江苏省金融支持工业绿色发展的问题及建议探析★

王 捷

（江苏师范大学科文学院，江苏 徐州 221116）

引言

工业是国民经济发展的支柱，江苏省作为工业大省，经济发展领先全国，其工业绿色发展对推动我国经济高质量发展意义重大。然而，江苏省高耗能和高污染企业依然占据较大份额，环境形势堪忧。《2020年江苏省生态环境状况公报》显示，在城市空气质量方面，只有南通市和盐城市环境空气质量达标，其他城市均未达标。按照省政府发布的《江苏省重污染天气应急预案》，2020 年全省共启动5 次黄色预警，2 次橙色预警。所以，江苏省工业绿色发展任重而道远。党的十九大报告指出，推进绿色发展，就要着力发展绿色金融。2018 年，江苏省建立“金环对话”机制，出台绿色金融“三十三条”，在全国率先推出“环保贷”，助力工业绿色发展。2019 年，江苏省生态环境厅、江苏省地方金融监督管理局、江苏省财政厅等7 部门联合发布《绿色债券贴息政策实施细则（试行）》等4 份文件，明确绿色债券贴息、绿色产业企业上市奖励、环责险保费补贴、绿色担保奖补等政策，鼓励企业发行绿色债券、积极在境内外上市、投保环责险，发挥绿色金融的激励作用，推动产业结构绿色转型，服务江苏生态环境高质量发展。那么，绿色金融政策推行能否有效提升工业绿色发展，目前存在哪些问题？金融支持工业绿色发展主要路径有哪些？基于上述问题的探讨，能为江苏省绿色金融支持工业绿色发展提供经验证据。

目前，基于金融视角探讨工业绿色发展问题的研究相对较少，相关研究主要从产业和企业的维度出发，分析金融对产业转型升级和企业投资的影响，另外关于金融影响工业绿色发展的微观机制研究尚处于起步阶段。影响分析方面，冯文芳和康海斌等（2017）发现绿色金融能够有效优化生产要素供给结构，促进经济转型升级[1]。苏冬蔚和连莉莉（2018）以《绿色信贷指引》实施为事件构造准自然实验，发现绿色金融对污染企业投资具有显著的投资抑制效应[2]。机制研究方面，高晓燕和王治国（2017）认为绿色金融通过完善环境信息披露共享机制，提高污染企业融资成本，同时通过基于环境信息的资金配置机制，提高污染企业的投资风险[3]。此外，邱海洋（2017）研究工业绿色发展效率，并作为绿色经济评价体系的子系统，认为绿色金融对绿色经济发展具有显著促进作用[4]。工业绿色发展是实现经济高质量发展的关键举措，而金融在推动绿色发展的实践中发挥着至关重要的作用。结合目前江苏省金融业的发展实际，探讨目前江苏省金融支持工业绿色发展过程存在的问题，有利于明确政府、金融机构、企业各参与主体的作用，为绿色金融支持政策的制定和有效实施提供理论依据，有助于推动江苏省工业经济高质量发展。

1 江苏省金融发展和工业绿色发展现状

1.1 江苏省金融发展现状

1.1.1 银行业

从江苏省银行业金融机构类别来看（如表1 所示），金融机构的体系不断完善优化，国有商业银行依然占据主导地位，各类银行金融机构整体呈扩张态势，同时随着金融机构体系的不断优化，非银行金融机构数也不断发展壮大，因此相应金融机构职工人数不断增加。但是，从机构总数上来看，金融机构的数量增速减缓，金融机构有优化精简的趋势，这有助于金融秩序的维护和金融市场的稳定发展。

从下页图1 可以看出，近10 年江苏省金融机构本外币存款余额和贷款余额都呈明显的上升趋势，2011 年存款余额67 638.75 亿元，2020 年存款余额177 978 亿元，增长率高达163%。2011 年贷款余额50 283.52 亿元，2020 年贷款余额156 577.38 亿元，增长率高达211%。如下页表1 所示，从2011 年到2020年，江苏省金融机构存贷比整体呈上升趋势，但是在2016 年之前基本上是控制在75%之下，之后逐步增长到85%左右，主要是2015 年10 月之前我国《商业银行法》规定中，金融机构贷款余额与存款余额之比不能大于75%，之后放松这一限制，但是仍然是银行控制信贷风险的隐形指标。

表1 江苏省2011—2020 年银行业金融机构分类发展情况

1.1.2 证券业

证券市场是金融市场的重要组成部分，近年来随着金融市场机制的不断完善，投融资方式的不断拓展，资本市场呈现多层次化发展，江苏省证券业机构的经营实力和水平也在不断提升。从表2 可以看出，江苏省上市公司的数量2011—2020 年持续增加，证券营业部和期货经纪公司营业部数量整体呈上升趋势，同时证券经营机构证券交易额2011 年到2020 年增长近5 倍，证券和期货市场投资参与者不断增加，加入证券行业进行融资和投资理财成为更多企业和个体投资者的选择。

表2 江苏省2011—2020 年证券业发展基本情况

1.1.3 保险业

江苏省是中国的经济大省，综合经济实力一直处于全国前列，随着经济生活水平的不断提高，居民对人身和财产安全问题越来越重视，对保险产品的需求不断增加。如表3 所示，2011 年到2020 年，江苏省保险公司主体数和从业人数整体呈上升趋势，保险公司机构数2016 年达到最高，之后出现下降，可能是出于治理保险乱象，整顿保险市场，改善服务质量的需要。保险公司保费收入2011 年1 200.02 亿元，2020 年达到4 015.10 亿元，实现了近3.35 倍的增长。

表3 江苏省2011—2020 年保险业发展基本情况

1.1.4 绿色金融发展

随着经济的发展，国家对于绿色发展提出新的要求，江苏省积极践行绿色发展理念，在推动经济绿色发展的道路上一直走在前列。截止到2019 年底，江苏省金融机构绿色信贷余额约11 622 亿元，同比增长26.2%，共有234 个项目获得“环保贷”，累计金额达128.4 亿元。绿色债券共发行23 种，占全国绿色债券发行数的11.4%，绿色债券发行额约221.04 亿元，占全国绿色债券发行额的7.56%。绿色产业上市公司共124 家，占全部上市公司的比重为28.9%，总市值约为1.2 万亿元，占省内全部上市公司总市值的30.8%。总体而言，江苏省金融业发展迅速，银行业、证券业和保险业都在积极推动绿色金融的发展，以期支持和推动江苏省绿色发展进程。

1.2 江苏省工业绿色发展概况

江苏省人民政府2020 年发布《关于推进绿色产业发展的意见》，旨在全面推进绿色产业发展。加快推动绿色产业发展，是践行绿色发展理念的重要举措，是江苏省推进经济高质量发展的必然选择。从总体上来看，江苏省重化型产业结构、煤炭型能源结构、开发密集型空间结构尚未根本改变，绿色技术创新能力亟待提升，绿色产业体系尚未完全形成，工业绿色发展任重而道远。工业发展过程中，污染主要来自于工业废水、工业废气、工业粉尘和工业固体废物的排放和产生。从表4 可以看出，2011 年到2019 年，江苏省除一般工业固体废弃物产生量以外，工业废水、工业废气和工业粉尘排放呈逐年下降趋势，说明江苏省工业绿色发展已有明显成效，工业结构调整和产业结构升级减少了污染源，促进了经济的高质量发展。

表4 工业污染排放与处理利用情况

2 金融支持工业绿色发展中存在的问题

2.1 出台政策落实难度较大，总体成效有待提高

江苏省金融业发展稳中求进，银行业、证券业和保险业近十年间均有明显突破，但是对于工业绿色发展的整体支持力度欠缺。虽然，目前江苏省出台了《绿色产业企业上市奖励实施细则》等奖励政策，但是奖惩力度不大，具体实施措施不够明确，政策落实有难度。再加上金融支持绿色产业发展，本身可能周期长、回报不突出，风险比较大，因此，金融发展支持工业绿色发展，还需要政府政策的大力支持并加紧落实。

2.2 绿色金融产品较少，很难满足发展需求

金融发展支持工业绿色发展主要依靠绿色金融产品的作用，目前主要的表现形式为绿色信贷、绿色债券和绿色保险，其中绿色信贷作用最为明显，但是总体绿色产品结构比较单一，起步晚，发展相对落后。绿色工业转型需要大量的资金支持和保障，而目前江苏省绿色金融产品的规模和种类不能满足工业绿色发展的多样化需求。江苏省苏南和苏北经济发展水平差异较大，苏北地区重工业依然密集，环境污染严重，苏南地区上市公司较多，苏南苏北的经济差异和特点说明其对于绿色金融的需求也存在差异[5]。

2.3 配套的法律体系不够健全，监督机制需要加强

绿色金融行业的发展离不开法律的支持，但是目前针对绿色金融行业并没有形成完善的统一的法律体系，比如环境风险的评估标准是否统一，环保机构和金融机构之间会存在信息不对称，可能出现绿色金融资金滥用的现象，同时由于相关法律法规不健全，相较于污染环境换取的巨额利润而言，企业的违法成本较低，因此污染事件频发，陷入恶性循环。相关部门如果不加强对绿色金融行业的引导，最终会导致绿色工业发展融资困难，不利于经济高质量发展。

3 金融支持工业绿色发展的政策建议

3.1 加强政府支持力度，加紧落实绿色金融政策

绿色金融政策的有效落实离不开政府的有力支持，其中合理的奖惩机制可以推动绿色金融业务的开展。从企业的角度出发，绿色生产必然需要技术的支持，而技术的更新需要大量资金支持，政府可以制定更加积极的、倾向于绿色生产企业的奖惩政策，对于开展清洁生产和绿色生产的企业，可以通过减免税收等普惠性政策进行鼓励，同时制定严格的绿色产业标准，做到精准资助。此外，政府也可以直接投资绿色产业，起到示范与引导作用。

3.2 丰富绿色金融产品，优化绿色金融服务

中国绿色金融业务本身起步较晚，产品种类及结构比较单一，绿色金融产品的创新势在必行。针对不同地区布局不同种类的绿色金融产品，加强绿色金融产品的宣传，让更多企业了解其特点和优势，同时完善绿色金融产品相关服务，做到服务一体化，落实到位，负责到底，让绿色生产企业对获得资金支持更有信心，从而带动其转型升级[6]。

3.3 完善法律体系，健全监督机制

完善绿色产业相关法律体系，健全监督体制，主要从以下方面入手：

1）绿色产业绿色项目的开展需要严格的标准划分，也就是说绿色金融的支持对象需要经过严格的鉴定，确保相关资金精准落实到位，真正实现产业结构优化升级。

2）相关环境监测和评估标准及奖惩政策要具体，加强对已评估的绿色项目的持续监督，建立相关预警机制，时刻保证资金的有效使用。

3）借助银保监会、证监会的联合作用，严格监督绿色业务的开展，同时在企业和社区开展绿色经济和绿色金融教育，加强居民对绿色产业的了解，完善居民相关投诉渠道，让社会大众参与到监督过程当中，增强社会监督的效力，促进产业结构的优化升级，实现经济的高质量发展。