绿色金融赋能中小企业发展的创新路径研究

孙 静

一、引言

党在十九大报告中明确提出，生态文明建设关乎中华民族永续发展的千年大计，未来国民经济发展的关键就在于实现绿色经济转型。“十三五”规划也明确指出，要构建绿色供应链的产业发展体系。七部委在发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》时提出，构建绿色金融发展的顶层制度设计，发挥绿色金融在国民经济转型发展中的作用。当前我国对中小企业的绿色金融支持相对较弱，绿色债券等金融产品主要服务于国有和大型企业。在面对中小企业的环境治理问题时，往往一刀切地奉行限产、整顿、关停等行政手段。由于缺乏金融手段的引导，使得中小企业的发展和转型更加困难。通过绿色金融支持中小企业发展，可以帮助中小企业转型，实现中小企业的可持续发展。

二、绿色金融助力中小企业发展的现状

中小企业发展的关键在于如何解决中小企业的融资难题。当前从我国的中小企业的发展现状来看，中小企业普遍存在规模小、抵御风险能力较弱等问题。在绿色金融政策的扶持下，我国中小企业近年来的发展方面也取得了很大的进展。具体体现在以下几个方面：

1.银行推出绿色信贷支持中小企业发展

“十三五”规划以来我国提倡大力发展低碳企业，为合理利用资源的企业提供政策倾斜。近年来，我国商业银行纷纷创新金融产品，通过绿色信贷的创新支持中小企业的发展。早在2010年，光大银行就率先推出低碳类金融产品，逐步发展为我国首家“碳中和”银行。到了2012年，光大银行又向从事氮气回收利用项目的某节能控制技术有限公司发放了低碳贷款，虽然该公司的资产和经营模式尚未符合光大银行的授信标准，但光大银行的低碳信贷金融政策，为该公司解决了融资难的问题。

商业银行推行的创新型绿色金融信贷模式，为我国新型的绿色产业提供了大力支持。参考中国银行和亚洲开发银行的合作案例，向部分从事高端制造业废料回收的绿色环保企业发放绿色贷款。为中小企业提供低碳融资，可以鼓励中小企业积极参与绿色环保技术的研发。中国建设银行和中国农业银行也先后开发绿色信贷金融类产品，支持新兴的绿色产业，为清洁能源领域推出金融咨询业务。

2.证券行业创新低碳证券推进中小企业发展

近年来，证券行业创新推出了绿色金融低碳证券产品。中通客车等新能源电动汽车概念也引起了人们的广泛关注。新能源汽车是未来汽车行业的发展趋势，金融市场也投身于新能源汽车领域，积极为新能源产业引进资金，助力推动新能源行业的中小企业发展。同时，与之相关的光伏新能源行业也在逐步扩张，能源电动汽车产业逐渐走入了人民视野。作为新兴产业，两者对发展低碳减排都具有重要的意义，虽然相关产业投资较大，从经济回报的角度讲，不是投资首选对象。但考虑到国家经济和行业的长远发展，证券行业还是积极开拓低碳证券市场，先后对飞达环保、中原环保等中小型企业抛出了橄榄枝。

3.积极创新绿色金融衍生品支持中小企业发展

“十三五”规划提出，要加快建立绿色供应链产业体系，推进绿色供应链管理，实现绿色产业的发展。通过创新金融产品，支持绿色供应链和中小企业的发展。上海市早在2006年，就启动了“100+企业绿色链项目计划”，以加强与银行和供应商的合作，实现绿色产业链的发展。参考浦发银行等金融机构以产业链融资的形式，为产业链企业提供双贷支持。为企业购置节能减排设备，支持企业的环境保护和绿色发展项目。而宜倍公司也曾创新推出“蔚蓝贷”绿色保理项目的金融衍生品，获得了较低利率的银行保理服务。

三、中小企业发展面临的困境

经济的蓬勃发展拓宽了中小企业的融资渠道，但受限于中小企业自身的经营特性和融资行业的相关规定，目前我国中小企业融资依然面对诸多困难，具体体现在以下几个方面：

1.中小企业融资来源较少

在金融证券市场，中小企业进行融资的门槛较高。当前企业融资的相关机制不够完善，造成了中小企业筹集资金和促进发展的难度。另外，在法律制度层面，保护中小企业的相关条例内容也不够完善，行业对于保护中小企业发展的认知较弱，进一步加大了中小企业融资的难度。

2.中小企业贷款支持较少

受到贷款成本等方面的因素影响，多数商业银行并不愿意为中小企业办理贷款业务。中小企业现金流一般，抵押资产少，信贷评估水平相对较低，难以通过审批获得足够的信贷资金。

3.中小企业内部资金匮乏

企业的发展除了外部的融资和信贷支持，还需要自身积累财富。而中小型企业因为规模限制、现金流等方面原因，流动负债占比偏大，对公司的整体运营造成了一定影响，进一步阻碍了企业的财富积累。

四、绿色金融赋能中小企业发展的创新路径

1.提升中小企业的经营管理能力

企业内部经营管理状况的好坏，直接影响企业的规模、盈利水平和偿债能力，也影响到银行和其他金融机构对该企业信贷审批结果。如果企业整体经营水平较高，则说明该企业的经营风险小，值得加大信贷资金的投入。影响企业内部经营成效的主要因素，是企业决策层的监管力度，因此，为了获得更多的绿色信贷支持，企业需要各大股东强化经营管理，提高金融机构的信贷意愿，缓解企业的融资压力。

中小企业在申请银行贷款时，要加强自身的建设，降本增效，提升决策层的企业治理水平和管理效率，发挥公司的监管作用。当企业维持健康的现金流和科学合理组织架构时，其管理成本自然会降低，流动负债比率也随之降低，从而提高了绿色信贷的水平和银行的供给意愿。

2.提高中小企业的信息披露水平

企业的信息披露水平，体现了其诚信经营的态度。换言之，只有真正重视环境建设，合法经营的企业，才有勇气提高披露水平，保持较高的信息对称。信息对称的提高，同样提高了金融机构对中小企业的信任度，有利于信贷等级的提高。

3.中小企业实现绿色产业转型

传统的中小企业生产模式过于粗放。这种高能耗、高成本的生产经营模式严重阻碍了中小企业的发展，在中小企业递交贷款申请时，也很难获得银行信贷支持。绿色金融通过金融资源扶持中小企业的发展，鼓励中小企业迈向可持续发展道路。

为了规避中小企业与金融机构之间的信息不对称，还需要加强建设中小企业的信用体系。首要任务就是为中小企业树立以诚信为本的经营理念，在生产经营环节贯彻诚信理念，注重绿色商业模式的发展。通过政府监管，建立健全中小企业信用库。对失信企业给予相应的现金处罚，督促企业重视信用积累。对于发展稳定、信用良好的中小企业，可以提供相应的奖励，如加大金融支持的力度，给予融资利率折扣等等。

4.改善金融市场的结构

在当今经济发展过程中，中小企业融资水平不高，融资渠道相对匮乏。促进中小企业健康发展的第一步，是完善金融市场结构。良好的市场结构可以改善企业的生存和发展空间。同时，完善的金融市场机制也可以促进绿色金融的快速发展，提高企业的绿色信用评级。银行在向企业提供贷款和融资时，应注意调查企业的绿色信用评级，坚决拒绝向不合格企业提供贷款和融资。对于信用等级较高的企业，应尽可能多地提供金融支持，鼓励绿色产业发展，达到改善金融市场结构的目的。

5.建立完善的绿色金融法律制度

由于中小企业获得融资的主要途径来自银行贷款，因此，企业融资的难易程度受到银行贷款额度的影响。企业需要明确社会环境保护的责任和义务，提高企业和金融机构的环保意识。而金融业也要提高绿色金融理念的程度，在发放贷款时，应当充分考虑国家对于绿色金融理念的重视，提高环保企业的信用额度，以促进我国绿色金融的发展。

6.加大绿色项目的投资信贷水平

目前，我国正处于经济转型的关键时期，需要通过大力发展清洁能源和绿色产业来实现经济的快速转型。金融行业也应当加大对绿色产业的投资和信贷扶持。为了减小中小企业的融资困境，政府也应当出台相关优惠政策，扶持高科技绿色产业。帮助中小企业降低运营成本，为企业发展提供充足的资金支持。在绿色金融盛行的今天，各行业都在加大对绿色项目的投入。加快传统产业的绿色转型，提升绿色信贷的额度等级，是推动中小企业向绿色产业发展的有力保障。

7.创新有效的绿色金融工具

我国中小企业遍布各个行业领域，而不同领域对于绿色金融的需求存在区别。当前我国使用的主要金融工具普遍存在信贷比例较高，但其他绿色金融产品不够丰富的情况。为了满足中小企业多元化的金融服务需求，就要不断创新绿色金融工具和服务内容。

作为绿色金融的主要参与者，金融机构需要探索和创新绿色金融的产品类型。在推出现有证券、保险等绿色金融产品的基础上，进一步开发基金股票等绿色金融产品。丰富绿色金融产品品类，匹配中小型企业产业链在各个发展阶段的不同需求。金融机构还应当提高贷款效率，改进现有的绿色金融产品。还可以建立专业的绿色金融部门，为中小企业开通绿色信贷便捷通道，有效地增加绿色信贷的市场供给。不容忽视的是，金融机构还应当加强绿色金融服务人员的培训，提升培训方法的针对性，全面提高所有绿色金融从业人员的服务水平，提升对绿色企业的识别能力，减少信贷风险的发生。

8.发挥社会等外部监督的作用

受限于企业的融资约束，中小型企业的管理和生产存在一定的限制。社会各界应当充分发挥自身力量，监督企业的绿色产业转型。充分落实环保理念的推广，加快中小企业的壮大和发展。建立健全社会监督机制，对积极举报不合格企业的个人和行为给予奖励和支持。全民协作，共同发展绿色产业、促进绿色金融成长、促进中小企业健康稳定地发展。同时，政府部门还应加强绿色产业和绿色金融的宣传，为实施绿色环保的企业提供政策倾斜，鼓励更多中小企业全面转型升级，大力发展绿色环保工作。

五、结语

运用金融手段，可以集中优势资源，支持新兴产业发展。绿色金融支持中小企业的发展，却因为信息不对称的原因，造成了金融机构无力承担高质量项目的局面。为此，需要通过创新发展绿色金融的方式，支持中小企业的转型和发展，带动国民经济的同时，做好环境保护工作。呼吁全社会关注绿色环境，树立绿色消费的环保理念。