8 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数环比由降转升

据钢铁协会监测，8月末，中国钢材价格指数（CSPI）为114.37点，环比回升2.91点，升幅为2.61%，连续第三个月环比下降后首次回升；同比下降36.70点，降幅为24.29%，连续第五个月低于上年同月（见图1）。

图1 2021-2022年8月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

（一）长材、板材价格均由降转升

8月末，CSPI长材价格指数为120.78点，环比回升3.15点，升幅为2.68%；CSPI板材价格指数为112.94点，环比回升2.61点，升幅为2.37%，比长材升幅低0.31个百分点；与上年同期相比，长材、板材价格指数分别下降32.29点和39.66点，降幅分别为21.09%和25.99%（见图2、表1）。

表1 2022年8月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

图2 2021-2022年8月CSPI长材和板材价格指数走势图

（二）主要品种钢材价格变化情况

8月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格有升有降。其中，高线、三级钢筋、角钢、中厚板、热轧卷板和冷轧薄板价格由降转升，分别上升103元/吨、144元/吨、88元/吨、74元/吨、153元/吨和111元/吨；镀锌板和热轧无缝管价格环比继续下降，但降幅收窄，分别下降1元/吨和25元/吨（见表2）。

表2 2022你8月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

8月份，CSPI综合指数总体呈小幅波动走势，其中第一、二周小幅回升，第三周小幅回落，第四周小幅上升。进入9月份以来，前两周钢材价格持续回落，第三周小幅回升（见表3）。

表3 2022年8月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要地区钢材价格指数均由降转升

8月份，CSPI全国六大地区钢材价格指数均由降转升。其中

西南地区环比升幅较大，升幅为3.26%；东北地区环比升幅较小，升幅为1.63%；华北、华东、中南和西北地区钢价指数环比分别上升2.37%、2.50%、2.75%和2.45%（见表4）。

表4 2022年8月CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）基建及制造业用钢形势好转，房地产业仍不乐观

据国家统计局数据，1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.8%，比1-7月份上升0.1个百分点。其中，基础设施投资增长8.3%，比1-7月上升0.9个百分点。制造业投资增长10.0%，比1-7月上升0.1个百分点；房地产开发投资下降7.4%，降幅较1-7月加大1.0个百分点。其中房屋新开工面积下降37.2%，降幅较1-7月加大1.1个百分点；8月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.2%，较7月份增速加快0.4个百分点。其中通用设备制造业上升0.8%，专用设备制造业增长4.5%，汽车制造业增长30.5%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长5.8%，电气机械和器材制造业增长14.8%。从总体情况看，房地产业形势仍不乐观，但基础设施建设和制造业增速加快，是拉动钢材需求增长的主要因素。

（二）钢铁产量环比回升，钢材净出口量有所减少

据国家统计局数据，8月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为7137万吨、8387万吨和10833万吨，同比分别下降0.5%、上升0.5%和下降1.5%；粗钢日产270.6万吨，环比增加3.0%；日产钢材349.45万吨，环比增加2.0%。另据海关统计数据，8月份，全国出口钢材615万吨，进口钢材89万吨，净出口钢材526万吨，环比减少62万吨。总体来看，8月份国内市场钢材表观消费量有所增长。

（三）铁矿石价格环比下降，煤焦、废钢价格环比上升

8月末，国产铁精矿价格环比下降0.33%，CIOPI进口矿价格环比下降12.22%，炼焦煤和冶金焦价格由降转升，环比分别上升3.95%和12.92%，废钢价格环比上升12.44%（见表5）。

表5 2022年8月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格环比降幅收窄

8月份，CRU国际钢材价格指数为238.2点，环比下降19.4点，降幅为7.5%，较上月降幅收窄6.3个百分点，连续第四个月环比下降；比上年同期下降99.6点，同比降幅为29.5%（见图3、表6）。

表6 2022年8月国际钢材价格指数（CRU）变化表

图3 2021-2022年8月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）长材、板材价格均环比下降

8月份，CRU长材价格指数为263.9点，环比下降14.9点，降幅为5.3%；CRU板材价格指数为225.5点，环比下降21.5点，降幅为8.7%，比长材降幅高2.4个百分点；与去年同期相比，CRU长材价格指数下降17.1点，降幅为6.1%；CRU板材价格指数下降140.5点，降幅为38.4%（见图4）。

图4 2021-2022年8月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美、欧洲和亚洲均继续下降

1. 北美市场

8月份，CRU北美钢材价格指数为259.6点，环比下降36.4点，降幅为12.3%，较上月收窄0.7个百分点；美国制造业PMI为52.80%，环比持平。8月末，美国粗钢产能利用率为79.3%，环比上升0.9个百分点。本月美国中西部钢厂主要钢材品种均持续下跌（见表7）。

表7 2022年8月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2. 欧洲市场

8月份，CRU欧洲钢材价格指数为294.9点，环比下降7.4点，降幅为2.4%；欧元区制造业PMI为49.7%，环比下降0.1个百分点，位于荣枯线以下。其中德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为49.1%、48.0%、50.6%和49.9%，除法国和西班牙外，其余国家均持续下降。本月德国市场主要钢材品种中，除钢筋价格小幅回升外，其它品种价格均有所下降（见表8）。

表8 2022年8月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3. 亚洲市场

8月份，CRU亚洲钢材价格指数为194.4点，环比下降15.8点，降幅为7.5%；日本制造业PMI为51.5%，环比下降0.6个百分点；韩国制造业PMI为47.6%，环比下降2.2个百分点；印度制造业PMI为56.2%，环比下降0.2个百分点；中国制造业PMI为49.4%，环比上升0.4百分点。本月印度市场长材价格环比止跌回升，板材价格降幅收窄（见表9）。

表9 2022年8月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材价格走势分析

（一）稳增长政策措施陆续落地，钢材需求有望进一步恢复

尽管国内经济恢复还存在很多不稳定不确定因素，但我国经济韧性强、潜力大、长期向好的基本面没有变。随着一系列稳增长政策措施累积效应的释放，国民经济有望逐步恢复。从下游行业发展形势看，基础设施建设持续发力，机械行业小幅反弹，汽车、造船等行业回升趋势明显。但房地产行业低谷徘徊，家电、集装箱等行业或持续下行。总体来看，后期国内市场钢材需求会有所回升。

（二）钢铁产量环比小幅增长，市场供需总体有望平衡

据钢铁协会统计，9月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产209.82万吨，环比增长3.3%。据此估算全国日产粗钢281.43万吨，环比增长0.86%。从后期情况看，随着下游需求逐步释放，国内钢铁产量小幅增长，有利于供需两端形成新的平衡态势。

（三）社会库存持续下降，企业库存波动下行

据钢铁协会统计，至9月上旬，21个城市五大品种钢材社会库存880万吨，比8月末减少39万吨，下降4.2%；同比减少277万吨，下降23.9%。从企业库存情况看，8月末环比下降3.98%；截止9月上旬，重点统计钢铁企业库存为1706万吨，比8月末增加112万吨，增幅7.03%；同比增加374万吨，增长28.1%。

（四）后期需要关注的主要问题

一是钢铁产量有所增长，供需两端维持平稳至关重要。需求恢复滞后于生产的恢复，是造成5-7月份钢材价格持续大幅下跌的根本原因。虽然8月份钢价止跌趋稳，但9月份又出现小幅回落，显示市场供需两端弱平衡态势仍较脆弱。钢铁企业要发挥市场供给主体作用，努力维护市场平稳运行。

二是煤炭、焦炭和废钢价格反弹，后期降本增效任务仍然艰巨。据协会监测数据显示，8月份煤炭、冶金焦、废钢价格均有所回弹，尽管9月中旬有所回落，但仍比7月末上升。后期企业成本上升压力仍较大，对标挖潜、降本增效的任务仍然艰巨。