公司财务风险控制体系探讨

(南昌理工学院，江西 南昌 330044)

1 公司财务风险控制原则体系

1.1 稳健与效益原则

公司财务风险是在内外各种因素综合作用下产生的，风险防控要弄清风险产生的问题和原因，吸收其他公司的有益经验，结合自身的实际情况，考虑市场环境，采取有效措施，有序推进，不可一蹴而就。在稳健推进风险防控过程当中，要充分考虑支出的成本和获得的收益，即一方面充分考虑支出的费用、耗费的资金和产生的损失，另一方面充分考虑获得的商业机会、商品信誉和减少的损失，选择最优应对方案，争取最大效益。

1.2 权变与时效原则

公司内外因素在发展变化，财务风险问题也在发展变化。财务风险控制要在新的环境和时空条件下，研究新的风险原因，识别新的风险因素，评估风险结果，调整风险控制体系。研究风险产生的内部、外部、政治、经济、社会等方面的原因，识别新的筹资、投资、运营、现金、分配等方面的风险因素，评估风险影响的种类、程度和范围，调整风险控制组织、控制方法和控制过程。遵循权变与时效原则，能够适时、正确、有效的应对风险问题。

1.3 全体与独立原则

财务风险是多种因素综合作用产生的结果，涉及公司各个部门和人员，应把公司管理、生产、销售、财务、审计等部门纳入财务风险控制体系中来，共同控制公司可能会出现的各种财务风险。在全体参与的同时也要看到，风险控制具有专业性，需要有专业部门和专业人员，独立履行职责，专门做风险防控工作。公司财务、审计部门应与生产、销售、运输等部门沟通财务信息，预测风险问题，识别风险因素，分析风险原因，协调其他部门共同进行风险防控。

2 公司财务风险控制类型体系

2.1 筹资风险

筹资风险是公司在筹集资金过程当中，因公司内部自身情况、公司外部经济情况、供给资金市场情况等，给财务造成的风险，包括汇率、利率、杠杆、融资等风险。公司运营中，需要一定数量的资金开展业务活动，这样筹集资金的必要性与供给资金的紧缺性，共同决定了在筹资过程中风险的必然性。

2.2 投资风险

投资风险是公司为了获取收益权利，对内、对外经营实体、项目、资产等注入资金过程当中，因市场环境影响，可能造成实际收益与预想收益偏离的潜在风险。投资包括对内投资和对外投资。对内投资是公司为提升自身实力、扩大规模，对自身固定资产、无形资产等资产方面的投入。对外投资是公司为获得收益，向公司之外的其他经济组织投资。这两种投资都面临着短期内资产大规模投资的确定性与远期回报不确定性之间的风险。

2.3 运营风险

运营风险是公司资金链在支撑采购、生产、销售循环过程中，受公司内外不确定因素影响，可能会引起资金链承受压力过大、无法支撑运营流程，产生资金断裂的风险，包括采购、生产、存货、回收账款等风险。采购风险是供货市场引起的数量、价格等方面的波动风险。生产风险是生产工艺流程变化、产能异常等导致生产面临中断，或者供货不及时引发的订单不能如期交付的风险。存货风险是市场环境变化，存货销售不畅，积压产品不能转变为现金产生的风险。回收账款风险是赊销事项比重大，管理成本增大，甚至不能及时回收账款带来的风险。

2.4 现金风险

现金风险是公司资产在转化现金过程中发生阻碍，危及变现或付现的可能性。资产变现困难，短缺现金，不能按期清偿到期债务。因而可以运用变现与付现能力衡量公司现金风险情况。

2.5 分配风险

收益分配风险是公司在分配经营收益过程中产生的风险。公司分配收益有两种方式，一种是分配给股东，另一种是留存在企业。如果分红少，股东积极性不高，投资者流失多；但如果分红比例高，用于投资与扩张的资金少，会影响公司的未来发展，也会间接影响债权人的利益。

3 公司财务风险控制方法体系

3.1 风险识别与评估

风险识别是公司财务管理部门分析判断公司短期财务行为，辨别财务行为对公司发展机遇、潜在风险和应对处理活动。事物都有两面性，公司财务风险事项也一样，既带有发展机遇，也潜伏着风险。运用事项目录、流程分析、经验判断、数据计算、调查访问等方法，对公司财务事项进行识别，把握财务事项对于公司的发展机遇。风险识别有筹资、投资、运营、现金、股利等风险识别事项，这些风险识别事项的重点与内容有些不同。

风险评估是对公司财务事项的风险情况进行评价与估量，是风险控制的手段，其主要内容包括风险发生的可能性、持续时间、影响范围、造成的损失等方面。财务风险评估专业性强，需要由财务人员组成团队，运用财务风险分析方法和分析工具，按照评估程序来实施，并在此基础上借鉴成功的评估经验进行综合分析。财务专业人员应客观、公正、科学、理性进行评估，防止个人喜好影响定性与定量分析。

3.2 风险沟通与反馈

公司各部门缺乏沟通交流，不了解彼此之间的业务活动，信息不对称是产生财务风险的一个原因。公司要以财务管理部门为主体，建立信息交流沟通平台，公开财务信息，规范信息收取、处理与分析行为，畅通信息交流渠道，让公司各部门能及时获取与业务事项有关的信息内容，增强全员风险防控意识和防控能力。公司每日开展生产经营活动，财务部门要及时与其他部门交流沟通，共享最新会计信息情报，以便在业务活动中决策时作为参考。如公司生产、库存、销售、运输、财务等部门可以建立财务信息共享平台，共享筹资、生产、库存、销售、运输等财务信息，共同识别、评估财务风险。

风险反馈是公司管理机构接收财务风险控制信息，了解风险演进情况、影响范围、控制结果，排除较小风险，筛选重大风险，调整控制措施的控制风险方法。公司在日常经营活动中，需要做好风险控制情况的反馈和评估工作，以便优化控制措施，减少控制成本，增强控制效果。

3.3 风险应对与监督

风险应对是为了避免风险，减少影响，制定控制措施。避免风险，是在风险初期，放弃可能引起风险的财务活动，降低风险损失；减少财务风险危害，是平衡资本投入与收益间的关系，用长期发展的眼光看眼前损失与未来发展间的联系，把风险降到公司可以控制的范围内；减少风险波及范围，要采取适当的控制措施，借力他方力量，把风险分担出去，缩短风险延续时间，将风险损害控制到最低。

公司设立审计委员会，指导审计工作，监督财务风险情况。审计委员会的日常办事机构按照国家法律制度，结合公司实际情况进行监督。公司审计部门是控制财务风险的主要主体，其检查公司财务执行情况，纠正公司财务造假情况，修正公司目标完成情况，并且定期向董事会报告。

4 公司财务风险控制过程体系

4.1 风险事前控制

财务风险事前控制是成立组织，明确职责，形成识别系统，进行风险动态计量，提前发现和预防财务风险的过程。风险管理组织有管理委员会、办公室、财务部等部门，这些部门运用管理方式、管理方法和管理流程，对财务风险进行统一管理。建立风险识别机制，识别财务事项可能会产生的各种风险，包括识别筹资、投资、运营、现金、分红等风险事项。风险动态计量是使用动态数据，反映财务运行最新状况，且将收益变化、利率波动和通货膨胀等影响因素量化到模型中去，提高风险控制系统的监制和预警能力。

4.2 风险事中控制

财务风险事中控制是以事前控制为基础，有效控制、处置可能会出现的潜在风险。事中控制应与风险预警、稽核、巡查相结合，采取内部控制评价、风险应对机制建设等方法，充分发挥事中风险控制的作用。事中控制的风险控制作用主要有两项，一是补救漏洞，二是监控差异。补救财务漏洞是建立漏洞补救机构和风险信息公布机制，在漏洞发生后，及时组织人员调查漏洞事件的整个脉络，总结漏洞发生的原因，采取相应措施控制危机事态恶化。适时监控公司销售收入变化、市场利率波动、通货膨胀发生、原材料价格波动、应收账款回收等内外部环境条件，保证资金流的正常运转。

4.3 风险事后控制

风险事后控制结合公司经营情况，对风险的发生、影响、识别、预防进行系统分析，对事前控制和事中控制进行评估和改进，在风险控制中起提升作用。事后控制作用是：一是营造良好的外部环境，完善市场交易规则，制订社会约束体系；二是定位公司发展，即设定发展目标、明确发展形势，实现有目标性的发展；三是提升管理水平，遵循更多的理性、睿智，更深邃的思考，更高水平的运作能力；四是建立公司控制制度，包括风险评估制度、活动控制制度、信息与沟通制度和监督制度；五是建立财务风险管理系统，包括建立财务预警系统、风险防范系统和危机处理系统。

5 公司财务风险控制保障体系

5.1 风险控制组织保障

公司是由人和资本组成的生产经营实体，公司产生的许多问题都与治理结构有关。首先，应优化股东大会、董事会、监事会、管理层的治理结构，形成决策、监督、执行三权分立的治理框架，成为相互制衡、权责划分的制度安排，协调所有者、公司法人、经营者之间的权力、责任和利益关系，从治理结构上为公司财务风险控制起保障作用。其次，财务风险事项涉及公司的各个部门，应建立由各部门参与的风险控制体系。公司根据内外环境、风险因素等实际情况，建立由决策、监督、审计、财务、生产、销售等部门组成的风险控制体系。同时，运用日常稽核、内外部审计、业务能力培训、综合考评等手段，提高识别风险和控制风险能力。

5.2 风险控制制度保障

风险控制制度保障主要是资金集中管理制度保障和内部审计制度保障。资金管理划分为现金、筹资、投资管理。资金管理权分散，使用效率不高，负债多，利息高。建立资金管理制度，对资金进行集中管理，能够把控公司各部门的资金使用情况，协调资金盈缺，提高资金使用率，减少闲置资金。公司审计以控制风险为出发点，进行事前监督和风险防范，防止违规行为和决策风险。审计制度对财务风险的控制包括业务活动、财务活动、财务数据以及规章制度的控制，注重事前审查与合法性审查，纠正违背监管规定的活动，保障公司业务事项在监管范围内。

5.3 风险控制文化保障

文化是公司员工共同的价值观念和行为标准，是财务、预算、审计等其他制度的精神基础，要加强公司风险文化建设。公司风险文化建设包括精神文化建设、制度文化建设、行为文化建设和物质文化建设。精神文化是文化的思想灵魂，对整个风险文化建设具有指引作用，制度文化作为精神文化的载体，是行为与物质文化的基础，行为文化在精神与制度文化引导下形成，是公司员工行为规范的总和，物质文化是文化渗透形成的安全生产经营环境、技术手段、生产设施等表现出来的文化形式，是公司文化的物质表现。精神、制度、行为、物质四个层面文化相互影响，相互作用，共同为公司的财务风险控制起保障作用。

6 结论

财务风险控制以稳健与效益、权变与时效、全体与独立为原则，运用风险识别与评估、风险沟通与反馈、风险应对与监督的方法，经过事前、事中和事后控制过程，对筹资、投资、运营、现金、分配风险进行控制。在对财务风险进行控制过程当中，应建立组织保障体系、制度保障体系、文化保障体系，保障财务风险控制顺利进行。财务风险控制是一项系统工程，要在专业部门人员的组织协调下，根据新的环境条件，考虑成本收益，全员参与有序推进。在财务风险控制过程当中，公司各部门要共享财务信息，准确把握风险因素的变化情况，分析产生风险的原因和影响范围，采取有效措施控制风险。同时也要根据风险控制的需要，优化公司治理结构，完善公司管理制度、财务制度和审计制度，从精神、制度、行为、物质层面营造风险文化，提高员工的风险意识。