浅析“双碳”背景下商业银行助力央企绿色产业发展

■ 中国农业银行天津市分行大客户部/营业部调研组

“双碳”目标是中国提出的两个阶段碳减排奋斗目标。2020年9月22日，习近平主席在第七十五届联合国大会上宣布，中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。2020年12月12日，习近平主席在气候雄心峰会上再次宣布，到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

根据“双碳”目标，我国将逐步引导社会投资转向低碳、零碳和负碳领域。央企在政策支持下需加快绿色产业布局，制定明确的减排目标。当前传统高碳行业面临着增长空间受限、成本上升等问题，绿色产业的发展和高碳产业的转型，蕴含着巨大的金融需求，新需求孕育新机遇，央企绿色产业快速发展为商业银行信贷投放业务提供了可持续发展的新空间，同时商业银行也将持续为绿色产业提供信贷支持，加快产业发展。

一、“双碳”背景下央企绿色产业发展机遇与产业布局

“双碳”背景下，众多高耗能、高污染、低产能产业将逐渐淡出人们的视线。随之，绿色、环保、节能、高效的新兴产业，在高质量发展理念的引领下，正以前所未有的蓬勃之势迅速崛起。央企作为社会经济的中流砥柱、国家经济政策的坚定落实者，在世纪疫情和百年变局交互交织下，更要加快自身绿色发展，展现担当，发挥作为。同时，紧抓“双碳”目标下绿色金融新机遇、新政策红利，实现自身发展新跨越，也是央企绿色发展的内在需求，更是培育新的利润增长点、提升综合竞争力、推动自身可持续发展的必然选择。

（一）发展机遇

1.宏观市场投资机遇。清华大学气候变化与可持续发展研究院估算，实现碳中和需要累计新增投资约138万亿元人民币。中央财经大学绿色金融国际研究院发布的《中国绿色金融发展研究报告（2020）》，指出2019年新增绿色资金缺口0.62万亿元，绿色投融资需求仍以年新增1万亿元的规模增长，面对百万亿级的绿色投资缺口，需要各大央企的积极参与。

2.央企转型升级机遇。央企助力“双碳”目标和其自身高质量发展、结构优化升级的目标是一致的。要实现碳减排目标，必须转型自身高耗能、高污染的部分，促进自身产业结构优化，进而实现高效、节能、绿色、环保发展。“双碳”目标、碳减排量指标是衡量央企优化转型的卡尺，是优质企业的度量标准。各大央企在这把卡尺的度量下需要实现“双碳”目标和自身产业结构优化升级的结合。

（二）产业布局

1.整体布局。央企作为国民经济的主干力量，十分重视发展绿色产业，从紧盯“双碳”目标加快绿色低碳转型升级，到全力以赴打造原创技术策源地，从改革难点逐项破局，到重组整合动作频频，一系列举措上下贯通，为中国经济注入新活力与新动力。众多央企还加强低碳、零碳、负碳等重大技术攻关，加快布局风电、核电、光伏、氢能、新能源汽车等产业新赛道，超过三分之一的中央企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链的布局，也取得了一批技术研发和示范应用的成果。目前，众多央企已提出具体序时目标，像三峡集团这样清洁能源装机比例高达96%以上的发电企业，提出力争于 2023 年率先实现碳达峰，2040 年实现碳中和；国家电投也初步测算，到2023年就可以实现碳达峰；华电集团、大唐集团则有望于2025年实现碳达峰；中国石化宣布力争比国家目标提前10年实现碳中和。

2.在津布局。就央企在津企业而言，其侧重于将环保业务与主营业务融合发展，依托下属节能环保技术单位研发引入节能环保相关技术，优化主营业务发展服务。目前已有一批重点项目相继启动，包括中建、中铁、国电投、国网在内的13个央企集团与天津市各级政府签订战略合作协议。

同时，央企加快推进在津清洁能源、污水处理及基础设施绿色升级等绿色产业项目建设。其中，清洁能源项目融资总需求约为223亿元；污水处理项目融资总需求约为108亿元；基础设施绿色升级项目融资总需求约为436.86亿元。

二、商业银行在“双碳”背景下的机遇

（一）把握政策导向，抓住绿色金融发展窗口期

“双碳”背景下，商业银行金融助力绿色产业发展，大力推动碳中和目标实现，是落实党和国家重大战略决策的体现。2016年3月，全国人大通过的“十三五”规划纲要中提出“建立绿色金融体系，发展绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基金”，将构建绿色金融体系上升为国家战略。2016年8月，中国人民银行等七部委联合印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，从信贷、证券、保险等多领域细化了政策支持措施。2018年7月，中国人民银行制定了《银行业存款类金融机构绿色信贷业绩评价方案（试行）》，并将绿色信贷业绩评价结果纳入宏观审慎考核体系。此外，人民银行将以碳中和目标为约束条件，进一步完善绿色金融标准。从政策支持到监管考核，商业银行助力绿色产业发展正当其时。

（二）拓展绿色经济市场，开拓银企合作新局面

一是探索碳排放权交易领域的合作。我国目前是世界核证减排量一级市场上的最大供应国，碳排放权交易市场空间巨大，如天津作为碳排放交易试点城市，2020年碳交易量达到2909万吨，位居全国第二。商业银行与各大央企客户在碳金融产品等领域合作潜力巨大，通过进一步丰富碳金融服务、创新碳金融衍生品、拓展碳交易权质押贷款等产品组合形式，有利于推动银企深度合作。二是加快绿色投行业务发展。商业银行要通过绿债、资产证券化、产业基金等多种形式，进一步引领央企绿色投行业务创新，进一步打开市场。

（三）优化信贷结构，形成贷款投放新增长点

随着绿色产业不断升级，绿色项目的支持力度不断加大，企业的经营重心和需求发生了明显的变化，如建筑业企业更为积极地参与到基础设施绿色升级、绿色出行的项目建设中，对项目的环境风险评估更为严谨。同时，在国家大力支持绿色产业发展的政策下，一批优质的清洁生产、环保产业、绿色建筑等产业客户应运而生，快速发展。商业银行的绿色领域客户比重也随之增长，信贷投放重点也从传统行业向绿色发展的重点领域转移。

三、商业银行金融助力央企绿色产业发展的具体措施

（一）敏锐把握政策导向，提高绿色金融营销敏感性

一是切实提升绿色金融营销敏锐度。全面认真贯彻落实国家《“十四五”循环经济发展规划》，充分认识发展绿色金融业务的重要意义，切实提高营销敏感性和专业化水平。积极跟进央企集团绿色战略布局，及时获取新建项目信息，明确绿色金融营销目标客户，全力推动绿色金融重点客户重大项目的营销和投放。

二是及时准确反映绿色金融营销成果，严格落实人民银行、银保监会绿色信贷统计制度要求，准确反映绿色信贷营销成果，提高绿色信贷数据统计的准确性和规范性。强化信息对外宣传披露，绿色金融重要营销成果要及时发布。

三是深挖央企“双碳”目标下的金融服务需求，以“绿色金融”为主题的战略合作签约等形式绑定合作关系。精准对接客户发行“碳中和”债、绿色中票等业务需要，通过绿债、资产证券化、产业基金等多种形式，引领央企绿色投行业务创新。捕捉央企绿色项目营销线索，推动信贷结构的绿色转型。探索循环经济模式下绿色产业链的营销思路，通过供应链产品，积极拓展央企绿色产业链上下游金融服务。

（二）建立健全绿色金融综合性、高效能营销机制

一是明确攻坚目标，打通信息获取渠道，梳理央企绿色金融储备项目，建立《央企客户绿色金融储备项目清单》及《央企客户绿色金融业务流程跟踪表》，倒排工期，全力推动。

二是积极发挥高层牵头营销推动作用。优先将央企绿色金融重点客户重大项目纳入行领导营销名单，积极推进高层对话，提升银企合作紧密度。

三是建立协同营销机制，形成客户部牵头、总分支行各部门协同配合的综合性、立体化的营销服务机制，全力推进央企客户绿色金融营销工作。设立绿色金融重大项目客户经理组，提高营销信息沟通传递效率，切实发挥联动营销效能。

四是分行客户部门积极推动总对总营销，抢抓重大项目营销先机。贴合企业经营生态，协同分支行根据实际情况制定并完善金融服务方案，实行业务全流程跟进，确保分支行信息对称，提高业务落地效率。及时总结营销经验分享营销案例，提升全行央企绿色金融营销水平。

（三）分类施策，精准营销，形成绿色金融重点领域特色打法

一是抓准营销方向，明确绿色金融营销发力点。结合区域资源禀赋及央企战略布局，明确绿色金融营销发力点。抓准城市轨道交通项目等绿色交通领域发力点、可再生能源等清洁能源领域发力点、美丽乡村及城乡基础设施绿色升级领域发力点，着重关注项目建设规划，全力推进绿色金融营销工作。

二是紧跟区域发展规划，全力跟进绿色交通系统建设项目。如近年来天津地铁项目普遍采用PPP模式，借助市场机制实现轨道交通的建设与运营。积极关注轨道交通PPP项目招投标信息，配套定制差异化综合营销服务方案，建立密切的银企合作伙伴关系，了解掌握轨道交通等绿色出行项目的布局规划，积极跟进，努力成为金融服务低碳绿色出行的主力军。

三是关注“双碳”目标下清洁能源项目，积极支持绿色能源产业发展。密切关注“五大电”“两小电”绿色产业布局，以政企战略合作协议、外部信息为抓手，敏锐捕捉区域内重点项目信息；积极推动总对总营销，强化顶层对接，对标同业，制定并争取在额度、定价、信贷条件等方面有竞争力的服务方案；以抓基本户开户、全流量结算为营销推进目标，全力推动清洁能源重点项目营销落地；积极营销拓展域外清洁能源项目，以“五大电”“两小电”融资租赁公司为营销着力点，强化跨区域营销协同配合。如以天津市公示的央企风光电项目开发建设方案清单为营销目标，积极介入优质项目，强化对京津冀地区清洁能源供应储运的支持。

四是契合信贷政策，提高风险意识，择优支持绿色建筑项目。房地产行业是国家宏观调控和金融审慎管理的重点领域，在坚决贯彻中央“房住不炒”房产政策、严格落实房地产业务各项监管要求的前提下，根据住建部绿色建筑评价标准，择优支持央企参与建设的绿色建筑项目，推动绿色建筑高质量发展。绿色建筑项目营销推动过程中，加强前后台沟通配合，严把客户和项目准入关，坚持业务平稳发展与切实防控风险并重的原则，优先支持保障性住房、共有产权住房等民生保障项目，择优支持普通商品住房开发项目、经省级政府批准的棚户区改造项目以及经济发展较快、物业需求旺盛的核心地段经营性物业项目，审慎介入区位条件较差、同类物业供给过剩、出租率较低或出租规模较小的商业用房项目，原则上不得介入容积率小于1的低密度住宅项目和楼面地价高于周边同类型二手房价格的项目。

五是精准营销突破，补齐节能环保、清洁生产、生态环境、绿色服务等领域合作短板。高度关注央企绿色产业布局及动态，充分发掘央企在节能环保、清洁生产、生态环境、绿色服务等绿色金融领域的发展规划，深入了解央企业务特点，穿透识别央企日常经营资金流向，贴合企业经营生态，及时制定综合营销服务方案，充分发挥总分支行联动营销优势，精准营销，不断扩大央企绿色金融合作领域，补齐合作短板。抓住基础设施绿色升级有利时机，继续积极营销拓展污水处理项目、高耗能行业节能改造项目、绿色制造项目、“三农”领域生态环保项目、绿色服务类项目等。

（四）严格落实监管要求，加强行业风险管控

不断优化央企信贷结构，加强行业风险管控，争取“两高一剩”行业客户贷款占比持续下降，不断压缩贷款规模。针对“两高一剩”行业项目，在日常营销及管理中，严格执行行业限额，严控新增产能项目准入，高度关注污染防治任务升级对企业的影响，提前预警处置环保风险，密切关注全球经贸形势变化和大宗商品价格波动，关注企业资金周转情况，切实强化行业风险管控。

农家小院的新能源 摄影：中国农业银行河南省鹤壁分行 杭 斌