【误区四】资产配置就是理财

王力

理财和资产配置之间能划等号吗？乍一看，理财和资产配置似乎都是为了保证财富增长，但实际上两者之间还是有区别的。

如果你经常听理财讲座，对“资产配置”一词一定不陌生。很多理财师只要一提到理财，必然要说到资产配置，并且会给出很多看似十分可行的实践方法。但在现实生活中，你會发现，还有很多问题是资产配置解决不了的。

为什么要进行资产配置？理财师对这个问题的答案一定是：为了平滑收益，分散风险。他们往往会举这样一个例子形容资产配置：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，这样可以避免发生“篮子”打翻就满盘皆输的悲惨境遇。

这套说辞没有错，但是有一个前提被忽略了，理财师口中的资产配置前提是要有资产，也就是要有多个鸡蛋。但在现实生活中，我们更常面对的是手里只有一个鸡蛋。就算有再多的篮子，我们也只能选择其中一个，那么这样是不是就不能资产配置，也没资格理财了呢？其实，资产配置更适合于大资金，比如基金经理在管理基金产品时，需要进行资产配置。

再者，又该怎么进行资产配置呢？理财师通常会拿出几个模型，如“标准普尔家庭资产配置象限图”“金字塔模型“”4321模型”等。无论是哪种模型，其配置的理念和比例都大同小异，并不能满足不同家庭的需求。

比如标准普尔家庭资产配置象限图，它把家庭资产分为4个部分，按不同比例配置，分别是：要花的钱（例如日常开销）占10%；保障的钱（例如保险）占20%；投资的钱（例如股票、基金）占30%；保本增值的钱（例如养老金、年金等）占40%。

这套理论看上去很专业，但却是漏洞百出。要花的钱才占10%，那么，我们为什么要费劲去挣其余的90%呢？理财师会解释，要花的钱并不是真要花出去的钱，它是家庭的应急准备金，通常是3～6个月的花销。按照这样的逻辑计算，家庭资产只要到达30～60个月的花销就够了，就能实现完美配置了。这点钱够吗？

此外，这套模型的不足之处还在于没有考虑到个人的理财需求，没有兼顾到个人的风险承受能力，按照这样的固定比例进行资产配置，显然不能满足不同家庭的需求。

真正的资产配置，不是按照某种理论死板地执行某一套标准，而是应该从需求端出发，根据个人的理财需求，选择相对应的理财产品，在满足风险承受能力的前提下，进行合理必要的配置。比如，A对健康医疗比较重视且风险承受能力较低，就可以优先选择储蓄和保险产品；而B的未来资金需求量大，风险承受能力强，就可以优先或多配置一些权益类产品。

宽泛而言，理财实际就是理生活，照顾好你所关心的人，解决好你所担心的事，让生活朝着你所希望的方向发展。资产配置只是实现理财目标的一个重要方法，它不是一成不变的，需要我们根据外界环境和个人情况不断去调整具体配置方案。