百利天恒(688506) 申购代码787506 申购日期12.26

公司本次拟公开发行不超过4010万股人民币普通股，本次公开发行的实际募集资金全部用于公司主营业务相关项目。公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额将根据轻重缓急依次投资于以下项目：抗体药物产业化建设项目、抗体药物临床研究项目。

发行人是一家集药品研发、生产与营销一体化的现代生物医药企业，拥有化药制剂与中成药制剂业务板块和创新生物药业务板块，具备包括小分子化学药、大分子生物药及抗体偶联药物（ADC药物）的全系列药物研究开发生产能力；拥有中美两地研发中心（美国：Sys timmune；中国：百利药业和多特生物等）、1个大分子生物药及抗体偶联药物生产企业（多特生物）、2个化药制剂生产企业（百利药业和国瑞药业）、1个化学原料药生产企业（精西药业）、1个化学中间体生产企业（海亚特科技）以及2个药品营销公司（百利天恒和拉萨新博）；覆盖从中间体、原料药到制剂的上下游一体化能力及“研发—生产—营销”完整全生命周期商业化运营能力。

公司建有邛崃精西药业海亚特科技医化基地、温江百利药业固体制剂生产基地、乐山国瑞药业注射剂生产基地三大生产基地，已形成了“原料药—制剂”一站式生产技术平台，拥有主要产品原料药与制剂一体化的研发与生产能力。在一致性评价和上市许可证持有人制度的背景下，公司对原料药和制剂产品的质量把控能力和成本控制能力更强。公司可有效避免市場上常见的原料药“被垄断”问题，有力的保障制剂产品的生产、供应，提升了大规模集采下产品的市场竞争力。

经过20多年的发展，公司已积累了良好的品牌优势。“好好牌”黄芪颗粒获得“第十届健康中国总评榜年度品牌表现奖（2018）”，“好好牌”黄芪颗粒和“乐维泰”丙泊酚中/长链脂肪乳注射液获“2017年中国健康产业临床最信赖品牌奖（2017）”等奖项，受到市场的认可。“百利”、“好好”、“新博”、“新博林”、“乐维静”等连续多年荣获成都市、四川省著名或知名商标。

抗体药物产业化建设项目将建成符合NMPA，EMEA，FDA等药政要求的生物药制剂生产基地，可大幅提升公司生物药制剂产能，有效将公司的创新药物研发成果转化为大规模供应市场的生物药制剂。抗体药物临床研究项目将为促进临床前药品的研发、推进临床阶段药品的国际多中心临床试验、加快核心产品NDA申报奠定基础，从而扩展公司面向的市场领域，扩大公司的发展空间。

政策风险、市场风险、经营风险、研发风险、技术风险、财务风险、关于整体变更前存在未弥补亏损，目前尚未盈利，存在短期内无法实现盈利、无法利润分配或出现累计未弥补亏损的风险、法律风险、内控风险、募集资金投资项目风险、证券发行与交易风险。

（数据截至12月23日）