浅谈港航企业财务管理与业绩评价——以Q 港口为例

胡纯鑫

（青岛港国际股份有限公司，山东 青岛 266000）

一、浅谈对EVA 业绩评价系统的理解

EVA 是管理理论的创新，是企业管理的新领域，是业绩评价的新高地，在考量了传统以效益和利润为中心的业绩评价体系的优劣后，有针对性地弥补了以利润为中心带来的缺陷，创新性的引入了经济增加值的评价指标，以营业利润减除权益类余额。差额为正，表明企业为所有者积累了财富；差额为负，表明企业亏损了投资者投入的资本。

（一）EVA 业绩评价系统的优点

1.强调经济利润

企业会计利润固然很重要，但EVA 业绩评价系统更强调经济利润的重要性。由于会计利润基于企业账面数计算而来，存在人为操作、粉饰的可能性，EVA 强调经济利润，在计算公式上进行了修正，尽可能排除主观因素，较为准确地反映企业业绩状况。

2.提升管理者积极性

在EVA 业绩评价系统下，企业所有者和经营者所站立场和角度基本上是一致的，尽可能实现较多的经济增加值。通过EVA，管理者可以理解资本需要有偿使用，企业要达到足够的利润水平才可以使得企业所有者投入的资本得到回报，即获得更多的收入、支付更少的成本、更合理的利用企业资产。EVA 绩效评价系统非常适用于目前所有权和经营管理权分离的现代企业制度下的大多数企业。

3.助力发展可持续

通过EVA 业绩评价系统，可以促使企业经营者注重企业自身的可持续、健康发展，避免通过投机等短期行为实现企业价值与股东财富最大化，将事业更多的放在品牌构建、人力资源、市场占有等方面，通过强化战略管理等途径实现企业发展蓬勃、有序、可持续。

（二）EVA 业绩评价系统的缺点

1.横纵不具可比性

EVA 指标计算得到的经济附加值只是一个具体的数值，对于处于不同行业、不同资产状况的不同企业不具备可比性。如1 亿元的经济附加值，对于Q 港口和小规模其他港口等两个体量不同的企业而言意义是不同的，其实现的难易程度也是不同的，所以只是通过EVA 这一个指标是无法合理的对两个企业进行评价的。

2.受财务数据影响较大

虽然EVA 指标强调经济利润，不过多考虑会计利润，但究其根源，EVA 指标还是建立在利用财务数据的基础之上，还是依靠财务报表中相关数据。虽然EVA 指标考虑到传统财务指标具有一定的局限性，也对其进行了修正，但由于会计账务处理和财务报表编制过程中依然存在较多主观因素，即财务信息失真导致EVA 业绩评价系统评价结果扭曲。

3.数据计算复杂

指标计算需要使用修正后的财务数据，对财务数据的修正过程加大了工作量，给业绩评价工作带来一定难度，同样也不符合成本效益原则。

4.标准有待统一

正如前文所述，EVA 指标是一个绝对值指标，虽然EVA 为正表示企业为所有者积累了财富，但只通过EVA 指标很难衡量企业的经济效率，缺乏一个客观的、统一的对EVA 指标进行评判的标准。

（三）进一步提升EVA 绩效评价系统实用性的策略

1.优化治理结构和治理体系

EVA 绩效评价系统是助力企业可持续发展的利器，EVA 绩效评价系统若想要稳定、有效地在企业中得以实施，很重要的一重保障是企业必须具备合理的治理结构和治理体系，在不完善的治理结构和治理体系之下，EVA 绩效评价系统无法很好地发挥其应有的作用。企业股东大会、董事会、监事会、管理层相互分离，分权制衡。处理任何问题按照既定公司管理流程执行，企业所有者承担着投入资本的义务，享受着获取收益的权利；企业经营者承担着良好运营企业的义务，享受着获取薪资报酬的权利。企业所有者充分信任经营管理层，企业经营者充分发挥经营管理能力，只有较为完善的治理结构和治理体系，才可以通过EVA 绩效评价系统合理地评价、衡量经营者的管理成果，即企业的经营绩效。

2.提高会计核算水平、确保会计信息质量

EVA 诸多指标均是以财务数据为基础，需要在财务数据基础上加以综合计算得出，对会计数据准确性就有着较高的要求，提高会计核算和信息质量是重中之重。一方面，要求财务部门进行账务处理、会计核算时根据权责发生制、实质重于形式等原则正确处理账务，确保会计核算质量；另一方面，由于财务部门负责人多由企业管理者——总裁、经理任命，为了保证财务部门客观、准确进行账务处理，需要提升财务部门的独立性，确保会计信息质量。为了提高会计数据准确性，可以采取专业技能培训等方式，提升财务人员业务水平，进而提高会计核算质量；为确保会计信息质量，可采取财务部门负责人直接对股东大会、董事会负责的方式，业务上听从企业管理者的指挥、工作上对企业所有者负责，提升财务部门独立性，亦可组建公司内部审计部门或适时聘请外部独立中介机构对企业进行审计的方式，确保会计信息高质量。

二、浅谈Q 港口企业绩效管理和评价情况

（一）Q 港口绩效管理和评价现状

Q 港口为国内主板上市公司，其控股股东为省属一级一类企业集团（简称“集团”）,为实现经营绩效稳步提高，Q 港口自上而下采取全面预算和EVA 等关键指标考核的方式对绩效进行管理和评价。

1.定期编制预算

由于实施绩效管理和对管理状况进行评价不能简单基于上级单位和公司领导一时的个人好恶，所以就需要提前确定一个衡量标尺。Q 港口的衡量标尺就是全面预算及基于全面预算数据计算出的关键指标。

每年四季度，Q 港口会在统筹安排下启动下一年度全面预算的编制工作。年度全面预算编制主要包括业务预算、效益预算、投资预算、专项预算、资金预算、指标预算等几部分，详见表1 。通常收到集团下发启动下一年度全面预算工作通知后，Q 港口成立由董事长、总裁、分管高管、机关部室负责人组成的全面预算领导小组，在全面预算领导小组的组织、安排下，由Q港口资产财务部牵头组织各机关部室、基层单位参照当年各个预算项目实际发生情况，并结合对下一年行业状况、宏观政策、国际环境、市场行情及内部管理等因素的预估进行合计预测。

表1Q 港口预算范围表

在Q 港口自行开发的全面预算管控平台中，将收入预算分解成吞吐量和单价预算，将成本预算分解成用量和单价预算，将资金预算分解为资金存量与收支预算……将各项目当年预计完成情况与下一年预算情况分别录入全面预算管控平台中，通过预算设定的勾稽关系，生成收入情况表、成本要素表，进而生成资产负债表、利润表和现金流量表。预算编制情况进行多轮上报、审批、修改后，经集团总裁办公会上会通过后形成下一年度全面预算指标，由集团与Q 港口签订全年生产经营目标责任书、Q 港口与机关部室和基层单位签订生产经营目标责任书，根据实际业务发生部门、预计发生时间将预算指标层层、按月分解至机关部室和基层单位。

由于全面预算情况和关键指标与绩效考核相挂钩，所以在制订下一年度全面预算指标时必须充分考虑各方面因素，确保全面预算制订尽可能准确，向上为接受集团绩效考核、向下为实施机关部室和基层单位考核做好相应准备。

2.严格执行全面预算

Q 港口使用自行开发的执行控制平台对全面预算执行情况进行严格控制。全面预算系统中相关预算数据由集团统一导入执行控制平台中，以此为基础，对涉及付款的成本和资金收支预算进行全面的控制。Q 港口各机关部室和基层单位都有各自的执行控制平台相关权限，涉及到资金支付的项目必须通过执行控制系统填报、打印关联预算指标的资金支付审批单，严格落实“无预算不支出”，确保全面预算的严肃性。对于预算外事项，需要机关部室或基层单位提出申请，Q 港口审核后提报集团，经由集团总裁办公会审批通过后可以追加预算，追加后的预算同样需要参与预算与关键指标的考核。

3.实行定期绩效考核

Q 港口定期对绩效管理情况进行评价，实施“双挂钩”管理：集团对Q 港口绩效管理情况定期评价，评价结果与Q 港口高管绩效薪酬挂钩；Q 港口对机关部室和基层单位绩效管理情况定期评价，评价结果与机关部室班子和基层单位班子绩效薪酬挂钩。

集团对Q 港口采取月度考评、年度考核的评价方式，即每月对预算指标和关键指标数据进行统计，年末对之前月份数据进行汇总后，对照全年预算指标和关键指标进行考核。由于集团对Q 港口的评价不仅要站在对其他股东负责的角度，更要确保国有资产保值增值，为更好、更客观对Q 港口的经营状况进行评价，引入了EVA 指标。集团对Q 港口的评价结果与Q 港口高管绩效薪酬具体挂钩的方式为：对全面预算指标、EVA 之外的其他关键指标的评价采取扣分制，完不成的扣减相应分数，每一分对应绩效薪酬的2%；EVA 指标的评价采取比例折算制，以营业利润减除股权投资等资本后余额占股权投资等资本的比率对绩效薪酬进行折算，若营业利润减除股权投资等资本后余额占股权投资等资本的比率为－10%，则扣除绩效薪酬10%，反之亦然。由此种考核方式可知，集团相当重视经济增加值指标，若经济增加值完成情况好，可以大幅增加高管绩效薪酬；若经济增加值为负数，没有利用国家投入的资本创造更多财富，则会大幅减少绩效薪酬。此指标对Q 港口高管的正向激励作用较为明显。

Q 港口对机关部室和基层单位的考核要更严格一些，采取月度、年度考核相互为补充的考核方式，即每月对月度预算指标和关键指标进行评价考核、每年对年度指标进行评价考核。对于月度指标不能完成的，机关部室班子成员当月工资由人力资源部在当月考核工资中直接扣减、基层单位班子成员当月工资由人力资源部削减该单位当月工资审批发放额度；月度指标完成较好的同样当月兑现。对于年度指标不能完成的，由人力资源部从机关部室班子和基层单位班子绩效薪酬中直接扣减。

通过集团对Q 港口、Q 港口对机关部室和基层单位班子严格的绩效评价机制，可以充分激发潜力，调动管理才能，为Q 港口绩效增长奠定基础。

4. EVA 等考核指标举例

由于Q 港口为港口行业，除了考察常规的净利润、归母净利、全员劳动生产率的国资委快报重点关注的财务指标外，还使用吞吐量、设备单吨运行成本、上下游业务推荐量等具有行业特点的指标，这里重点对单吨设备运行成本指标、资金归集度指标、上下游业务推介量指标测算过程进行说明。

针对全部一线装卸公司（不含港机配套等公司）使用设备单吨运行成本指标进行考核。计算公式为：设备单吨运行成本=（机械折旧+修理费+维保材料费+燃油、LNG 能耗成本+电费+货物堆场搬倒费+集装箱拖车等外付运费）/吞吐量。通过公式可知，测算出的结果是每一吨货物所用的设备成本。当然，这个指标也有一定的缺陷，比如装卸一吨进口大豆和一吨出口汽车大件所使用的机械设备不同，设备单吨运行成本一定不同，所以设备单吨运行成本只是一个从总体层面衡量设备运行成本的指标，如果想要更精确的进行测量，还可以根据需要引入单货种效益测算及单货种定额等内部管理措施。

针对全部公司，使用资金归集度指标进行考核。Q 港口下设Q 港口财务有限责任公司（简称“财务公司”），承担Q 港口集团内部银行职能。Q 港口全部公司均为财务公司成员单位，按照资金管控要求，除个别用于税费缴纳、社保代扣等特殊用途的外部银行账户可以在月末存在资金结余外，其他账户资金均需划转至财务公司内部账户，实现资金高度集中、统一管控。资金归集度指标考核由财务公司按照月末归集程度每月末提出考核意见。计算公式为：资金归集度=（财务公司各项存款＋财务公司同业存放－集团外非成员单位在财务公司账户上的资金）/（财务公司各项存款＋财务公司同业存放－集团外非成员单位在财务公司账户上的资金＋集团合并报表货币资金－成员单位存放央行款项－集团合并报表货币资金中的现金－财务公司存放中央银行款项－财务公司存放同业款项）。

针对全部公司，使用上下游业务推荐量指标进行考核。为更好服务Q 港口上下游产业链群体，Q 港口成立Q 港口金融控股有限公司（简称“金控公司”），下设保理、小贷、保险、融资租赁等业务板块公司，以港口主业为依托，向上下游客户提供金融服务。上下游业务推荐量指标考核由金控公司按照各单位实际业务推介情况于每季度末提出考核意见。上下游业务推介量指标标准一般参照公司收入体量进行确定，如剔除贸易收入后年收入＞10 亿元以上的，上下游业务推介量2000 万元；10 亿元≥年收入＞5亿元，上下游业务推介量1000 万元；5 亿元≥年收入＞1 亿元，上下游业务推介量800 万元；1 亿元≥年收入＞5000 万元，上下游业务推介量500 万元；年收入≤5000万元，上下游业务推介量300 万元。

（二）Q 港口绩效评价的不足之处

1.考核扣罚多、奖励少

Q 港口对机关部室、基层单位评价考核虽然从扣罚和奖励两方面入手，从正反两方面对机关部室、基层单位班子进行考核，但扣罚较多、奖励较少这一现实状况确实存在，虽然具备一定的激励作用，但同样也会打击机关部室班子和基层单位班子的积极性。

2.过多关注指标当月情况和指标是否完成

Q 港口在对机关部室和基层单位月度考核过程中，过多关注单月完成情况而忽视累计完成情况，过多关注完成与否而忽视完成质量。举个例子，如Q 港口对A 基层单位制定的上下游业务推介量月度指标为10 万元，1 月A 单位实际完成8 万元、2 月份完成3 万元，按照实际情况，A 单位1 月份和2 月份单月均未完成指标，需要扣分，此时A 单位可能会采取类似资本市场“洗大澡”的方式，1 月份完成1 万元，2 月份完成8+2=10 万元，此时只有1 月份需要扣分，2 月份则不需要扣分。

（三）Q 港口绩效评价的改进措施

1.完善考核体系，扣罚奖励兼顾。

面对Q 港口扣罚多、奖励少的现状，为更好地发挥考核评价的正向激励作用，可以适当完善、修订绩效评价考核体系，细化相关扣罚、奖励条目，奖罚并重，毕竟考核的目的不在于奖罚，而是提升Q 港口经营绩效。

2.当月与累计统筹考虑，是否完成与完成质量兼顾。

Q 港口在绩效评价考核时，应尽可能兼顾当月完成情况和累计完成情况。当月完成与否固然重要，但完成的质量更重要。对于个别指标，可以参照集团对Q 港口的考核方式，采取累计完成考核，可以很好地规避类似“洗大澡”的行为，从而提升机关部室班子和基层单位班子的积极性，实现评价考核的意义和价值。