论资产管理效率的提升策略

张奇鹏

（中国平煤神马能源化工集团有限责任公司，河南 平顶山 467099）

资产管理是企业经济管理链条上一个非常关键的环节，是能够对企业经济工作产生强烈影响的一个硬核。可是虽然如此，在企业资产管理中却存在着一系列问题，并且其中很多问题由来已久，长期被漠视。比如，管理方式粗犷、管理流程粗糙、管理制度残缺、管理理念落后，以及资本结构失衡、产权关系不清、资金管理涣散、资本扩张乏力、资产周转缓慢、资产评估不准、信息化程度较低和权、则、利关系不明晰，等等。这些都是降低资产管理效率的拉手，企业经济发展道路上的绊脚石。尽管国家政府对企业资产管理问题出台过明确的政策，且三令五申，企业自己也制定了很多管理措施，采取了很多管理办法，但是总体来说，仍然没有达到当前市场经济发展水平所要求的标准。尤其值得关注的是，近些年，我国市场经济一直处在稳定的增长态势，吸引了大量国外资本积极来华发展，与国外发达国家企业相比，我国企业在资产管理效率方面可谓毫无竞争力。所以，积极探索资产管理效率的提升策略，对我国企业来讲，不仅是对内竞争的需要，也是对外抗衡的需要。

一、推行精细化资产管理理念

受当时发展观念、技术水平、经济实力和自然条件等因素制约，我国企业在建国伊始采取的是粗放型发展模式，这种模式在企业经济管理中的延续时间长达几十年之久，给资产管理也带来了很多不利影响。进入新世纪后，随着自然资源的日渐枯竭和生产技术水平的大幅提高，精细化理念逐步成为引导企业经济发展的主流，企业推行精细化资产管理的条件已经成熟了。一是要建立资产使用信息登记、记录、备案制度，捋顺资产管理流程和控制过程，强化对资产价值管理和增益管理；二是要按照财务制度要求建立健全资产管理台账，严格对资产从采购环节伊始到录入环节、使用环节、保养环节、维修环节、盘点环节，直到报废环节的全过程监管，保证对资产运营状态的实时掌握；三是要建立资产管理线上系统，开放各部门、各生产单位的资产使用信息，保持各部门、各生产单位就资产使用情况的随时互通，强化对资产基础信息的管理，强化对资产的缺陷管理、检修管理、计划管理和线上运行监控管理；四是要建立资产使用权限约束机制，对资产管理权和使用权进行合理分配，各部门、各生产单位，只能在符合业务需要的条件下才能享有对资产的使用权和处置权，严防在资产管理过程、使用过程中出现人情化、关系化的现象，任何人、任何部门都不得越权管理和使用资产；五是要建立智能化资产查询系统，为资产管理部门和资产使用部门查询资产变化情况和使用情况提供方便，降低资产的闲置率，提供资产的使用率。

二、推广资产全生命周期管理模式

资产全生命周期管理，是指企业从满足生产运营活动的整体需要出发，对资产的使用计划、采购规划、运行维护、检修保养、技术改造、报废处置等全过程所进行的统筹规划，通盘考虑，在资产使用安全和使用效能得到可靠保障的前提下，达成资产全生命周期成本的最优化。资产全生命周期管理是将资产作为主体对全生命周期成本管理的发展应用，旨在以此找到生产运营活动中初期投入与后期运维之间的最佳费用比例关系，把过多考虑保持初期低投资的落后做法从资产管理观念中剥离出去，促成资产全生命周期各个管理阶段、使用阶段的“无缝对接”，从而实现保证资产管理质量、提高资产运营效率的目的。应用资产全生命周期管理模式，需以管理流程为主线构建流程管理导向框架，改变传统资产管理工作中有关部门只参与资产管理的某个阶段、只对资产管理某个阶段负责的条块割裂状态，让有关部门都肩负责任参与到资产全生命周期管理中来，以此加强跨部门之间的资产管理协作，扩大资产全生命周期的信息共享，保证资产全生命周期管理的无短板，可以形成完整闭环。

三、采用资金集中管理办法

在逐利动机驱使下，企业会不断扩大生产运营规模，致使系属分子公司、生产单位等越来越多，多层次管理、多元化经营、跨区域开展业务等将在企业内部以常态化的方式存在着。由于每一级次子公司、生产单位等在资金使用上都拥有对应的独立权，因此以总部角度而论，其内部资金不论在使用上、还是在管理上，都处在一种分散的“各自为政”状态，并由此带来了不同分子公司、生产单位之间有的多余资金闲置、有的金融贷款居高、有的财务费用增加、有的使用成本过大等问题。这是一种资金管理上的“内耗”现象，要消除这种内耗，在制度上、程序上和操作上对资金实施集中管理是一种行之有效办法，不仅能发挥出整体资金的规模优势，优化资金资源配置，而且还能降低资金使用成本，提高资金使用效益。一是建立资金集中管理制度，将旗下所有资金都集中到企业总部由总部统一调度、统一管理和统一支配使用，保障资金资源在管理上的优化整合和在使用上的合理配置；二是实行全面资金预算管理，提高资金分配和资金使用的统筹性、计划性和针对性；三是实行收支两条线，收入资金要全部归集到企业总部账户集中管理，支出资金由各使用单位申报计划，由企业总部按申报计划拔付给使用单位；四是建立月度财务收支和现金流量管理制度，月度资金使用必须计划先行，现金流量波动只允许在百分之五与百分之十之间徘徊，保证现金收支和流量的稳定性；五是强化应收账款回流措施，减少应收账款对生产运营资金的挤占，减少呆账、坏账、死账风险；六是加强对资金结算的预审管理，降低资金风险，保障资金安全。

四、建立资产清查常态化制度

资产清查是企业保证会计核算质量和核算工作正常开展的基础，是企业定期、不定期对资产所进行的清点和盘点，是企业保证资产管理账实相符、账账相符、账证相符、账表相符的必要举措。通过对资产的清点和盘查，企业可以清楚掌握财产物资的储备情况、保管情况和使用情况，可以清晰明确管理责任的建立情况、落实情况和执行情况，改善资产管理现况，发掘资产潜在能力，加速资产周转速率，提高资产使用效率。一是责令营销部门负责对应收帐款、预收帐款的清查与核实；二是责令生产计划部门、设备管理部门、技术改造部门、总办室等负责对预付帐款、应付帐款的清查与核实；三是责令仓储部门负责对原辅料以及备品、备件、半成品、成品和负责对发货运费结算款项的清查与核实；四是责令设备管理部门负责对生产运营设备的清查与核实；五是责令技术改造部门负责对已交付使用和在建项目的清查与核实；六是责令总办室负责对建筑物、建筑设施、土地所有权、使用权和办公用设备等的清查与核实；七是责令计检部门负责对计量、检测用低值易耗品的清查与核实；八是责令财务部门负责对其他应收应付账款和不在上述清查核实范围内财产、物资、债权、债务、所有者权益等的清查与核实；九是责令审计部门负责对各部门资产清查与核算结果的复审；十是责令纪检监察部门负责对清查与核算过程的纠察与监督，堵住徇私舞弊和弄虚作假的通道。清查过程要做到边清查、边登记、边造册，通过清查为提高资产管理效率摸清家底，掌握实情。

五、优化资本结构管理

资本结构，即资本的价值构成与比例关系，理想中的最佳资本结构可以让股东财富最大化或股价最大化和企业资金运营成本的最小化。要实现理想中的最佳资本结构，就必须不断地对资本结构实施优化管理，亦即通过对资本结构的不断调整使之无限趋于合理化的过程。通过优化资本结构管理，企业可以改善治理结构，建立激励与约束机制，形成产权清晰、权责分明、管理科学的现代企业制度，促进经济价值的增长，保障资产的保值增值。一是结合行业类型、财务状况、资产配置、产品生产、市场营销、税费缴纳、利润水平以及投资人、债权人和经营管理者等利益关联方的心理价值预期确立一个合理的目标资本结构，不要贪大求洋，不要好高骛远，要从“先给自己确立一个小目标”做起；二是充分利用好“财务杠杆”的作用，对国家货币政策、金融政策、宏观经济政策调整等保持高度的敏感性，保持良好的银企关系，维系顺畅的融资渠道；三是加快转型发展的脚步，降低对国家资金扶持的依赖，深入研究资本市场运行规律，保证投资决策的正确性，投资效益的稳定性；四是丰富投资主体，通过多元化投资主体的方式分散资金风险；五是保持合理的资产负债率，保证必要的偿债能力，控制好债务风险。

六、有序实施资本扩张

资本扩张是资本与生俱来的固有属性，是市场竞争环境下企业的生存法则，也是企业做大、做强、做优的必由之路，指的是，企业在现有的资本结构下，通过内部积累、追加投资、吸纳外部资源（比如，兼并、收购、战略联盟）等方式，使资本规模得到一定程度扩大的过程。资本扩张可以增加企业的盈利能力和获利能力，有助于企业实现股东价值和管理者收益的最大化，也有助于企业资产的保值增值和管理效率的提升。资本扩张有横向型、纵向型、混合型等三种扩张方式，企业应视生产运营活动的具体情况而确定选用那种方式更适合当前的扩张需要。一是企业在资本扩张中不能过多依靠地方政府的行政干预力量，而应将扩张重点放在自身对资本运营能力和增值能力的培养上，通过提高自身的市场竞争力来提高资本的利润率，积累转增资本；二是企业在资本扩张中应将工作重心放在对存量的盘活方面，切忌搞重复建设，把摊子铺得过大，力争通过对存量的合理重组，扩大市场份额，提高市场占有率；三是企业在资本扩张中要加大对货币资金、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等无形资产的运用力度，提高自身在资本市场上的影响力、渗透力和辐射力，促进资本规模和市场规模的合一发展；四是企业在资本扩张中要以政府制定的兼并政策、产业化政策和市场容量扩张政策为指导，保持与国家经济政策的同步偕行，这不但是保证资本扩张有序推进的政策保证，也是必不可少的政治保障。

七、健全资本运营决策机制

资本运营是企业实现经济效益增长、保障资产保值增值的一种重要方式，是企业基于市场法则、资本运作技巧和科学运动，对有形和无形存量资产通过流动、裂变、组合、结构调整、优化配置等方式所进行的经营性运作。资本运营有扩张型和收缩型两种模式，采取那一种运营模式才更适合企业当前经济活动需要，是由高级管理层的人为决策来确定的。由于参与资本运营决策的有关人员在使用决策权的时候，难免会夹杂个人主观因素，难免会表现出片面性的一面，因此，企业有必要通过建立资本运营决策机制来限制主观片面认识对正确决策的干扰，减少决策失误，保证决策的正确性。一是建立资本运营决策分权模式，明确界定拥有决策话语权人的决策权限，开放集思广益博采众长的建言通道，严防出现“一言堂”“一支笔”式的决策，严厉杜绝“拍脑门”“拍胸脯”式的决策；二是建立重大决策合法性审查机制，把员工代表和股东代表参加、专家论证、风险评估、合法性审查、集体讨论决定等确定为进行重大决策的法定程序；三是厘清决策者的责任，明确对重大决策的终身责任追究和责任倒查，保证决策程序的严谨性和严肃性；四是促进资本决策与核心竞争力的相互配合，把提升资本效率、效益作为决策的目标，把提高核心竞争力作为决策的出发点，保证决策结果是在兼顾资本效益提高和核心竞争力提高的条件下形成的；五是严格执行《公司法》中的有关要求，明确决策、执行、监督三者间各自独立、权责明确、互相制约的关系；六是将成本扩张和资本收缩有机结合，分析资本的投入和产出比，找出投入与产出之间的最大公约数，找到资本运营效益的最大化方法。

八、加强资产评估管理

资产评估，指的是对评估资产在某一特点时间节点的价值所进行的评定与估算的过程和行为。企业资产评估，是指评估机构及其评估人员受企业管理当局委托，根据国家政策法规的有关规定，为实现一定的评估目的，依据有关评估原则、评估程序、评估方法和价值类型，对不动产、动产、无形资产、企业价值、资产损失或者其他经济权益等所进行评定与估算。资产评估是资产管理的重要内容之一，有效的资产管理离不开对资产的准确、完整、合法的评定与估损，只有建立在准确、完整、合法评定与估损基础之上的资产管理，才能保障其保值增值，不被侵蚀和流失，才能保障其管理效率的不断提高。一是选择适用的资产评估标准。资产评估标准是资产评估的重要要素之一，主要是指资产评估所应适用的价格标准，对资产评估标准的选择是否适用，与评估行为的成败有着直接的关系，应以我国资产评估管理要求和国际资产评估惯例为参照，保证估价类别与资产业务的相匹配。二是选择适用的资产评估流程。第一步是明确评估对象，主要包括无形资产评估、机器设备评估、房地产评估、资源资产评估（如森林资源、矿产资源）、长期投资评估（如债券投资、股权投资、其他资产）、流动资产评估（如实物类流动资产、货币性资产、应收账项及其他流动资产）和企业价值评估（如股权转让和经济转型）等内容；第二步是签订评估约定书；第三步是编制评估计划书；第四步是收集资产评估资料；第五步进行现场勘察；第六步是进行评定与估算；第七步是编制和提交评估报告；第八步是将评估档案归档。三是选择适用的资产评估方法。同一资产如果选用评估方法不同，则得出的评估结果也不尽相同，所以在评估中最好是将各种方法综合运用。目前常用的评估方法主要有收益现值法（即将被评估的长期资产未来预期收益按一个合理的折算率计算出的现值作为估算该项资产现值的标准）、重置成本法（即以重新购置被评估资产可能花费的成本作为估算该项资产现值的标准）、现行市价法（即以被评估资产的现行市价作为估算该项资产现值的标准）和清算价格法（即以清算资产可变现价值为标准对被评估资产的价值进行评估）。四是选择适用的评估结果确认。其内容主要包括评估结果的真实合法、评估标准的规范合理、评估方法的正确科学、评估资料的完整齐全、评估报告的鉴定审核和评估结论的公正客观。五是选择适用的评估机构和评估人员。要求评估机构和评估人员需具备扎实的经济学、财务学理论基础，能够很快掌握企业的财务基本状况、财务报表循环、资产负债特征和所处的行业经济状况，能够对拥有不同内在禀赋的资产进行评定与分析，能够公允的对不同的资产进行评定与估值。

九、提高资产周转率

资产周转率是财务分析指标体系中的一项关键要素，在体系中占据着至关重要的位置，在衡量一个企业资产管理效率时，资产周转率是其中一项不可缺少的极其重要的财务比率。对资产周转率的定义通常为“总营业额与总资产之间的比值”， 其计算公式为：总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额×100%或总资产周转天数=360/总资产周转率（次）。总资产周转率计算公式中的营业收入净额指的是减去销售折扣及折让后的净额，平均资产总额指的是资产总额年初数与年末数的平均值（其数值来源由资产负债表提供）。平均资产总额的计算公式为：平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2。总资产周转率能够反映出企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度及其管理质量和利用效率，能够反映本年度及之前年度企业总资产的运营效率及其变化和相比于同行业企业在资产利用上的差距。所以，科学分析、评价总资产周转率指标，对于企业挖掘资产使用潜力、保证资产使用质量、增强资产使用收益和提高资产管理效率等都具有重要意义。通常，一个企业总资产周转率的数值越高，则说明该企业总资产的周转速度就越快，企业资产利用效率和管理效益也就越高。一是可以在资产不变的情况下通过提高资产创收能力（增加销售收入）来提高资产的周转率；二是可以在收入不变的情况下通过减少资产（将不能创造收入的资产从企业剔除掉）来提高资产的周转率；三是可以通过收入增长率大于资产增长率（让后续增加资产创收能力大于前期资产创收能力）的方法来提高资产的周转率；四是可以通过减少流动资产（在无法增加收入的情况下）来提高资产的周转率；五是可以通过降低间接成本（如租金、广告、间接人工费用等）来提高资产的周转率；六是可以通过清理非生产性资产（如停用的楼宇、设备、交通工具等）来提高资产的周转率；七是可以通过延长应付账款期限（在与供应商协商好的情况下）来提高资产的周转率。

十、强化财务管理与内部审计职能

首先，财务管理是企业保持正常生产运营活动的中枢，是指企业在一定目标下对资产购置、资本融通、现金流量和利润分配等所实施的管理行为或过程，就企业资产管理而言，不但是财务管理的内容之一，而且与财务管理中的所有活动事项都有着密切的联系，财务管理中任何一项内容能力的强化，都是对提高资产管理效率作出的贡献。一是强化会计基础管理，包括统一会计标准，规范会计操作，严格会计执行，强化会计应用；二是细化预算管理，包括细化资产购置预算，细化运营成本预算，细化现金流量预算，细化利润分配预算；三是完善财务风险控制，包括完善财务管理流程，完善组织内部控制，完善财务稽核制度，完善风险预警机制。

其次，内部审计是对企业经济行为进行审查和评价的行为或过程，内部审计通过运用系统、科学、规范的方法来审查和评价企业经济活动的适当性和有效性，助力企业完善公司治理结构，保障资产保值增值，提高资产管理效率。一是要强调内部审计的务实性，要抓住企业经济活动中的关键环节和核心要素，突出审计对象的重点、难点和焦点；二是要强调审计流程的规范性，要为内部审计程序建章立制，做到依法依规、依照企业管理制度和经济责任审计需要而开展审计活动；三是要强调审计结果的实效性，要能够起到帮助企业规避财务风险、严查徇私舞弊、防范资产流失、保障资产保值增值和防止资产管理效率下降的作用。

十一、结语

资产是企业赖以生存和发展的重要保障。资产管理是企业管理架构体系上的一个关键节点，是保证企业生产运营活动健康开展的基本要求。在竞争激烈的资本市场上，一个企业的资产管理效率如何，也常常是衡量这个企业竞争力的重要指标，所以，加强资产管理，不断提高资产管理效率，便成为市场环境下企业经济管理中一个恒定不变的主题。