风险管理在大宗商品贸易企业的重要性及策略研究

陈琦

（云南省投资控股集团有限公司，昆明 650000）

1 引言

大宗商品贸易企业在发展过程中开展了各种经济活动，在市场经济体制之下，受多种因素影响，经济行为变化频繁，很容易出现各种风险，加之大宗商品贸易涉及金额巨大，影响企业的经济效益甚至造成损害。因此，需要相关企业加强对风险的重视和预判（见图1）。通过有效措施，规避可能存在的风险隐患。但在实际操作中，实现对风险的有效防控有一定难度，需要相关人员在企业贸易过程中对风险管理的手段不断更新完善，进而规避风险。

图1 风险管理的企业内部控制

2 大宗商品贸易企业面临的风险——以某企业为例

大宗商品贸易企业是指对进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量物资商品，实施进出口贸易、融资、物流、仓储等交易行为的企业，因其依托市场存在，其交易行为受到市场和政策的影响较大，诸如政策的改进以及物价的提升等均会严重影响大宗贸易的经济效益。大宗商品贸易企业常见的风险主要有资金风险、控货风险以及交易决策风险等。市场风险是指市场变动对企业造成的影响，包括材料价格的变动以及劳动力成本的增长等；客商风险是交易一方可能存在的不履约的行为，由于大型商品贸易企业并非是金融信贷机构，因无法全面评估客商履约能力，一旦其出现信用风险无法偿付，就会对贸易流转效益和效率造成很大的影响；合同风险是针对合同签订环节存在的条款不清、责任不明或是解读不一致等问题；货权风险是指企业在委托第三方机构进行货物仓储、物流等服务环节所造成的货物损坏或期间服务价格波动、保存及流转持续周期不确定等风险；信用风险则是指企业由于不能按照合同约定的条件归还银行到期贷款的违约风险，会使交易对象产生不信任，影响贸易的顺利进行；资金风险较为常见，大宗商品贸易涉及的资金额度较大，金融衍生品若是在交易环节产生较大的价格波动，就会对企业产生很大的风险（见图2）[1]。综上，大宗商品贸易环节存在诸多不确定影响因素，需要相关人员加强对交易环节的重视和预判，通过各种手段规避风险。

图2 企业发展面临的风险

3 风险管理在大宗商品贸易企业的重要性

由于大宗商品贸易企业在发展过程中会遭受诸如市场以及交易本身的各种风险，会导致企业的经济损失，为了保证企业发展、贸易顺利，需要相关人员强化对风险的认知和把控，采用更有效的手段，开展针对性风险管理，风险管理作为必要和关键在贸易过程中发挥着举足轻重的作用。

3.1 风险管理

3.1.1 资金风险

资金风险主要体现在对上游企业的预付款风险和下游企业的回款风险。贸易商在采购环节对供应商支付预付款，由供应商在合同约定时间内发货，若有不利因素影响发货，或供应商恶意欺诈，贸易商面临预付款损失风险。在销售环节中，赊销货物或因设置一定的账期，均存在应收账款回款风险。通过风险识别、风险预防、风险分析、风险转移以及风险监控等手段，相关人员能够在交易之前对相关交易行为进行风险预估，从而针对交易环节可能存在的风险以及获得的效益进行了解，这样就能提前规避效益较低或者是存在贸易风险的交易目标，帮助决策者选择正确的交易对象和交易方式（见图3）。在交易进行时，进行风险管理还能针对合同等容易出现纠纷的环节进行明晰，界定责任划分以及权利归属，避免企业在发展过程中承担不必要的风险，尽可能保证企业获取更大的经济效益[2]。在交易结束之后，由于残留问题也有可能影响到企业的发展，如货物出现损坏等情况，会在一定程度上影响企业的信用。通过风险管理，就能够及时针对可能存在的风险进行分析，找出切实可行的处理策略，降低其对企业造成的影响，从而保证企业的效益。

图3 企业风险管理的流程

3.1.2 控货风险

控货主要指通过一定方式对货物本身的控制和对货物所有权利的控制。大宗商品由于标的物自身特点，货物流转多发生在港口、码头、仓储集散地等物流场所，多为公共仓和第三方仓库，运输和仓储成本的限制使得货物移仓不具有现实操作性，只能信任仓库并通过派驻人员并辅助相关技术手段达到控货的目的。控货风险是指货物管理过程中第三方管理不善造成的货物损坏风险，在实际作业中，企业要想规避这一环节的风险，首先需要对工作人员进行风险意识的培养，在仓储选择时详细地调查这家企业的信誉度以及经济实力；其次是对仓库等地理位置以及环境等进行调查，然后结合自身经营的类型以及储存需求选择合适的场地；最后是合同的确立，为了避免货物存储环节产生的纠纷，在事先就需要针对货物存储过程中可能遇到的情况进行标识，并在合同中确定责任划分。这样一来，结合租赁费用、租赁企业的信用以及能力等选择合适的企业进行委托管理，在一定程度上可降低风险的发生。在委托管理协议签订的过程中，风险管理也能针对货物管理环节存在的各种问题进行详细的界定，诸如货物存储期间的损坏赔偿或者是管理不当应当承担的责任等，这样就弥补了货物存储期间损坏造成的经济损失，可以在很大程度上实现对企业风险的管理。

3.1.3 交易决策风险

除了控货及资金方面的风险之外，交易决策环节也存在很大的风险。一方面是企业未形成充分有效的决策依据，对大宗商品市场动态关注和研究不足，导致对市场、贸易方式的开发与培育能力不足造成的风险。另一方面是缺乏有效的防控风险组织体系，业务操作部门和业务监管部门职责不清，业务节点、交易流程中把关决策能力不足，造成制度执行和监督考核力度不强以及风险意识缺位等问题。这些因素的存在都直接造成了企业的经济损失。通过风险管理，企业能充分地认识到有效的决策对于规制贸易过程的重要作用，然后交由专业人员对市场情况进行充分分析，并成立专业的信息收集部门，对交易对象的经济实力、信用等级以及发展趋势进行调查，确保贸易顺利进行。通过信息收集部门还能针对企业的交易目标进行效益的预估，在有效判断、规避交易风险的前提下为企业决策者提供足够的决策依据，帮助企业选择经济效益稳固的交易对象，进一步提升企业的经济效益[3]。风险管理还能对企业内部贸易业务流程进行管理和控制，风险管理部门将整个企业生产过程系统化、流程化，从而实现对企业整个生产经营过程的节点风控和全面分析，发挥其风险管理功能。

3.2 规范贸易模式

风险管理的另一重要功能就是实现对贸易模式的规范，可以在发展过程中实现对贸易的统一管理，在很大程度上规避了可能在贸易中发生的交易隐患。贸易模式一般指的是在操作层面上对业务流程的设想，也指战略层面上对贸易逻辑的解说。在现阶段社会的发展过程中，市场经济的发展虽然在很大程度上实现了经济的自由，企业有很大的便利，贸易模式也灵活多样，在实际的交易过程中，很容易就会出现由于贸易模式造成的风险。尤其是对于大宗商品贸易来说，贸易模式的差异可能对结果产生很大的影响。通过风险管理，就能对企业传统的陈旧的贸易模式进行规范，如传统时期，在具有潜在消费者群体的地方开设店展或进行路演宣传，对贸易的顺利开展有益，但现阶段，这种传统的方式已经难以吸引消费者。风险管理结合时代变化，借助互联网以及信息技术，达成贸易环节的看板管理，对自己企业所在贸易端开展进销管理，从贸易的量和质上进行适销匹配。这样大宗商品贸易企业就能实现交易快速流转，保证经济效益提升。

4 风险管理在大宗商品贸易企业的应用策略

风险管理在企业发展，尤其是大宗商品贸易企业的发展中发挥着重要的保障作用，在解决风险隐患的同时实现了经济效益和效率的提升，值得相关企业加强重视。但实际上，大宗商品贸易涉及众多环节，所面临的风险、会遇到的突发情况差异很大，风险管理的落实还存在一定的难度，需要相关人员加强研究。

4.1 选择适宜的工具

在大宗商品贸易的发展过程中，相关企业一般采用囤货待涨或寻找批量价差的方式获取经济效益，但实际，由于经济市场的变动十分频繁，很可能遇到周转压力、供销不对路等亏损风险。风险管理能通过期货以及衍生品实现对风险的防控。风险管理部门采用套期保值的手段进行治理，由于市场整体变动趋于稳定，所以期货市场和现货市场的变动就逐渐相同，企业能在临近交货时采用和市场相反的交易，在一定程度上转嫁市场变动的风险[4]。大宗企业一般涉及海外贸易，也可以利用外汇期货的形式，规避汇率变动对企业造成的影响。所以在现阶段的发展过程中，风险管理就能通过期货及其衍生品等工具，实现对大宗商品贸易企业的风险规避。

4.2 强化客商管理

客商环节存在的问题是造成风险的重要因素之一，风险管理需要针对客商进行关注。一方面，大宗商品贸易企业在发展过程中需要对合作方进行资信调查，要做深做细，要对合作方及担保人资信状况深入研判，考察其资信状况、财务状况、履约能力等，尽可能全面掌握企业生产经营状况，这样就能对其资金的支付能力和债务的偿还能力进行确定，在实际发展过程中实现对客商条件的有效判断，从而帮助企业判断该项贸易的可信度，规避决策方面可能存在的风险。另一方面，风险管理还可以利用政府部门网站如全国法院被执行人信息查询网、中国执行信息公开网等开放信息调查合作方资信，并聘请第三方机构针对该企业进行现场实地调研，对合作方进行评估[5]，这样就能明晰其征信情况，为决策者提供判断的基础。

4.3 实现执行跟踪

在实际的交易环节，为了保证双方按照约定进行作业，需要严格签署合同，这样才能在发展过程中保证交易的顺利进行。但是在实际的发展过程中，合同签订环节以及后续的执行也存在一定的风险，需要相关人员实行执行跟踪。执行跟踪是指针对合同的履行情况进行跟踪调查的行为，本质上是对合同履行的保证。通过这一环节的风险管理，大宗商品贸易企业在发展过程中就能够及时地发现履约方在商品经营环节可能存在的隐患，及时根据事先设定的风险预案进行财产保全的申请，这样就能尽可能地降低风险对企业造成的影响，规避了由于市场变动等情况造成交易方单方面违约企业无法追回损失的风险。

4.4 优化物流管理

在物权交接环节，经常会出现货物损坏风险，造成企业的经济损失，需要针对物流进行风险管理。一方面，风险管理部门需要针对物流企业进行详细的调查，严格仓库的准入，考察仓库的资质和实力，并且尽量选择大型国有港口，国企控股的上市公司或大中型国企，以保证物流的权威性[6]。此外还需要检查物流企业的注册资金以及土地使用权属，以规避可能存在的质押我方货物现象。另一方面，要加强自身对物流的监管，要定期对货物进行检查，并采用专员驻库的方式实现全天候的监管，这样就能在很大程度上规避货物出现风险的概率，保证大宗商品交易企业的经济效益。

5 结语

在现阶段社会的发展过程中，由于经济水平的持续提升加上各种经济政策的施行，我国已经逐渐实现了公有制为主体、多种所有制经济共同发展的混合所有制经济制度，在很大程度上提升了经济的自由度，给企业多元化经营提供了很大的便利。商业活动中的贸易更依赖市场经济体制的繁盛，反之又被快速变化的市场环境所影响，进而给企业带来频繁的变化，造成更大的影响。在此影响下，大宗商品贸易因其交易额度大，双边或多边交易环境复杂，给贸易本身带来了一些不确定性，在此背景下，需要在企业发展的全过程进行风险管理，并通过适宜的风险控制工具，强化客商管理，实施执行跟踪及优化物流管理等，不断提升贸易交易的安全和效益。