新经济模式下如何提高会计信息质量的 几点思考

庄璟

（中外运-敦豪广东分公司，广东 广州 510075）

新经济源于信息技术革命，是在信息技术进步后，产生的数字经济、共享经济、知识经济、创新经济、新零售、“互联网+”等等，共同构成了新经济的基本定义和内涵。新经济是传统经济的进一步发展，必然也存在与传统经济的不同特征。比如，产品生命周期，呈现日益缩短的趋势；商业模式创新，呈现日新月异的模式；产品制造模式，体现为小批量、个性化、定制化；市场营销渠道，体现为线上为主、平台为王；竞争优势获取，主要通过创新驱动、市场良性反馈获得；企业边界定义，交叉重叠、外包联合、资源整合等成为常态，企业网状交融，边界不再清晰；员工素质要求，更加侧重学习能力、应对环境变化能力。面对新经济模式，会计在原则、体系、方法上也必须与时俱进，不断进行探索、创新、改革，才能巩固和发挥会计信息在社会经济生产中的独特地位。

一、新经济模式的现状及发展趋势

新经济近年来发展如火如荼，已经占据了经济社会的各个方面，重塑了许多市场的竞争格局，大有取代传统经济的趋势。

（一）新经济增长强劲

根据联合国2017年统计数据，广义口径统计的新经济占GDP比重，中美两国分别达到了30%和21.6%。根据《中国数字经济发展及就业白皮书（2020）》的统计数据，新经济对我国经济的高质量发展发挥了重大作用，其对GDP增速的贡献比例甚至达到了67.9%，创造了1.9亿个就业岗位，而且还在不断增速发展当中。

（二）新经济公司股票市值巨大

2019年全球十大市值公司里，新经济企业占了7家，市值占比81%。2019年我国在境内外上市的十大互联网公司市值总额9.5万亿元，同期A股3777家上市公司总市值50万亿元。

（三）新经济已经充分展示出其强大的增长趋势，但在新一轮的信息技术革命和创新下，其发展仍是方兴未艾，必将继续释放核聚变一样的磅礴力量

阿里研究院认为，新经济在未来10-20年内，还有以下趋势值得关注：首先，新经济由服务业发展到制造业。随着5G技术的推广普及，工业互联网的发展进入快车道，反应敏捷、适应需求个性化、产品定制化、技术可升级迭代的智能工厂，将对传统的产品同质化、技术固定化的制造工厂造成颠覆性的打击。其次，智能化将会重新解构新经济发展浪潮。人工智能、“数据+算法+算力”的决策机制，近年来逐渐从商业模式中脱胎而出，开始对社会经济的方方面面进行快速变革，随着人工智能、5G互联网、云计算、大数据、算法等突破企业边界，社会化大协作的变革成为大趋势。此外，应对数字平台经济的垄断将带来新发展路径。近年来，数字平台在前期的新经济初期野蛮生长，不断通过“技术+资本”的护城河，实现市场集中度，对社会资源产生巨大的虹吸效应。对于数字平台的垄断，一直存在两种截然相反的观点：一种是这种垄断来自商业模式的创新、应当予以肯定，否则会挫伤创新的积极性；另一种观点是垄断不利于中小企业的生存发展，会绑架整个社会经济的发展。两种观点的存在，是新经济遇到的新挑战，如何解决化解这个问题，将决定未来新经济的发展路径。

二、新经济模式下会计信息质量存在的问题

（一）收入确认准则运用存在难点

新经济浪潮席卷，通过技术创新和商业模式创新，诞生了许多的新企业和新业态，例如提供网络购物、网络游戏、视频直播等新型服务平台企业。如何确认这些新经济企业的收入，是会计人员需要面对的挑战性问题。会计准则规定，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人，并以此作为采用总额法还是净额法来确认收入的依据。上述准则属于原则导向型的规定，实际运用时往往不好判断，尤其是应用到新经济企业时，判断的尺度更加难以把握。

例如美团的外卖配送业务，是为餐饮用户和餐饮商家、配送骑手三者提供撮合服务的平台，从餐饮用户收取的费用中，美团只保留了其中一定比例的餐饮佣金和配送管理费，其财务报表中是严格按照净额法进行账务处理的。但是由于我国对于餐饮平台的管理逐渐趋于严格，一旦发生骑手安全事故、餐饮出现食物中毒等事故，主要的赔偿责任还是会由美团承担。因此有理由相信，美团的客户并不是在其app上下单的客户，而是餐饮商家和骑手，美团应该属于代理人的角色，采用净额法确认收入。但是从另外一个角度看，餐饮客户、餐饮商家、骑手都是美团的客户，美团负责收取餐饮费和配送费，并承担相当一部分最终餐饮客户的信用风险和事故赔偿责任，又属于主要责任人的角色，如果按照总额法确认收入，也是合理的。

（二）无形资产的确认和摊销存在悖论

1．在无形资产的确认方面

新经济企业的核心竞争力往往在于其创新的品牌、专有知识、专有团队、专利和版权、用户数据等等，这些知识资产形成的“知识护城河”成功建立后，可以持续为企业带来巨大的价值。但这些最能体现企业对于知识资产的投入，要在现有的财务报告中确认为无形资产却存在相当大的难度。

例如腾讯公司，多年以来属于中国企业中投入研发资金较多的企业，其2021年年报显示，年度内研发投入518.8亿元，且保持着快速增长的趋势。高额的研发投入，持续为腾讯创造了竞争优势，产品服务的不断迭代开发，形成了大量的专利。但同时，因为无形资产资本化的标准并不完全适用新经济企业，腾讯每年的研发支出绝大多数都费用化了，形成无形资产的非常少。从腾讯的财务报告附注信息了解到，其无形资产仅包括：经授权的网络内容、游戏特许权、版权、电脑软件及技术等这几项。这意味着腾讯对微信和QQ的平台产品的建设和维护开支中的绝大部分，都在当期计入了损益，没有形成资产。腾讯最核心的竞争力产品，最巨大的平台资产实际上都处在腾讯财务报表的资产负债表之外，彻底的隐形了。从这个角度来说，腾讯的财务报告对于外部的报表使用者来说是无效的。

在利润表方面，因为大量无形资产费用化了，导致新经济企业的经营绩效严重扭曲，例如华为公司近10年的研究开发费用投入占营业收入的比例平均高达14%，占税后利润的比例平均高达168%，如果大量无形资产能够资本化，华为公司的经营利润将可以达到现在水平的2倍甚至更多。按照现有会计准则，大量研究开发支出没有能够资本化，报表体现的华为盈利能力与实际情况出现了巨大的偏差。

2．在无形资产的摊销方面

根据会计准则，企业计提固定资产折旧和无形资产摊销，用于弥补固定资产和无形资产的价值损耗，例如购置的电脑、使用的软件，会随着使用时间而产生价值上的损耗。但是在新经济企业，例如腾讯、阿里巴巴、美团、百度、滴滴等新经济平台企业，其核心的平台的价值，却是随着用户使用的时间越长、使用得越频繁，累积的数据越多，平台的资产价值越增长。这是由于新经济企业的网络聚集效应所引发的，既然平台企业的数据平台资产等，是伴随着用户的使用越来越有价值，不会产生价值损耗，那么这些企业的数字平台资产继续计提折旧就会与实际情况产生巨大偏差。

（三）企业报表与企业估值存在背离

在资本市场上，新经济上市企业存在着普遍的高估值、高市净率的现象，根据数据显示，2019年末我国科创板上市企业的平均动态市净率将近6倍，是同期上证主板的市净率（只有1.4倍）的将近4倍。对于这个现象，存在2种观点：第一种观点，科创板的投资者对于新经济企业的概念不断炒作，从而形成过高市净率泡沫；第二种观点，科创板的投资者对于新经济企业未来成长有很高的预期，从而产生合理的高市净率。本文认为上述两种观点都有一定的道理，但除此以外，因为新经济企业的财务报表使用的会计准则没有与新经济企业的现状相适应，例如大量的无形资产没有计入新经济企业的报表中，形成了对其净资产的严重低估，也可能是科创板新经济企业市净率较高的另一个原因。

三、新经济模式下提高会计信息质量的对策建议

（一）科学合理确认收入

新经济模式的企业，如何合理确认收入，是非常具有挑战性的会计工作。现有会计理论下，无论是总额法还是净额法，确认的收入都不会对利润项目产生严重影响。但在由于不少新经济企业相当长的一段发展时期是亏损的，其在资本市场融资过程中，利润表项目中的“营业收入”数值往往成为企业估值的重要基础，成了反映新经济企业财务状况的重要财务分析指标。本文建议有必要对新经济企业的收入确认准则进行一些微调，要进一步考虑到新经济时代的新业态、新业务模式、新虚拟资产的特性等等。

（二）优化无形资产会计处理规定

1．无形资产的确认标准需要进行调整

在传统经济时代，企业以有形资产、固定资产为主要资产；在新经济时代，企业特别是高科技企业、信息技术企业、媒体通信企业等，其有形资产、固定资产等在企业内部的价值创造中已经不再发挥重要作用，反而是无形资产（品牌、技术、团队、数据、算法、专利等等）成为企业价值创造的核心。但是现有会计准则，是基于传统经济模式制定出来的，对于无形资产的确认设置了比固定资产等有形资产更为严格的门槛，由此导致了大量的无形资产没有在资产报表内反映，削弱了财务报表对于使用者的有效性。因此有必要对新经济企业的无形资产会计确认标准进行调整。

2．需要改变无形资产费用化更稳健的观点

会计学的基本原则中，稳健性是很重要基石，稳健性压倒一切的会计思想和准则贯穿了会计学数百年的发展历史。面对无形资产在未来存在的不稳定性和不确定性，资本化的要求就十分严格，将其费用化就被当作贯彻会计稳健原则的标准操作。但无形资产在上一个会计周期费用化形成的报表稳健，必然导致后一个会计周期，因为没有无形资产资本化后的摊销，导致报表高估了盈利，从而破坏了当期的会计稳健。因此需要改变无形资产费用化一定会比资本化更加稳健的思想，才能改变新经济企业的利润表数据与现实不符、资产负债表大量资产虚无的不良局面，才能促进新经济企业通过资本市场和金融市场进行融资时，财务报表数据的有效性和适用性。

3．无形资产的摊销标准需要进行调整

虽然腾讯、阿里这些企业的数据平台资产的价值，每年随着用户使用数据的增加在不断增值，但在年报里，按照会计准则依然对其平台资产进行折旧和摊销。这些折旧摊销与实际情况的背离，使得这些企业的财务报表数据与企业实际价值不断背离。需要改变新经济企业无形资产摊销的标准，对无形资产进行会计重新判断、分类定义，允许特定判断下的无形资产减少摊销甚至暂停摊销，才能纠正新经济企业报表数据与企业价值的严重背离，提高财务报表的可适用性。

（三）完善披露事项解决企业报表与企业估值背离

1．建立健全表外资产披露的规范

例如对于人力资本、供应链资本、智慧资本，在某些新经济企业中，发挥着价值创造的重要作用。但人力资本和供应链资本、智慧资本等，并不能完全由新经济企业控制或者所有，例如其人才团队也可能随时发生变化，供应链中的重要的客户和供应商也可能随时变化，因此都难以符合资产要素的定义，难以被可靠计量，难以在会计报表中对其进行正式确认，唯一的办法是进行表外披露。但如何进行表外披露，目前并没有统一的规范。各个新经济企业披露标准不一，使用者就难以进行有效的对比分析。因此需要建立健全表外资产的统一披露规范，以便使得会计报表使用者能获得最有效的信息。

2．改善未来事项的披露规范

新会计准则虽然对于未来事项的披露要求有所增加，但是其本质上还是着重过去事项、轻视未来事项，这与侧重未来的新经济企业估值模型存在本质上的冲突。新经济企业的行业生命周期、企业发展前景、重要技术的升级迭代速度、商业模式的创新方向、监管环境未来的变化、投资者对于风险的偏好程度变化趋势等等，都会对新经济企业的财务信息，有着更多的未来事项披露需求。但由于这些事项尚未完全发生，按照现有的会计准则的规定，是不得确认的。这导致了财务会计信息的披露明显滞后于信息使用者的需求，报表使用者只有跳过财务报表去寻求更多的信息。要改变这种情况，必须进一步对未来事项的披露设置更多、更细致的标准和规范。

四、结束语

新经济时代，新的经济类型、新的经济模式不断涌现，对会计工作提出了新的挑战，故步自封、因循守旧很可能带来会计学科自身的式微甚至逐渐消亡。在新经济席卷全球、不断重塑甚至颠覆传统行业的大背景下，需要财务会计信息质量不断提升，进而适应不断变化的外部商业环境和内部组织架构，准确、如实地反映新经济企业的经营成果和财务状况，帮助监管机构进行有效监管，帮助投资者做出有效的投资决策。