财务分析如何为企业经营决策提供依据

■姚补玉

一、财务分析的方法

1.单一分析法。

单一分析法是通过一定时期的基本单一的数据，来分析企业经营及财务状况质量的一种方法。单一分析法的判断准则需要依靠分析者的经验和财务知识。例如最常见的在企业中从财务报表的数据上，资金构成和流动比率等指标和偿债能力的大小，即是单一分析法的常见的几种表现形式。

2.比较分析法。

比较分析法是基于对项目和指标数值的不同变化的比较，发现不同点，进而分析企业经营的效果及财务状况优劣的方法。经常运用的基础数据有计划数、上期数、历史最高水平、国内外最优的同行业及主要竞争对手等。在比较基础上，能够发现差距，通过分析差异的形成原因，可以更好的发现企业的优势和劣势，帮助企业跨越发展障碍。

3.框图分析法。

框图分析法是将企业的现状和往期、预期等数据用框图来展示，反映企业财务情况的方法。通常有绝对数、相对数等指标，可以简单明了的展示数据。

4.因素替换法。

因素替换法也叫敏感性分析法，是通过某指标的每个因素进行替换，来体现某个因素的变动对该指标的变动，这种影响也叫敏感性，即敏感度。如计划数值的变动对变动影响的敏感程度。

二、财务分析的一般程序

财务分析的流程是：明确目标、制定方案、收集数据、整理信息、分析情况、结论导出。

1.明确目标。

财务分析的目标通常有信用、投资、运营、节税等几种。具体体现在企业的偿债能力和支付能力、投资资金的安全和获利能力、企业产品、生产和发展、企业的避税和节税能力等几个方面。企业也要明确分析的目的实施环境，比如是要在具体某个环节或者流程上，还是在具体某些领域内，是横向还是纵向，是时间范围还是空间范围。

2.制定方案。

分析目标制定之后，要根据任务量的多少和难易程度，研制可行方案。针对分析的范围和广度、深度，具体完成的协同机构，以及对内容、进程、标准、结点的制定。

3.收集数据。

在制定目标和方案后要根据所需完成的事项进行收集整理数据，企业的各种经营活动需要与企业所处的市场和行业动态结合，根据相关变量的变化而调整。信息的收集需要反映经济事件的发展起因、动态、趋势、最终走向，需要全面的收集各项信息。具体包括宏观和行业领域的，可以通过相关网络、视频公众号、行业论坛等在市场信息中实现。

4.整理信息。

在通常情况下，任何信息发布者所提供的信息，都是它们想向外公布的，是他们能够展示给外界的信息，作为信息收集和使用者来说，哪些是真实有用的信息，哪些是虚假的表象信息，需要我们花费一定的精力和能力去鉴别，去伪存真，逐一排查，最终留下最有用的最有利的，真实可靠的高价值的信息，为己所用。

5.分析情况。

对收集到的信息进行整理后，就要根据企业的具体情况进行本土化的切合实际的利用信息了，不同情况区别对待。例如信息的使用者是站在企业角度讲，多是企业的管理者和经营者，从这一角度出发，利润价值最大化、发展的可持续性、企业品牌知名度、纳税信用等级评定等都会对分析视角有影响。

6.结论导出。

财务分析的结论是财务分析目标的最终归宿，是企业完成分析的成果展现，可以采用报告、图表等文字形式展现，也可以是动态的图片、影像等作品的形式展出。无论是哪种方式的呈现，都是为分析作出发展指导和趋势指引，都应该具有导向性、战略性、唯一性，而结论应是清晰的、具体的、量化的。

三、财务分析的意义与作用

1.评估经营者的经营业绩。

财务分析的结果展现的是企业的发展状况，企业的发展离不开经营者的行为，那么财务分析就是企业经营者的绩效考评指标了。企业在运营的某个阶段，经营者根据企业所处时期，依据分析结论对企业的发展方向进行规制轨道，落实到位，同时也是经营者进行目标向下分解和管理实施的有利工具，在企业管理中，目标的分解和实施需要大量的人力和层级来巩固，实施的科学有效不仅是企业发展状态优劣的评判，也是企业管理机制和制度是否优异的展现。

2.发现企业所处的困境。

财务工作者大量的实际工作和财务经验的积累，可以为企业发现问题。例如企业的往来项目较少，或许说明市场开发不足，客户关系维护需要加强，一个企业的资产负债比率或许说明企业的财务杠杆运用情况、企业融资能力，企业的现金流水情况可以展现企业的资金利用效率和资金占用率、利用率。大量的银行存款或者存货，说明企业资产使用率不高，具体的财务比率和指数分析，都足以说明企业中存在的问题，这些信息的展现就是企业的身体健康体检报告，可以明确的看出来企业的发展不足，需要改进和加强提高的方面。

四、财务分析中存在的不足

1.仅有数据支撑，财务报表有局限。

目前企业的财务分析多数是由财务部门独自完成，而财务部门往往仅从数据报表来分析，对企业的具体业务不够熟悉，缺少业务的支撑，显得有些纸上谈兵，如何做到业财融合，让财务指导业务、服务业务，具体财务分析过程还存在着一定的局限性。

2.仅关注结果，缺少改进措施。

财务分析的现行行业水平来看，分析行为都是发生在经济活动发生以后，属于事后分析，缺乏对所发生的问题的预判能力，即对问题的处理属于亡羊补牢，而缺少防微杜渐。

3.仅关注企业本身，缺少环境相关度。

财务数据取自企业、源于企业，单从企业角度出发，真实、可靠，但从环境来说，忽略了环境的适应性，当企业所处的外部环境发生变化的时候，如何通过调整自身与不断变化的外部环境相适应，与时俱进就显得更符合现行情势和逻辑了。

4.各指标相对独立，缺乏关联协调性。

企业的各项经营活动都不是相对独立的，而是一个系统的，连续的，环环相扣的统一的过程，不能单从一方面分析，而要从整体角度出发，从整体的关联性去出发，将不同指标在企业的各个部门间分析比较，同时提高部门与部门间的关联性。

5.关注财务指标较多，对非财务指标关注较少。

企业的财务指标有很多，非财务指标分析使用频率相对较低，忽视了员工素质、学习方法、部门交流等其他软环境方面，最后导致财务指标的实际作用效果不太明显。

五、财务分析给予经营决策的建议

1.强化监管体制。

首先，好的内控体系有利于防范企业的财务风险，净化内控环境，加固内控机制，提高对企业运营、服务、财务等系列的管理，遵守制度，对原始单据的审核要严格，要按制度按流程办事，要提高财务数据的准确性。其次，要深入市场，加深数据的有效切入，不断向内自省，向外扩展。好的财务分析，应该能够分析出企业的监管问题，通过财务资金走向判断出企业的运营重点和核心，进而企业在制定流程时，才能够为企业制定出符合企业实际情况的战略目标，制定出符合该企业的发展方向，在管理内驱作用力下，强大企业自身。

2.提高人才素质。

社会的竞争是人才的竞争，既是个人的竞争，同时更是团队合力的竞争，只有通过不断的学习提高个人和团队的素质，通过有质量的培训提高团队整体素质，才能不断强化竞争力。企业应该大力鼓励员工在工作之余，参加各种职业技能考试，提高专业水平，让员工在各个岗位参与活动，提升业务能力，针对市场和行业的业务需求，对财务的核算、监督等工作进行符合实际的市场化，做到财务随着企业走，财务跟着市场走。同时在电子信息化的今天，只有不断提高计算机水平，提高各种软件的使用技术，让财务信息化更符合行业水平，提高工作效率。在财税政策不断变化的今天，财务人员也应该时刻关注企业相关行业的财务政策变化，及时了解避税、节税的方法，了解政策导向，给企业制定财务方向，为企业财务持续健康发展提供途径。

3.构建自我分析平台。

不同的利益主体，对财务分析的要求也不同。例如，上市公司，对企业的财务信息要求信息披露及时、真实、准确，上市公司的股东，多是通过企业的财务报表来分析企业的经营运转情况，进而对股价给予预期，及时展示企业的经济发展动态可以给投资者增加信心，增加对企业的忠诚度，提升企业股价的市场购买力。所以企业要根据自身情况，如企业在同行业所处位置，企业所处行业所在生命周期阶段，企业的融资、变现等经济实力等级方面，制定出合适的，符合企业自身情况的分析模式和平台。