仁度生物(688193) 申购代码787193 申购日期3.21

发行概览：公司拟向社会公开发行不超过1000万股普通股（A股），占发行后总股本的比例为25%。公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额计划投入以下项目：精准诊断试剂和智能设备产业化研发项目、营销网络建设项目。

基本面介绍：发行人自成立以来，积极致力于“健康中国”国家战略，是国内最早一批专注于RNA恒温扩增技术和产品的生命科学企业之一，致力于开发临床需求尚未满足的创新诊断技术和产品。发行人拥有RNA实时荧光恒温扩增（SAT）专利技术平台，SAT技术以RNA为检测靶标，属于分子诊断的一个技术分支。发行人在国内最早推出生殖道（沙眼衣原体、淋病奈瑟菌、解脲脲原体、生殖支原体）、呼吸道（结核分枝杆菌、肺炎支原体）和乙肝检测领域以RNA为检测靶标的核酸检测试剂产品。公司主营业务为研发、生产和销售以该技术平台为基础的分子诊断试剂和设备一体化产品，专注于为生殖、呼吸、消化、血液、食品、环境安全等领域病原体的精准诊断、有效防控和个性化诊疗提供解决方案。

核心竞争力：公司凭借自身产品和技术优势，生殖道系列4项检测试剂盒产品在性传播感染分子诊断领域以超过6700万元的收入占整个中国性传播感染分子诊断行业市场规模的28.5%（2019年，沙利文研究报告），位列细分市场第一位。

公司拥有完整的核心自产酶的工业化生产，使用高密度发酵技术使得每升发酵液的菌体收获量大幅提高、通過高效破菌技术和低温高效纯化技术，实现了原料酶的大量、高纯度生产。在核酸体外诊断试剂领域，酶是研发和生产的关键核心原料，行业内很多生产企业的酶依赖于外部供应，而高品质的酶多数依赖进口。外购的原料酶通常价格较高，且产品品质、供应量、成本较难有效控制，一般都是高浓度液体酶，在长期储存过程中容易发生沉淀，导致酶浓度降低;另外液体原料酶在体外诊断试剂生产过程中如经过冻干，还需要进行复杂的透析工艺处理，导致酶的浓度和活性降低，因此自主生产高品质酶的生产技术对核酸检测试剂生产企业至关重要。

募投项目匹配性：“精准诊断试剂和智能设备产业化研发项目”的顺利实施，将有效提升公司体外诊断试剂产品结构，进一步满足下游客户日益增长的市场需求，同时通过仪器的更新升级，有效提升公司产品的市场竞争力，进而提升公司市场占有率，促进公司主营业务的可持续发展。“营销网络建设项目”的顺利实施，将实现公司产品覆盖区域、深度等多方面的扩张和升级，为公司开展营销活动提供便利，促使公司更加快速地了解客户需求变化，为客户提供产品培训、技术支持等服务，提升公司市场占有率和整体实力。

风险因素：技术风险、经营风险、管理和内控风险、财务风险、法律风险、募集资金投资项目风险、其他风险。

（数据截至3月18日）