替代燃料发展持续压缩油品市场空间

全球能源按品类可以分为化石能源（煤炭、石油和天然气）和可再生能源，其中煤炭和天然气在全球范围内主要用途是发电，二者用于发电的消费量分别为41%、68%；而石油主要用途是交通，占比65%。因而交通运输业是国民经济在生产过程中连接各部门的链条和纽带，是一个感应度和带动度很高的基础产业，被喻为经济大动脉，也是耗油大户。在天然气和电力等替代燃料不断增加，汽车消费市场逐步成熟，单位油耗降低，以及人口和经济增长放缓等因素共同作用下，全球成品油消费增幅将逐步下滑，替代燃料发展持续压缩油品市场空间。

根据IEA最新发布的《2022年全球电动汽车展望》，2021年全球电动汽车销量打破纪录，并且于2022年上半年继续保持强劲增长势头。这在很大程度上得益于世界很多国家和地区采取的积极扶持政策。统计显示，2021年相关补贴和激励公共资金约为300亿美元，同比翻了一番。这其中，我国电动汽车发展最为亮眼，2021年我国新能源汽车销量增长了2倍，达到330万辆，占全球销量的半壁江山，较不足9%的全球渗透率高出5个百分点。2022年上半年，我国新能源车市场共完成260万辆零售销量，同比增长120%。截至2022年6月底，全国新能源汽车保有量达1001万辆，其中纯电动汽车保有量为810.4万辆，占新能源汽车总量的81%。值得一提的是，新能源车销量的巨大增长是在汽车市场萎缩的大背景下取得的，这也意味着新能源车正加速替代传统燃油车。数据显示，2022年1—5月，我国新能源渗透率为18%，而欧洲为16%，北美洲为6%，除中国以外的亚洲新能源渗透率仅为1%。

18%的渗透率是什么概念？这意味着在一季度每卖出100辆车，就有18辆是新能源汽车，传统燃油车市场份额已被撕开巨大裂口。此外，18%新能源汽车渗透率有着更特殊意义。所谓渗透率，它指的是“商品现有需求量”和“商品潜在需求量”比值，而18%渗透率往往表明行业发展将迎来“主升浪”。

2021年新能源汽车对汽油替代比达到4.18%，2017年替代比仅0.91%，目前新能源汽车的增长，已经由政策驱动转向市场、消费拉动新阶段。

汽油下游消费主要是交通运输和生活消费两大部分，两者约占汽油总消费量的65%以上。所以，影响交通用汽柴油需求量最主要因素是新能源汽车市场发展。通过调节新能源汽车销售渗透率，观察不同情况下未来交通用汽柴油需求变化情况，可以测算出在不同达峰年度下对应全球新能源汽车市场发展情况及对全球交通用汽柴油消费量的影响，包括2022年立即达峰、2025年达峰和较晚的2035年达峰。

“从全球各主要国家及政府颁发的新能源汽车规划来看，到2030年，最迟2035年，市场上将不会再有燃油车销售，新的趋势已经发生。”5月24日，宁德时代首席制造官倪军在瑞士达沃斯举行的2022世界经济论坛年会上如是说。据CleanTechnica网站2021年全球新能源品牌销量数据显示，2021年全球新能源车型累计销量近650万辆，较去年同期增长108%。燃油车和新能源车一降一增的趋势，正是当下汽车市场发展趋势。

2021年全球多家车企发布新能源发展计划，更多科技企业开始进军新能源汽车领域。汽车产业在数字化、智能化、绿色化方向持续发力，将促进全球交通可持续发展，助力各国经济绿色复苏。评级机构标准普尔预计，2022年，电动汽车销量将占全球汽车总销量的7%–10%，整个汽车产业电气化转型趋势将继续加强。我国在“十四五”规划和2035年远景目标纲要中提出，聚焦新能源汽车等战略性新兴产业，“加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能”。从推进新能源汽车下乡到保障生产企业用能等，全国各地支持新能源汽车的举措为产业快速发展提供助力。工业和信息化部最新数据显示，截至2022年6月底，我国已建成各类充电桩194.7万个，其中公共充电桩92.3万个、私人充电桩102.4万个，换电站716座，形成全球最大规模的充电设施网络。

“充电基础设施建设，说到底是要解决新能源汽车补能问题，从而化解新能源车主‘里程焦虑’和续航痛点。”毛加祥表示，新能源汽车保有量快速增长，未来将对我国充电基础设施提出更大挑战。构建与新能源汽车产业发展相适应的充电设施网络，需要以发展眼光看待问题，不断在发展中寻求难题破解之道。

全球交通用油需求量将在2029年达峰。2020年由于疫情爆发，全球交通用油消费量大幅下滑，从2019年的4444万桶/天跌至3978万桶/天，同比下 降10.5%。2021年随着全球疫情得到控制，各国政府放松防控管制，全球交通用油消费量大幅回升，直接反超2019年水平，达4681万桶/天。业界认为疫情影响结束后，主导交通用油需求量主要因素，是新能源汽车销售渗透率和传统能源车油耗下降水平。根据卡诺模型，预测2029年，全球交通领域汽柴油消费量达峰，消费量约4944万桶/天。根据IEA报告，对应2030年全球新能源汽车销售渗透为33%，对应2030年全球新能源汽车销量达3147万辆。随后由于新能源汽车快速渗透，交通用油需求量加速下降。一直到2050年全球燃油车完全禁售，交通用油随传统能源保有车辆的逐年报废而告别历史舞台。而全球新能源汽车保有量在2050年全球燃油车实现完全禁售后，反超全球传统能源车保有量。到2060年，全球新能源车保有量达32亿辆，全球传统能源车保有量仅17亿辆，此时全球交通用油消费量降至2343万桶/天。

通过对新能源汽车渗透率做敏感性分析，并对不同达峰情况下全球新能源汽车销售渗透图进行纵向比较，可以得出这样结论，全球交通用汽柴油消费量在2022年达峰、2025年达峰、2029年（基准年）达峰和2035年达峰，分别对应2030年全球新能源汽车销售渗透率100%、67.85%、33%和14%。航空用油在不考虑可持续燃料因技术突破等原因带来价格优势而得以快速普及的情况下，航空煤油消费量到2060年会持续增长，不存在峰值。