企业海外投资风险评估与措施分析

赵亚晖

随着中国的不断强大，与许多国家建立了外交关系，企业海外投资的项目持续增加，随之而来的风险也日益增多，尤其是近年来企业海外投资规模不断扩大，遇到了诸多阻碍和困难。本文主要研究企业海外投资风险评估与措施，重点讨论了企业的海外投资会遇到的风险要素，并针对这些风险提出相应的应对措施，为企业的发展提供保障，提高企业对待风险的重视程度，并降低风险所带来的损失，促进我国企业良性发展。

本土市场已经被瓜分殆尽，于是企业将目光放在了其他国家，配合政策进行了海外投资，但相较于中国来说，海外投资的风险更大，各种外界因素都会对投资造成影响，但企业开拓国外市场的脚步从未停留，已经走向了新的阶段，基于此，我国更要加强对企业海外投资风险评估与措施，希望本国企业的发展为国家带来更多的经济效益，减少海外投资的风险。

企业海外投资的风险评估

环境风险

环境风险指的就是由政治环境的改变所带来的风险，环境风险的原因不固定，发生的情况也不可预测，而货币利率发生变化时也容易造成风险；文化差异风险是由于两国之间不同的历史和习俗所带来的投资风险。

汇率风险

汇率风险是企业经常面临的风险之一，我国无法预料外汇的波动趋势，导致企业无法顺利获得预期回报，进而产生财务危机，而这种情况也是国外企业用来制裁企业的手段之一，通过改变汇率，来提高企业的额外支出或者减少企业的经济效益，不利于企业的海外发展。

经营管理风险

经营风险也一直存在于企业的海外投资项目当中，经营风险包括税务、保险、劳动力、当地市场消费现状、当地环境、企业工作方式等，我国虽然近年来飞速发展，但仍然缺少海外投资项目的经验，不熟悉国外复杂的市场，也无法预测并应对风险，此外，如果一味将重心放在国外市场，无法稳定国内市场，不利于自身企业发展，容易给企业带来经济危机。

法律风险

法律风险是企业要考虑的要素，我国的法律制度和体系较为完善，但我国的企业并不清楚海外市场的政策，也不了解其他国家的法律体系，就容易给企业的海外投资带来风险，一旦发生损失，无法第一时间解决，另外，由于企业不了解其他国家的法律机制，也无法保障自身的权益，或者在交易的过程中触犯了其他国家的法律法规，给企业带来不必要的损失。

人才风险

人才是企业海外投资的关键，要想在海外市场独占鳌头，不仅需要庞大的资金支持，还需要专业人才的技术支持，该人才不仅要熟悉各种海外投资项目，还要了解其他国家的法律法规以及海关政策，帮助企业更好地适应海外市场的竞争环境，才能使企业在海外市场获得成功，创造经济效益。

市场风险

市场风险是由于市场的激烈竞争所导致的，投资国利益不断降低，成本却不断上升，造成该种影响大部分是由于海外投资企业的产品和服务不能占据大部分比例，无法给投资国带来经济效益，海外投资企业的主要风险就是市场风险，投资企业无法在东道主国形成规模产业，所创造的经济效益不稳定而导致的风险。

风险出现的主要原因

企业自身的原因

从企业自身的角度来分析风险成因，首先，对投资国的具体情况了解不够透彻，对经济发展存在的差异情况没有具体分析，如果对投资国没有一个明确的认知，就容易造成投资风险，导致投资失败，各个国家之间也存在着不同的国家标准和行业标准，一旦忽视这些差异，海外投资项目就会受到影响；其次，中国海外投资企业仍然存在不足之处，海外投资缺乏创意，海外投资技术相对落后，比其他国家的技术相差甚远，而且我国的海外投资项目大部分还是劳动力密集型的企业，企业中的技术人才相较于其他国家来说比较少，海外投资项目中，国有企业就占了70%的比例，私有企业无法占领海外投资市场。

国家政策上的原因

从国家政策上来分析风险成因，我国政府的海外援助十分有限，虽然基本条约可以满足企业的发展需求，但仍然存在着漏洞，发展前景有限，缺乏实质性的操作，这些缺陷虽不致命，但却极大地限制了我国海外投资企业的稳定发展，无法为海外投资企业提供法律援助；其次，我国其他许多国家都达成了合作开发的协议，但是并没有实行，由于协议无法深层次跟进，导致企业出现判断错误情况，只顾扎根海外市场，却忽略了本土的发展；最后，我国与其他国家的经济制度无法接轨，海外国家也没有中国对本土企业的扶持政策，导致了海外投资企业的负荷增加，加上激烈的市场竞争环境，加大了企业海外投资的风险。

应对海外投资风险的措施

加强企业自身投资

海外投资市场环境复杂多变，企业在投资之前就要分析投资国的各类影响因素，为了预防突发情况和变化，要定期对投资进行可行性分析和风险预估，从而来降低投资风险，避免不必要的经济损失。企业在进行海外投资之前，要先考察投资国产品的市场占比、相关政策、政府扶持等方面，对此次投资进行一个科学合理的规划并制作可行性分析报告图表，可行性分析要从投资国的全部因素开始分析，避免一切外界影响，规避可能遇到的风险。在投资过程中，建立完善市场行情分析系统和风险预警机制，一旦发生危机，及时反馈给企业，第一时间对危机进行应对措施，由于海外投资的投资国情况企业无法具体分析，但根据蛛丝马迹可以探测出一些情况，每一个细小的变化和风险因素都要进行考察，避免千里之堤，潰于蚁穴这种情况产生，建立风险预警警报机构，一旦出现风险及时预警，不会因手忙脚乱而给企业带来损失。

适当采用汇率规避风险

海外投资不可避免地会使用外币，而人民币与外币之间的汇率也是企业不得不面对的风险，但企业可以适当采用汇率来规避风险，考虑使用一定量的金融衍生品，例如远期汇率协议、汇率期货等，但是购买金融衍生品时不能盲目，要充分了解这些金融衍生品的实施标准，求助专业人士，专门研究汇率波动，加强对汇率的把握程度，使企业应对汇率改变作出相应的对策。企业可以要求客户用人民币进行结算，这样可以直接减少不必要的损失，但是对于中小型企业并不适合使用这种人民币直接结算的方式。

积极做好跨文化管理工作

海外投资的跨文化管理是一大难题，投资企业要深刻意识到跨文化管理的重要性，提高认知，加强对投资国的认识，为了提高企业的凝聚力，要积极对本企业的员工开展文化交流活动，加强员工之间的感情，进一步了解投资国的文化习俗和禁忌，有助于在东道主国更好地招收员工，也有利于促进员工之间的和谐，最后，要统一企业文化，企业文化代表着企业的形象，起着激励员工的作用，增加企业在员工心中的影响力，可以有效的降低文化风险的影响。

寻求政府帮助改变传统观念

无论身在何处，都应该牢记祖国是我们最大的支撑，政府的作用不可忽视，海外投资亦是如此，政府应该出台一些相关政策和福利补贴，为海外投资的企业提供后勤保障，海外投资企业运用好政府的政策，加强与政府之间的合作并达成共识，企业也应该注重与投资国的政府之间沟通，我国政府也应该与投资国的政府之间进行良好沟通，共同建立合作关系，促进国家之间的友好交流。企业在海外投资时，转变传统的筹资观念，优化企业资本结构，拓宽筹资渠道，可以在多家银行进行贷款，避免由于汇率改变对企业造成经济冲击，同样可以寻求大企业的资金注入，获取充足的资金支持，投资企业要加强制度建设，与国际接轨，完善自身担保体系，强化制度建设，吸引更多公司进行融资。

第一，充分利用国际条约。为保证中方企业海外投资的权益，政府可以与投资国公司和政府进行签约，要保证企业投资国享有应有的福利，推动本国企业的发展，签订保护条约。

第二，利用国际组织进行监督。国际组织可以起到督促的作用，中国海外投资企业可以加入这些国际组织，让这些组织帮忙处理海外投资风险国际机制，保障我国投资企业顺利發展。

第三，完善我国法律政策。我国近年来大力推动海外投资项目建设，让每一个企业都走出去，但是不完善的法律机构容易给投资国钻空子，所以我国应该加强建设法律政策，坚定地支持我国企业的原则和立场，对我国海外投资企业进行保护，完善海外投资保险制度，大力扶持海外投资企业，促进本土企业的可持续发展。

实施人才战略

人才缺失影响中国籍海外投资项目的进行，人才在此项目中显得尤为重要，企业要加大自身的吸引力，实现人才加入企业，利用国内的人才储备，增加国内学生海外留学出国实践的机会，培养熟悉投资国语言、法律、文化常识、经济等全方面的人才，企业还应该打破传统的制度，实现有能者优先，积极挖掘当地人才，不仅可以节约大量的时间和成本，还为企业任用人才提供了便利。

企业抱团出击形成战略联盟

为了应对海外市场的挑战与风险，中方企业可以形成联盟，抱团出击，实现规模效应，企业之间共享技术、资源、信息等方面，降低营业成本，通过互惠互助，减少本土企业相关风险，让刚进入海外市场的企业更快地了解当地市场环境和法律法规等，促进企业更快适应海外发展，形成产业链的规模效应，促进我国企业全方位提升，提高我国企业在海外市场的竞争力和影响力，为更好的应对海外市场，规避风险，还可以形成一种商业联盟或者协会，为中小企业保驾护航的同时还可以为其提供保障，增加在海外中国人的底气和信念，为企业的海外投资项目提供公平的竞争环境，抵御一切海外投资风险，要对各个行业进行管理，一旦产生问题，由组织内部成员进行交涉，极大程度的避免了同企业之间的恶性竞争。

海外工程项目投资实例分析

风险特征

海外工程投资项目必然存在着风险，企业应该如何正确的避免风险，减少风险，将风险之间的逻辑因素整理清楚，企业应该深知风险的客观存在性，有人活动的地方就必然有风险，人们做的只是避免风险而无法做到减少风险，海外工程项目投资作为一项高风险活动，无法通过其他方式来降低风险，只能通过合理的经营和对危险的预警来降低风险，企业还应认识到风险发生的随机性，风险诱因和风险本身都具有一定的随机性，人们无法确定风险何时发生，何地发生，能做的只有预防和应对，从具体风险时间看，风险是偶然发生的，没有规律可言。最后，企业应该认识到风险条件的相对性，风险与回报之间的关系是相对存在的，高风险意味着高收入，而承担的风险不同，带给企业的压力也是不同的，而这种相对性也决定了风险的严重程度和可接受范围，风险的动态可变性又可以分为时间动态性和空间动态性这两种，时间动态性指的是风险事件的发生概率会随着时间的改变而改变；而空间动态性是指同一风险因素在不同国家会有不同的表现，上述两种皆为风险的动态可变性。

基本程序

海外工程项目投资风险管理的基本流程包括编制风险管理计划、识别风险因素、定性分析、定量分析、风险应对以及实施全过程的风险监控，根据海外投资企业的实际情况进行调整，在投资还未开始之前，先对投资项目进行评定和分析，制定风险管理的具体实施计划，确定好发展方向和目标，将风险的影响降到最低。

风险结构

海外工程项目投资风险结构分为投资过程、项目活动、项目组织、项目实施和项目回报等方面，由于海外工程项目投资的复杂性和不可控性，使海外投资企业随时会面对更大的风险，往往会出现问题偏差，会使企业面临更大的问题和困难。

工程施工内容

以坦桑尼亚海外投资项目为例，该项目全长36km，是中国投资在坦桑尼亚的建筑项目，是为了升级坦桑尼亚的道路，主要工程包括路线升级改造、沟渠搭建、修造新桥、管道施工和防护工程，工期约为27个月，首先要与坦桑尼亚政府交接，移交施工现场，并进行前期的勘测工作；其次，将中国本土的物资运输到坦桑尼亚，但坦桑尼亚政府规定凡进入本国的施工单位，必须在坦桑尼亚进行注册才能开工，所以要在坦桑尼亚政府进行注册；最后，对道路升级改造项目进行设计施工。

结 语

综上所述，中方企业的海外投资仍然存在不足之处，有着很大的提高空间，风险原因也无法尽数规避，例如环境风险、经济风险、政治风险等，这些风险可能是由企业自身或其他国家政策原因所带来的，但或多或少都会给企业带来影响，企业受到了前所未有的挑战，要采取积极的措施来应对，为自身创造发展的机会，面对困难不退缩，做到破而后立，才是企业长远发展的目标。

（山西省安装集团股份有限公司）

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