医疗器械企业财务风险的成因与防范措施

邱丽

摘要：医疗器械企业加强财务风险防控，才能保持应有的竞争优势，避免资产减值，实现盈利目标。然而，一些医疗器械企业对财务风险防控缺乏正确认识，不能准确识别财务风险因素，缺乏风险防控能力。因此，文章将针对医疗器械企业财务风险的成因展开探讨，并基于医疗器械企业实际情况，对风险防范提出建议。

关键词：医疗器械;财務风险;风险成因;医疗企业;风险防范

医疗器械企业具有一定特殊性，不仅固定资产、无形资产多，且应收账款多，合作对象多，需要面对诸多风险因素。例如，筹资风险、债务风险、预算风险、税务风险等。一旦发生风险事件，势必影响医疗器械企业的正常经营与运转。医疗器械企业要想保持良好财务状态，必须针对风险成因，采取风险防范措施。

一、常见财务风险类型与防范意义

（一）常见财务风险类型

任何经济活动都伴随风险，企业需要面对的常见财务风险类型有：投资风险、资金回收风险、筹资风险、经营管理风险、税务风险、资金安全风险等。投资风险主要是源自投资收益的不确定，若投资收益达不到预期，或无法产生收益就会带来风险。实际上，一些知名企业的衰败就是由于投资决策失误，无法获得投资收益，最终资金链断裂陷入困境。资金回收风险主要是由于企业资金回收期较长，资金深度套牢，大量应收账款无法及时回收，出现坏账，引起损失。筹资风险是企业筹资活动中，由于筹资规模、筹资渠道出现问题，导致企业资金使用成本过高，或承担巨额利益，以及无法筹集资金诱发的风险。经营管理风险主要是由于管理制度或机制不健全，导致资金使用和分配不严谨，存在财务违规行为，造成资金浪费和流失，诱发的财务风险。例如，某企业缺乏完善的预算管理制度，导致预算执行监督不到位，经常超预算执行。税务风险主要是企业税务管理不善，多缴税或没有做到应缴尽缴诱发的风险。资金安全风险是资金状态不稳定诱发的风险，企业要想维持正常经营，必须持有适量资金，缺乏资金就会诱发风险。

（二）财务风险防范的意义

财务风险无处不在，贯穿于企业生产经营的每个环节，企业做好财务风险防范具有重要意义。其一，做好财务风险防范，保障企业资金的安全与完整，强化财务保障能力，为生产经营提供充足的资金，有利于企业稳定经营环境的营造。其二，可避免财务风险的集中爆发。实际上，一些风险不以个人意识转移，无法完全避免，若风险隐患没有得到及时处理，风险集中爆发，势必对企业造成致命打击。建立风险防范机制，准确识别风险因素，制定风险应对方案，做好事前安排、事中控制、事后反馈，便可避免风险的集中爆发，将风险隐患灭杀在萌芽阶段，帮助企业规避部分风险。其三，可提升会计信息质量。会计信息是企业经营决策的重要依据，信息失真将对经营决策造成误导。企业采取财务风险防控措施，对各项经济活动的开展与推进进行监控，预测风险类型及影响因素，基于风险成因，加强财务监督，定期核对账目，规范经济活动，便可提升会计信息质量。因此，企业应树立风险意识，积极针对各类财务风险，采取相应风险防范措施。

二、医疗器械企业财务风险的成因

通过对财务风险的了解可知道，企业做好财务风险防范工作至关重要。为了对医疗器械企业财务风险防范提出合理建议，有必要预先了解财务风险的成因。因此，本文通过以下几点来深入分析医疗器械企业财务风险的成因。

（一）缺少筹资策划

筹资风险发生的根本原因是，筹资策划不足。实际上，医疗器械企业生产、采购都需要大量资金投入，很多时候需采取筹资措施，利用外部资金解决资金短缺问题。但很多医疗器械企业筹资活动缺少策划，筹资过程未能深度结合企业实际情况，筹资规模控制不当，筹资渠道单一。在筹资规模方面，缺少对负债率的考虑，过量筹资会增加资金使用成本，给企业带来巨大债务压力，甚至诱发债务纠纷。在筹资渠道方面，大多依赖银行信贷，一旦信贷政策改变，易诱发风险。

（二）投资活动统筹不足

在企业投资活动中，诸多因素会对投资收益产生负面影响。若企业投资缺乏统筹，投资收益不理想或无法获得收益，企业就要面临严重经济损失。然而，很多医疗器械企业投资活动中过于盲目，投资统筹缺位，企业承受着巨大的投资风险。例如，采购投资过量，库存过多，导致大量资金被占用，严重影响企业资金的使用效率，资金流动性被大大降低。另如，一些医疗器械企业在研发投资过程中，市场需求调研不足，研发投入产出效果不理想，研发成果不具市场竞争力，最终研发投入与产出比例不合理，难以取得预期研发收益，浪费了大量研发资金。

（三）内控制度与机构缺失

内部控制是防范风险的重要手段，通过内控措施制约管理行为，遏制财务违规操作，保障财务活动的规范化、制度化，就可以规避风险。但是，医疗器械企业普遍对内部控制理论缺乏正确认识，并不认为内部控制会对企业经营生产产生实质影响，没有建设配套的内部控制制度，未组建具有独立性的内控机构。由于内部控制的缺失，财务管理中的漏洞难以被及时发现，更得不到有效处理，财务违规现象屡见不鲜。例如，采购管理中存在暗箱操作现象，侵害了企业利益。

（四）预算编制与执行失控

预算是指，对一定时期内的财务资源与非财务资源进行科学、合理地安排，从而使资源高效利用，避免不必要的资源浪费。而预算风险是预算分配、使用、安排过程中带来的风险。然而，一些医疗器械企业在预算管理方面存在诸多问题，导致预算方案无法为企业经济活动的开展提供依据，预算管理形同虚设。从预算编制方面来看，一些企业目前仍采用“增量预算法”，默认历史费用发生的合理性，未落实“零基预算”，导致预算方案中已知的问题，没有得到改正，预算编制质量差。而预算执行阶段，未进行事前与事中控制，停留在事后控制模式中，经常出现超预算执行、无预算执行的情况。而在预算执行后，没有完善的执行反馈和考核评价机制，造成预算绩效目标难以实现。

（五）税务筹划不当

企业要想维持正常经营，就要遵循法律规定，合法纳税。因此，税务成本对企业净利润有着很大的影响。为了降低企业税务负担，保持理想利润率，很多医疗器械企业都在积极进行税务筹划，利用税务优惠政策合法节税。但一些医疗器械企业对税务政策的理解程度不深，错误解读税务政策，甚至滥用税务政策，最终被认定偷税漏税，面临行政罚款，以及被追缴税款及滞纳金的局面。另外，还有部分医疗器械企业缺乏专业税务筹划人员，对税务新旧制度变化不了解，所选税务筹划方法不正确，不仅未能享受到优惠政策的福利，反而导致了多缴税。

（六）忽视财务分析

通过财务分析可准确了解到企业的经营状态、经营成果，使企业对自身偿债能力、盈利能力、运营能力有更清晰的认知，提高财务决策的正确性，帮助企业科学规避风险。然而，医疗器械企业普遍没有开展财务分析的习惯，部分进行财务分析的医疗器械企业，相关基础财务数据准确性不高，存在信息失真情况。且所选财务分析方法不科学，财务分析结果不深入，难以为企业经营决策提供有价值的参考。而信息失真易给企业经营决策造成误导，使企业面临风险问题。

三、医疗器械企业财务风险的防范措施

通过前文分析可知道，不论是筹资活动，还是投资活动，或是经营管理活动中都存在风险。因此，医疗器械企业要积极针对风险成因，采取相应风险防控措施。本文通过以下几点分析医疗器械企业财务风险的防范措施。

（一）做好筹资策划

筹资风险的发生会严重影响企业资金安全，甚至导致企业资金链断裂，给企业带来财务危机。因此，医疗器械企业要做好筹资筹划工作，规避筹资风险。具体来讲，医疗器械企业要合理确定筹资规模，将筹资规模控制在偿债能力范围内。在进行筹资前，要进行资金需求分析、偿债能力分析、资金使用成本分析，避免筹资过量或筹资不足。筹资过量会增加资金使用成本，企业需要承受更多的利息;筹资不足则无法满足企业资金需求，要基于实际的资金需求，进行科学筹资。在债权筹资中，为规避债务风险，医疗器械企业要基于偿债周期，合理制定偿债计划，对资金使用和分配进行事前控制，避免企业无法偿还到期债务。除了要进行筹资规模控制以外，还要丰富融资渠道，削弱医疗器械企业对银行信贷的依赖，从而分散筹资风险。例如，医疗器械企业可借助自身的技术优势，通过无形资产抵押的方式进行融资。另如，利用债券融资，债券利息在税前支付，具有“税盾”的优势，可有效降低资金使用成本，帮助企业快速筹资，解决企业资金短缺问题。

（二）加强投资分析与统筹

投资失败，企业不仅要遭受巨大的经济损失，且会因为没有过多的资金进行周转，导致企业变现能力和经营能力受到负面影响，失去原有竞争优势。因此，医疗器械企业必须要加强投资分析与统筹，尽可能降低投资风险，避免企业资金被深度套牢。例如，在研发投资过程中，新产品、新技术研发前，必须要进行市场环境调研，深入了解当前市场需求和市场未来走向，测算项目投资成本与收益，独立分析研发投入产出效果，为研发提供导向。在研发目标确定后，要制定可行性报告，结合面临的风险因素，测算项目投资的风险系数，估计成功率大小。若投资风险高，资金回收难度大，就要谨慎投资。另外，投资过程中必须要结合自身的经营状态和资金状态，若资金充足，经营状态良好，可适当投资，扩大生产线，从而占据更多市场份额。若自身经营状态不佳，营业业绩不理想，就要避免盲目投资，要进行正确的投资定位，要求在不失去现有市场的前提下进行投资。

（三）构建配套内控制度与机构

要想化解经营管理风险，使企业保持良好的财务状态，就要建立完善的内部控制制度与独立内控机构，提高对财务管理的监督力度。因此，医疗器械企业要转变观念，正确认识内部控制的重要性和必要性，构建配套的内部控制制度与机构，确保内控机制的稳定运行。从内部控制制度方面来讲，医疗器械企业要基于《企业内控应用指引》，将预算管理、风险管理、资金管理、采购管理都纳入内部控制范围，并根据各项工作的特征和流程，通过制度对工作要求和标准进行说明，通过制度划分工作权责，确保各项经济活动都在内控范围，逐步推进企业财务活动的制度化。但在制度建设后，要根据企业内部环境与外部环境的变化，对内部控制制度进行修正，确保制度的适用性。从内部控制机构方面来讲，医疗器械企业要基于战略目标与组织结构，设立具有独立性的内部控制工作小组或办公室，该工作小组负责内部控制工作落实情况的监督，负责内部控制工作任务的推进，从而确保内部控制工作计划可有序执行，使企业财务行为受到制约和监督。同时，为了确保内部控制的专业性，机构人员配备方面要提高要求，要求相关人员有内部控制理论实践经验，熟练掌握内部控制理论和技术，符合岗位任职标准。

（四）强化预算编制与执行控制

预算编制与执行差距大，易导致资金浪费，诱发营私舞弊现象，给企业带来风险，不利于医疗器械企业的健康发展。因此，医疗器械企业应加强预算编制与执行控制，保障预算编制与执行的一致性。从预算编制角度来讲，为提高预算编制质量，医疗器械企业应融入全面预算理念，基于全面预算的基本要求，以价值链为导向进行预算编制，提高预算方案的全面性。预算编制时，要做好预算细化，采取“零基预算法”，根据企业各阶段的经营目标，设定细化预算目標，确保预算安排符合企业实际情况。在预算执行阶段，要根据预算指标，结合月度、季度、年度预算目标，对预算指标完成情况进行监督，确认预算执行是否符合要求，是否存在未执行的关键点。若发现预算执行违规行为，必须要查明原因，及时修正，确认预算变动情况，对相关账目进行核对，确保账实相符。而在预算执行后，要重视执行反馈和考核评价，医疗器械企业要根据预算考核评价结果，对后续预算安排进行调整，将评价结果反映到预算管理工作中，从而帮助企业规避预算风险。

（五）优化税务筹划管理

进行税务筹划可以帮助企业规避税务风险，降低税务成本，为企业争取更多的利益。但税务筹划不当，会给企业带来涉税风险问题。因此，医疗器械企业要优化税务筹划管理，提高税务筹划的正确性。首先，医疗器械企业要加强对税务政策的学习。税务风险发生的根本原因就是对税务政策的不了解与错误解读，医疗器械企业要深入了解征管办法和要求，弄清政策意图，主动适应政策要求，依法设置账簿，在税法允许的范围内进行税务筹划，合规合法使用“税务挡板”或“税盾”。其次，医疗器械企业要积极与税务机关建立沟通。保持与税务机关的沟通，主动咨询征管尺度，了解税务法规动态，进行针对性税务筹划，便可提高税务机关对纳税方案的认同感，将涉税风险降至最低。最后，医疗器械企业要建立高质量的税务筹划团队。设置专职税务筹划岗位，可提高税务筹划的专业性、权威性，使企业涉税工作事项得到正确处理，规避税务风险。

（六）加强财务分析

财务分析是识别财务风险，揭示企业财务问题的重要手段。因此，医疗器械企业要加强财务分析，通过财务分析提高企业财务风险驾驭能力，提前预防风险的发生。财务分析通常以会计核算和报表资料，以及其他相关财务资料为依据，要确保基础财务资料的准确性、时效性、多元性。基础资料准确性不足，财务分析被误导，就会产生错误的分析结果。基础资料时效性不足，无法为经营决策与财务决策提供参考。基础资料多元性不足，导致分析角度单一，就只能进行表面分析。为提高基础资料的质量，医疗器械企业要加强信息化建设，对信息管理系统进行应用，通过信息技术提高信息沟通、收集、整合、分析的效率。而且可基于信息平台，建立财务共享中心，通过财务共享中心监控一切财务收支，实时获取财务数据，保障财务信息的准确性、多元性。另外，在财分析方法的选择方面，医疗器械企业要加强“对比分析法”“趋势分析法”的应用，通过多种方法来强化分析深度，从而多角度、多维度地了解企业真实财务状态，了解财务管理薄弱环节。而且在财务分析后，医疗器械企业要基于分析结果，对财务管理体系进行优化，从而使企业财务管理能力与经营规模相互匹配，将财务风险控制在企业可承受范围内。

四、结语

财务风险会对企业生产经营造成极大的负面影响，甚至给企业带来严重的经济损失，伤害企业根本利益。而诱发财务风险的原因多种多样，企业经济活动的每个环节都伴随着风险。因此，为了防范财务风险的发生，医疗器械企业要加强财务分析，积极实施内部控制，强化预算编制与执行管理，做好投资与筹资统筹。

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（作者单位：国药集团四川省川北医疗器械有限公司）