围，一般不按行政区域开展全员核酸检测。

与之同时，广州将核酸检测人群的范围进一步缩小。11月28日，广州有7个区发布通告，要求引导群众按需检测，长期居家老人、每日网课学生、居家办公者等无社会面活动人员，如果没有外出需求，可以不参加全员核酸筛查。

在核酸检测规定调整不久后，抗原检测便“火速登场”。

试剂盒需求猛增，药店缺货

在12月1日下午举行的广州市疫情防控新闻发布会上，广州市卫生健康委副主任、发言人张屹在发布时表示：目前，广州市分类实施核酸检测，对不同的人群采取不同的核酸检测策略。按照第九版防控方案确定的范围，对风险岗位、重点人员开展规定频次的核酸检测，面向跨省流动人员开展“落地检”。根据市民出行、就医等日常需求，做好核酸“按需檢测”的服务保障。各区根据辖区内人员分布、人口密度等实际情况，合理设置一定数量的便民采样点；鼓励家庭自备抗原试剂盒。

12月1日，记者致电广州多家药店，多个药店工作人员提及，近日前来店里购买抗原检测试剂的居民增加，目前抗原检测试剂的供应较为紧张。

今年3月份，为了应对疫情的复杂，国家卫健委官网就曾发布《关于印发新冠病毒抗原检测应用方案（试行）的通知》，决定在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充。

此后，据国家11月21日发布的最新版《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》，在核酸检测的同时，可同步开展抗原检测，尽早发现疫情。

珠江新城区域一家大参林药店工作人员向记者介绍，“这几天店里都没有抗原检测试剂，最快需要下午才能送到。”

当记者提及是否可以购买四五盒时，对方则表示，最近来购买试剂盒的人很多，目前供货比较紧张，还不清楚具体到货数量。

而海珠区一家药店工作人员则告诉记者，“目前店内的抗原检测试剂是八九元一份，货也不是太多。这两天突然来店里购买试剂盒的人增加了。不确定下午过来是不是还有货。”

除此以外，有居民向记者反映，目前其在某电商平台上无法顺利购得新冠抗原检测盒。根据其所提供链接，目前可孚京东自营旗舰店的一款新冠抗原检测盒已售罄。

对此，记者向旗舰店客服进一步了解，其客服称，“由于需求突发暴增，仓库暂时缺货，预计3-5天左右发货。”

抗原检测产品年需求或将达6000亿元

“抗原检测的优势是可以自我检测、出结果快、成本低。但其劣势在于敏感度相对低一些，而且如果取样不规范也可能会导致假阴性。抗原检测有其应用的场景。从抗原检测本身的敏感度来看，病毒载量低的时候敏感度低，但病毒传染性也弱，甚至没有传染性。病毒载量高的时候敏感度并不低，跟核酸相比符合率在90%以上。”

在11月16日南方都市报文章《当取消区域全员核酸后 抗原检测将会迎来大规模普及吗？》中，广州医科大学附属市八医院感染病中心首席专家蔡卫平曾对此提到，“通过抗原检测用于发现传染性强的病人。”

截至目前，国家药监局已批准44个新冠病毒抗原检测试剂产品。中泰证券在研报中指出，如果国内抗原自检试剂盒正式放开，预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月规模有望达到280亿元，再结合中国居民、企业有储备习惯的情况，新冠抗原检测产品采购需求单月或达560亿元，年需求将达到6000亿元。

上市公司股价遭遇大跌

新冠抗原检测试剂盒正受到前所未有的关注，但相关上市公司的股价却遭遇大跌。

12月6日A股市场开盘后，多只新冠抗原检测概念股却应声下跌。其中毅昌科技跌停封板，易瑞生物大跌10.22%，热景生物、英诺特等跌超7%。

同花顺新冠检测板块指数显示，12月6日收盘，该指数跌破1000点，报998.08点跌2.75%。

目前，国内已正式获批的新冠抗原检测产品涉及15家上市公司，其中新冠抗原检测产品在国内外市场热销，为部分公司带来丰厚业绩。

在业界看来，本轮新冠抗原检测个股大跌，实际上是此前资金的“获利了结”。

今年11月1日至今，新冠抗原检测相关个股就已经有一轮涨幅。

例如本轮跌停和大跌的个股中，毅昌科技累计涨幅为47.58%，并一度触及10.96元/股的阶段性高位；热景生物累计涨幅为40%，最高位一度去到160.66元/股；同样的，易瑞生物累计涨幅也在四成左右，阶段性高位为26.22元/股。另外，像东方生物、瑞迪医疗及英诺特等，累计涨幅也在10%以上。

新冠抗原检测个股的走势，与防疫政策调整息息相关。南都湾财社记者了解到，全国多地调整疫情防控政策，并倡导居民家中自备新冠抗原检测产品后，该类产品在全国受到关注。据南都湾财社记者此前报道，12月初在广州的部分药店，新冠抗原检测产品几乎被抢购一空，需要提前5天预订，不过随着市场广泛铺货及供应链优化后，缺货问题也得到改善。

业界看来，随着各地对核酸要求逐步放宽后，新冠抗原检测产品将成为后续疫情防控中的“主角”。广州一证券分析人士告诉南都湾财社记者，新冠抗原检测产品尚处于起步阶段，但在后续一段时间内将成为市民日常生活的“刚需”，相关企业业绩有望放量。

“另外与核酸检测相比，新冠抗原检测虽然无政府部门大规模采购，并且是铺货至连锁药店出售，但这种方式有助于降低相关企业应收账款大增出现坏账的风险，今后市民广泛购买对相关企业的业绩及现金流是起到正向积极的作用的。”上述人士称。

新冠抗原检测产品的市场扩容，其背后的产品批文及生产企业受到关注。

分析相关上市公司半年数据，南都湾财社记者留意到，抗原检测产品已经在部分上市公司业绩中占有较大比重。例如热门个股热景生物，今年上半年抗原自测产品的业绩占比就达到91.94%；亚辉龙、万孚生物及诺维赞等，其抗原检测产品等新冠系列业务管线占整体业绩七成以上；未明确披露相关占比的东方生物，则声称其业绩大部分收入来自于抗原检测产品。

据南都湾财社记者了解，抗原检测产品在今年3月陆续在国内获准上市，在此之前，相关企业“掘金”目标放在海外。例如上述表单中的东方生物，其产品主要在美国及欧洲市场出售，万孚生物、明德生物则是在2020年拿下欧盟CE认证。因此，这些公司抗原相关收入很大部分是来自海外。

不过在部分券商研报看来，随着防疫政策调整，抗原检测产品在国内市场存在较大的空间。

华安证券研报认为，长期视角下抗原检测市场规模有2700亿元；德邦证券则指出，国内14亿人口每年的抗原检测规模按出厂口径约为840亿至1680亿；中泰证券研报显示，预测国内单月市场规模为177亿-266亿元，如考虑到居民、企业自费购买情况，预计新冠抗原检测产品采购需求有望进一步提升。

集采“砍价”到个位数，价格还会下探吗

即使不像核酸检测由政府部门大规模采购而价格降低，抗原检测产品在国内上市之初，就受到多地集采“砍价”。

未来半年将是抗原检测产品的销售黄金期。此前，相关企业把“掘金”目标主要放在海外，其抗原相关收入很大部分也是来自海外。

据南都湾财社记者了解此前报道，今年3月14日，天津市医药采购中心发布《关于开展新型冠状病毒抗原检测试剂信息集中维护工作的通知》，随后包括山东、浙江及广东等地，开始跟进抗原检测产品的集采“砍价”工作。其中4月底，广东18省联盟集采新冠抗原检测试剂，共有15家企业中选，中选价大多为3.95元/人份，最低价3.91元/人份，最高价4.95元/人份。

政府層面的带头“砍价”，使得抗原检测产品在3月时间内，单人份价格从上市初不到20元，直接进入到了个位数时代，这一价格也很快传导至销售终端。

南都湾财社记者透过线上和线下药店价格对比时了解到，京东平台上，1人份的抗原检测产品价格为4.72元至9.6元之间；阿里健康的1人份的抗原检测产品，则是3.2元至9.2元之间；而线下部分连锁药店，1人份的抗原检测产品则是4.5元至8.9元左右。不过南都湾财社记者也看到，线上平台主要为多人份包装，而线下药店则是以出售1人份的为主。

当然，业界看来，即使目前抗原价格已降低至个位数，但实际上还存在下探空间。

广发证券发展研究中心发布的研报显示，目前我国抗原自检试剂的单人份生产成本约为2至3元，主要由生物原料、NC膜、塑料件、人工等四部分构成。其中，人工和塑料件的支出一般较为稳定，生物原料与NC膜的价格波动会对成本造成较大影响。抗原自检试剂主要生产企业的原料自产比例较高，对成本有较强的调节能力。“在极限情况下，生产成本可压低至1.5元”。

不过，有行业人士也预判，抗原检测产品未来半年是销售黄金期，价格和产能是厂家比拼的重要因素，“但随着疫情防控政策进一步调整，抗原检测产品能否放量存在较大不确定性”。