企业资产重组中的财务问题研究

摘要：现如今，我们国家的市场经济水平发展迅速，许多企业通过进行资产重组推动企业的发展。资产重组也就是将公司现有的产权架构和资产分配进行重新整理组合，减少企业的交易成本，对企业的经济架构进行转变，盘活中小企业的储备数量资产，对中小企业资源配置作出优化，提高中小企业的竞争能力。但公司在实施重组时，可能会因为企业重组主体的错位、财务权利分配不合理，错误选用目标公司的评估方式，重组公司的管理层不够重视、以及财务部门管理层的专业知识水准低下等产生一系列无法回避的财务问题，比如缺乏健全的会计信息系统、隐瞒债务和重组评价方法不正确等。一旦上述财务问题无法得到妥善处理，就会对企业资产重组产生严重影响。

关键词：资产重组;财务问题;研究

引言：资产重组对企业的发展具有深刻意义，是现代企业财务管理方面重点研究的项目。现如今许多财务方面专家对资产重组越来越重视，对其进行探讨与研究并发表了自己的观点。有些研究发现，公司可以通过资产重组进行资源配置的优化，保证公司的资金链能持续进行周转，使得公司能够持续地运营下去，得到更好的发展;甚至有学者认为，资产重组可以促进企业进行融资活动，保证公司拥有足够的运营资金，增强企业的竞争能力，促使公司得到更好的发展。从二十世纪九十年代末开始，我国企业的资产重组开始兴起且发展迅速，已经成为企业常用的运营手段。资产重组对企业以及经济市场的发展起到很好的促进作用。资产重组会对企业的发展起到良好作用但同时也会产生关于财务方面的问题，所以就要求企业对资产重组中产生的财务问题引起重视。[1]

1 企业资产重组的理论概述

1.1 企业资产重组的含义

企业资产重组的意思，指的是对企业资产的大股东、营运人、管理者以及企业以外的经营主体所实施的，将对公司资产的分配情况重新组合到一起，再加以调整分配的过程。从企业的整体性和战略管理的方面出发，通过资产重组对公司的资源、债务、利润、资本的构成体系进行有机融合整理具有一定的帮助，可以全面提升企业在国际市场中竞争能力。还可以利用将公司已有的资源加以合并，从而优化企业的整体资源效率。[2]

1.2 企业资产重组的目的

企业资产重组就是将公司的生产要素进行合并，它主要的任务就是对生产要素进行整理，提升企业各个方面的资源设置。市场经济水平的快速发展、人们在生活物质方面的需求也越来越大，为了不被社会裁汰，所以企业需要不断增强自身的竞争能力。在这种经济环境中，企业就需要对竞争能力因素进行新的整理合并，而企业资产重组就是因素整理的主要途径，因此它就占有较高的地位。对企业来说，财务生存能力是公司生存的基本能力，想要维持财务的生存能力就要保证公司能够一直处于盈利状态，而公司想要盈利就需要不断提升在市场中的竞争能力。因此对企业的组织和生产因素进行整理合并就是企业资产重组的终极目的，进而提高企业资源配置的效率，增强公司的核心竞争能力。[3-4]

我们国家的公司进行资产重组一般是通过对企业进行收购合并、售出股权、股份公司上市、资产置换、企业租赁以及托管等方式进行的。

2 企业资产重组的重要性

2.1 抓住战略机遇

企业可以通过兼并得到战略机遇。进行收购的企业一般是通过对同行业的公司进行收购来对自身企业的规模进行扩充。为公司日后的发展注入动力，是企业常用的方法，主要原因有三点，其一它可以对其他同类的公司进行直接兼并，从而减少同行业内的潜在竞争者;其二可以快速获取对方公司的技术专利，减少自身研发的耗费;其三能够缩短自身建设的时间，通过兼并企业的现有工厂直接进入生产。

2.2 具有协同的作用

企业资产重组协同产生的效果不单单是1+1=2，而是1+1>2的结果。产生这种效果的主要因素有：（1）在企业生产方面，能够扩大企业的生产范围，缓解资源无法持续供应的现象，将新技术带来的效应进行快速的结合，把企業的内在隐藏生产力充分激发;（2）对于市场供需，可以对相关的市场规模进行扩充，详细划分市场分配网点，用崭新的方式加入到新的市场中，还能够高效调整现在的市场;（3）金融方面能够增加公司的税收福利，对金融分配的网点进行详细划分，提高公司偿还债务的能力;（4）可以提高公司工作人员的综合素质，加入更高品质的管理方式。

2.3 强化企业的管理力

企业资产重组可以提高企业的管理水平。目前有两种方式可以提升企业的管理水平，（1）因为一部分企业的管理方式并不是规范形式，所以这些公司并兼并后，可以通过对管理方式进行改革和调换管理人员，让企业的运营效率得到提升。因此财务分析也是十分关键的。在财务分析中可以发现，收购公司的预计盈利情况在行业内的地位低下，就越能够增强新企业;财务资源分布越分散的，就越能使收购者获得更多利润;（2）如果新的管理者自己本来的盈利可以与当前持股人的盈利达到一个高度的时候，企业的管理效率也会提升。这个时候企业目前管理者的收入是与企业的财务状况紧密地联系在一起。因而促使企业的管理者能够更加认真地经营公司，使公司利益最大化。[5-6]

3 企业资产重组中出现的主要财务问题

企业进行资产重组的初始阶段，很有可能会遇到不同的财务风险，其中可能性最大的就是估值风险。因为市场的不稳定，公司必须要对自身的资产价值与能力进行详细地估算。如果估算的结果比较准确，就会对企业的重组起到帮助作用，会避免产生不必要的损失。而如果估算的结果与实际情况的误差较大，就会使得企业承担不必要的损失。

3.1 财务报告系统不完善

在企业进行重组之前，重组方会利用各项指标的数据对另一方进行评估。其中最关键的指标数据就来自于已经完成审计的财务报表，通过财务报表对这个公司的经营情况与财务状况进行了解。然后把会计信息与财务报表的有关数据加入到整体的数据库中进行考察分析，最后计算出交易的资金价值。因此财务信息对企业的评估有着非常重要的作用。如果会计信息中对关键的信息或实际情况进行隐瞒，这份财务报表就会变得毫无价值，使得交易估值产生严重的偏差。比如现在有一部分会计师事务所在对审计财务报表进行编制时，如果对企业的相关财务信息中的不利信息进行隐瞒或者是会计的估计结果不同，又或者是在制作审计报告时掺杂水分，使得收购方对目标企业的经济状况进行错误的评估，如果重组估价过高，那么就会在经济与收益方面给企业带来了严重的损失，对公司的经营和发展产生负面影响。所以规范的财务报告制度对公司的重组至关重要的作用。

3.2 隐藏债务

通常在企业重组时，重组企业会特意对对方公司的会计信息进行调查，为了能够清楚了解目标公司整体的经济情况。如果被收购的公司在财务报表中故意将公司的债券、民事失约、合同纠纷等问题进行隐藏，就会对重组公司造成严重的损害。另外还有一部分潜藏性债务，是在企业重组之前发生的，却是在企业进行重组之后才形成的债务，潜藏性债务出现的原因一般是因为企业双方事先没有进行详细的讨论和约定，而且在进行重组之前很难被发现，所以在合约中也没有对此作出明显的规定。一旦潜藏性债务出现讨要的情况，重组企业两方就会对此产生不同意见，还会给重组公司带来负面影响甚至是严重损害。

3.3 重组评价方法不完善

公司价值评价的风险主要是在重组过程中队重组企业价值评价的风险。现在所采用的所有价值评价方法中，无论是哪种假说到最后都很难和实际情况一致，都会出现误差，所以无论哪种评价方法都会受到限制。由于公司一般都是采用统一的重组评价方法对资产重组进行评测，而不会依据公司本身的经营情况与特点而制定相符的评价方法进行资产评测，所以资产评价结果会经常出现大的误差。而且这种采用静态方法进行问题处理的方式，很容易脱离开实际情况，造成评估信息的偏差。在企业中进行一般业务的财务核算时，企业一般都会选用普通的会计核对方式对所有的财务报表进行核对。这种评估方法，适用于资产重组规模不大和数据量较少的时候，如果面对资产重组变动特别大的核算时就很难结合实际进行准确的评估，因为改动大的核对一定要依据现实情况进行评估，否则就会造成财务管理方面的偏差。

4 针对企业资产重组中所出现财务问题的应对办法

4.1 完善财务报告体系

每一个处于困境当中的企业，它们都存在相同的问题，就是在财务体系方面产生了问题，或者是根本没有建立起财务体系。如果企业想要对一家处境困难，面临倒闭的企业进行收购，就必须要做到以下几个方面，第一，必须要建立起有效的调控与估算体系。第二，需要制定好有关的标准规范，对业务进行监测，而且要为日后的预警体系提供功能基础，出现问题时可以快速找到原因并进行处理。第三，使用他人监督制度。比如利用公司之外的审计单位对自家企业进行审计，能够有效避开公司之内的控制操作，这是对企业进行管理和控制的最高效的办法。第四、做好避税工作，对会计的流程和标准进行改进，保证最终的结果正确无误，完成有关地避免税收工作。因为税务收益问题是决定公司重组改制的重要原因，所以公司一定要进行高效的税务收益计划。以公司经营特点以及对未来规划为依据，采用最恰当的方式避免税务收益，降低企业的成本耗费，从而有效提高公司的经济收益。第五、进行成本管理。在企业进行资产重组的过程中，财务管理是其中最为关键的管理，只有做到有效的财务管理，才能够做好公司资产重组的财务分析与评估，才可以真正降低重组中所存在的风险。在财务管理中，要对公司的成本进行真实准确地评测。谈判阶段的成本内容涵盖谈判签约的成本、目标企业的反重组成本以及直接的重组开销成本，也就是重组的价格。[7]

4.2 加强综合检测，防止漏洞

在企业进行重组的时候，为了能够从整体上掌握合并企业资产债务的整体性，必须要提高风险意识，重视资产与债务方面的检查，尤其是对于财产要进行全方面、仔细地盘查。因此在公司里，需要财务部门聘用综合技能优秀的财务管理工作者。为了紧跟市场发展的步伐，公司需要安排企业内部的财务管理工作人员去进行关于专业知识技能和质量评估方面的课程培训。对财务人员建立起更有效的培养机制，这样才能够培养出专业能力過硬的财务管理人员，让企业的财务管理能够更加专业和高效。最后，针对风险管理方面，公司需要设立适当的监督管理制度，用来应对风险管理过程中所发生的一些风险情况，并及时地对这些风险进行改正与处理，防止造成影响恶劣的财务情况，避免金融风险的发生和蔓延。通过对财务管理人员严格的筛选和完善监督制度来保障财务管理活动能够顺利进行。

4.3 改善重组计价方式，采用不同的计价方式

如果采用多种价值评估方式去对同一家公司进行价值评估，那么就能够获得不同的重组评估结果。而且因为重组公司都拥有着不相同的评价制度，加上重组企业双方的动机因素与考虑的方向也有所不同，所以也会导致企业双方的期望价格也会产生不同。重组的公司也可以通过自身的重组动机和目前收集到的目标公司所有信息结合在一起，进行综合的评估最后确定最恰当的评估方法。

4.4 严格遵守财务原则

企业资产重组不单单是公司内部的重组，还关联着经营性国有资产的主管单位、法定代表人、银行、机构投资者、债权者等各个领域的权益。所以公司需要遵守各种财务原则，比如资产估值准则、有偿性原则、合规性原则、可行性原则等。资产评估原则，指的是一定要对公司的资产、债务的账面价值与实际价值作出全面的评价，并且评估的结论必须经过公司各方面的认可。而有偿性原则，指的是公司在重整过程中应当遵守与商品等价交换的原则，以使公司资产在重整过程中不会出现减值的问题。合规性原则指的是企业资产重整一定要以《企业会计准则》和《企业财务通则》等各种法律规定为根本去实行，这样才可以使得经营性国有资产出现损失，不让债权人、投资人以及投资机构等各方收益受到严重损失。可行性原则指的是企业资产重整必须要进行周密的计划与可实行的探究，特别是要对财务进行可行性的研究，最终获得企业、债权者及有关管理单位的许可。

4.5 对待资产重组要严谨认真

企业的财务人员必须要对企业进行全方面清查资产核对资源，审查企业财产与实际情况是否符合外，还需要对企业的各类财产、物料、债务等进行全面清查，并盘查企业内的各种货币资金、固定资产、库存、无形资产、应收账款、银行债款等，并对企业固定资产的报废、盘亏、盘盈、损坏情况进行详尽地列出，对于企业找出账目上与实际情况不一致的原因所在。

财务管理工作者必须遵守客观经济规律与公正的原则，依据我们国家的相关规定，对企业资产价值进行资产评价;对所有的事项进行正确评判;并且要依照《国有资产产权界定和产权纠纷处理暂行办法》，根据财产的拥有权以及管理权，对公司资产的产权进行界定。要确保经营性国有资产的安全，与此同时也要保证企业自身的资产不会受到损害。在对企业债务进行核实清算时，需要确定双方的权利与职责;确定财务效益的分配方法与期限。

5 结束语

总而言之，资产重整不仅是企业进行资源整理合并的方式，还是一个全新的企业发展观念，公司可以采用资产重整对自己的财务管理能力和市场竞争能力进行增强。所以企业的管理人员要充分认识到资产重整对企业的作用，要正确认识到资产重整给企业财务方面所产生的问题，在现实的工作中，能够运用合理恰当的方法来避免资产重整给企业的财务管理所产生的恶劣影响，将资产重整的作用发挥到极致。企业资产重组关系到企业未来的发展方向。企业资产重组也不可避免地会影响到公司的财务，引发出一系列的财务问题。因此企业以及财务管理的工作人员要对资产重组带来的问题引起重视，对其进行研究并解决，这样才能够让企业实行实质性的重组，使企业得到新的发展。

参考文献

[1]周雷.对企业资产重组中的财务问题探讨[J].中国市场，2021（35）：94-95.DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2021.35.094.

[2]康莉.企业资产重组的财务会计问题分析[J].当代会计，2021（14）：80-82.

[3]刘婧雯.企业并购重组业务中财务风险的识别和规避[J].法制博览，2021（15）：92-93.

[4]陈丽君.企业资产重组中的财务问题与对策[J].中国外资，2021（06）：78-79.

[5]陈颖.企业资产重组中的财务管理工作探究[J].纳税，2021，15（05）：81-82.

[6]陈林.探讨企业资产重组中的财务问题[J].财会学习，2020（25）：76-77.

[7]区永红.企业资产重组中的财务问题探讨[J].财经界，2020（17）：194-195.

作者简介：白少彦， （1967.10.5）， 男， 蒙古族， 大學本科，辽宁省喀左县，高级会计师，企业财务会计研究。