工业互联网赋能先进制造业企业转型影响因素——基于山东省先进制造业企业的研究

徐 伟

(济南大学 商学院，山东 济南 250002)

引言

随着移动互联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术向制造业的加速渗透，制造业迎来了智能化革命。在新一轮工业革命中，优先发展以“先进技术+先进生产模式+先进管理”为内涵的先进制造业，成为各国家和地区新一轮工业的重要战略和发展路径(1)Legner C.，Eymann T.，Hess T.，et al．Digitalization：Opportunity and challenge for the business and information systems engineering community．Business&Information Systems Engineering，Vol.59,No.4,2017,pp.301-308.。美国以“制造业重返美国”为主要目标，提出“先进制造伙伴计划”；德国发布《数字化战略2025》，通过推行“德国标准”以期占领制造业高地；日本以实现“互联制造”作为突破点驱动智能制造产业技术创新(2)刘军梅，谢霓裳：《国际比较视角下的中国制造业数字化转型——基于中美德日的对比分析》，《复旦学报》(社会科学版)，2022年第3期。。我国在先后出台《中国制造2025》《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》和《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》等政策文件之后，在《“十四五”数字经济发展规划》中进一步强调，要坚持创新引领、融合发展、数据赋能、系统推进、协同高效的战略原则。为了贯彻国家先进制造业的发展战略，各省、自治区、直辖市以及相关部委，纷纷出台了“一揽子”政策措施，驱动当地先进制造业的发展。如山东省先后出台了《山东省新一代信息技术产业专项规划(2018—2022年)》《山东省深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的实施方案(2019)》等一系列规划方案，推进工业互联网创新发展。强化互联网在制造领域的应用，打造新型制造业体系。

我国制造业行业门类复杂,应用场景碎片化，产业数字化标准难以统一，平台技术无法满足更多工业应用需求，工业专利技术数据安全保障机制建设不完善，这些因素严重制约了先进制造业的数字化转型。同时，上云企业数量相对较少，平台广度不足，导致产能共享的平台生态无法真正形成，影响了工业互联网平台赋能效应的有效发挥。山东省是传统制造业大省，工业门类齐全(拥有工业大类41个、中类197个、小类526个)、工业结构及其配套完备。作为国家新旧动能转化“试验田”省份，山东省是全国拥有先进制造业百强城市最多的省份，也是工业互联网平台最先发展的省份之一。目前，已拥有海尔卡奥斯、浪潮云洲、橙色云、蓝海4个国家级“双跨”平台，国家级特色平台数量也居全国前列。那么，山东省工业互联网平台对先进制造业发展是否实施了有效赋能？先进制造业数字化转型发展中存在哪些制约因素？是否存在有效赋能路径？本文试图以山东省这一传统制造业大省为特殊区域背景，探索工业互联网平台赋能先进制造业的有效路径，为我国先进制造业的高质量发展提供借鉴。

已有研究成果认为互联网技术促进了制造业和服务业的融合发展，不仅对原有产业价值链实现了重构(3)霍春辉,吕梦晓,龚映梅:《服务转型与产品创新对制造企业高质量发展的互补效应研究》,《广东财经大学学报》，2021年第1期。，而且在其生态系统中，通过模块化分工、开放式创新、市场竞争和信任合作等机制建设，形成良性运转的生态圈，可以加强资源共建共享，营造创新环境，促进制造业产业升级和技术竞争力水平提升(4)梁经伟，刘尧飞：《生产性服务业嵌入制造业的影响机制研究——基于全球价值链的视角》，《哈尔滨商业大学学报》(社会科学版)，2021年第6期。。但是，从市场需求而言，先进制造业具有“尖、专、特、新”等技术特征，由于市场空间较小，在没有形成大量市场需求情景下，要素流通慢，尤其在知识产权保护法律不完善情景下，工业互联网平台的技术共享特性在一定程度上能够加快先进技术的被动扩散，企业协同创新发展的意愿可能受到限制(5)张劲松,阮丹阳：《“互联网+”背景下湖北制造业创新驱动及实施路径》，《中南民族大学学报》(人文社会科学版)，2021年第7期。。从资金要素而言，企业连接工业互联网平台，需要大量工艺生产线改造资金，由于中小企业普遍面临融资门槛高、融资难、融资慢、融资贵等融资困难，导致企业不能按“从上到下”的整体规划标准实施一步到位的改造，往往先从AI(办公智能化)和财务智能化系统开始，根据资金投入能力进行渐进转型(6)鞠晓生：《企业融资约束异质性、金融发展与中国经济增长》，《当代经济研究》，2015年第10期。，无法实现设备连接的产能共享。从人才需求而言，先进制造业企业普遍缺乏精通制造工艺和软件开发的复合型尖端人才。在部分“高、精、尖”领域，具备一定工作经验的人才缺乏进一步学习平台技术的能力，在某种程度上导致企业创新潜力不足(7)高柏，朱兰：《从“世界工厂”到工业互联网强国：打造智能制造时代的竞争优势》，《改革》，2020年第6期。。

已有文献主要定性研究了工业互联网平台赋能先进制造业转型的机理和制约因素，但是因为受限于研究样本和代理变量的制约，实证研究尚为不足。本文将先进制造业企业数字化转型与工业互联网平台建设联系起来，以山东省先进制造业企业及其上市公司为样本，在剖析先进制造业企业数字化转型和工业互联网平台关系的基础上，从微观主体视角拓展对工业互联网平台赋能的认识，以期丰富平台经济同企业数字化转型互动模式的认知。本研究以沪深两市上市企业年报为基础，采用文本分析方法来刻画企业数字化转型进程，为评估企业数字化转型提供借鉴，同时也为检验我国工业互联网平台驱动企业数字化转型提供理论支撑。

二、山东省先进制造业发展现状

山东省拥有国家级制造业单项冠军企业145家，数量居全国第二位；拥有专精特新“小巨人”企业362家，其中，国家重点支持“小巨人”企业157家，数量居全国首位；共有13个地市上榜《赛迪顾问先进制造业百强市(2021)》，与江苏省并列全国第一；共有4个城市进入先进制造业发展指数前50强；拥有6个先进制造业百强园区，位居全国第四位(8)根据《2021先进制造业百强市》(https://www.ccidgroup.com/info/1096/33964.htm)、《中国先进制造业城市发展指数50强》(https://www.ccidgroup.com/info/1096/23415.htm)、《先进制造业百强园区(2021)》(https://www.ccidgroup.com/info/1096/33221.htm)等公开数据整理得来。。与此同时，山东省工业互联网平台赋能先进制造业发展也走到了全国前列。为鼓励企业“上云上平台”，山东省政府出台了《山东省“云服务券”财政奖补实施细则》，累计发放“云服务券”补贴1.4亿元；实施了603 个企业“上云”试点示范项目；陆续建设橙色云、中瑞电子等18个国家级特色专业型平台，数量居全国首位；重点打造了万华化学、博远重工等115个省级平台；全省工业企业数字化设备联网率达47.82%，依托重点平台已连接各类设备3752万个，推出工业 APP超过1.2万个。据《工业互联网平台赋能制造业数字化转型能力评价白皮书(2021年)》统计和《2021年山东省国民经济和社会发展统计公报》统计，2021年,山东省上云企业数量超过35万家，重点工业互联网平台服务企业数量和工业设备连接数量均为全国首位。国家工业信息安全发展研究中心发布的《中国两化融合发展数据地图(2021)》进一步表明，山东省工业互联网平台发展显著促进了两化融合水平， 2020年，山东省两化融合发展水平为64.2，居全国第二位；累计培育国家两化融合试点262家，数量居全国第三位；规模以上工业企业生产设备数字化率为54.2%，关键环节数字化率达到64.8%(9)山东省工业和信息化厅：《关于公布2020年两化融合管理体系贯标试点企业名单的通知》，http://gxt.shandong.gov.cn/art/2020/12/7/art_15201_10097764.html，2020年12月7日。。

作为国家新旧动能转换试验田，山东省工业互联网平台建设得到了迅速发展，但是先进制造业相较于其他发展较快的省份出现了后劲不足的趋势。尽管一些规模大、基础好的少数企业实施了产业线智能化升级，然而大部分中小制造企业仍然处于产业链中低端，不仅设备数字化水平低，而且资源和能源消耗大；部分企业进行两化融合的意向较弱，缺少运用“平台+”模式进行产业融合的强动力。以上种种因素导致山东省制造业高质量发展水平总体不高，互联网赋能先进制造业企业的辐射带动力不强，尚未形成高质量发展的重要助推力。表1呈现了2019年山东省先进制造业与广东、浙江、江苏等省份重点行业创新投入产出数据的比较结果，对比指标数据可以发现：山东省先进制造业企业数量相对较少，仅为1540家，而广东、江苏、浙江则分别为9504家、5028家、3118家；企业R&D经费支出相对较低，仅为2183899万元，而最高省份广东为14136569万元；企业研发人员缺口较大，仅有31696人，相较广东(468987人)、江苏(153707人)、浙江(102423人)等省份而言远远不足；发明专利数量与最高省份广东(230360件)相差甚远，仅为18330件。这些指标差距在电子及通信设备制造业、医疗仪器设备及仪器仪表制造业尤为突出。

通过上述分析可知，山东省在利用工业互联网赋能先进制造业转型中投入了大量的人、财、物力，但是由于R&D经费和研发人员投入与先进省份相比还有较大差距，导致技术创新乏力，未能有效释放技术红利。另外，笔者通过调研发现，山东省在工业互联网平台赋能先进制造业转型过程中，还存在其他制约因素：一是，由于工业互联网平台集成商良莠不齐，相关产业融合程度低，企业普遍担忧工业互联网平台生态系统价值网络构建和资源集聚达不到预期效果，投入的转型成本面临变为沉没成本的风险，因此企业连接平台的积极性不高；二是，在工业互联网平台赋能实践中，存在通用标准不统一、系统可靠性不强、网络安全要求不规范、检测技术标准不明确等问题，尤其在产业链上下游数据共享中，供应商分级绩效评价、风险评估以及评价体系与方法不一致等问题尤为突出；三是，工业互联网平台生态治理体系尚不成熟完善，知识产权界定、数据确权、合理利益分配等不够清晰，资本市场投资者、被赋能企业以及利益相关者对工业互联网创新缺乏“试错”的理性包容，创新包容文化有待形成。

表1 山东与广东、江苏、浙江等省份部分先进制造业行业相关数据

三、理论基础及假设

平台的概念最初由Wheelwright和Clark提出，他们认为平台能够根据消费者需求实现生产流程的逐步完善(10)Wheelwright ,S. C.,Clark ,K. B.. Creating project plans to focus product development. Harvard Business Review，Vol.70,No.2,1992,pp.70-82.。随着信息技术在产业领域的深度融合应用，对平台的研究由产品平台到平台企业逐渐演化为平台生态系统，并进一步延伸为工业互联网平台生态(11)张小宁，赵剑波：《新工业革命背景下的平台战略与创新——海尔平台战略案例研究》，《科学学与科学技术管理》，2015年第3期。。工业互联网平台，是基于一定工业架构，以行业龙头企业或平台网络运营商为主导，通过建立一套实现资源共享、动态协作的价值分享机制，广泛连接汇聚产业链的上下游企业、用户及各方参与体，以实现产业链协同配合、优势互补、生产要素高效配置、需求与供给精准匹配、应用与服务持续迭代的多方共生共赢发展的产业平台生态(12)杨蕙馨，孙孟子，杨振一：《中国制造业服务化转型升级路径研究与展望》，《经济与管理评论》，2020年第1期；马永开，李仕明：《工业互联网之价值共创模式》，《管理世界》，2020年第8期。。

工业互联网平台赋能先进制造业，可以实现多产业融合协同发展，各平台生态参与主体企业能够最大程度地实现创新效用、学习效用、技术溢出效用，从而获得集群创新生态租金，进而提升平台生态市场的生产要素配置效率和市场竞争力。为了实现产业链协同配合、优势互补、精准对接的多方共生发展，在先进制造业依托工业互联网升级改造过程中，不仅需要企业技术创新资金R&D的投入，而且需要对先进制造业技术有深入了解且具备数字素养劳动力的加入，以满足对技能劳动力和复合型数字人才的需求(13)张万里，宣旸，睢博，魏玮：《产业智能化、劳动力结构和产业结构升级》，《科学学研究》，2021年第8期。。正如Romer运用内生增长模型对Solow经济增长模型作出的深入阐释，经济增长的创新红利来源于保障研发资金、技术和研发人员劳动投入的机制建立(14)Romer, P. M.. Endogenous Technological Change. Journal of Political Economy,Vol.5,1990,pp.71-102.，先进制造业投入资金进行智能化转型过程中，工业互联网平台的创新效应和人力资本积累也会持续推动先进制造业企业技术升级(15)郭瑞兵，赵军：《工业互联网发展对中国制造业升级影响的门槛效应检验》，《统计与决策》，2022年第4期。，并以此获得技术红利和服务红利，驱动产业技术升级和工业互联网平台生态的融合。因此，本文提出相应假设：

H1: 先进制造业企业创新资源投入能够驱动工业互联网平台赋能转型。

H2: 先进制造业企业技术创新能力、创新支撑保障能够促进工业互联网平台赋能转型。

作为新一轮工业革命引擎的先进制造业发展，离不开国家创新体系的支撑和国家创新政策的推动(16)雷芳，王媛媛：《美德日制造业智能化转型创新模式比较——基于国家创新体系的视角》，《亚太经济》，2022年第3期。。创新是一个互动协同过程，组织内部各部门之间以及与外部组织的互动是创新成功的先决条件。在工业互联网平台赋能先进制造业智能化转型中，资源的复杂性使得企业无法通过组织内部自发方式精准寻求到所需要的资源，需要借助与外部组织进行资源互换的方式来获取。同时，由于企业创新具有较强的正外部性和风险性，工业互联网平台赋能先进制造业转型正处于初创摸索期，给企业带来的收益和风险均不明确。依据创新理论和资源依赖理论，在先进制造业转型发展初期需要国家通过制定发展战略规划、产业政策等手段积极引导和扶持，更需要各级地方政府通过基础设施建设、工业园区创建、区域集群培育、政府财税补助等优惠政策的直接引导(17)苗文龙，何德旭，周潮：《企业创新行为差异与政府技术创新支出效应》，《经济研究》，2019年第1期。。尤其是政府对先进制造业企业转型创新投资补贴优惠政策，不仅可以缓解企业投资风险压力, 而且可以直接促进先进制造业企业工业互联网平台赋能转型速度和效益水平。因此，本文提出相应假设：

H3:政府补助能够促进先进制造业企业工业互联网平台赋能转型。

工业互联网赋能先进制造企业是具有不确定性、累积性及高风险性特征的技术性活动(18)Belloc, F.. Corporate Governance and Innovation: A Survey. Journal of Economic Surveys,Vol.26,No.5,2012,pp.835-864.。当前，我国制造业利润水平较低，远低于金融投资资产收益率(19)谢富胜，匡晓璐：《制造业企业扩大金融活动能够提升利润率吗？——以中国A股上市制造业企业为例》，《管理世界》，2020年第12期。。根据资源配置理论，实体经济利润率低迷会导致部分企业投资脱实向虚。制造业金融化对企业创新投入存在挤出效应，并且随着企业创新投入的增加而加大(20)李震林，易世威：《实体企业金融化对企业创新投资的影响——基于调节效应的分析》，《江西社会科学》，2021年第12期。。金融资产并未通过扮演蓄水池的角色来缓解企业投资不足，反而有可能通过降低企业的创新产出和实物投资而降低企业的未来主营业绩(21)杜勇，张欢，陈建英：《金融化对实体企业未来主业发展影响:促进还是抑制》，《中国工业经济》，2017年第12期。。Lazonick等基于组织控制理论，认为创新企业需要通过微观企业制度安排，保障创新主体同时具有财务承诺、组织整合和内部人战略控制三个条件才有可能实现企业创新，其中，财务承诺是保障企业创新活动得以实现的首要条件(22)Lazonick, W., O'Sullivan, M.. Organization, Finance and International Competition. Industrial & Corporate Change, Vol.5,No.1，1996,pp.1-49.。企业金融化倾向会使企业过度重视短期收益而忽略长期发展，对先进制造业企业创新活动投入产生挤出效应。因此，本文提出相应假设：

H4:企业金融化会抑制先进制造业企业工业互联网平台赋能转型。

工业互联网平台依据独特的工业架构，借助互联网技术，扩展了资源集聚规模和范围，在打破传统产业组织边界和分工基础上，重塑了制造业价值链。根据组织生态理论，当一个生态位中的组织数量增加时，各组织为获取资源的竞争就会加剧。然而，如果这些组织具有不重叠的多种生态位，那么它们之间的竞争就会减少(23)Baum, J. A. C. , Singh, J. V. . Organizational niches and the dynamics of organizational founding. Organization Science, Vol.5,No.4,1994,pp.483-501；Baum, J. A. C. , Singh, J. V. .Organizational niches and the dynamics of organizational mortality. American Journal of Sociology, Vol.100,No.2,1994,pp.346-380.。工业互联网平台生态是以产业链供应链协同配合、优势互补、生产要素高效配置和精准对接为建设目标，其中，促进互补性资源整合及其边界的扩展是平台生态顺应上下游诉求，实现多产业融合协同发展的关键(24)马永开,李仕明：《工业互联网之价值共创模式》，《管理世界》, 2020年第8期。。因此，同质性模块供应商为了进入平台生态系统，必然要在技术能力、产品质量、交货时间以及成本等方面展开竞争。供应链集中度高的企业在行业更具有关系资本、信誉资本以及社会资本，提升资源信息获取、交流、沟通和利用的需求动机更强烈(25)翟伟峰，张学文：《供应链管理对制造业企业数字化投入的影响》，《中国流通经济》，2021年第10期。，更有动力和需求进行产业转型，在产业生态中提升竞争力和生态位势。因此，本文提出相应假设：

H5：供应链集中度高有利于先进制造业企业工业互联网平台赋能转型。

我国制造业技术红利不足，大部分中小企业利润水平低，资金周转速度慢，普遍存在融资难、融资慢、融资贵等问题，导致企业扩大再生产的资金要素缺乏，运营风险较大。工业互联网平台可以使得价值链各环节的工业设备、软件应用等企业在各自创造价值的同时又能协同作战产生整体效应，从而通过集聚经济效应搭建起供应链上下游优势资源桥梁，形成企业间复合连接(26)蔡呈伟，戚聿东：《工业互联网对中国制造业的赋能路径研究》，《当代经济管理》，2021年第12期。：一方面，企业之间的连接不再是一对一关系，而是多对多关系，每个企业都有多个相关供应者和需求者，这种复合结构使得产业链更加立体，抗风险能力更强，企业生产绩效更高(27)殷为华，陈晓玲：《长三角城市群电子信息制造业的空间集聚及生产绩效研究》，《世界地理研究》，2021年第6期。。另一方面，企业之间的关系更加密切，汇聚更广范围生产要素资源，促进行业或区域要素资源有序流动与协同发展，为企业发展提供融资支持，例如海尔的海创汇、阿里云的云融资等。总之，平台通过资源聚集能为企业扩大生产规模、生产能力提高以及资金周转提供便利，从而降低先进制造业企业的经营风险。因此，本文提出相应假设：

H6:工业互联网平台赋能转型能够降低先进制造业企业风险水平。

企业外部融资包含债权融资和股权融资。根据优序融资理论，公司为新项目融资时，往往最后才考虑外部股权融资。但是，工业互联网平台赋能转型项目投资规模大，回报周期长。大部分中小企业运用内部融资和债权融资困难较大，因此，在政府主导的投资基金带动下，往往会选择股权融资。根据投资者行为理论可知，与个人投资者相比，机构投资者因其专业背景，眼光更为长远，更能从公司长远发展考虑(28)任海云：《股权结构与企业R&D投入关系的实证研究——基于A股制造业上市公司的数据分析》，《中国软科学》，2010年第5期。。已有研究发现，我国机构投资者持股比例与公司R&D支出呈显著正相关关系, 机构投资者持股比例可以看作是衡量公司长远竞争力的标准之一(29)范海峰，胡玉明：《机构投资者持股与公司研发支出——基于中国证券市场的理论与实证研究》，《南方经济》，2012年第9期。。同时，作为企业外部融资重要来源的机构投资者持股比例提升可以为企业创新发展提供更多的优质资金，能够为工业互联网平台转型提供资金保障支持。因此，本文提出相应假设：

H7:外部融资能力提高能够促进先进制造业企业工业互联网平台赋能转型。

四、实证研究

(一)样本和数据

本文综合已有研究(30)胡晶：《先进制造业与现代服务业互动融合发展分析》，《新经济》，2015年第2期。并结合国家统计局《高技术产业(制造业)分类(2017)》中列示的行业类型，将先进制造业行业定义为包括医药制造，航空、航天器及设备制造，电子及通信设备制造，计算机及办公设备制造，医疗仪器设备及仪器仪表制造，信息化学品制造等6大类制造行业。本文以2010—2020年山东省6大类先进制造业上市公司作为初始样本。为保证结论的可靠性和普适性，在样本选择时，剔除了各年度ST、ST*、PT和极端值公司，删除了重要财务指标数据不全的企业，对连续型财务指标变量在1%和99%水平上进行缩尾处理。进一步通过上市公司年报披露的公司主营业务，以及企业相关信息确认其是否属于先进制造业企业，最终筛选出山东省先进制造业上市企业共55家样本。本文的基础数据来源于国泰安数据库和巨潮资讯网公布的上市公司年报，在样本选择中尽量排除相关因素对数据的影响。

(二)模型设计

为了验证理论假设，本文设计的被解释变量是二分类变量，违背了线性回归模型的一些假设条件，因此，采取logit模型进行回归分析，具体模型如下：

lot=α0+αixi+γi∑controli+εi

(1)

lot指代先进制造业企业是否被工业互联网平台赋能转型，转型为1，不转型为0；Xi代表各解释变量；Controli为控制变量(i代表不同的控制变量)；εi为扰动项。

(三)变量选取

1.被解释变量：

工业互联网平台赋能转型(lot)：本文参考有关文献对工业互联网平台赋能相关概念的界定(31)吴非，胡慧芷，林慧妍，任晓怡：《企业数字化转型与资本市场表现——来自股票流动性的经验证据》，《管理世界》，2021年第7期。，通过衡量一定时期内的工业互联网平台构建程度来反映企业转型情况，具体衡量方式如下：根据国泰安数字经济数据库中描述的企业关键技术和上市公司年报披露的数字化转型信息，进行文本分析，确定企业工业互联网赋能的转型进程和企业实施转型的时间节点。如果企业应用了数字化、人工智能、区块链、大数据等关键技术，并且企业年报披露的数字化转型项目进入了实施阶段，则可认为企业具有工业互联网平台赋能属性，Lot赋值为1，并以此作为企业赋能转型时间，否则Lot取值为0。另外，企业应用工业互联网平台赋能之前以及未应用工业互联网赋能企业的lot均取值为0。

2.解释变量：

(1)政府补助(gov)：指企业从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。本文借鉴已有研究方法(32)蒋樟生：《开放式创新对制造业企业研发投入的影响——政府补助与市场竞争的调节作用》，《科技进步与对策》，2021年第9期。，用财务报表中公司当年政府补助金额的自然对数进行衡量。

(2)金融化(fin)：指企业金融资本占总资产的比重，用企业当年交易性金融资产、可供出售金融资产、持有到期金融资产、长期股权投资以及投资性房地产之和除以总资产来测度(33)王启超：《制造业企业扩大金融活动能够提高生产率吗？》，《广东社会科学》，2021年第6期。。

(3)外部融资能力(ls)：用企业机构投资者持股占总流通股的比例表示。

(4)供应链集中度(sc)：本文借鉴王雄元(34)陈西婵，刘星：《供应商(客户)集中度与公司信息披露违规》，《南开管理评论》，2021年第6期。、陈西婵(35)王雄元，高开娟：《客户关系与企业成本粘性:敲竹杠还是合作》，《南开管理评论》，2017年第1期。等学者的研究，用前五家主要供应商采购比和前五大客户销售比的均值进行衡量。

(5)风险水平(risk)：是指企业财务风险和经营风险水平，本文借鉴以往研究(36)Mara F.,Maria T., M., Roberto M.. CEO gender, corporate risk-taking, and the efficiency of capital allocation. Journal of Corporate Finance,Vol.39,Augest 2016,pp.193-209.，用财务杠杆与经营杠杆之和取平均来表示。

(6)创新投入(rdinput)：本文借鉴尹美群等(37)尹美群，盛磊，李文博：《高管激励、创新投入与公司绩效:基于内生性视角的分行业实证研究》，《南开管理评论》，2018年第1期。学者的研究，用企业当年R&D投入来衡量企业对创新的投入。

(7)创新能力(lo)： 已有研究大多采用专利申请数(38)张劲帆，李汉涯，何晖：《企业上市与企业创新——基于中国企业专利申请的研究》，《金融研究》，2017年第5期。、专利授权数(39)叶莉，王亚丽，孟祥生：《中国科技金融创新支持效率研究——基于企业层面的理论分析与实证检验》，《南开经济研究》，2015年第6期。来说明企业的创新能力水平，由于专利申请数与最终授权有一定偏差，本文采用专利授权数进行衡量。

(8)创新支撑保障(lsg)：人力资本作为先进生产力的核心要素，在制造业发展中具有至关重要的意义，本文采用研发人员占员工总人数之比来表示企业创新支撑保障。

3.控制变量：

本文选取企业年龄、行业类型、所有权性质、企业规模、转型时间等作为控制变量，具体说明见表2。

(四)描述性与相关统计

表3为本文主要变量的描述性统计和相关性分析的结果。其中，政府补助最大值为19.92，最小值为11.62，标准差为1.444,说明不同行业样本企业政府补助存在一定差异。企业金融化平均值为5.72%，低于非金融上市公司平均金融化程度，说明先进制造业整体金融化水平较低。创新支撑保障最大值为65.28，最小值为3.11，标准差为10.6，样本企业间差异较大。企业规模最大值为24.62,最小值为18.95，标准差为1.095。创新能力平均值(4.467)与中位数(4.357)接近，标准差为1.623。风险水平平均数为2.182，中位数为1.335，最大值为37.13，说明部分企业的风险水平过高。另外，相关性分析结果表明政府补助、企业外部融资能力、供应链集中度、创新能力、创新投入、创新支撑保障与工业互联网平台转型的相关系数为正，初步认为这些因素提升有利于工业互联网平台转型。金融化与工业互联网平台转型的相关系数为负，初步认为金融化水平提高不利于企业转型。在控制变量中，企业规模、所有权性质、企业年龄与转型呈现正相关关系。此外，本文进行了变量间多重共线性诊断，结果表明方差膨胀因子(VIF)均小于10，因此，可以认为变量间不存在多重共线性问题。

表2 变量定义

表3 描述性统计与相关性分析

(五)实证研究结果

表4为模型对理论假设的检验结果。回归结果显示，ɑ=1.412、p<0.01，说明加大R&D投入，能够促进先进制造业企业工业互联网平台赋能转型，假设H1得以证明。ɑ=0.072、p<0.01，说明研发人员占比的提升对于先进制造业企业工业互联网平台赋能转型具有显著的正向影响作用，能够为赋能转型提供技术保障支持。ɑ=0.668、p<0.05，说明专利授权数量大的企业创新能力强，会显著促进先进制造业企业工业互联网平台赋能转型，假设H2成立。ɑ=0.493、p<0.01，说明政府补助提高对先进制造业企业工业互联网平台赋能转型有显著的正向影响，能够降低企业创新项目的投资压力，驱动企业进行赋能转型，假设H3成立。ɑ=4.061、p<0.01，说明企业外部融资能力对先进制造业企业工业互联网平台赋能转型具有显著的正向影响，融资能力强的企业能够为赋能转型提供充足的资金支持，假设H7得以证明。ɑ=-4.784、p<0.05，说明金融化程度高会抑制先进制造业企业工业互联网平台赋能转型，过度金融化会对先进制造业企业转型产生挤出效应，假设H4得以证明。ɑ=2.683、p<0.05，说明供应链集中度提高会促进先进制造业企业工业互联网平台赋能转型，假设H5得以证明。ɑ=-0.095、p<0.05，说明企业风险水平的降低会显著促进先进制造业企业工业互联网平台赋能转型，减小经营风险会降低企业投资创新项目的风险承担压力进而提升企业转型能力，假设H6得以证明。

表4 回归结果

(六)进一步研究

为了进一步检验工业互联网平台对先进制造业企业赋能的影响，比较不同企业应用工业互联网赋能的差异性以及同一企业应用工业互联网赋能前后的差异性。本文选用多期双重差分方法对工业互联网赋能进行评估，鉴于企业应用工业互联网时间的不同,借鉴王玉荣等学者(40)王玉荣，段玉婷，卓苏凡：《工业互联网对企业数字创新的影响——基于倾向得分匹配的双重差分验证》，《科技进步与对策》，2022年第8期。的做法,构建双重差分模型如下：

pathnit=β0+β1DIDit+∑βjControljit+γi+θt+εit

(2)

其中，Path表示赋能路径，n代表路径编号，i代表企业，t代表时间，j代表不同控制变量；DID为企业虚拟变量和时间虚拟变量的交互项，工业互联网平台转型的企业赋值为1(实验组),否则为0(控制组)，同时根据实验组的企业转型时间不同，转型后为1，转型前为0；DID的系数β1是双重差分的估计量，代表了先进制造业企业转型前后对企业的净影响，如果β1>0,说明工业互联网平台对企业在路径转型方面有显著影响，反之亦然；Control为控制变量；γi表示个体固定效应；θt表示时间固定效应；εit为扰动项。

1.PSM倾向得分匹配

为检验PSM倾向得分匹配是否有效，本文进行了平衡性检验，检验结果见表5。结果显示：匹配前，处理组与控制组在3个控制变量上均有显著差异，t检验所对应的p值均在1%的显著性水平下显著；经过匹配，3个控制变量的标准偏差均大幅度下降，其中ast下降幅度超过90%，这也使得t检验所对应的p值均在10%的显著性水平下不显著，表明控制组与处理组之间不再存在选择性偏差，匹配后的处理组与控制组数据满足条件独立同分布假设，控制变量的选择是合适的，匹配效果比较好。

表5 平衡性假设的检验结果

2.回归分析

表6为回归结果，回归结果显示，在先进制造业企业工业互联网平台赋能转型的前后时间里，β=0.436、p<0.01，相对于其他企业和被赋能前，被赋能企业政府补助金额显著提高，说明政府补助显著驱动了工业互联网平台赋能转型；β=0.114、p<0.01，相对于其他企业和被赋能前，被赋能企业外部融资能力显著提高，说明外部融资能力是企业工业互联网平台赋能转型的重要保障；β=-0.029、p<0.05，相对于其他企业和被赋能前，被赋能企业融化水平降低，说明低金融化显著保障了工业互联网平台赋能转型；β=-1.322、p<0.05，相对于其他企业和被赋能前，被赋能企业风险水平降低，说明低企业风险水平能够为工业互联网平台赋能转型提供保障；β=0.041、p<0.05，说明被赋能企业高供应链集中度能够为企业工业互联网平台赋能转型提供支持；β=0.381、p<0.1，说明企业创新能力提升能够驱动工业互联网平台赋能转型；β=0.243、p<0.01，说明企业创新投入加大能够驱动工业互联网平台赋能转型；β=5.067、p<0.01，说明企业创新支撑保障能力提高能够驱动工业互联网平台赋能转型。

(七)稳健性检验

1.替换被解释变量

本文将总资产净利率(ROA)和净资产收益率(ROE)作为被解释变量带入回归方程进行检验，结果见表7。表明政府补助、金融化、外部融资能力、供应链集中度、风险水平、创新能力、创新支撑保障、创新投入等因素对工业互联网平台赋能先进制造业企业转型具有特定的路径效应。

表6 模型回归结果

表7 替换被解释变量检验结果

2.替换控制变量

为了保证研究结论的稳定性，本文将资产负债率(TDR)作为控制变量对样本进行回归分析，回归结果见表8，说明政府补助、金融化、外部融资、供应链集中度、风险水平、创新能力、创新支撑保障、创新投入等因素的影响效应仍然存在，实证结果稳定可靠。

五、结论及政策建议

本文以2010—2020年山东省部分先进制造业上市公司作为初始样本进行了深入计量分析，探讨了先进制造业企业工业互联网平台转型的影响因素和工业互联网平台的赋能路径。实证结果表明，工业互联网平台对我国先进制造业企业智能化转型具有较强的赋能效应，对企业技术、业务流程、融资环境等因素都产生了深远影响，不仅能够显著提高创新能力、供应链协同能力以及融资风险承担水平，而且能够进一步驱动企业创新资源的投入和创新支撑保障力的提升，有助于破解企业

表8 替换控制变量检验结果

“两化融合”发展面临的难题。本文研究发现在先进制造业转型过程中，争取政府补助优惠、获得外部融资支持、减低资本金融化比例、强化供应链渠道、加大企业创新投入以及增强创新能力和保障，对先进制造业企业工业互联网平台转型有显著的促进作用。

工业互联网平台赋能先进制造业企业智能化转型，可以通过平台生态构建重塑先进制造业价值链分工格局，推动企业突破地域、组织、行业的界限，从而实现生产要素和各方资源的有效汇聚、高效流动以及合理配置。但是，在转型过程中也存在着创新资金、创新人才、技术标准、法律法规以及治理机制等因素的制约，其中，技术标准不统一、创新人才和资金缺乏及工业互联网平台产业融合度低等因素是现阶段制约工业互联网平台赋能先进制造业企业的重要因素，针对上述问题，本文依据调研和实证研究结果提出以下建议：

(一)加强标准化建设，建立平台统一知识编码体系

为了实现产能共享平台生态系统的形成，发挥平台赋能效应，需要加快先进制造业数字标准统一化建设。完善通用标准、安全标准、可靠性标准、检测标准等基础标准；同时完善智能制造、智能工厂、智慧供应链、智能服务、智能赋能技术、工业网络等制造与服务标准；在分类建设、分类管理的基础上，建立统一规范的行业标准。发展一批普适性强、复用率高的基础共性工业设施，打造一批经济价值高、推广作用强的行业通用工业设施以及面向特定领域与场景个性化需求的专用工业设施，在产业链上下游数据共享中，建立统一的供应商分级绩效评价体系和风险评估体系。同时，基于生态系统的技术架构，建立统一的知识编码体系，促使不同参与者能够采用同样的话语体系来描述和记录自己的知识信息，畅通彼此之间的沟通和与合作，提升生态系统参与主体基于互补知识与能力开展联合创新的效率，为生态系统的创新注入持久动力。

(二)拓宽融资渠道，完善要素市场化配置机制

工业互联网平台赋能先进制造业企业转型是一项投资量大、不确定性高、投资回报周期长的创新活动。为降低进制造业企业转型投入成本，提高产业链中的企业共同加入工业互联网平台的积极性，在实施政府财税优惠政策引导的基础上，借鉴发达国家风险投资的运作模式，拓宽融资渠道，降低企业金融化程度，完善资本要素市场化配置机制。一是要积极创造条件，支持服务支撑能力强、系统生态效益显著的工业互联网平台企业上市融资；二是发起政府投资基金对工业互联网平台赋能转型项目进行投资，鼓励风险投资基金对工业互联网平台赋能转型领域投资；三是探索以知识产权为抵押等新型融资制度，有效利用融资租赁等非银行金融方式，赋予先进制造业发展新动能。银保监局、地方金融监督管理局等政府部门要积极推动“银政企保”合作，完善工业互联网平台赋能担保风险补偿机制，为先进制造业企业转型提供有力的要素支撑保障。

(三)加强创新资源投入，完善人才的引进与培育机制

工业互联网平台生态系统是以工业制造环节为核心，辐射供应链前后端环节以及产业链上下游企业，进行生产要素的高效整合、生产过程和市场动态的实时监控，能够根据供给侧各相关方交易流通变化进行快速响应，实现产业链变化自适应调整和优化。为保障生态系统的自适应性、协同性，需要各参与主体不断进行以数字化、网络化、智能化为特征的先进制造技术与制造模式的变革。其中，核心技术变革对我国先进制造业的转型升级及高质量发展十分关键，其创新发展的空间很大，需要不断加强创新资源投入，增强创新能力。同时，核心技术发展乏力，本质上是因为核心人才的缺乏。工业互联网平台赋能需要既懂制造工艺、流程原理又有信息技术和平台运营经验的复合型人才，同时也需要大量应用工业软件开发人才。现阶段，我国在这些方面均存在较大的人才缺口。需要创造有利于创新人才发展的外部环境，促进各领域人才在制造业转型升级中发挥作用。完善引入和培养复合型尖端人才机制建设，在各类高层次人才和专业技术人才培养计划中，将工业互联网领军人才、工业信息工程专业人才等纳入培养和培训计划。在“留得住、用得好”上出台有效的激励措施，形成人才引进、培育和成长的良性循环。

(四)完善平台生态治理机制，营造平台生态健康发展环境

工业互联网平台生态系统覆盖广泛，既包括供给侧的众多互补型企业，也包括需求侧的各类产品和服务最终用户，为达到平台生态各相关主体的共生发展，需要建立完善平台生态治理体系及其相配套的法律法规制度，以保证供给侧各相关方能够高效协作分工、资源合理配置，供给侧和需求侧之间的交易服务保障体系完备。其中，以制度建设为重点营造平台健康发展环境是驱动先进制造业企业转型的重要治理要素。一是将工业互联网平台的信息安全放在平台健康发展的重要地位。政府部门加强工业互联网平台信息安全立法与管理，明确相关法律责任，保障平台各方合法权益，制定统一的公有云安全标准，明确安全防护要求。二是加强工业大数据的治理与使用。工业互联网平台运营过程中会产生大量有价值的数据资产，这些数据在使用过程中又涉及产权确认、数据安全、数据交易、跨行业跨区域流动、 数据保护等一系列问题。政府部门须承担起指导和监管责任，加快研究制定统一的工业大数据管理和标准规范，促进数据合理流动、确权、安全交易、共享和使用。