近年来西部地区信贷增长缓慢问题探究——以内蒙古为例

孔尚惠 任 倩

一、近年来内蒙古信贷增长情况

党的十九届五中全会要求“十四五”时期城乡区域发展协调性明显增强，同时新发展理念强调要协调发展。但是，在经济下行和新冠疫情的双重影响下，我国各地经济发展不协调、不平衡的问题仍然存在，东西差异、南北差异在一定程度呈现加大的态势。内蒙古经济增速不及全国平均水平，金融对实体经济的支持力度相比全国其他地区较弱，尤其是信贷增长明显放缓。

（一）2017年前内蒙古信贷增速基本持平全国信贷增速

从图1中可以看出，2017年以前，内蒙古各项贷款余额同比增速相对平稳，基本保持在12%～16%的区间范围内，并且与全国各项贷款余额同比增速基本一致，2016年下半年甚至高于全国水平约1个百分点。

图 1 2015-2022年内蒙古与全国各项贷款余额同比增速对比

图 2 内蒙古GDP增长情况

图 3 2010—2020年内蒙古人口变动情况

（二）2018年起内蒙古信贷增速呈现断崖式下滑

自2017年开始，全国贷款增速小幅下降，保持在12%～14%的水平，而内蒙古贷款增速则持续低于全国水平，平均增速约为5.7%。2018年，内蒙古贷款增速迅速下滑，由年初的10.6%降至年底的2.9%。2019年1月至2020年6月期间，贷款增速保持2%～6%低位平稳，2020年7月，贷款增速再次大幅下滑，2020年11月降至最低的-0.4%，之后开始缓慢增长。2018-2021年期间内蒙古信贷的平均增速仅为4.25%。

二、原因分析

（一）经济增长放缓是信贷增速放缓的重要原因

1.新冠疫情影响导致经济增长明显放缓。受新冠疫情影响，2020年内蒙古GDP增长仅0.2%，远低于全国2.3%的水平，2021年回升至6.3%，仍低于全国1.8个百分点。由于疫情防控手段精细化、专业化程度不够，难以平衡好疫情防控与经济发展之间的关系，个别地区“一刀切”式的强制措施直接为经济发展按下了暂停键。内蒙古甘其毛都口岸是引进蒙古国煤炭、铜精粉等优质矿产资源的黄金通道，2019年煤炭进口量2036万吨，占中蒙煤炭贸易量的57%。但疫情以来，口岸断断续续关闭或大幅减少通关车辆数量，严重影响进出口企业经营，也对当地的餐饮、住宿、金融等行业造成极大损失，经济出现断崖式下滑。2021年，口岸累计进口煤炭不到700万吨，当地进出口企业数量也由312家锐减至56家。疫情爆发也直接影响了旅游等第三产业的发展，2021年8月，正值旅游旺季的呼伦贝尔遭遇疫情，全部景区关停，10月，额济纳爆发疫情，许多旅行社、餐厅、旅店纷纷倒闭，当地经济也遭遇寒冬。

2.碳达峰、碳中和目标下经济结构绿色转型压力较大。近年来，内蒙古坚定不移走以生态优先、绿色发展为导向的高质量发展新路子。但是产业结构的调整不是一朝一夕能完成的，当前，内蒙古经济对煤炭、钢铁等高污染、高耗能行业依赖仍较重。尤其是2021年以来，在国家能耗双控的强约束下，煤炭开采和洗选、金属冶炼加工等行业生产遭受很大影响。传统企业被迫“有序”生产，新兴产业尚未形成规模，贷款需求也随之放缓。

3.人口数量下降和结构恶化减少了人口红利。近年来，内蒙古面临严重的人口减少、老龄化程度加深问题。2020年第七次全国人口普查结果显示，过去10年内蒙古常驻人口减少65.7万人，减少2.66%，年平均增长率为-0.27%，较上个10年下降0.66个百分点。人口总数下降的同时，老龄化问题也进一步加深，60岁及以上人口为475.7万人，占19.78%，比2010年上升8.3个百分点①数据引自《内蒙古自治区第七次全国人口普查公报》。。人口减少和老龄化降低了人口红利，不利于激发经济活力，尤其不利于消费增长和房地产市场发展。同时，老龄化人口占比提升也增加了社保等财政负担，挤占财政在支持实体经济领域可投入的资金。

（二）金融生态环境不利于吸引信贷资金

1.整体营商环境较差。一个地区营商环境的优劣，对区域内招商引资和企业经营效益具有直接影响，进而影响经济发展、财税收入、社会就业等。北京大学《中国省份营商环境研究报告2020》显示，内蒙古营商环境评价全国排名第25位，处于落后水平（B-级）。内蒙古营商环境存在的主要问题包括涉企政策落实不到位、政务数据共享水平亟待提高、政务服务效率和质量不高、产业生态环境塑造不足、对市场主体获得感的重视程度不够、人才创新创业环境不优等。部分国家扶持政策落到盟市、旗县区后缺乏可操作性的具体措施，导致企业无法享受国家优惠政策等；个别地方政府在招商引资、工程建设等方面“画饼”问题突出，企业完成投资或项目建设后，地方政府许下的承诺就被以各种理由拖延兑现或不兑现，甚至被法院认定为重大的违法行政行为。营商环境差使市场主体面对高昂的交易成本、流通成本、运营成本，不仅难以吸引外来的优秀企业和资本，反而加剧本地资金、企业和人才的进一步外流。

2.市场主体培育和发展不够，市场活力不足。内蒙古市场主体数量偏少、市场主体普遍质量不高，竞争力偏弱，对银行来说，缺少优质的投放主体和项目，想贷而贷不出去。尽管区内多个盟市均已印发了鼓励企业上市挂牌奖补办法，但优质企业不是短期内奖补出来的，上市企业数量仍然较少，如2021年巴彦淖尔市才拥有了首家A股上市企业，是内蒙古近9年来第一家新上市企业，而许多盟市仍未实现零的突破。截至2021年，内蒙古共有A股上市公司26家，占沪深A股数的比重仅为0.6%，远远低于上市公司数量排名第一的广东（超过1000家）以及其他东部省份，行业主要集中在有色金属、食品饮料（主要指伊利）、钢铁，高新技术、新兴产业企业较少。此外，许多大型国企在内蒙古控制着大量优质资源，却不在当地纳税，无法反哺当地财政和经济。本地企业发展较慢、优质企业数量较少、高新技术企业吸引不来、甚至部分企业在流失，市场活力不足。

3.市场主体自身治理能力较差，风险较高。内蒙古地区中小企业数量较多、发展迅速，成为推动地区经济发展的积极力量。但中小企业在发展过程中呈现出的许多问题，也是制约企业自身成长、导致融资难的重要原因。一是中小企业治理水平不高、市场竞争力不足、抗风险能力较低。内蒙古地区中小企业大多为家族性企业，难以引入专业的管理人才，尚未建立起完善的现代企业管理制度，限制了企业做大做强和可持续发展。中小企业多为涉农企业，存在生存周期短、准入门槛低、履约意识弱、管理粗放、靠天吃饭等先天不足，风险较高。二是财务制度不健全、财务报表不规范。中小企业普遍未建立健全财务制度，财务报表形式和内容缺乏规范，银行无法获取企业真实经营情况、资金需求、现金流量等信息，难以准确评估其信用程度和还款能力。三是合格抵质押物不足。中小企业往往因合格抵质押物不足而面临融资难融资贵的问题，尤其是对于内蒙古大量涉农涉牧企业、合作社、农牧民来说，流转的土地、圈舍大棚等农业设施、活体牲畜等资产在具体操作中仍存在难抵押、抵押率低等问题。四是部分企业存在过度授信情况，风险隐患突出。部分企业融资需求与实际经营情况不匹配，甚至在各家金融机构之间进行转贷，风险隐患突出，降低了银行放贷意愿。

4.地区整体信用意识有待提升。信用水平差、还款意愿较低、不良贷款率高企也是导致银行不敢贷、不愿贷的重要原因。一方面，企业逃废债问题严重。经济下行期间，企业经营困难，难以在眼前利益和长远发展之间做出理性规划，逃废债现象有所增加。而我国一直以来缺少防范和制裁逃废债务行为的具体法律和制度，债权机构对打击企业逃废债务时没有直接依据和可操作性的手段，也降低了企业逃废债的违约成本。另一方面，居民信用意识淡薄。农牧民贷款挪用于婚丧嫁娶等非生产经营的情况比较普遍，甚至公职人员也存在大量恶意逃废债务行为。2018年以来，内蒙古持续开展公职人员不良贷款清收工作，严肃问责，2021年11月，内蒙古再次开展督促公职人员清偿不良贷款行动，但仍有大量贷款难以收回。

（三）配套机制不健全

1.财政杠杆高企，政府风险补偿机制不健全。一方面，政府财政负担较重，偿债能力不足。内蒙古债务率（地方政府债务余额/综合财力）长期居于全国前位，2019年超过140%，2021年降至126%，仍超过120%的国际债务“红线”标准。而内蒙古政府财政收入较低，政府化债压力巨大。政府的高负债率和还款能力不足，也降低了银行的放贷意愿。另一方面，政府风险补偿机制不健全。地方政府往往通过设立风险补偿基金的模式，用财政资金撬动更多银行贷款，降低企业融资成本。而内蒙古各级政府受财政资金紧张等因素影响，在风险补偿基金方面的投入不足。此外，还存在政府支持资金不能及时到位的情况。内蒙古各地虽然建立了一些针对农牧业、科技企业的专项基金，却存在项目认定、管理要求不明确等问题，导致基金沉淀在账户上，无法使用。内蒙古某盟市2021年争取到自治区重点产业发展专项资金5000多万元，到2021年底均未能拨付到企业，甚至有2016年的项目还未拨付，严重影响了政府资金的使用效率。

2.法治环境仍需优化，立案难、执行难成为制约银行不良化解的重要原因。因银行不良债务化解牵扯面广、情况复杂、不易速办速决，地方法院为了不影响“结案率”等自身考核指标，年底不立案、甚至一些复杂案件年初也不受理，严重堵塞了银行通过司法途径化解不良贷款的渠道。受债务人偿债能力欠缺、抵质押物处置困难以及缺乏强制执行手段等因素影响，银行赢了官司也难以收回贷款，反而在案件中浪费了更多人力物力。此外，某些地方政府以牺牲银行利益为代价来换取“地方利益”，直接干预金融案件的审理和执行、干涉资产查封和执行，人为地制造执行难题。

3.金融供给单一，多元化融资渠道不畅通。内蒙古支持实体经济主要以银行信贷为主，直接融资规模较小，创新的金融服务模式运用不足，金融供给方式单一。金融监管仍停留在“一放就乱、一管就死”的粗放阶段，监管以行政手段为主，在鼓励和支持创新方面不灵活、效率不高。地方金融组织不健全，部分盟市在融资租赁、商业保理、典当、基金等行业基本处于“空白”状态，难以满足实体经济对金融服务多样化、差异化的需求。

三、对策建议

（一）金融监管部门要加大政策倾斜支持力度

人民银行、银保监会等金融监管部门要采取有针对性的倾斜政策，多措并举、协同发力引导各类金融机构在管控好风险的前提下，加大对内蒙古等西部地区的信贷支持力度，畅通经济金融良性循环，促进区域协调发展。通过提高新增贷款比例要求、优化内部考核和激励措施、增加支农支小再贷款额度、放宽再贷款发放对象条件等方式，因地制宜增加信贷投放。要进一步完善地方商业银行、农合机构资本金补充长效机制，加大中小银行专项债补充资本金力度，优化股权结构，提升其对涉农、小微和民营企业等薄弱环节的支持力度。

（二）地方政府要着力优化营商环境

学习借鉴东部地区好的做法，避免“放管服”改革停留在表面，提升政府公信力，加快打造市场化、法制化、国际化的营商环境，维护公平竞争的市场秩序，培育、引进优质企业。优化金融法治生态，加大问责力度，提高违约成本。大力打击逃废债，借鉴先进地区“金融法庭”等治理模式，建立金融案件快诉快判机制，开展“诉讼难、执行难”专项治理，加快推动银行不良贷款和疑难案件处置化解。净化信用环境，完善社会信用体系建设，提升全社会的诚信意识和信用水平。优化金融综合服务平台，推动政府信息在金融领域应用。加大对政府工作人员的金融培训力度，灌输金融市场化、法制化思想，加大人才引进力度，选用更多真懂金融的干部。

（三）金融机构要主动作为加大信贷投放

银行机构要把控好信贷投放的总量、结构和节奏，确保信贷资金流入实体经济。政策性银行要在战略新兴产业发展、基础设施建设、乡村振兴、生态绿色发展等领域增加信贷投放。国有银行要履行大行责任，积极支持西部地区经济发展，总行要加大信贷资源倾斜配置、优化内部资金转移定价和资本占用、实行差异化内部考核和激励措施、适当提升风险容忍度，分支机构要支持地方优势、特色产业发展，因地制宜开发特色金融产品。股份制商业银行要积极布局，利用自身灵活、高效的产品创新和服务优势，抢滩西部市场。地方法人金融机构要加快改革，完善公司治理，化解风险，不断降低利率水平，提高自身发展水平。

（四）拓展多元化融资渠道，提供差异化金融服务

推动多层次资本市场建设，提升直接融资比例。鼓励企业进行多元化融资，加大企业上市奖补政策力度，建立和完善上市后备企业资源库，“一企一策”帮助企业改制上市。大力培育金融服务机构，创新金融服务模式，在区域性股权市场建立政府投资基金，提升中小企业融资获得率。优化财政转移支付资金配置，设立信贷风险补偿基金，通过贴补息政策降低信贷成本。引导地方金融组织健康有序发展，通过发展融资担保、融资租赁、小额贷款公司、互联网金融等加大金融供给力度，畅通多元化融资渠道。

（五）做强优势产业，培育壮大市场主体

贯彻落实“两个屏障、两个基地、一个桥头堡”战略定位，充分利用“碳达峰、碳中和”契机，推动地区经济转型升级，增强发展内生动力。发挥内蒙古在风能、光能等清洁资源、绿色资源优势，打造优势产业链。落实“乡村振兴”战略，发展奶业、粮油等特色优势产业，扶持农牧业做大、做细、做强。坚持“科技兴蒙”，利用地域、气候、能源优势，引进并培育一批具有竞争力的科技企业，打造云计算大数据基地。大力发展泛口岸经济，优化口岸资源配置，推动“经济通道”向“通道经济”转变，推动“过路经济”向“落地经济”转型。加大培育地方国有企业和民营企业集团的力度，出台政策推动外迁京津沪等地区的企业总部回迁。