2 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数小幅上升

据钢铁协会监测，2月末，中国钢材价格指数（CSPI）为135.94点，环比上升2.96点，升幅为2.23%，较上月加大1.25个百分点；同比上升4.58点，升幅为3.49%（见图1）。

图1 2021-2022年2月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

（一）长板材价格均环比上升

2月末，CSPI长材指数为141.74点，环比上升2.97点，升幅为2.14%；CSPI板材指数为133.11点，环比上升2.89点，升幅为2.22%。与上年同期相比，长材、板材指数分别上升6.78点和1.94点，升幅分别为5.02%和1.48%（见图2、表1）。

表1 2022年2月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

图2 2021-2022年2月CSPI长材和板材价格指数走势图

（二）主要品种钢材价格变化情况

2月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格均有所上升。其中，高线、三级钢筋、角钢、热轧卷板和冷轧薄板价格环比分别上涨77元/吨、107元/吨、119元/吨、106元/吨和107元/吨；中厚板、镀锌板和热轧无缝管价格由降转升，环比分别上升114元/吨、118元/吨和149元/吨（见表2）。

表2 2022年2月全国主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

2月份以来，CSPI综合指数高位震荡，春节后钢材价格有所上升，但第三、四周小幅回落；进入3月份以来，钢材价格在前两周保持 上升走势，第三周小幅回落（见表3）。

表3 2022年2月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

2月份，CSPI全国六大区域指数均持续上升。其中西北、东北地区升幅相对较大，环比分别上升2.71%和2.70%；华东地区升幅相对较小，环比上升1.81%；华北、中南和西北地区环比分别上升2.45%、2.12%和2.45%（见表4）。

表4 2022年2月CSPI分地区钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）基建及制造业保持增长，房地产增长较缓

据国家统计局数据，1-2月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长12.2%，环比增长0.66%。其中制造业投资增长20.9%，基础设施投资同比增长8.1%；全国房地产开发投资同比增长3.7%，其中房屋新开工面积下降12.2%；规模以上工业增加值同比增长7.5%，环比增长0.34%。其中通用设备制造业、专用设备制造业以及电气机械和器材制造业同比分别增长5.0%、8.8%和13.6%；全国汽车产销量同比分别增长8.8%和7.5%；全社会用电量累计同比增长5.8%。2月份中国制造业PMI为50.2%，环比上升0.1个百分点，连续4个月位于临界点以上。综合来看，制造业和基建用钢继续恢复，房地产用钢需求不振。

（二）钢铁产量和钢材净出口有所下降，供需基本保持平稳

据国家统计局数据，1-2月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为13213万吨、15796万吨和19671万吨，同比分别下降10.8%、10.0%和6.0%；平均粗钢日产267.7万吨，环比下降3.7%。另据海关统计数据，1-2月份，全国出口钢材823万吨，环比减少115万吨，降幅为12.3%；进口钢材221万吨，环比下降22万吨，降幅为9.0%。净出口钢材603万吨，同比减少172万吨，下降22.2%。考虑到国内市场在“冬奥会”、“两会”期间钢材需求有所下降，加上2月末全国重点城市五种钢材社会库存同比下降13.4%，一定程度上对冲了产量减少因素，国内钢材市场在供需两端呈现基本平稳的态势。

（三）原燃料价格有升有降，减缓企业生产成本

据钢铁协会监测，2月末，国产铁精矿价格环比上涨57元/吨，CIOPI进口矿价格环比下降9.91美元/吨；炼焦煤价格环比下降235元/吨，冶金焦价格环比下降250元/吨，废钢价格环比上涨32元/吨。原燃料价格小幅回落，减轻企业成本负担（见表5）。

表5 2022年2月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格环比继续下降

2月份，CRU国际钢材价格指数为286.6点，环比下降8.4点，降幅为2.8%；同比上升54.9点，升幅为23.7%（见图3、表6）。

表6 2022年2月国际钢材价格指数（CRU）变化表

图3 2021-2022年2月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）长材指数由降转升，板材指数降幅收窄

2月份，CRU长材指数为274.2点，环比上升2.6点，升幅为1.0%，环比由降转升；CRU板材指数为292.8点，环比下降13.8点，降幅为4.5%，较上月收窄1.4个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数同比上升55.6点，升幅为25.4%；CRU板材指数同比上升54.6点，升幅为22.9%（见图4）。

图4 2021-2022年2月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美降幅加大，欧洲、亚洲由降转升

1.北美市场

2月份，CRU北美钢材价格指数为333.4点，环比下降55.9点，降幅为14.4%，较上月加大8.3个百分点；美国制造业PMI为58.6%，环比上升1.0个百分点。2月末，美国粗钢产能利用率为79.7%，环比下降0.9个百分点。本月美国中西部钢厂主要钢材品种中，长材价格基本平稳，中厚板价格小幅下降，薄板类钢材价格明显下降（见表7）。

表7 2022年2月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

2月份，CRU欧洲钢材价格指数为317.1点，环比上升7.9点，升幅为2.6%；欧元区制造业PMI为58.2%，环比下降0.5个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为58.4%、58.3%、57.2%和56.9%，除德国制造业PMI有所下降外，其它国家环比均上升。本月德国市场钢筋和小型材价格涨幅收窄，线材和型钢价格由升转降，板材价格均由降转升（见表8）。

表8 2022年2月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

2月份，CRU亚洲钢材价格指数为242.2点，环比上升10.4点，升幅为4.5%；日本制造业PMI为52.7%，环比下降2.7个百分点；韩国制造业PMI为53.8%，环比上升1.0个百分点；中国制造业PMI为50.2%，环比上升0.1个百分点。本月印度市场主要钢材品种中，钢筋和线材价格涨幅加大，中厚板和热轧带卷价格止跌趋升，冷轧带卷价格降幅收窄，热浸镀锌价格由降转升（见表9）。

表9 2022年2月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材价格走势分析

（一）市场预期有所上升，钢材需求将逐步启动

3月6日，李克强总理在十三届人大五次会议上做的政府工作报告中强调，今年国家将安排地方政府专项债券3.65万亿元，开工一批重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目；围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资；坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策促进房地产业发展；继续支持新能源汽车消费，鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新；再开工改造一批城镇老旧小区，推进无障碍环境建设和适老化改造。“稳字当头、稳中求进”是今年经济工作的总基调，随着各项扩内需、稳增长措施陆续落地，后期钢材需求将逐步启动。

（二）供给端降幅收窄，需求端总体趋升

据钢铁协会统计，3月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产195.90万吨，环比下降5.72%；生铁日产174.31万吨，环比下降4.70%；钢材日产191.37万吨，环比下降8.47%。据此估算全国日产粗钢255.27万吨，环比下降5.12%；日产生铁210.59万吨，环比下降3.86%；日产钢材326.41万吨，环比下降5.04%。随着天气转暖，新开工项目将逐次展开，但新冠疫情对下游用钢行业需求有一定的不利影响。总体来看，钢材市场供需将是大体平稳的态势。

（三）企业库存升幅收窄，社会库存由升转降

据钢铁协会统计，截至3月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1668万吨，比年初增加539万吨，增长47.7%；同比减少120万吨，下降6.7%。从环比情况看，1月末上升21.1%，2月末上升17.7%，3月上旬比2月末上升3.6%，呈收窄趋势。从社会库存看，3月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存1453万吨，比年初增加665万吨，增长84.4%；同比减少374万吨，下降20.5%；从环比情况看，3月上旬比2月末下降1.0%，是今年以来连续六旬上升后的首次下降。钢铁生产保持较低水平，钢材库存出现下降趋势，显示下游需求已有所启动。

（四）后期需要关注的主要问题

一是部分地区新冠疫情防控形势严峻，将对市场需求带来较大影响。钢铁企业应密切关注市场形势变化，在做好保供稳价工作基础上，调整生产节奏，优化产品结构，做好产销自律，维护钢材市场平稳运行。

二是俄乌冲突对国际产业链供应链带来冲击，推动大宗商品价格上涨。目前铁矿、焦炭等原燃料价格高位运行，期货市场资本频繁进出，对现货价格的引导作用明显增强，钢铁生产原燃料价格将持续高位波动走势，钢铁企业降本增效任务艰巨。