银行理财产品破净后怎么办

随着银行理财产品净值化的转型，银行理财产品早已不再是“稳赚不赔”的代名词。近期，银行理财产品更是有超千只跌破1元面值，纷纷破净，引发市场关注。

银行理财产品净值化转型后，一直被誉为“稳健型理财产品”的银行理财产品开始出现破净、亏损。近期，更是有超2000只产品出现破净情况。那么，银行理财产品跌破净值的原因有哪些？银行理财产品究竟还是不是好的投资标的？投资者又该如何应对银行理财产品破净呢？

第一季度，大面积破净

根据普益标准统计的数据，2022年1月1日至3月15日，共計3435只银行理财产品出现了单位净值小于1的情况，其中风险等级为R2、R3级的理财产品3282只，分别占今年以来披露过单位净值的理财产品的8.52%、8.14%。

例如，工银理财发行的“鑫得利全球轮动系列”产品今年净值回撤甚至高达45%;招商银行有几十只产品也出现破净现象;兴业银行一些产品的净值同样存在波动。

Wind统计数据显示，截至3月13日，16只产品今年以来亏损超10%，超3000只产品今年以来回报为负。甚至有投资者购买的R2、R3级理财产品也出现浮亏。这意味着银行理财产品中，保守型、稳健型产品也出现了亏损。

原因：股市、地缘政治、债市震荡

对于今年第一季度银行理财产品大面积破净，普益标准认为有两方面的因素影响。一方面，由于降准、降息预期，以及受到股市行情下跌的波及，债券市场整体出现较为明显的震荡，债券及非标类资产收益率都有所下降;另一方面，今年以来，受地缘政治等多因素的影响，股市持续大跌，理财产品中配置的权益类资产的收益率也随之下降。

特别是R2、R3级银行理财产品。这些产品主要为固定收益类产品或混合类产品，投资的主要是固定收益类资产，并可能持有部分权益类资产，在近期债券市场收益率下降的情况下，势必会引起资产投向以债券等固定收益类资产为主的理财产品的收益下跌，若同时持有股票等权益类资产，受股市行情下跌的影响，产品收益的下跌会更加明显。

从目前来看，债券市场收益的下跌应该能在短期内有所缓解，债券市场收益已呈现上涨趋势，但目前股市下跌仍比较明显，难以预计股市未来行情，因而主要投资于债券等固定收益类的产品的收益预计未来能有所改善，但投资于股票等权益类资产的混合类、权益类产品的收益何时改善取决于股市何时反弹。

就全市场而言，固收和固收+产品仍是稳健投资者的良好工具。风险与收益是相匹配的，投资者应客观理性看待短期浮亏，坚持价值投资、长期投资。进入“真净值”时代，理财产品在短期内出现较大净值波动属于正常现象，长期来看，以债券类资产为主要配置资产的固收类产品仍然相对安全和稳健。

转变“刚兑”观念，做好心理准备

事实上，自银行理财全面进入净值化时代以来，银行理财就真正回归收益与风险并存的客观规律中来。

因此，投资者应该理性看待此次理财产品的破净，正确认识理财产品回归市场的净值化转型，平衡风险与收益，重新审视自身的风险偏好与收益预期，选择适合的产品，做好风险管控，树立长期投资、价值投资的理念。

在未来的理财投资中，投资者首先需要了解自己对资产管理的需求，通过最终的财富管理目标明确自己的收益目标。不同的财富管理目标对应着不同的预期收益和投资风险。同时要了解自己的风险偏好，通过平衡风险与收益选择最适合的理财产品。其次，投资者需要了解资本市场和资管产品的特征，在了解资管产品分类标准的基础上，理解各类产品的收益和风险特征，转变“刚兑”环境下的投资习惯，客观看待收益与风险的必然联系。