造纸业优化格局产能加速集中

春暖花开，虽然国内各地依旧有疫情多发，但我们欣喜地看到中国经济在多重风险挑战下迎难而上取得了“开门红”。国家统计局数据显示，2022年一季度国内生产总值270178亿元，同比增长4.8%，比2021年四季度环比增长1.3%。经济结构调整优化，制造业占比继续提升，一季度制造业增加值同比增长6.1%，占国内生产总值的比重比上年同期提高1.3个百分点；消费主导作用明显，一季度最终消费支出增长对经济增长贡献率为69.4%，比上年同期提高18.7个百分点。

再来看看我们的造纸业，2021年1-12月，全国机制纸及纸板产量13583.9万吨，同比增长883.3万吨，增速6.8%，首次突破13000万吨大关，创历史新高。规模以上造纸和纸制品企业营业收入15006.2亿元，同比增长14.7%，实现利润总额884.8亿元，同比增长6.9%。

整体来看，国内造纸企业数量多而规模小，行業集中度并不高。重点造纸企业大致可分为四个梯队：其中玖龙纸业产量遥遥领先，超过1600万吨；第二梯队以理文造纸、晨鸣纸业、山鹰国际等造纸企业为代表，年产量在200-600万吨之间；第三梯队以金东、联盛等中型造纸企业为代表，年产量超过100万吨；第四梯队为中小型造纸企业，年产量100万吨以下，该梯队企业数量最多。

伴随着国际纸浆价格高位波动以及我国正式进入“零外废”时代，已经从成本端对纸企产生影响，头部企业近年来也在提速各自产业链布局，进而推动造纸业整合进入加速期。“双碳”政策出台则加速了行业洗牌。纸企超出指标的碳排放额度需要额外付出成本采购，头部大厂可以通过“林浆纸一体化”中植树造林赚取积分，也可以通过节能减排节省积分，甚至将积分卖出赚钱，成本转化为收益。对于纸企来讲，把林场和纸浆掌握在自己手中，降低了运营方面的风险，提高了经营效益，让企业运营更加稳健。而中小纸厂受限于本就有限的碳排放指标，在林地布局、资金投入减排等方面有所欠缺，将会面临较大的市场和成本压力，甚至要面对出清的挑战，促使行业集中度进一步提升。

造纸行业加快结构调整优化产业布局势在必行，落后产能淘汰将进一步加速。未来造纸业将走上节能减排、林浆纸一体化、淘汰落后产能的发展道路。产业升级的本质是用更新技术来改造传统产业，因此推进科技创新，加快新产品开发，努力培育新的増长点是非常重要的任务。无论是头部企业还是中小企业，为了生存和发展，都要奋力争取达成这些目标。9D09CBF0-1C21-4966-A631-43CC5EBDA672