控制企业物资贸易的资金风险与策略

赵进阳

物资贸易具有资金量大、市场价格波动大、毛利率低、受国家宏观调控影响大等特点，企业经营过程中受到贸易市场、客户履约能力、资金回流速度等方面的影响，影响企业生产经营活动的正常开展。本文为探索资金与企业物资贸易的关系，结合企业经营活动特点阐述了资金管理的重要性，在分析企业资金风险的基础上，对风险源头进行了探究。

对于现代企业来讲，资金管理为重中之重，将直接影响企业未来发展。而企业物资贸易具有一定特殊性，在日常业务开展过程中将会面临较多资金问题。在社会经济转型发展阶段，企业物资贸易将面临更多资金风险，需要正确认识企业与资金的关系，通过客观分析采取有效的防范措施，避免企业因资金问题陷入经营困境。

一、企业物资贸易资金风险及源头分析

（一）资金风险

对于企业物资贸易来讲，需要承担的资金风险包含多种。首先，企业无论是采购还是生产都需要大量资金，在资金筹措阶段需要承担相应风险。企业借入资金过多，造成筹融资成本过高，在业务利润有所降低时会引发零收益乃至负收益问题。而因为借入资金承担债务，未能及时偿还将承担相应风险。其次，需承担应收账款管理引发的风险。多数企业物资贸易都存在资金周转率低的问题，因为应收账款金额较大并且回收周期较长。在长期挂账情况下，容易转变为呆账、坏账，引发流动资金负值问题。应收账款过多，造成企业需要被迫投入更多资金，因为借款过多承担较高利息成本，引发恶性循环。再者，企业需承担物资跌价风险。在经济下行背景下，企业物资采购量过大或产能过剩，都会造成企业存货量过大。未能及时处理存货，不仅占用大量资金，在物资市场价格暴跌的情况下也将给企业带来资金损失，引发经营风险。最后，企业需要承担投资风险，部分项目投资失败将引发亏损，甚至造成资金链断裂，造成企业面临破产等风险。

（二）风险源头

企业物资贸易需要承担多种资金风险，与企业存在的各种管理问题密切相关。分析风险源头，采取有效应对措施，能够有效降低企业资金风险，为企业经营与发展保驾护航。

1. 风险控制认识不全

在企业物资贸易各项业务开展过程中，诱发资金风险的因素较多，造成风险带有一定复杂性。在风险管控上，尽管多数企业认识到了贸易风险管控的重要性，开展了有关风险控制活动。但由于认识不全，对资金风险的防范并未融入各个经营环节中，未能做好风险管控工作的统筹规划，难以兼顾不同层面的资金风险。而资金与企业日常经营方方面面密切相关，一旦某一环节出现风险，将给其他业务开展带来较大资金压力。未能建立科学风险管控体系进行系统应对，造成企业在应对风险上十分被动，可能面临资金不可控态势，后续将受到多重风险威胁。

2. 筹融资途径单一化

现阶段企业物资贸易主要通过银行贷款、承兑汇票和应收账款保理方式实现筹融资，获得的资金额度受银行授信规模制约，到期解付压力较大，影响了企业资产质量，引发较大偿债风险。对于物资贸易行业来讲，上、下游的客户都相对强势，迫使企业开展大量信用业务。同时面临上游占用预收款和下游拖欠货款的情况，造成企业物资贸易需要不断进行筹融资，以免业务停滞，引发企业债务危机。但在信贷政策趋紧的情况下，货款支付和资金回笼难以保持周期一致，仅通过传统筹融资途径获得的资金有限，无法满足企业规模扩张需求，给企业经营发展带来负面影响。

3. 现金监管力度不足

大量资金被长期占用，与企业物资贸易现金监管力度不足密切相关。在资金投入方面，企业尚未建立科学管控制度，造成资金在支付后回收不及时。在物资销售方面，由于缺少完善监管制度，造成人员一味追求销售业绩，忽视资金回收难题，造成企业在账目上销售额快速增长的同时也面临应收账款不断增加问题。人员对资金回收过程不关注，造成资金久久未能回笼。归根结底，是因为企业物资贸易以销售为目标盲目让步赊销行为，日常不重视应收账款整理、统计和分析总结，缺乏对客户信用的评价考量。

4. 财务预算管理滞后

资金流动性差，与企业未能精细把握资金需求有关。在资金流通方面，企业物资贸易存货占用的资金较多，但部分企业却未能开展定期检查工作，仅凭经验进行存货管理，造成大量物资闲置的同时，资金难以流通。在企业财务预算管理方面，企业物资贸易对市场关注度不足，设立的成本、费用等管理指标以年为单位，缺乏对企业资金流动性的考量，造成预算计划不精细，难以为日常资金管理提供科学依据。在销售单价、采购单价等因素发生大的波动时，编制的预算与企业经营实际存在较大差距，造成指标无法执行，财务收支随意性较大，时常出现资金支出超预算情况。而缺乏科学计划，对资金需求估算不准，造成企业负债率较大，利息成本一再增加，引发利润缩水问题。

二、企业物资贸易资金风险的管控措施

（一）建立资金风险管控体系

面对复杂多变的市场环境，企业物资贸易应建立资金风险管控体系，实现资金集中管理，通过降低资金风险提高企业资产偿付能力和经营效率，保证企业资金供需平衡。为此，企业需成立风控小组，以董事长为组长，成员为财务部、营销部等各部门主管及相關财会人员。在企业开展各项资金活动时，由风控小组开展市场调查，了解国家经济政策、行业发展动态、合作伙伴经营状况等各方面信息，对资金风险进行准确评估，通过集中资金活动管理权限避免资金盲目使用问题发生。为全面开展资金风险管理工作，需要在体系内纳入应收账款风险、投资风险、筹融资风险等各项管理内容，在加强历史数据和企业经营现状分析基础上，设立不同的资金风险系数，形成全面资金风险管控体系，扩大资金管理工作覆盖范围。为加强风险管控，需要建立风险预案机制，从内部控制视角对企业资金风险因素进行逐一排查和分析，建立有针对性的风险预案。将企业资金风险管控与内部控制工作结合在一起，能够根据风险评估结果把握各业务环节的风险点，有针对性地开展管控工作。如在物资销售环节，为避免承担回款风险，应做到及时锁定销售价格，排除市场价格波动因素干扰，同时做好承兑汇票验收工作，按照合同加强资金占用费计算管理，确保货款得到按时支付。考虑到资金风险管控工作涉及多个业务领域，为保证工作得到落实，需要加强内审制度建设，由董事直接负责审计部门管理，定期和不定期地对重点业务进行审计，加强各项管理工作风险评估，有效提高企业资金管控力度。

（二）采取多元化筹融资方式

开展筹融资工作，需要为企业物资贸易提供持续现金流，保证企业维持资金良性循环，才能避免资金链断裂引发经营风险，实现企业价值增值。采取多元化筹融资方式，企业可以选择最有利的方式获得足够资金流，达成降本增效的目标，合理规避筹融资风险。首先，企业可以引进有实力的战略投资者，促进资本结构升级，通过资源互补达到双赢效果。如与战略合作商建立稳固的合作关系，从现货交易向贸易经销商合作方向转变，通过增加让利缩短资金回笼速度，能够通过间接筹资缓解企业资金压力。其次，为盘活存量资金，企业可以采取应收账款证券化融资方式，以不流通应收账款直接融资，在不增加负债的情况下获得更多现金流量，保证企业收入稳定增长。在实际操作中，企业可以将与下游客户应收账款作为基础资产，出售给证券公司，将未来现金流分配给证券所有人，获得融资的同时，使企业财务报表质量得到改善。此外，企业可以通过表外融资提高偿债能力，避免因过度贷款造成企业负债规模过大，影响企业后续融资。采取该种融资方式，可以通过银行向供应商办理贷款，以授信规模为担保获得贷款，到期后将贷款支付给银行业务，可以顺利解决融资问题，并避免资产质量受到影响。随着企业资金规模不断增加，应设立资金池有效控制资金利用率，降低资金机会成本。设立资金监控中心，统一开立结算账户，确保各项货款支出经由总部财务部办理，能够通过集中审批加强费用支出管理。采取该模式能够调动企业内部全部流动资金，满足重大投资业务开展需求，通过加快资金周转和减少资金沉淀节约资金成本，为企业获取经营性现金流提供有力支撑。

（三）实现现金多重监督管理

在资金回收方面，需要实施现金多重监管，为企业获得利润提供保障。对于企业物资贸易来讲，影响资金回收的最主要因素为账面上的应收账款，存在现金流失速度较快的问题。在实践工作中，需要将应收账款管理划分为事前、事中和事后三个阶段，明确营销、贸易等部门责任，在相互监督的同时设立财务中心，开展统一监督工作。在事前阶段，由贸易部门开展客户信用评级工作，通过全面收集客户经营状况、信誉情况等各方面情况完成初步信用评估。通过实地查看，严格核实收集到的信息，建立客户信用账户，按照评级制度设立信用额度，能够有效控制信用业务，避免企业承担过大信用风险。营销部在业务开展过程中，应签订供销合同，并安排专人负责货物跟踪，通过掌握货物收货点、使用情况等信息避免倒货、骗货等问题发生，有效规避经营风险。开展订货业务，金额过大需适当提高预付定金比例，遇到市场价格大幅下滑情况需及时追补金额额度。在客户风险评级不高时，可以选择减小单笔业务金额，并通过实时跟踪及时完成货款追缴。完成物资交易后，需要加强事后监督，由财务中心加强应收账款期限和金额反馈，督促贸易部和营销部及时按照合同收款。出现逾期情况，通知责任部门催收，安排专员实地考察，了解客户公司经营状况，必要时采取法律手段维权，以免资金风险扩张。

（四）推动动态预算管理制度

企业物资贸易日常围绕商品流转开展经营活动，可以将经营活动中商品的销售指标作为动态预算管理制度的基础推动力，在加强市场经济周期性规律分析基础上，根据销售订单加强物资价格锁定，确保销售量比存货余量大，确保存货维持良性周转。在实践工作中，需要加强月度或季度预算计划制定，明确订单数量、单价、时间等，做好物资采购数量、价格的推算，通过科学编制预算确定企业资金需求。在存货管理上，应引进 MRP 等系统加强下一阶段销售数量和金额的预估，通过统计已签订订单，并对照同期销售数据和统计得到的市场销售数量变动情况，可以按月编制采购预算成本，确定库存最低存量和周转率。在市场环境不稳的情况下，制定预算计划应以保值为先，通过多次、小批量進货加强存货控制，同时通过快速单笔操作加快销售节奏。在费用预算编制上应推行“零基预算”，从源头加强费用支出控制，保证费用支出必要、合理，使企业经营费用与收益维持平衡。通过分级编制和逐级汇总，能够加强上、下沟通，保证预算计划有效执行。每月结合实际情况与预算计划差异进行预算分析和更新，能够加强预算动态调整，保证资金高效运转，达到预算效益最大化管理目标。

结 语

企业物资贸易想要在激烈市场竞争中维持可持续发展，需要通过加强资金管理，保证企业各项经营活动正常开展，为企业获取效益提供保障。在实践工作中，加强企业各种资金风险分析，深入分析风险源头，在资金筹措、回收、使用等各方面提出有效应对策略，提高企业的资金管理水平，不仅能够降低风险发生概率，还能强化企业收支管理，为企业创造更多利润。